《金融统计分析》试题及答案

1、0132010-2011 学年度第二学期“开放本科”期末考试金融统计分析试题2011 年 7 月、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选择一个正确的，将其顺序号填入题后的括号内，每小 题 2 分，共 40 分)货币和银行统计体系的立足点和切入点是( )B. 政府部门A. 非金融企业部门C. 金融机构部门。 D. 住户部门我国货币与银行统计体系中的货币概览是() 合并后得到的账户。A. 货币当局的资产负债表与特定存款机构的资产负债表B. 存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表C. 存款货币银行的资产负债表与非货币金融机构的资产负债表D. 货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债

2、表当货币 当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会()。A. 增加B. 减小C. 不变D. 无法确定以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为 ()。现金、储蓄存款、活期存款、债券、股权现金、活期存款、债券、储蓄存款、股权现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权现金、活期存款、储蓄存款、股权、债券 TOC o 1-5 h z 通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会 ()。A. 看涨 B. 走低C. 不受影响D. 无法确定某产业处于成长期，则其市场表现( 价格 ) 的特征是 ()。A. 大幅度波动B. 快速上扬，中短期波动D. 低价C. 适度成长A股票的严系数为1.2 , B股票的P系数为

3、0.9，则()A 股票的风险大于B 股A 股票的风险小于B 股C. A 股票的系统风险大于B 股D. A 股票的非系统风险大于B 股假设某股票组合含 N 种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当 N 变得很大时，关于股票组合的总风险说法正确的是()。总风险在变大 B. 总风险不变总风险在全面降低，当 N 大于 30 时，总风险略微大于市场风险总风险的变化方向不确定对于付息债券，如果市场价格高于面值，则 ()。到期收益率低于票面利率 B. 到期收益率高于票面利率到期收益率等于票面利率 D. 不一定A. 直接标价法11. 下列说法正确的是()B. 间接标价法C.

4、 买入价D. 卖出价A. 汇率风险只在固定汇率下存在B. 汇率风险只在浮动汇率存在C. 汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均存在汇率风险在固 定汇率和浮动汇率下均不存在2000 年 1 月 18 日纽约外汇市场上美元对英镑汇率是:1 英镑 =1.6360-1.6370 美元，某客户卖出100000 美元，可得到 () 英镑。A. 61124.70B. 163600C. 163700D. 61087.36同时也被称为”一价定律”的汇率决定理论是()B. 利率平价模型D. 国 际收支理论A. 购买力平价模型C. 货币 主义汇率模型14. 一国某年末外债余额 86 亿美元，当年偿还外债本息额28 亿美元

5、，国内生产总值 650 亿美元，商品劳务出口收入 112 亿美元，则债务率为 ()A. 13.2%B. 76.8%某国国际收支平衡表中储备资产一项为A. 经常账户逆差70 亿美元C. 储备资产减少70 亿美元下列外债中附加条件较多的是(国际金融组织贷款C. 国际金融租赁-70 亿美元，表明()资本账户逆差70亿美元D. 储备资产增加70亿美元)。B. 国际商业贷款D. 外国政府贷款下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差? ()A.短期负债的比重变大B.长期负债的比重变大C.金融债券的比重变大D.企业存款所占比重变大某商业银行资本为1 亿元，资产为20 亿元，资产收益率为1%，则该商业银行的资本

6、收益率和财务杠杆比率分别为()A. 20% ,20B. 20% ,200C. 5% ,20D. 200% ,200依据法人单位在经济交易中的特征，国内常住法人单位可进一步划分为 ()A. 住户部门、非金融企业部门、金融机构部门B. 非金融企业部门、金融机构部门、政府部门C. 非金融企业部门、金融机构部门、国外D. 住户部门、非金融企业部门、政府部门不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了 ? ()A. 市场风险B. 流动性风险C. 信贷风险D. 偿付风险二、多选题(每题 3 分，共 15 分)()。B. 资产是按照收益性高低排序的D. 资产 = 负债+所有者权益1. 关于商业银行的资产负

7、债表，下列说法正确的是A. 资产是按照流动性程度的高低排序的C. 负债是按照偿还期的长短排序的E. 一年内到期的长期负债应划入流动负债项A.环境风险B.倒闭风险C.管理风险D.交付风险E.财务风险3.下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有（）。A.外国及港澳地区在我国境内的留学生B.中国短期出国人员（在境外居留时间不满 1年）C.中国驻外使领馆工作人员及家属D.国际组织驻华机构E.在中国境内依法成立的外商投资企业4.通常情况下，下列说法正确的有（）。A.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币升值B.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币贬值一国通货膨胀率下降，其汇率下跌一国通货膨胀率提高，其汇率下跌

8、E.资本流入会使本国货币升值5.产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握.（）A.产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响B.产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响C.国家产业改革对产业发展趋势的导向作用D.相关产业发展的影响E.其他国家的产业发展趋势的影响三、计算分析题（第1题10分，第2题12分，第3题10分，第4题13分，共45分）.已知1994年货币 当局的基础货币（储备货币）比1993年增加了 4120亿元。其中，94年与93年相 比，发行货币减少了80亿元；对金融机构负债增加2000亿元；非金融机构存款增加2200亿元。要求：（1）计算影响94年基础货

9、币（储备货币）变动的各个因素的影响百分比。（2）分析其中的主要影响因素。.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：第一只：r = 0.031 +1.5 r m第二只：r = 0.035 + 1.1 r m并且有E （rm） = 0.020 , S 2m= 0.0025。第一只股票的收益序列方差为0.0083 ,第二只股票的收益序列方差为0.0075 o试分析这两只股票的收益和风险状况。.对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率（因为它们阔步波动），它们资产结构不同：A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感

10、性资产占80% 。假定初期市场利率为10%同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是7 %。现在市场利率发生变化，从10%条为5%分析两家银行的收益率变动情况。4.利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率货币名称基期报告期双边贸易占中国外贸总值的比重美元830. 12829.2425日元7.757.5520英镑1260.801279.5220港币107.83108. 1215405.22400. 1210德国马克法国法郎121.13119.9110(提示：在直接标价法下，本币汇率的变化()=(旧汇率/新汇率-1) X 100% ,每步计算结果保留至小数点后两位参考答案一、单项选择题(每题

11、2分，共40分)1D 2B 3A 4C 5A 6B 7c 8c 9A 10A11C 12D13A 14B 15D 16D 17A 18A 19B 20C二、多项选择题(每小题 3分，共15分)1ACDE 2 ACDE 3BCE 4ADE 5ABC三、计算分析题(第1题10分，第2题12分，第3题10分，第4题13分，共45分).答案：(1)影响94年基础货币(储备货币)变动的各个因素的影响百分比分别是：(计算保留一位小数百分比)发行货币变化减少的影响百分比=-80亿元/4120亿元=-1.9%对金融机构负债增加的影响百分比=2000亿元/4120亿元=48.5%非金融机构存款增加的影响百分比=

12、2200亿元/4000亿元=53.4%(2)从影响百分比看，非金融机构存款增加的影响最大，其次是对金融机构负债增加的影响。.第一只股票的期望收益为：E (r) = 0.031 + 1.5 X E (rm) = 0.031 + 1.5 X 0.020 = 0.061第二只股票的期望收益为：E (r) = 0.035 + 1.1 X E (r J = 0.035 + 1.1 X 0.020 = 0.057由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.00830.0075 ),即第一只股票的风险较大。从两只股票的B系数可以

13、发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票， B26m =1.5父1.5 M 0.0025 =0.0056 ,占该股票全部风险的67.47% ( 0.0056/0.0083 ),而第二只股票有P26： =1.1 M 1.1 M 0.0025 =0.0030 ,仅占总风险的 40% (0.0030/0.0075 )。.解：A银行初始收益率为 10%X 0.5 + 7%X 0.5=8.5%B银行初始收益率为 10%X 0.8 + 7%X 0.2=9.4%利率变动后两家银行U益率分别变为：A 银行：5% X 0.5 + 7%X 0.5 = 6%B 车艮行:5% X 0.8 + 7%X 0.2 = 5

14、.4%在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使 A银行收益率下降 2.5%,使B银行收益率下降 4%,从而使变化后的 A银行的收益率高于 B银行。这是由于 B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较 高利率风险的原因。. (1) 综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占 的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。(2)先计算人民币对各个外币的变动率在直接标价法下，本币汇率的变化()=(旧汇率/新汇率-1 ) X 100%)对美元：(830.12/829.24-1) X 100% = 0.11%,即人民币对美元升值0.11%100% = 2.65% ，即人民币对日元升值对日元:(7.75/7.55-1)对英镑:(1260.80/1279.52-1) = -1.46%对港币:(107.83/108.12-1 ) = -0.27%对德国马克:(l105.22/400.12-1)