煤电矛盾的思考

1、.：.；发电企业与煤炭企业之间的矛盾分析我国发电行业利用的资源主要是一次能源中的常规能源，包括煤炭、水能、石油和天然气，比重超越97。其中，以煤炭为燃料的火力发电占绝大多数。保证稳定可靠、价低质高的燃料供应对发电企业是至关重要的。同时，电力工业已成为中国煤炭的最大用户。我国能源开展战略中提出能源工业的开展和建立要以电力为中心，以煤炭为根底，生动地描画了中国煤炭工业和中国电力工业的关系，电力工业的开展离不开煤炭，煤炭工业的开展也离不开电力工业。 1 我国煤炭企业和电力企业开展现状分析1.1 煤炭行业的开展现状煤炭是我国的根底能源。近年来，受国民经济快速开展的推进，我国煤炭产量和消费量呈现快速增长

2、的势头。1在能源消费消费中占据主导位置 我国是当今世界上第一产煤大国，煤炭产量占世界的35%以上。我国也是世界煤炭消费量最大的国家，煤炭不断是我国的主要能源和重要原料，在一次能源消费和消费构成中煤炭一直占一半以上。煤炭将在一次性能源消费和消费中占据主导位置且长期不会改动。2需求和供应：供需总体平衡，部分供不应求 我国是当今世界上最大的煤炭消费国，也是最大的煤炭消费国。近年来，我国沿海省份的煤炭需求量不断很大，但我国约90%的煤炭资源和消费才干分布在西部和北部地域。 据国家权威部门统计，近年来我国煤炭供需缺口呈现扩展的趋势。我们估计未来较长时间里，煤炭呈现大体供需平衡、细微的供不应求局面，同时部

3、分地域、部分煤种、个别时段出现供应偏紧的情况难以防止。 3运输：瓶颈长期存在 中国煤炭运输呈现“西煤东运和“北煤南运的格局。煤炭资源和需求的地理分布不平衡使煤炭运输成为制约我国煤炭行业开展的关键要素。虽然我国政府在添加铁路运力方面做出了很大努力，并将对国有铁路系统进展进一步扩能，但目前仍不能完全满足煤炭运输的需求，运力短缺的局面在近期内依然难以得到根本性的改动。4煤炭的价钱：上升趋势显著 由于用煤行业的快速开展导致的煤炭需求大幅增长，而国家关停中小煤矿，限制煤矿产能快速扩张，以致煤炭供应增速的放慢；加上铁路瓶颈要素的长期存在，煤炭价钱本钱构成机制的理顺，导致煤炭企业开采消费本钱的上升，构成对煤

4、价的强劲支撑等制度性要素的共同作用，过去几年里，我国煤炭的价钱呈现明显的上扬势头。从商务部煤炭市场现货平均价钱走势图可以看出，我国煤炭现货平均价钱呈现明显的上升势头。因此，可以估计未来较长时间里，煤炭价钱将继续高位运转。 5行业竞争有价钱竞争转为资源竞争近几年，我国经济坚持高速开展，对煤炭产品的需求逐年递增，煤炭企业之间的市场竞争情况得到缓和，由价钱竞争转为对资源的竞争。6行业利润程度：平稳增长 随着煤炭行业煤价、产销量的大幅上涨，行业盈利才干呈稳步上升趋势，实现利润增长速度远远高于其他行业平均程度，正在步入业绩平稳增长期。 1.2 电力行业的开展现状随着经济的开展，人们的用电需求大幅增长，我

5、国电力行业也呈现高速增长的趋势。风能、太阳能、生物质能等新能源发电逐渐兴起，但是在短时间内火力发电的主体位置是不会改动的。因此煤炭是电力行业的主要供应商，近年来，随着煤炭价钱的上涨，电力行业出现了严重的亏损景象，“缺电景象也不断蔓延。2煤炭行业与电力行业的之间的谈判纵观近年来的煤电谈判，电力方根本上均处于弱势一方。呵斥这种情况的缘由有以下几点：首先，煤炭是典型的资源性行业，而发电行业那么是简单的将一种能源转化为另一种能源，在经济快速开展带来的煤炭需求增势不减，资源性产品日益显现紧缺的情况下，电力行业在煤炭市场上的话语权要明显弱于煤炭行业。此外，出于保证煤炭资源合理开发利用、提升煤矿平安消费程度

6、等思索，近年来煤炭资源整合、企业兼并重组快速推进，大量小煤矿被淘汰封锁，煤炭企业集中度不断提升，煤炭企业市场控制力进一步加强。其次，众所周知，当前国内经济面临较大的通胀压力，煤炭的资源属性决议了煤价更多的可以随着物价上涨而上涨，而发电企业只能被迫接受不断上涨的煤价。再次，当前经济曾经再度步入平稳运转轨道，并且有望继续坚持较快开展势头。这决议了煤炭需求仍将继续增长。而“十二五期间，煤炭资源整合、企业兼并重组仍将是煤炭行业的重要任务内容之一。可以说，无论是经济开展带来的煤炭需求增长，还是煤炭资源整合继续推进，都对煤炭价钱构成一定支撑。长久来看，在煤炭价钱上涨的压力下，必然使得电力企业进展产业调整和

7、改革。一方面经过新技术进一步提高煤炭运用效率，降低电力损耗；另一方面，加快电力企业向上游煤炭产业延伸，加快纵向并购，使得行业间的外部不经济经过内部化方式来化解；最后，转移投资方向来调整电力产业构造，重点开展核电、水电、风电等其他方式的电力产业，进一步降低火电比重，减少对煤炭的依赖程度。3煤炭行业与电力行业竞争才干分析煤炭行业是电力行业的供应商，发电的原资料必需由煤炭行业提供；同时电力行业又是煤炭行业的最大客户，对于煤炭企业的长期稳定开展有重要意义，所以二者是相互依存的关系。我们从以下几个方面来分析煤炭和电力行业的竞争才干。1供应商即煤炭行业的集中程度。集中程度越高，越不利于电力行业的竞争。随着

8、我国工业化进程的不断加快，能源紧缺的问题愈加凸现，平安、环保和煤炭资源合理利用的重要性日益添加。鉴于上述缘由，我国政府加快煤炭行业整合的调控力度，促进加快开展大型煤炭基地和大企业集团，坚持整顿封锁小煤矿。这将大大加强我们煤炭行业的集中程度，大型煤炭企业集团必将在未来成为煤炭工业构造的主体，对平衡国内市场供需关系起重要作用。同时我国的发电企业集中程度也很高，主要有华能、大唐、国电、华电、大唐五大发电集团。较高的集中程度不利于供应商在价钱、质量及交货期上施加压力。2供应商能否需求与替代产品进展竞争。对于煤电企业，发电用煤是无可替代的，因此，从这点上来说，煤炭企业具有较强竞争才干。3对于煤炭供应商来

9、说，电力行业至关重要。对于煤炭企业来说，发电企业所用煤炭总量占煤炭企业销售量的很大比重，每年我国一半以上的煤炭用于发电。因此，发电企业是煤炭企业的重要用户，对于煤炭企业的长期稳定开展具有重要的意义。从这点来看，煤炭供应商会为了本人的开展而注重与发电行业中企业的关系。4煤炭产品是电力行业很重要的消费投入要素。煤炭这种原资料投入品对发电企业的电力产品的消费过程或产质量量方面有重要的影响，电力行业对煤炭有较强的依赖，这大大添加了电力煤炭行业的竞争才干。5能源供应商如煤炭、石油、天然气产品之间是有很大差别的，这使得火力发电企业必需以煤炭作为原资料，不能随便转换为以其他能源为原料，或者即使转换，也有很高

10、的转换本钱。高的转换本钱将电力行业固定在特定煤炭供应商身上。6供应商表现出前向一体化的要挟。煤炭企业假设向其下游即煤炭的深加工和进一步利用的方向延伸其运营活动，那么对发电企业构成较大的要挟。如煤炭企业进入煤化工领域，或进入发电行业从事发电业务。其中进入发电领域那么对发电企业不仅构成原资料方面的要挟，更会在发电市场中构成新的竞争，成为发电市场中的新的参与者。如国内最大煤炭企业神华集团进入发电市场，成立国华发电集团公司，曾经在发电市场上占有了一定的市场份额，并由于其在煤炭供应方面的优势，在发电市场上处于本钱领先位置。7电力行业有采用后向一体化运营时会对煤炭供应商构成要挟，因此电力行业向煤炭行业的开

11、展可以提高本身的竞争力。4 煤电矛盾的缘由与应对措施4.1 煤电矛盾的缘由普通情况下，决议发电企业盈亏的主要要素有燃料本钱、利用小时、装机规模、煤耗程度、财务费用等，其中燃料本钱大幅上升是引起火电企业亏损的最主要要素。近年来，国民经济继续快速增长添加了煤炭需求，与此同时，由于种种缘由，部分煤炭主产省出现了大量的民营资本退出煤炭消费领域，封锁小窑煤的景象，影响了煤炭供应才干，进一步加剧了供求紧张的矛盾，推进煤炭价钱上涨。继续的煤炭价钱上涨，呵斥电厂燃料本钱大幅增支，在煤炭价钱大幅上涨、电价控制双重要素的压力下，火电厂效益严重下滑直至大幅亏损。4.2 应对措施4.2.1完善政府调控下的煤电价钱联动

12、机制在目前条件下，建立政府调控下的煤电价钱联动机制是顺应体制变革、化解煤电价钱矛盾的有效途径。为了防止煤价过度上涨或者下跌导致电价大起大落，在现有煤电价钱联动机制根底上，设置联动机制缓冲区间。如根据物价程度和用户接受才干，设置销售电价最高涨幅上限及煤价暂时干涉措施的启动条件等，防止煤价过度上涨，并在煤价涨幅较高时，运用户、煤炭和电力企业共同负担，将煤电价钱控制在可接受范围内。4.2.2改良和完善政府宏观调控及市场监管首先，做好煤炭行业工程规划任务，保证新老矿井的正常接续。其次，做好总量平衡，调理市场供求。比如，政府有关部门可以根据国内市场供求关系的变化，适时调整煤炭出口政策，以调理国内市场供求

13、。第三，建立有效的信息传输系统。完善现有的煤炭价钱监测渠道，选取有代表性的企业定期上报买卖数据，参考国际通行做法，尽快建立和完善我国电煤价钱指数，并经过价钱信息网络及时发布煤炭价钱信息，对价钱现状和走势进展分析，以引导消费和消费。4.2.3适度鼓励引导煤电一体化 煤炭、电力行业同属国民经济的重要根底行业，系上、下游能源产业链关系。建立稳定的煤炭供应和价钱的长效机制，包括完善并严厉执行煤电价钱联动机制，对于促进煤炭、电力行业协调开展，保证国民经济正常运转具有重要的意义。从产业组织学的角度看，煤炭企业与电力企业是具有纵向消费关系的两类企业。其纵向关系主要表如今煤炭企业消费的电煤是电力企业的投入品。

14、要想处理煤电之间的矛盾，需求煤炭企业和发电企业联动起来，才干实现煤电一体化。因此，能源价钱市场化是我国改革的必然趋势和努力方向，而煤、电企业如今存在纵向的价钱双轨制，就是由于电力价钱市场化没有跟上煤炭价钱市场化呵斥的。因此，彻底处理煤电矛盾的关键，就是加快电价的市场化进程，使上下游能源价钱市场化的步伐协调一致。 5 煤电一体化是处理煤电矛盾的艰苦举措发电集团出现全行业亏损，引起了业内人士的广泛思索，也引起了企业决策层的高度注重，讨论最多的是如何提升发电集团的中心竞争力，加强企业抗风险才干。从发电集团的角度来说，经过多元化运营实现风险分散，是提高企业综合抗风险才干的保证；就火力发电企业而言，电煤

15、自给率的高低，煤炭资源的贮藏直接决议了企业中心竞争力和可继续开展。而纵观五大发电集团，在“厂网分别以来，长期是按“以电为主较为单一的发电集团方式规划，多元化运营尚不成熟并遭到产业政策的约束，电煤自给率不高，距综合性能源集团尚有较大差距。发电集团要向综合性能源集团推进，最有把握的拓展方向就是向上、下游产业链延伸，使外部本钱内部化，以增进抵御市场风险的才干，而电力行业向煤炭行业开展，逐渐实现煤电一体化就成为一种可行的、就近开展的选择。 为尽快缓解电煤供应矛盾和化解价钱分歧，改动企业亏损的局面，开展煤电联营协作，实施煤电一体化是处理当前困难的艰苦举措，但必需求有一个科学合理的定位和切入点。发电集团首

16、先不能放弃“以电为主的主营方向和所承当的社会责任，进军煤炭行业首要义务是为了躲避发电风险，摆脱或减轻煤炭对发电消费的约束，适当寻求新的利润增长点。因此，在电企向煤炭行业进军时，应坚持煤、电协调开展的方向，审时度势，合理规划，因地制宜，量力而行。在详细的煤电联营协作方式上，发电集团应根据国家的宏观政策导向，以及本身战略规划、财务情况、区域优势、历史渊源等，选择并购煤企、直接投资开矿、煤电一体化、参股或交叉持股等多种煤电一体化方式稳步涉足煤炭行业。电力企业向上游煤炭产业开展，将缓解和分散煤价上涨、供应紧张所带来的运营压力。作为重要的一次能源，煤炭在相关联的大型发电能源集团的主营业务中不可或缺，煤电

17、一体化成为处理当前电力行业姿态的艰苦举措和拓展方向；电企在煤炭市场的话语权加强后，煤电矛盾的景象也就自然化解。6充分认识煤电一体化将面临的风险电力行业向煤炭行业纵向开展，作为一项艰苦投资决策，谋求的是合理报答，追求的是可继续开展。因此，要充分认识到电力企业涉足这一项新领域时将面临的政策风险、市场风险和运营风险。6.1 政策风险方面长期以来，投资煤炭行业不断遭到国家能源产业政策影响，主要是对煤炭行业的政府监管及投资政策不明朗，煤炭电力一体化前景及国家政策支持不明晰，以及煤电价钱联动机制这一过渡政策的存在。6.2 市场风险改革开放以来，我国的经济已与世界经济和国际市场密不可分，要充分认识到国内外能

18、源市场变化与投资风险对能源产业的影响。虽然当前煤价高企，但也曾萧条过，这是市场规律使然；也必需看到市场这只“看不见的手也有它失灵的时候，在煤电矛盾时，给煤、电双方利益都会呵斥损害；另外，开展煤电一体化，煤、电间的交融也需求一个顺应过程，并经受市场的考验。6.3 运营风险就发电集团而言，擅长的是电力消费运营，对煤炭企业的消费、运营管理方式却尚不在行。普通来说，煤炭工程从开采到批量消费大致需求三年左右的建立周期，这期间只需投入，难见产出，而电企投资煤炭的初衷本是为了企业尽早整体赢利，如今陡增新的阶段性运营包袱，必将考验电企在投资建立期的接受才干。与此同时，煤炭行业也是一个高投入工程，对本就处于亏损形状，资产负债率较高，资金紧张的发电集团来说，企业融筹资也是一个很重要的问题。另外，如前所述，区位优越和资源