京师园小区居民个人理财情况调研

1、北京城市学院2013届毕业论文昂北京城市学院矮毕业论文绊京师园小区居民岸个人理财情况调背研叭学生姓名：爱 跋 陈楠 俺 扮 绊 皑 伴学 号：摆 哀0911011澳0026 扳 搬 败 矮 昂班 级：八 伴 09金融（银扒行）本1 昂 胺 哎 矮专 业：爱 伴 金融（银行理耙财）安 案 爸 昂 俺 拌学 部：霸 傲 经济靶管理岸 鞍 笆 阿 澳 拜 坝指导教师：叭 俺 孙咏梅澳 氨 隘 巴 澳 氨 艾 拌 二零一叁年三月捌京师园小区居民鞍个人理财情况调唉研奥学生：翱 陈楠 安 摆班级稗:半 09金融(银靶行)本1 懊 翱 爸学号：拔 氨0板9110110办026案 疤 拔 氨学部：唉 经济啊管

2、理 唉 阿专业：矮 金融（银邦行理财啊）扳 拌 爸 稗 百 八指导教师：傲 拔 孙咏梅 班 澳 版 败职称：唉 般教授昂 败 佰 安工作单位：熬 八 靶 中国人凹民大学 埃 柏 蔼 哎 柏 捌 胺毕业论文完成时拜间班：板自碍 吧 2012把 坝年稗 碍 12奥 搬月白 版 隘 跋 氨至办 翱 班 绊2013碍 艾年坝 哀04 碍 唉月摘要癌随着改革开放的背不断深入，人们败的生活水平获得班了极大的改善，矮个人财富的迅速班积累对个人理财鞍业务提出了需求柏。个人理财，作巴为一项国内银行盎业的朝阳业务，巴也正随着国内客佰户的广泛需求而巴迅速成长。但是爸，我国居民在享跋受着经济高速增翱长带来收入不断叭增

3、加的同时，针盎对个人理财方式皑还处于保守的阶啊段，并且对于所俺购买的理财产品埃的特性不太清楚俺，以致我国居民熬理财市场的发展拌还处于起步阶段伴。 俺在研究方法上，伴本文从个人理财般的基本特征入手瓣，为个人理财定按性，为了使文章耙更清晰明了，运皑用调查与分析的稗方法，采用问卷版的方式对京师园白小区居民个人理扒财现状进行调查埃并分析，提出了版居民个人在理财袄业务中存在的问坝题；并从国家制按定政策的科学性胺，即深化发展资巴本市场、普及居拜民金融知识等方矮面宏观改善投资败环境，而且通过哎分析比较个人理唉财产品的特点，哎针对居民个人增佰强风险意识、减巴少储蓄比例，进叭行合理投资等方暗面给予了解决的跋相应

4、对策。以期瓣通过树立个人理败财的现代意识，跋结合自身的实际巴情况，在建立风氨险防范意识的前板提下理性理财，皑实现个人财富的翱不断增值。斑关键词：个人理瓣财、理财产品、蔼对策佰Abstra扳ct蔼With th耙e deepe绊ning of坝 the re安form an巴d openi袄ng up, 鞍people罢碍s livin颁g stand蔼ards ha般ve grea绊tly imp胺roved, 班the acc般umulati哎on of p白ersonal吧 wealth白 of per叭sonal f俺inance 佰busines傲s requi扮rements笆 ar

5、e pu岸t forwa盎rd. Per安sonal f矮inance,胺 as a d板omestic暗 bankin白g busin啊ess, wa芭s widel败y with 伴the dom邦estic c懊ustomer啊 demand澳 and ra隘pid gro肮wth. Bu碍t,柏 败Residen白ts in o袄ur coun稗try enj拜oying r芭apid 柏economi蔼c growt搬h bring坝s incom奥e incre袄ased艾,疤 Person扳al fina氨ncial m癌anageme盎nt mode爱 is sti胺ll in

6、 t疤he stag摆e of co绊nservat氨ive耙,扳 碍a氨nd for 班the pur昂chase o版f wealt碍h manag搬ement p挨roduct 唉feature癌s are n八ot clea盎r芭,澳 So tha艾t the r搬esident奥s in ou邦r count罢ry the 翱develop佰ment of矮 financ霸ial mar搬ket is 拜still i哎n its i捌nfancy绊.吧 昂 八In rese安arch me皑thods捌,唉 板t爱his art艾icle fr矮om the 颁basic c艾ha

7、racte扳ristics熬 of per巴sonal f爸inance挨,伴 敖d氨efiniti鞍on for 板persona摆l finan扮ce白,半 扒i笆n order巴 to mak皑e the a盎rticle 爸more cl哎ear白,唉 靶u坝sing th敖e metho瓣d of in般vestiga跋tion an艾d analy爸sis艾,拌 靶r佰esident埃s pers傲onal we埃alth ma傲nagemen蔼t busin瓣ess in 捌the que氨stions翱;矮 And fr板om the 芭scienti傲fic nat拌ure

8、of 芭nationa肮l polic搬y胺, such 败as 佰deepen 巴the dev傲elopmen邦t of ca柏pital m澳arket埃, p案opulari白zation 傲of resi暗dents 颁financi拜al know碍ledge, 敖m翱acrosco邦pic to 板improve拌 the in耙vestmen懊t envir斑onment暗; and t扒hrough 拔the com凹parativ搬e analy绊sis the矮 charac岸teristi疤cs of p瓣ersonal啊 financ罢e produ败cts, fo皑

9、r resid奥ents袄拌 person昂al cult佰ivation熬 of fin岸ancial 捌managem板ent con柏cept an氨d risk 岸prevent翱ion asp埃ects to佰 give t颁he corr佰espondi胺ng mea奥sures. 叭In orde罢r to th般rough s熬et up t靶he 拜persona拜l爸 financ办e of mo版dern co矮nscious巴ness, c绊ombinat奥ion wit佰h the p奥ractica摆l situa摆tion of霸 their 拌own, se颁t

10、 up ri案sk prev瓣ention 昂conscio办usness 半is prem拔ise of 佰rationa班l finan俺ce, ach奥ieve pe唉rsonal 巴wealth 坝value-a隘dded co般ntinuou颁sly.拌Key wor斑d: pers疤onal fi扮nance, 芭finance肮 produc稗ts, mea暗sures奥目录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc351928181 导言 PAGEREF _Toc351928181 h 1 HYPERLINK l _Toc351928182 半（一）选题的

11、背班景及意义奥 PAGEREF _Toc351928182 h 啊1 HYPERLINK l _Toc351928183 昂（二）国内外研阿究现状捌 PAGEREF _Toc351928183 h 翱1 HYPERLINK l _Toc351928191 伴（三）个人理财板研究思路和结构柏安排埃 PAGEREF _Toc351928191 h 绊3 HYPERLINK l _Toc351928192 翱一、居民个人理办财的基本特征氨 PAGEREF _Toc351928192 h 扳4 HYPERLINK l _Toc351928193 爸（一）经济发展靶与居民个人理财捌的产生奥 PAGERE

12、F _Toc351928193 h 罢4 HYPERLINK l _Toc351928194 癌（二）居民个人斑理财的基本理论爸及原则疤 PAGEREF _Toc351928194 h 鞍4 HYPERLINK l _Toc351928195 俺(埃三扳)爸居民个人理财的氨品种、特点摆 PAGEREF _Toc351928195 h 艾6 HYPERLINK l _Toc351928196 安二、居民个人理盎财的发展现状百 PAGEREF _Toc351928196 h 颁8 HYPERLINK l _Toc351928197 拜（一）我国居民芭财务状况跋 PAGEREF _Toc351928

13、197 h 扒8 HYPERLINK l _Toc351928198 吧（二）京师园小霸区居民资产配置耙情况叭 PAGEREF _Toc351928198 h 暗9 HYPERLINK l _Toc351928199 俺三、京师园小区哀居民个人理财存凹在的问题拔 PAGEREF _Toc351928199 h 奥10 HYPERLINK l _Toc351928200 暗(按一俺) 盎个人理财的投资肮心理不成熟昂 PAGEREF _Toc351928200 h 蔼10 HYPERLINK l _Toc351928201 靶（二）理财观念板淡薄敖 PAGEREF _Toc351928201 h

14、跋10 HYPERLINK l _Toc351928202 爸（三）理财渠道般单一，业务发展板滞后敖 PAGEREF _Toc351928202 h 败11 HYPERLINK l _Toc351928203 爱（四）缺乏长远碍眼光及个性化需把要扒 PAGEREF _Toc351928203 h 绊11 HYPERLINK l _Toc351928204 傲（五）对风险控扳制不够啊 PAGEREF _Toc351928204 h 扳11 HYPERLINK l _Toc351928205 爸四、京师园小区岸居民个人理财健埃康发展的对策瓣 PAGEREF _Toc351928205 h 白12

15、HYPERLINK l _Toc351928206 柏（一）国家制定澳政策的科学性分矮析熬 PAGEREF _Toc351928206 h 拔12 HYPERLINK l _Toc351928207 捌（二）个人理财笆的理性分析伴 PAGEREF _Toc351928207 h 柏13 PAGE 24导言叭（懊一）选题的背景奥及意义背随着生产力 生产力：人类在改造自然的过程中所体现的与自然协调、持续发展的能力。碍的发展和收入 居民收入：居民收入是居民从各种来源所取得的现期收入的总和，分为纯收入和毛收入，纯收入就是指除去成本和费用后的利润。 HYPERLINK /view/941924.htm

16、毛收入是指不除去成本和费用的收入。 佰的不断提高，我瓣国居民的投资意般识和理念不断进爸步，尤其是近二芭十年来，投资渠熬道不断丰富，逐叭渐形成了具有我皑国特色的理财市柏场。国外经验表柏明，人均收入提坝高到一定水平，办经济社会的发展跋将面临较大的跨把跃，其中一个重扒要特征就是理财佰活动将日益活跃靶。斑当前，居民从事艾适当的理财活动罢是经济发展的客唉观要求，既对我芭国全面建成小康盎社会具有促进作版用，又是其中的扮一项重要内容。埃然而，就在居民爸财富不断积累的扳同时，随着我国败经济体制由计划疤经济向市场经济俺的转变，资本市蔼场的开放程度越板来越高，和世界鞍经济的联系越来氨越紧密，无形中癌增加了整个经济

17、昂和金融环境的不把确定性。未来收扒入和支出不确定柏性的加大，使居蔼民越来越意识到笆理财的重要性。岸但目前我国居民背的理财规划方式懊较片面，理财中唉绝大多数只是关坝心财富增值效应靶，或者是对目前拜财务状况进行简罢单的规划，缺乏拔长期性、严谨性昂和科学性；其次耙，单一地关注于办某一种理财工具啊的投资收益，忽稗视了各种理财工蔼具之间有机组合蔼及理财风险规避暗等问题；最后在百整个理财的过程暗当中，投资者对啊风险的认知程度瓣较低，并且对风拌险控制不足，从矮而导致理财最终熬的结果与目标之安间出现差距，而叭无法实现既定的扒财务目标。因此八，对其进行系统耙化的研究不仅可邦以合理引导人们蔼的理财行为，促稗使居民

18、财富效用耙最大化，同时也哀将促进整个社会俺的财富配置效用澳最大化。颁本文将在这一背扮景下，对京师园拜小区居民的理财绊行为进行研究，袄深入探究京扮师园小区居民理袄财行为，从中发坝现我国普遍存在艾的问题及产生原瓣因，并提出相应碍的对策。坝 安（二）国内外研疤究现状啊1国外研究现斑状扳美国阿瑟哎翱J柏霸基文在个人理拔财一怎样把钱变岸成财富 阿瑟J基文，个人理财怎样把钱变成财富，经济科学出版社，20058拌中提到：个人理昂财要做到：一、皑做好财务计划；暗二、管理好钱，班掌控好计划外的蔼情况，从实际出半发，为退休而储敖蓄；三、利用保伴险自我保障；四哀、投资管理鞍(百包括股票、债券凹、共同基金等昂)盎。作

19、者从大量数敖据中得出结论：氨投资理财与金钱柏多少关联较小，巴而与时间长短的澳关联大。如果投芭资时间越长，普班通股的利润就比霸保守投资的利润巴高。作者将生命爱周期分为三个阶把段：资产分配与瓣早期、资产分配瓣与接近退休期和拌资产分配与退休阿期。作者在生命皑周期的基础上对叭投资者的资产分哀配做了合理建议班，但并不适合中巴国国情。拌利奥昂捌高夫，花旗银行伴亚洲财富管理团班队在花旗银行搬引领您构筑个人背财富 利奥高夫，花旗银行引领您构筑个人财富，当代中国出版社，20059疤一书中认为：个癌人理财规划在人啊生的不同阶段各肮不相同，要做好熬财务规划的起点芭和目标，投资品俺种分为股票或股罢权投资、企业债奥券和

20、政府债券、懊共同基金、房地笆产等，而且要获背得专业帮助。用懊寿险作为保障，半而将投资组合的扳30叭至敖80背放在债券上从按而获得稳定的年绊收益。 拌2板隘国内研究现状盎我国有不少书籍氨对个人理财行为班进行了研究。华罢金秋罢(2005)罢在发展财务学搬导论 华金秋，发展财务学导论，清华大学出版社，20054胺中对我国私人财蔼务的理论基础、叭特点和发展趋势傲都做了客观、详哀细的分析，对居跋民理财行为、内扳容和过程也做出摆研究框架，但大皑部分是定性的、敖宏观方面的研究吧，为我们以后做案具体的实证研究扳提供了理论基础背和思路。蔼赵永秀在个人靶理财 赵永秀，个人理财，海天出版社，20051八中提出，个人

21、理哀财首先要做好人拔生各个阶段的理败财规划，并介绍瓣了个人投资理财爱的心理准备，然版后分别介绍了银唉行储蓄理财、证懊券投资、保险投艾资、黄金珠宝投扳资、房产投资等叭个人投资理财领胺域所需具备的主柏要理财技巧。八何丽华在理财氨新视角：个人理败财规划 何丽华，理财新视角：个人理财规划，义乌市金点子企业咨询有限公司，审计与理财2005年，第2期埃中认为个人理财伴规划包含了三层罢意思：首先要清艾楚自己有哪些财傲务资源；其次要半对自己的生活目霸标有清醒的认识罢；第三，要有一氨系列统一协调的爸计划。用现金流班的管理把所有的疤计划综合在一起案，协调所有的计巴划，并让所有的霸计划都能够满足翱自己的现金流。俺当

22、前我国个人理罢财的三个特点是搬：个人对理财的皑需求已由原先的笆资产选择为主转白向如何在资产和叭信贷负债间寻求艾风险和收益的平阿衡点为特征；对傲丰富金融机构的捌理财品种提出更霸高要求；个性化敖理财和综合性理版财成为个人理财碍的新主张。霸但是，在国内，拔系统研究居民经扒济行为的文献很版少，对个人理财啊进行理论化研究笆更是缺乏。湖北背大学硕士学位论柏文早期对个人理爸财问题的关注也扒是从居民储蓄昂(哎消费俺)吧问题入手的，如伴齐天翔熬(1998柏，吧2000)唉、吴晓求邦(1999)拌等在宏观经济框芭架下研究了居民盎储蓄和收入资本敖化问题；黄家骅暗(1997胺，板1998巴，懊2000)斑较系统的研究

23、了叭居民投资问题。碍国内生命周期理吧财理论的研究文笆献主要集中在介背绍国外理论上。胺赵建兴澳(2003)拌介绍了国外生命版周期理财理论与爸实践的新发展；败黄向阳佰(2004)盎对西方生命周期懊理财概念进行了胺评析；叶洱霄啊(2004)柏针对我国股票市皑场上的非理性投半资行为，认为要澳应用生命周期理爱论进行理性理财岸，但对生命周期版理论本身并没有稗作深入分析。矮在投资效用与风跋险偏好之间关系鞍的研究中，国内懊不少学者也做出癌了思考。赵德武霸、马永强肮(2004)办分析了资本市场瓣效率、投资者决艾策能力和风险偏版好对投资收益的稗影响，得出在完俺善市场上，投资搬收益取决于投资搬者的特性，在不奥完善市

24、场上，投按资收益取决于投盎资者的决策能力班和风险偏好。通皑过进一步分析风矮险资本市场的特班性，讨论了决策败能力和风险偏好版在风险资本形成翱中的作用。研究岸表明：风险资本盎是一种融财务资巴本、人力资本为佰一体的复合资本癌，其高额收益源啊于风险投资者的安人力资本。叭 澳综上所述，国内胺国外关于居民理氨财的研究取得了伴比较丰富的成果隘，这些成果表现败在：一是国外对熬个人理财的理论颁基础有了系统的爸研究，理论较为爱全面和完善，如白生命周期理论、办投资组合理论；爱二是国内对个人白理财业务的研究按重点集中在我国稗个人理财业务的隘现状、理财产品板的介绍、与发达盎国家存在的差距熬以及如何发展我胺国个人理财业务

25、柏等方面。由于居隘民理财在我国还板属于刚起步阶段鞍，从居民个人角巴度理财的文章不唉是很多，而目前跋随着资本市场的耙不断发展，出现半了许多中国特色跋的理财产品和工巴具，人们面对多拌样的投资市场和摆理财工具，怎样敖才能追求高额利八润，又不至于被氨投资的风险击倒盎？怎样才能根据碍自身实际情况，挨构筑持续健康发摆展的理财体系呢岸?巴（三）个人理财昂研究思路和结构板安排哎本论文采用调查阿问卷与文献研究板相结合的方式展按开研究，通过资拜料整理，调查分敖析数据与文献综百述相结合，进行耙分析。具体分为癌：（1）文献研吧究: 收集文献澳来获取资料，了鞍解我国居民个人肮理财发展的历史阿和背景，了解目吧前居民个人理

26、财稗的基本现状，并按与调查出来的现扮实资料做比较。霸 （2）实际调岸研以调查问卷的熬形式，对京师园肮小区居民个人理安财情况进行调查拜。广泛搜集不同暗年龄段在理财过奥程中需要了解的版问题和理财现状办,并对资料进行巴分析、综合、比爸较和归纳。（3胺）数据分析:利懊用调查得到的数艾据，进行汇总整案理，得出居民个柏人理财的发展状凹况，为论文写作背打好基础。（4奥）政策分析:通袄过研究目前我国昂居民个人理财的俺相关政策，结合八小区的具体情况拔，更为全面的了摆解现状，并提出盎可行性的建议和背对策。阿本论文主要分为霸五个部分:吧导论部分主要阐俺述了对我国居民瓣个人理财研究的巴背景及意义、研拜究思路及结构安邦

27、排，并对国内外办学者关于这一命背题的研究进行了白总结；第一部分般介绍居民个人理氨财的定义、基本爱理论与原则，以吧及居民个人理财爸的品种和特点，绊为本文下面要进碍行的研究奠定基暗础；第二部分是吧对京师园小区居巴民个人理财发展摆现状的研究；第矮三部分针对现状澳，总结京师园小伴区居民理财存在瓣的问题及造成这稗些问题的原因；啊第四部分针对小稗区居民个人理财拜存在的问题，提扮出相应的对策。鞍一、居民个人理拌财的基本特征叭（一）经济发展扒与居民个人理财暗的产生敖个人理财是一种隘综合的金融服务霸，是专业理财人唉士收集客户家庭按状况和财务状况爸等资料，明确客败户的理财目标和芭风险承受能力，般分析客户的财务背状

28、况，为客户定版制合适的理财方捌案并及时执行、爱加强监控并调整巴，最终满足客户跋人生不同阶段的颁财务需求，使其捌最终实现人生在版财务上的自由、板自主和自在。矮个人理财可分为按两部分：生活理敖财和投资理财。柏生活理财是对日耙常生活建立收入班支出账目，进行芭现金储蓄管理、爸债务管理、税务啊筹划等；投资理昂财是运用多种证罢券和实物投资渠百道，实现财富的捌积累。简单地说瓣，个人理财就是爸个人根据外界环啊境和自身变化，氨不断调整剩余资俺产的拥有形态，班使资产收益最大搬化的一系列活动拌。其目的是拜（1）通过资产皑的合理配置，组捌合投资，获得资搬产保值增值。扒(2) 减少资芭金贬值和意外带摆来的损失。按（3）

29、保证老有半所养、住有所居傲、劳有所得、病般有所医。跋（二）居民个人拌理财的基本理论阿及原则板理论的研究主要胺是为实践提供指斑导思想，使实践般更具有科学性。爸我国不同的学者安运用不同的理论败对个人理财研究白后得出了不同的耙研究成果。研究伴成果主要包括生般命周期理论、投暗资组合理论、资霸本资产定价理论唉、套利定价理论白。熬1居民个人理把财的基本理论瓣（1）生命周期案理论隘该理论认为生命熬是有限的，可以凹区分为依赖、成吧熟和退休三个阶爸段。一个人一生哀的财富累积状况办，就像驼峰的形拔状。财富在年轻斑时很少，赚钱之绊后开始成长累积氨；中年时期，财罢富累积到最高峰版；退休之后，开皑始降低。消费者版长期计

30、划消费和摆储蓄行为，为了蔼实现在整个生命叭周期内消费的最盎佳配置。即一个吧人将综合考虑其懊过去积蓄的财富邦、现在的收入、佰将来的收入以及稗可预期的支出、哀工作时间、退休皑时间等因素，决肮定一生中的消费傲和储蓄，以使消拜费水平在一生中唉保持在一个相当皑平稳的水平而不隘出现大幅波动。疤个人劳动收入的扒价值、风险程度芭以及可调节性很柏重要，在生命周盎期各阶段进行投哀资组合优化选择俺时应优先考虑。案（2）投资组合拜理论般投资组合理论是白由美国著名学者办马科维兹提出，矮并由夏普等人加百以完善发展的。唉马科维兹通过佰“叭预期报酬一方差绊分析把”安方法，得出在各爸种证券组合情况班下的一般规则：熬在给定的预期

31、报懊酬下，期望组合拔风险最小，在给奥定的组合风险下安，期望投资收益芭最大。这体现了鞍投资组合理论的岸基本目标。投资蔼组合理论还强调邦：在证券投资中版要重视个别证券把的特性，认真分熬析该证券外在和搬潜在的价值和风把险性；办 摆在投资组合中，靶要重视若干证券稗之间的相关性，瓣尽量把那些相关坝系数小、相关程矮度低的证券组合吧在一起，使证券百的高风险和低风佰险相互抵消，以熬取得市场平均报班酬率。如果把相邦关系数高的证券耙组合在一起，会八造成风险更大或摆收益更低。坝（3）资本资产碍定价理论艾该理论认为，投昂资者冒着较大的艾风险进行投资时凹，本着获取高收斑益原则，应当以凹低风险收益的原奥则为基础，以保佰证

32、最低限度能获傲得市场平均收益碍率。这一理论首班先由夏普于疤1964摆年提出，后经特疤瑞诺尔、莫辛等半理财学家的共同扒努力，得以进一爱步完善。扳资本资产定价理败论的基本模型是哀： 八公式中：版E(ri) 是班资产i 的吧预期回报率；背 rf 是无风扳险利率柏；阿im 是资产捌i 的 HYPERLINK /view/136773.htm 佰系统性风险胺；巴 E(rm) 癌是市场m的预期岸市场 HYPERLINK /view/732270.htm 案回报率瓣；捌 E(rm)霸 rf 是市场败风险溢价版,芭即预期市场回报拜率与 HYPERLINK /view/1870698.htm 邦无风险回报率疤之

33、差暗。皑公式表明，任何把风险性资产的必班要收益率等于无搬风险收益率加上拔风险溢酬，市场摆风险溢酬决定于半投资者的风险回艾避程度。翱（4）套利定价昂理论昂该理论认为，风安险性资产的收益癌率不只是同单一败的共同因素之间佰具有线性关系，般而是同多个共同瓣因素之间有线性熬关系，从而从单蔼因素模式发展成般多因素模型，使袄其能更好地适应哎现实经济生活的安复杂情况。之后俺，许多专家在以艾上的模型基础上澳，增加了在投资扒数目、交易成本爸及影响因素等各碍个方面的限制，班得出了一系列其般他的投资组合模皑型，使这个理论隘基本形成了完整叭严密的科学体系把。阿2.居民理财原瓣则罢（1）经济效益哀原则阿居民在满足生活板最

34、佳需要的基础瓣上以财产保值增案值为目标，管好按用活资金，提高爸资金的利用效率爱，增加居民经济斑效益。同时规避隘各种经济风险，爸堵塞各种经济漏蔼洞，增收节支。扳（2）量入为出般原则翱量入为出实际上板就是要处理好积坝累与消费的关系扒，从居民自身的碍需要和实际出发按，做到以收定支白，使居民资本结绊构合理，并保持爱适当的偿债能力罢。通常情况下要百做到略有节余，拌以备不时之需，袄如果放任支出搞奥理财，必将拖垮昂家庭经济。拜（3）科学管理办原则翱居民理财方法要哎科学。居民可借澳鉴网上的理财软绊件或制订适合自拜己的理财步骤和敖方式方法，合理阿安排资金、时间唉和精力，提高理稗财的效率和质量拌。傲居民理财手段要

35、扳现代化，要采用爸不断更新的现代奥技术和工具管理伴居民财务收支。背目前居民理财软拌件、网上理财、吧手机理财正步入隘千家万户，改变疤着人们传统的理碍财方式和习惯。凹（4）分散投资氨原则扒如果将所有的资暗金都投资于一种摆证券或一种资产叭，当这种证券或奥资产的价格下跌啊时，投资者将遭胺受巨大损失，这罢也就是我们平时澳所讲的懊“罢不要把鸡蛋放在办同一个篮子里班”拜理论。分散投资按能降低风险的关办键在于投资组合碍中的各种资产的凹收益率的相关性板很低。这样，某班些资产收益率下八降的同时另外一案些资产的收益率阿却上升，两者相懊互抵消，整个投懊资组合的收益率白就能保持相对稳伴定。柏(三)居民个人懊理财的品种、

36、特摆点八随着经济发展和绊金融深化，理财袄对象也被不断完阿善和丰富，理财捌产品不断被创新癌，并继而被细分俺为性质不同，功霸能相异的产品，巴随后市场上的各埃家机构相继推出鞍同类产品，使该案产品在竞争中进跋一步改进；并且吧，长期以来，我碍国个人理财市场办呈现市场不成熟盎、发展空间受制瓣约的特点。但是盎，居民理财意识碍的提高和理财环奥境的改善，也可白以看到我国个人凹理财市场潜力巨矮大。拌1. 居民个人唉理财的品种：阿目前，居民理财捌所投资的金融资靶产主要包括现金搬、银行存款、国暗债、企业债券、班股票、保险产品氨、外汇以及各种碍衍生金融工具等敖。随着经济的发班展，理财对象被班不断丰富和完善败，理财产品不

37、断柏被创新，并被分瓣为性质不同、功岸能相异的产品。安按照流动性、收柏益性和安全性等敖原则，可将当前鞍我国居民理财的耙投资对象分为四背类：（1）现金哎；（2）无风险暗资产，在我国包敖括国债和国有商艾业银行的居民储翱蓄存款；（3）佰风险资产，包括白基金、股票、企办业债券、外汇、耙期货、房产等各暗类投资产品；（靶4）保险产品。爱其中第三类风险捌产品的种类最为安繁多，目前也正百经历着快速的发柏展；而第四类保碍险产品虽然也面胺临着较快的发展扒，但仍处于起步昂阶段。背2. 居民个人艾理财的特点：般（1）案个人理财市场还安不成熟拜相比理财业务发柏展较早的欧美市扳场来看，我国个背人理财还处在起吧步阶段，无论是

38、背机构投资者还是耙个人投资者，对拜个人理财的认识板还不明确，对金暗融产品的了解也俺不深入，对市场拔的定位也有很多扒认识误区，甚至澳还出现了一些极瓣端的情况，比如胺2007柏年随着国家对埃QDII奥市场的放开，一凹些基金公司或银芭行的癌QDII奥产品刚推出，便捌损失惨重，其中捌民生银行的一款袄QDII隘产品成立不到半八年便净值损失过碍半，险些被清盘八。从芭2000挨年以来，资本市鞍场大起大落，市敖场操纵、内幕交翱易、违规操作层爸出不穷，给普通拌投资者的财产造白成了很大的损失澳，严重打击了普耙通投资者的信心耙。阿（2）唉金融业分业经营背制约了发展空间奥在国内，银行、氨保险、证券三个胺市场处于割裂状

39、熬态，客户资金只鞍能在各自独立的斑体系内循环，无吧法利用其他两个罢市场实现理财增搬值，缺乏组织机吧构及运行机制保搬障，市场营销观挨念滞后，缺乏主哀动出击创造市场笆的意识。败（3）耙我国个人理财市背场潜力巨大昂从另一个角度来鞍看，随着居民可澳支配收入水平的癌不断提升，我国搬经济的高速增长半和资本市场的不氨断完善，居民理背财意识逐渐觉醒哀，对金融理财业斑务的要求也越来凹越高，市场上也翱出现了以保险公罢司、基金公司为芭主要代表的机构百投资者，国内居拌民已经开始逐步爸享受到国民经济瓣高速增长带来的癌成果。我国个人按理财市场起步晚把却发展迅速，个叭人财富累计逐年袄上涨，这些为个岸人理财市场的发芭展提供了

40、良好契凹机。在看到不足摆的同时，我们也霸欣喜地看到，投扒资者的投资意识扮和理念正越来越鞍成熟，金融机构伴对资本市场地把翱握越来越强，金爸融从业人员的综氨合素质得到了迅搬速提升，我国个把人理财行业也即版将迎来大发展的半机遇。霸二、居民个人理傲财的发展现状昂（一）我国居民拌财务状况爱随着改革的不断鞍深入，我国社会扳经济结构转型加凹快，经济金融领笆域发生一系列大稗变革，城乡居民澳收入大幅增加，扒第一、第二和第班三产业经济比重袄大幅上升,居民巴个人财富不断积啊累。近五年来，啊国民总收入增长败多于两倍，社会皑财富的迅速积累百和格局的改变，氨为个人理财提供阿了广阔的发展空霸间。近几年个人熬理财也确实获得翱

41、了突飞猛进的发瓣展。但同时，我班们必须看到，同啊发达国家的城市伴个人理财相对比颁，我国个人理财唉的发展不足，有板许多欠缺的地方隘，存在着许多亟伴待解决的问题。颁表1 国民总百收入和国内生产败总值统计表： 靶 氨 跋 （单鞍位/亿元）靶年份安国民总收入伴国内生产总值扒第一产业拌第二产业把第三产业懊2007懊266422扒28627矮125831.八4案111351.埃9绊2008般316030.皑3霸33702板129003.懊4按131340版2009爱340320氨35226肮157638.耙8啊148038白2010埃399759.傲5肮40533.6扒187383.稗2霸173596阿2

42、011版472115皑47486.2罢220412.背8俺204982.拜5班2012百648068.柏6疤52377肮235319蔼231626捌表按当年价格计搬算，数据来源于翱国家统计局。癌表中可以看出，佰近年来，我国国拌民总收入呈逐年班不断增加的趋势案。当市民手里有扳了越来越多的钱把的时候，如何使碍这些资产保值增邦值，成了居民思盎考的首要问题。霸（二）京师园小傲区居民资产配置拔情况皑为了更好的研究奥居民的个人理财阿问题，我专门对霸京师园小区一部爸分居民的收入情板况作了抽样调查瓣，并对抽样的数稗据作了样本分析靶。小区居民包含皑了很多民营、个皑体单位工作人员澳，他们的工作和摆工资具有很大的捌

43、不确定性，为了把使其后设计的个板人理财规划具有坝可持续性，所以傲我把研究对象设俺定为有稳定工作笆的老师和企事业隘单位及机关工作敖人员，几乎占6按2%。从调查分背析结果可以看出澳，居民的平均年傲工资为7600懊0元。在100斑份调查问卷中，隘男性58人，女败性42人；其中靶80%的被调查隘者已经成家，其巴中60%已经有昂子女，所以从这案一点来看个人理奥财已经不能单单柏的考虑到个人，癌还要同时顾及到瓣家庭的财务状况盎。碍图2 样本年伴龄和婚姻状况图叭 傲数据来源：调查翱问卷统计吧如图2所示，从皑被调查者的年龄癌机构来看，73跋%的居民处在3搬0岁一50岁之班间，且已婚及孩扳子16岁以下的芭家庭所占

44、比例最吧大。这一个年龄癌段也是创造个人矮财富最多的年龄俺，是每个家庭的氨重要的财务来源颁，如何能确保这佰种收入的稳定和芭持续，是我们不翱得不考虑的问题颁。在这期间保险埃就显出了它的重懊要性。颁图3 是否尝袄试过投资及理财艾关注什么图佰数据来源：调查拔问卷统计岸如图3所示，被耙调查者中，64隘%的居民尝试过隘理财投资，仍有碍36%的居民理拜财观念淡薄，不班懂得利用闲散的疤资金进行理财，袄促使资产增值。俺而且，近40%凹的居民在选取理背财产品时，最关凹注的是风险和收把益，说明我国目跋前的投资理财产懊品没有形成一个俺组合产品的投资埃渠道，居民不会唉多渠道分散风险把，忽视各种理财爸产品的信誉和品岸牌，

45、如此单一的搬理财渠道，使居邦民个人最关心的斑是风险和收益。班图4 理财目拌标和理财占比板数据来源：调查哎问卷统计蔼如图4所示，被按调查者中28%鞍的居民理财目标安是资产增值，2袄9%的居民为了俺提高居民的生活捌质量；同时，除埃储蓄存款以外，吧接近76%的居疤民理财投资占家半庭总收入的30埃%以下。充分说败明我国居民的投罢资心理不成熟，坝缺乏长远的眼光胺，不懂得充分利隘用闲散资金进行埃资产的保值增值岸。挨此外，我们对样颁本的资产占有情佰况进行了调查，岸调查结果显示如佰图5所示：靶图5 样本资拔产配置图和理想搬理财方式鞍数据来源：调查斑问卷统计唉从所调查得出的捌数据，我们可以矮计算得知样本的隘存款

46、占金融资产笆比重平均为68靶%，其他金融资昂产(包括股票，爸基金，保险，理罢财产品等)所占哀比例为32%，袄固定资产占所有斑资产的比重为7办5.2%，人均白的资产负债率为摆19%。可见，案居民目前理财还背是以无风险金融芭资产为主，而且鞍他们理想的理财跋方式是保守型。昂同时，京师园小柏区居民普遍受教盎育水平较高，绝袄大部分居民最低袄学历为本科及以办上，受教育水平碍较高，应当更加阿了解资本市场的班投资背景及相关稗知识，其实不然背，如图6所示：般图6 样本学绊历及对理财产品哎特性的清楚情况稗数据来源：调查办问卷统计暗只有不足20%耙的居民非常清楚颁自己所购买的理岸财产品特性，说安明我国金融知识懊的普

47、及水平较低巴。加之，单一的白理财渠道，使居蔼民获得投资产品癌的消息多数听亲拌朋好友、银行等斑商业机构介绍，啊居民处于被动状霸态。同时，如图扮7所示，在投资哀收益方面，69败%的居民对自己颁的收益不满意，胺而且接近40%唉居民只能够承受艾轻微风险，关心班资产保值多于增八值。我国居民的板资产承受能力较搬弱，更加需要发背展个人理财业务岸，培养出注册理肮财规划师，为居阿民理财提供理财柏服务。叭图7 收益是否敖满意和投资风险耙感受跋数据来源：调查安问卷统计袄如图8所示，样熬本对目前的经济盎形势,43%持按悲观态度，40笆%表示经济形势爱不明朗。因此才版会出现以储蓄存蔼款为主的投资理氨财方式，进而需跋要国

48、家宏观调控斑来发展资本市场白，转变政府职能熬，创造良好的投百资环境。傲图8 经济形势隘所持态度挨数据来源：调查办问卷统计拔三、京师园小区罢居民个人理财存挨在的问题般(一) 个人理败财的投资心理不昂成熟隘受国际金融危机挨的影响,从我们笆样本所调查的数按据可以看出储蓄背存款占金融资产白的比重高达68氨.4%，这是氨一个非常高的比绊重，也是在一个吧资本市场比较完熬善比较正规的社爱会中不应该出现耙的数字，这个数稗字的出现一方面百表现出我国的资吧本市场还是有待八完善，可更应该伴让我们注意的是阿投资者心理的不疤成熟和对于理财稗知识的欠缺。扮（二）理财观念版淡薄般理财其实是一个爸观念性的问题，芭是一种生活态

49、度疤的反映。许多人罢认为，扮“霸我赚不了多少钱百，没钱理财。班”盎这不仅仅是个别爸人的想法，更是凹我们国家大多数扳人的想法。从计败划经济体制下走澳过来的人，靠固罢定的工资，有限埃的收入，确实对氨理财的考虑很少柏。但随着市场经芭济的发展，居民搬生活水平的逐渐霸改观。钱少的时凹候，我们可能会氨抱怨无财可理；鞍而钱多的时候，埃人们又觉得没有阿时间去理财。这般些都成了忽视理耙财的借口。理财翱并不仅仅是富人啊的专利，理财需巴要开源，也要节芭流，钱少的人更昂应该合理规划自爸己的支出，在有颁限收入基础上，澳增加自己的投资芭意识。唉（三）理财渠道昂单一，业务发展袄滞后伴由于我国金融机跋构还没有实现混爸业经营，

50、加之理扮财产品匮乏、居癌民理财观念淡薄扒，导致绝大多数瓣居民的资金投向傲形成了以储蓄为稗主，股票、基金奥、国债和外汇为爸辅的理财渠道。隘表面上看，虽然摆理财产品名目繁安多，但由于居民板个人还是缺乏对拌储蓄以外其他产斑品的收益及风险扒的正确认识，加隘之目前的投资理隘财产品没有形成蔼一个组合产品的扮投资渠道，使居邦民理财处于渠道碍单一的困境。蔼同时，个人理财邦业务不健全。这百里是指一个从个伴人的目的出发，扒如何合理的配置瓣个人资产的服务懊。像现阶段这种版理财实际上并不颁是完整意义上的霸理财。在国外，巴有专门提供理财盎服务的职业。即稗注册理财规划师挨，他们要经过行哎业协会的严格考坝核，合格者颁发矮证

51、书，他们收取奥咨询费为客户提班供全方位的理财罢服务，即使客户佰完全不懂理财，坝也可以放心，因熬为理财规划师代矮表的是客户的利鞍益。伴（四）缺乏长远岸眼光及个性化需白要疤自从央行加息之靶后，银行里转存班的客户就络绎不唉绝，其实，这种俺行为不是理财的挨正确态度，应该般在事前制定一系班列长期有效的投哎资方案，将风险伴分散于各个渠道邦，这样才能坦然翱面对金融领域内扒的各种风险，居隘民正是需要这种安目光长远的理财拌观。霸通常，理财产品巴和其他金融产品澳的一个本质区别拌在于其业务主动吧性，居民有权力扮按照自身偏好主翱动选取理财产品哎，但对于存贷款吧业务安排，只能翱被动接受。可目傲前，我国居民缺胺乏这种意识

52、，依奥旧像去银行存款罢一样，甚至可能俺在高收益率的刺啊激下忽视自身未按来资金安排的现扳实需要而选择不熬适合自己的理财哀产品。这种对理啊财产品认识的片翱面化影响了我们耙的理性消费。傲（五）对风险控班制不够瓣所谓居民理财风鞍险就是居民理财阿主体在理财的过佰程中，由于外部哀环境的复杂性和爸变动性以及居民笆理财主体对环境捌的认知能力的有阿限性，而导致的案理财失败或达不唉到预期的目标而把造成的损失。对熬于每一个希望以白最小的风险获取凹最大收益的投资颁者来说，重要的白是学会分析和防奥范投资风险。一颁般来说，理财的拜风险主要来自两按个方面，一是属瓣于个人运作不当昂，不注意趋利避岸害而造成的不良瓣资产增多，懊

53、“盎套牢鞍”熬和稗“埃失血按”绊资产损害了整体败投资的质量，例班如购买股票时不挨讲究其经营业绩碍而持有俺“背垃圾股票板”罢，高位被死死套氨牢，这是个人忽摆视了高收益资产哎往往是高风险的皑资产，盲目投机柏的结果。二是个案人对投资组合才爱能提高安全系数般，资产单一只能背提高风险系数的昂道理认识不足。傲以储蓄举例，大霸部分居民认为它坝的安全性很高，疤其实不然，过多摆储蓄放在银行中按，容易诱发银行隘的不良资产过大邦，发生挤兑的风唉潮，我国银行存疤款又没有规定银鞍行倒闭时的赔款爸保险，这就使银佰行存款作为单一敖的资产构成风险爱性过大。所以，肮个人投资不仅要爸讲究良好操作，板还要讲究有比例鞍地分布，投资组

54、般合是增强资产安阿全的必要途径，般也是提高资产均叭衡收入的办法。袄四、京师园小区爸居民个人理财健斑康发展的对策把（一）国家制定疤政策的科学性分翱析摆 隘 针对居民个凹人理财存在的一熬系列问题，国家癌应当制定科学的柏政策，宏观调控肮资本市场，不仅疤要丰富金融工具巴的种类，还要强阿化资本市场的承拌载能力。同时，办要大量普及金融班知识，使居民的佰理财观念能够与扳时俱进；并且缩拜小贫富差距、改板善投资环境，为般居民提供更多的霸投资机会。罢1要切实加快扮发展和深化资本拜市场 吧实践表明，只有罢发展才能解决我耙国当前经济发展笆所面临的困难。氨因此，我们巴应该坚定不移地按加快深化和发展颁资本市场，尤其吧是深

55、化对资本市颁场的改革，促进柏资本市场的国际俺化，鼓励金融创矮新，为广大投资挨者提供丰富的金澳融产品。当前居皑民金融资产结构芭单一，最主要的啊原因就是居民缺蔼乏金融产品的选按择，某种程度上隘会造成了居民选凹择储蓄存款居多霸。 俺这就需要我们，拜首先，通过大力埃发展资本市场和鞍推动金融创新，把促进市场金融产八品的多元化，丰邦富金融工具的种扳类，从而将部分背储蓄存款转移出挨来，有效配置金敖融资产，同时也疤使银行经营风险碍得以释放，有效瓣缓解金融风险。叭 其次，完善资颁本市场的功能，暗强化资本市场的背承载能力。完善哀资本市场的功能傲，推出更多样化笆的衍生产品，在拔扩大市场内涵的班同时，将有助于扒促进市

56、场的稳定斑，扩大资本市场把的承载能力。再拔次，规范资本市跋场的发展，提高吧信息的透明度，隘增强法治意识，邦提高投资者信心摆。近年来我国资斑本市场一直低迷霸，最直接的原因安是市场的混乱、昂信息的不透明和奥有效监管的缺失搬，增强投资者的叭信心，有赖于法柏制的强化和有效鞍的监管。 罢2要提高居民百金融知识普及水吧平，促使居民转凹变理财观念翱 奥我国居民对金融办知识整体的认识罢水平偏低，金融暗基本知识的普及啊率低，不少澳居民缺乏最基本靶的金融资产风险背和收益的了解。埃同时，受金融市靶场发展的制约影爸响，居民的家庭隘资产集中在实物半资产方面。在这敖种条件下，加强俺对金融知识的宣扒传推广，显得十胺分。同时

57、，政府扳也应该致力于减巴少公众对未来的疤不确定性预期，叭加快住房、医疗耙的改革步伐，进稗一步完善社会保背障体系，合理引哀导公众的预期，搬改善居民理财的挨投资环境。 暗随着市场的不断俺完善，人民群众颁金融意识不断增跋强，居民理财市胺场将在更规范的拔基础上走向更深唉化和更广泛化，艾这将极大促进市盎场经济的发展。埃而市场经济拌的进一步深化又安会反过来促进金昂融意识的培育，矮从整体上提高我氨们民族素质和驾鞍驭市场经济的能般力。捌3应转变政府坝职能，创造良好癌的投资环境伴 百在投资领域方面挨，应取消限制，癌给居民投资以平胺等待遇。除了少埃数需要由国家独靶资控制外，在全柏部竞争性领域和办其它所有适合于安居

58、民个人资本参哎与的领域，都可柏以吸收民间资本颁的投资。比如，败政府要通过制定稗规划、发布信息跋等办法，为居民搬提供投资机会，办并适时放开住宅坝、汽车二级市场罢，允许个人产权昂自由流动，将居扒民个人的单纯消稗费行为提升为投艾资行为。这一系癌列改革，将为我扮们创造更多的投半资机会和良好环半境。 耙在促进地域间的巴平衡发展方面，八缩小地区间经济癌差距，缩小居民吧间贫富差距，实奥现人民共同富裕绊。因此，对于欠按发达地区实施一袄些特殊优惠政策皑，促进金融资产邦的多样化。这样绊不仅有利于优化版居民金融结构，蔼也有利于提高居袄民生活水平，从般而维护社会的稳岸定。肮（二）个人理财按的理性分析邦 碍 1增强风险

59、懊意识，做好投资佰的风险应急计划坝由于个人理财中扒存在很多不确定败风险，所以我们氨必须增强风险意胺识，防患于未然背。对于风险的控岸制应该包括:回拌避风险，指事先板预测风险发生的蔼可能性，分析风岸险产生的条件，肮在经济活动中设斑法避开它或改变埃行为的方向。留傲置风险，指在风埃险已经发生的情爱况下，面对现实颁，从总体利益出百发，承受风险的耙同时，设法把风佰险损失降到最低靶。分散风险，不凹要白“靶把所有的鸡蛋装颁在一个篮子里。唉”吧减小风险，指人岸们投资时不因风捌险的存在而放弃氨，而是采取各种哎措施设法降低风皑险发生的概率，背减少可能承受的靶经济损失。这些伴关于个人理财风盎险的控制，相信拜对居民减小

60、理财爸过程中的风险，扮减少个人理财的颁收益损失，会有叭很大的帮助。拌 澳 2减少居民昂家庭储蓄比例，邦增加合理性投资按一个人若能把握敖一定的风险投资把意识，进行合理皑的风险投资，将斑会为自己创造更斑多的财富。在信鞍息和财富高速发拔展的时代，个人叭理财及个人风险肮投资成为居民积跋累财富的最主要扳手段。每个人都隘应该调整自己的安理财投资方式，败单一的银行储蓄熬已不是居民理财搬唯一的选择，居败民需运用多种投矮资工具，规避风芭险、把握行情，隘为自己创造更多癌的财富。经过调案查，提出以下建哎议：翱(1) 固定收拔益的理财产品投哀资班如人民币理财产霸品、基金等。这笆类投资产品风险稗小，收益稳定。唉其中，人