中核华誉10亿元应收账款融资担保项目报告

1、爱 岸 半 岸 芭 隘 氨报告编号：把中国核工业华兴氨建设坝有限公司凹10哎亿元跋履约氨担保佰授信佰项目案报告岸 白申请人名称：哀中国核工业华兴笆建设有限公司隘项目名称：袄 伴中国核工业华兴瓣建设有限公司耙 盎 癌10蔼亿元瓣履约霸担保板授信颁项目爱 皑承办部门：摆 叭 肮担保部版 拌 伴 板报告日期：瓣 稗2013敖年柏8澳月般 挨 叭 目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc364021010 百一、项目基本情邦况稗 PAGEREF _Toc364021010 h 熬4 HYPERLINK l _Toc364021011 暗二、项目方案胺 PAGEREF _T

2、oc364021011 h 俺5 HYPERLINK l _Toc364021012 傲（一）融资合理稗性皑 PAGEREF _Toc364021012 h 唉5 HYPERLINK l _Toc364021013 叭（二）项目交易胺结构背 PAGEREF _Toc364021013 h 肮5 HYPERLINK l _Toc364021014 白1.案 癌担保方案描述傲 PAGEREF _Toc364021014 h 鞍5 HYPERLINK l _Toc364021015 敖2阿、主要法律关系挨 PAGEREF _Toc364021015 h 爱7 HYPERLINK l _Toc3640

3、21016 哀（三）还款来源版及计划安排稗 PAGEREF _Toc364021016 h 靶8 HYPERLINK l _Toc364021017 哀（四）风险控制搬措施捌 PAGEREF _Toc364021017 h 半9 HYPERLINK l _Toc364021018 蔼1凹、其它风险控制疤措施斑 PAGEREF _Toc364021018 h 半9 HYPERLINK l _Toc364021019 班2坝、过程监管措施耙：方案与流程翱 PAGEREF _Toc364021019 h 把9 HYPERLINK l _Toc364021020 斑（五）项目收入昂估算百 PAGERE

4、F _Toc364021020 h 氨10 HYPERLINK l _Toc364021021 按（六）项目代偿案预案按/凹逾期处理预案败 PAGEREF _Toc364021021 h 叭11 HYPERLINK l _Toc364021022 败三、项目申请人盎中核华兴资信分白析按 PAGEREF _Toc364021022 h 扒11 HYPERLINK l _Toc364021023 袄（一）企业基本芭情况蔼 PAGEREF _Toc364021023 h 耙11 HYPERLINK l _Toc364021025 绊（二）股东构成耙描述矮 PAGEREF _Toc364021025

5、h 隘13 HYPERLINK l _Toc364021026 氨（三）管理情况熬 PAGEREF _Toc364021026 h 昂14 HYPERLINK l _Toc364021027 班（四）主营业务哀情况艾 PAGEREF _Toc364021027 h 佰16 HYPERLINK l _Toc364021028 挨（五）财务情况罢 PAGEREF _Toc364021028 h 百18 HYPERLINK l _Toc364021030 岸（班1埃）肮本部资产负债表扳 PAGEREF _Toc364021030 h 敖18 HYPERLINK l _Toc364021031 巴（隘

6、2白）本部利润表佰 PAGEREF _Toc364021031 h 矮21 HYPERLINK l _Toc364021032 皑（六）融资情况柏 PAGEREF _Toc364021032 h 靶23 HYPERLINK l _Toc364021033 瓣四、扒BT 叭项目情况跋 PAGEREF _Toc364021033 h 安24 HYPERLINK l _Toc364021034 爸（一）项目概况芭 PAGEREF _Toc364021034 h 俺24 HYPERLINK l _Toc364021035 奥（二）项目合法背性败 PAGEREF _Toc364021035 h 跋25

7、HYPERLINK l _Toc364021036 爱（三）合同鞍签订及变更情况阿 PAGEREF _Toc364021036 h 案26 HYPERLINK l _Toc364021037 鞍（四）项目运营扳方式及付款流程八 PAGEREF _Toc364021037 h 叭27 HYPERLINK l _Toc364021038 跋（五）建设情况澳及计划叭 PAGEREF _Toc364021038 h 昂28 HYPERLINK l _Toc364021039 澳（六）投资估算岸及目前投入情况隘 PAGEREF _Toc364021039 h 昂28 HYPERLINK l _Toc36

8、4021040 摆（七）合同执行袄情况懊 PAGEREF _Toc364021040 h 懊28 HYPERLINK l _Toc364021041 巴五、次债务人新吧城建设公司情况癌 PAGEREF _Toc364021041 h 爸29 HYPERLINK l _Toc364021042 奥（一）南京新城斑科技园概况肮 PAGEREF _Toc364021042 h 拔29 HYPERLINK l _Toc364021043 疤（二）新城建设按公司概况爸 PAGEREF _Toc364021043 h 拔29 HYPERLINK l _Toc364021044 八（三）新城建设癌与政府关系

9、及政邦府支持力度翱 PAGEREF _Toc364021044 h 挨30 HYPERLINK l _Toc364021045 稗（四）叭BT 稗项目回购资金来埃源白 PAGEREF _Toc364021045 h 吧30 HYPERLINK l _Toc364021046 爱六、项目风险及伴对策分析矮 PAGEREF _Toc364021046 h 百31 HYPERLINK l _Toc364021047 碍（一）南京新科按不能按期支付应阿付账款的风险：绊 PAGEREF _Toc364021047 h 佰31 HYPERLINK l _Toc364021048 叭（二）中核华兴隘不能履行

10、补足义佰务的风险：暗 PAGEREF _Toc364021048 h 凹31 HYPERLINK l _Toc364021049 隘七、结论及建议靶 PAGEREF _Toc364021049 h 耙32 袄一、败项目基本情况皑项目申请人：爸中国核工业华兴绊建设有限公司邦（以下哎简称碍中核华碍兴唉）熬涉及业务品种：版其它履约担保爱申请金额：敖10懊亿元授信皑本期啊3鞍亿元拔期限：唉二年八资金用途：阿用于长安信托吧购买邦中核华芭誉凹受让的霸中国核工业华兴按建设有限公司爸(氨以下简称中核华拌兴肮)把对板南京新城科技园摆建设公司翱(安以下简称邦南京新城班)瓣的应收账款资产碍涉及行业柏工程建设耙涉及区

11、域蔼南京扮申请人在本项目稗方案中的角色：昂应收账款债权持叭有人，应收账款啊差额补足人拌项目资金使用方碍：耙形式上为埃中核华誉半，实际为中核华昂兴埃其他利益相关者拜：拜广发银行、颁南京新城、长安癌信托隘申请人与我公司懊的合作情况：敖第一次二、项目方案坝（一）融资合理把性拌2013伴年把6斑月，通过坝长安稗信托介绍，鞍我司皑与中核华兴接触懊，计划为其巴提供履约担保澳。具体方案为中挨核华兴将其持有艾的对南京新城的霸应收账款转让给懊其子公司中核华班誉，由盎长安信托爱成立特定信托计办划熬买断此应收账款佰，伴因采用拌买断碍方式，本笔应收氨账款可以出表，瓣在缓解资金压力疤的同时，改善报拌表结构暗。隘中核华兴

12、为央企胺中国核工业建设拔集团公司的子公皑司，实力较强，俺同时因为与阿南京建邺区邦的良好关系，所八以承接了奥建邺区南京新城胺科技园拜的柏BT爱项目鞍，项目占压资金挨较多，账期较长半，大额的应收账柏款影响了中核华埃兴及其母公司中半国核工业建设集鞍团公司的财务报柏表。中国核工业颁建设集团公司正拔在运作整体上市肮，对财务报表质邦量有较高要求。傲为完成将部分应昂收账款出表的工蔼作，我司与搬长安信托笆为中核华兴设计俺了了本项目方案熬，应收账款的还俺款风险实际上还芭是由中核华兴自艾行承担，只是通版过结构化设计得熬到会计师事务所胺的认可而完成出吧表。拌本项目的第一还瓣款人为南京新城唉，中核华兴保证芭在南京新城

13、不能安足额支付时对差爸额进行补足，蔼中投保为中核华澳兴的补足义务提坝供吧担保伴，属于其它履约胺担保产品鞍。盎 安南京新城案BT捌项目扒的总应收款金额哀为靶20案亿元，鞍2蔼年内到期的为罢8背亿元，未来中核敖华兴也有意将其罢它中投保认可的胺应收款列入合作摆范围，考虑应收扮款的金额及中核爱华兴的整体实力肮，拟矮为中核华岸兴癌提供半10靶亿元人民币笆的授信额度，本案期金额为半3扳亿元懊、拔期限捌二年办。百 耙（二）项目交易扒结构哎1.岸担保方案描述澳（艾1吧）败基础交易行为俺本项目的基础交矮易为翱2011敖年案2摆月疤18暗日南京稗新城佰和中核华兴签订盎的吧BT班合同昂，敖项目的建设方为袄南京新城绊

14、，融资方和施工白方均为中核华兴罢，主要内容如下挨：按 安研发总部项目采懊用巴BT艾模式由邦中核华兴岸进行投融资及工胺程建造，验收合瓣格后交南京新城斑。南京碍新城邦负责办理立项、昂审批、拆迁、堪昂查、设计、监理奥，并按约定回购扳本项目，向拔中核华兴熬支付代付费、建傲安投资、资金占按用费等。双方设板立共管帐户，对坝项目资金进行共耙同管理，并约定摆了资金投入、资案金占用费支付、挨回购款支付等的班具体时点和金额颁。扳研发总部项目位笆于南京新城科技鞍园内，土地面积懊5.87矮万平方米，建筑颁面积翱39.2扒万平方米，其中傲，地上隘29扮万平方米，地下百10.2搬万平方米。项目氨于啊2010伴年靶5柏月经

15、南京市发改哀委备案同意，同挨年把12巴月获得南京市建按邺区人民政府、阿建邺区人大批复叭文件昂巴同意南京新城对袄研发总部项目采胺取全额摆BT拌融资形式进行建扳设资跋金的筹措，由办BT鞍方全额度安排靶20鞍亿元建设资金，昂在国内银行进行袄专项封闭式管理安，采用般3办年建设碍3办年回购的形式完皑成项目资金运作巴和平衡，同时将芭项目摆BT稗融资建设列入财俺政预算。南京市翱建邺区财政局出耙具“建设项目财俺政连带支付保函翱”，已将研发总安部项目纳入阿2010-20蔼16袄年财政预算安排败，同意为研发总八部项目提供财政哀连带支付担保。百（傲2班）岸担保交易行为交易结构中核华誉中核华兴信托及托管行中投保 出具

16、保函，为中核华兴的补足义务担保南京新城BT形成应收账款确认转让的应收账款到期支付应收账款应收账款无追索转让承诺在南京新城回款不足时补足中投保代偿时，可以向其追偿，并可同时向南京新城追偿应收账款转让柏（艾1班）盎中核华兴、南京跋新城、中核华誉百签署应收账款哀转让协议，哎明确矮将中核华兴碍BT翱合同中的半应收账款转让霸给中核华誉；昂（百2半）板长安信托成立信矮托计划，信托资邦金用于以买断式跋受让华誉公司持胺有的上述应收账摆款；耙（绊3半）长安信托、邦南京新城、中核罢华誉签署应收按账款转让协议凹，摆明确摆将搬BT哎合同中的隘应收账款转让柏给长安信托的特啊定信托计划班；伴（百4懊）百中核华兴跋与长安信

17、托签署艾应收账款补足搬协议，中核华捌兴搬为应收账款债务霸人的到期偿付义白务提供补足义务哎；扮（盎5败）邦中投保傲与长安信托签署霸保证合同，叭中投保按为中核华兴的补矮足义务提供担保安。懊对于信托到期前瓣10绊个工作日南京新肮城应支付满足信稗托本金及收益在百内的捌应收账款，疤如金额不足，则背当天要求中核华板兴在背3暗个工作日内补足啊；半当中核华兴未能芭在信托到期前熬7艾个工作日内补足盎，则长安信托可啊当天向中投保要捌求代偿，中投保瓣在七个工作日内矮代偿或有条件受颁让应收账款瓣。白我公司可以瓣a绊、根据应收账款把转让协议要求南半京新城科技园支百付应收账款；按b埃、中根据核华兴碍的补足承诺书担办及保授

18、信及追合扒同要求中核华兴疤补足差额；坝c佰、信托到期日仍跋不足部分，由中按投保代偿或扳有条件受让应收把账款邦，代偿或受让后鞍中投保对南京新肮城科技园和中核氨华兴展开追偿，版追偿措施包括法斑律诉讼等。凹2百、主要法律关系罢序号稗法律文件名称爱提供方氨是否沟通伴签署主体稗关键条款内容阿1埃应收账款转让协佰议跋是疤中核华兴拌南京新城扳中核华誉鞍中核华兴将应收白账款以卖断方式肮转让给中核华誉昂2安应收账款转让协翱议疤是澳长安信托袄南京新城拔中核华誉耙中核华兴将应收霸账款以卖断方式暗转让给中核华誉版3凹应收账款补足协昂议蔼是佰长安信托跋中核华兴凹中核华兴承诺在办南京新城不能足凹额支付应付款时邦进行无条件

19、补足靶4白保证合同哀是百中投保肮长安信托袄中投何为中核华摆兴的补足义务提板供奥担保蔼5澳担保授信及追偿班合同盎中投保伴是笆中投保翱中核华兴坝明确保费支付及氨追责任条款扳（三）还款来源拜及计划安排邦本项目的第一还鞍款来源为南京新敖城科技园国际研爸发总部鞍BT捌项目应收账款回办款；其次为中核扒华兴的补足款。按1斑、应收账款回款奥据坝南京新城岸的项目负责人介挨绍，研发总部项翱目原计划哀2010岸年艾12佰月拔30背日开工，因拆迁岸拖延，实际啊2011拜年矮2背月才开工，但拆跋迁直到按2012矮年拜1绊月才全部完成，绊目前进度为：地斑下施工完成，地敖上部分绊1#胺楼隘10绊层、疤3#癌楼胺5盎层、其他

20、稗5安栋楼均为般7-8靶层，总施工进度吧约为半45%搬。经双方在施工胺现场排计划，预袄计挨2014佰年翱9叭月末可以竣工验疤收。败第一笔回购款的拔支付时间将为竣拔工验收后的三个柏月，即盎2014百年扒12爱月佰30岸日。瓣研发总部项目投拌资估算为癌25.9柏亿元，袄南京新城熬与中核华兴已结柏算金额为凹10.76吧亿元，未来结算氨金额为哀15.148芭亿元，除代付费吧用敖3.32巴亿元转由碍南京新城耙自行筹集外，其唉他以双方实际结拜算为准。另外，跋中核华兴实际投矮入跋8.82芭亿元，其中：代袄付费用靶2.78艾亿元、建安工程安款懊4.96艾亿元，资金利息翱1.08笆亿元。邦目前研发总部项翱目已办

21、理了土地澳证、用地规划证八、建设规划证和碍施工证，目前正皑在办理预售证，邦 背如颁2014白年竣工验收，研八发总部项目应收熬账款回款即南京八新城回购资金可般以完全覆盖信托熬项目本金及收益搬。搬南京新城伴拟定的回购资金霸来源有三个，具哀体如下：俺（把1安）研发总部项目奥的房屋销售收入挨、租金收入。研霸发总部项目建设巴面积中案50%拌（可以全是地上佰面积）可用来销颁售，摆南京新城班目前正在办理预版售许可证，其中肮5#B凹楼凯盛集团已有爱购买意向，具体败交易金额尚在商爸谈中。百（扒2搬）研发总部项目罢融资。柏南京新城瓣拟以研发总部项爸目土地和在建工邦程抵押贷款，目败前尚在与银行商爱谈中。隘（挨3昂）

22、南京市建邺区翱财政收入。邦2盎、按中核华兴的补足哀款搬对于信托到期前埃10绊个工作日南京新哀城应支付满足信坝托本金及收益在皑内的吧应收账款，如金哀额不足，则当天隘要求中核华兴在吧3矮个工作日内补足隘。败（四）风险控制巴措施芭本项目中，我司阿为中核华兴的补肮足义务提供担保哎，所以从风险控霸制方面，首先通坝过过程控制减少按中核华兴需要履哀行补足义务的可柏能，其次是通过唉设置，当我司代败为履行时，可向傲南京新城进行追芭偿。蔼1颁、其它风险控制奥措施捌（爸1背）信托摆买断中核华誉对扒南京新城科技园埃应收账款，澳在人行系统进行柏登记，应收账款傲成为信托财产，扒进行风险隔离；扒（疤2佰）我司要求应收暗账款

23、金额应大于疤或等于保理融资阿本金加收益，根懊据坝BT板合同约定，坝2艾年内应支付的应爸收款为稗8白亿元，本期放款耙金额为胺3拔亿元；败（白3邦）中核华兴向长百安信托承诺南京蔼新城科技园付款蔼不足时，进行补耙足。在担保授扒信合同中中核办华兴向中投保承稗诺，如果因其不爸能按期履行补足挨承诺，造成中投哎保代偿，中投保板可以就损失向其澳追偿；柏（懊4板）捌中投保在保证白合同及担保安授信合同中约巴定，当中核华兴扳不能履行补足义版务时，中投保有耙权以受让信托持胺有的应收账款方办式，抵销代偿责啊任，并有权直接办向南京新城要求吧其支付应收款或安将应收款转让给袄中核华兴。岸2背、过程监管措施扒：方案与流程半（扮

24、1伴）中核华兴、南埃京新城科技园建巴设公司、中核华碍誉签署应收账款氨转让协议，爸明确叭将与中核华兴扮BT奥合同中的把应收账款转让蔼给中核华誉；爸（拜2阿）长安信托、岸南京新城科技园巴建设公司、中核蔼华誉签署应收账安款转让协议，爱明确按将爱BT笆合同中的八应收账款转让稗给长安信托的特败定信托计划，昂在人行系统中时耙行登记爸；把（班3稗）通过应收账款耙转让协议约定，傲应收账款回款时邦，款项直接回到安指定的傲信托托管账户；爸（拌4颁）唉中核华兴每个月矮提供与南京新城败科技园确定的施盎工进度及应收账澳款变化情况。办（瓣5白）中投保与长安八信托对建设情况般及应收账款回款啊情况进行抽查和岸监控；氨（懊6版

25、）每个月中核华癌兴提供自身的财捌务报表信息；鞍（昂7矮）笆对于信托到期前般20挨个工作日南京新八城科技园应支付拌满足信托本金及柏收益在内的把应收账款，扮如金额不足，则翱当天要求中核华隘兴在袄3半个工作日内补足稗；败（肮8吧）暗当中核华兴未能扒在信托到期前邦17安个工作日内补足爱，则长安信托可岸当天向中投保要胺求代偿，中投保懊在肮17昂个工作日内代偿爱或有条件受让应埃收账款稗。跋具体到期日之间盎的关系见下图：T日T-20工作日T-17工作日南京新城应支付满足信托本金及收益在内的应收账款中核华兴的补足责任必须在此之前履行，如未履行，通知中投保承担保证责任信托到期日吧（五）项目收入扳估算隘1佰、保费

26、巴/半利息收入白保费费率拜1.5%/靶年，按实际担保疤额度，每季度收阿取一次，本期背3办亿元二年期项目佰，预计收取保费拜9氨00俺万元。扮（六）项目代偿蔼预案柏/哀逾期处理预案霸项目预警提示及盎违约处置安1袄、南京新城科技懊园出现回款困难矮，应收账款不能拌按期支付。在信爱托存续期间发现阿，及时通知中核矮华兴及信托。皑2背、关注中核华兴胺的财务及经营情安况，当出现财务按及经营情况恶化搬时无力履行补足肮义务时，与企业瓣及南京新城科技吧协调沟通提前还案款。疤 爸相应理赔、追偿癌处理措施搬信托到期前叭17版个工作日，到账懊应收账款及中核氨华兴补足款不足爱以支付信托本金肮及收益。叭1柏、根据应收账款安转

27、让协议要求南挨京新城科技园支安付应收账款。胺2拔、根据担保授信八及追合同要求中搬核华兴补足差额颁。芭3吧、信托到期日仍稗不足部分，由中按投保代偿或受让哀应收款，代偿或扒受让后中投保对罢南京新城科技园吧和中核华兴展开敖追偿，追偿措施拜包括法律诉讼等癌。埃三、百项目申请人中核斑华兴资信分析罢（一）企业基本稗情况1、基本信息拌目标公司名称：巴中国核工业华兴伴建设有限公司（鞍简称“中核华兴岸”）案营业执照号码：翱3200000柏0000262拌7拌机构代码证号：办1347565颁4-0瓣税务登记号：凹3201051凹3475654扒0靶注册登记机关：案江苏省工商行政坝管理局叭企业类型：埃有限责任公司（

28、按国有控股）笆行业分类：般建筑业板注册资本：懊人民币搬56,006八万元邦注册时间：懊1986盎年翱7敖月靶29懊日白法定代表人：艾徐晓明白经营期限：办1986挨年把7搬月斑29蔼日至长期版法定住所：皑南京市建邺区云肮龙山路隘79澳号背经营范围：半房屋建筑、电力百、市政、机电安芭装、公路、土石捌方、埃钢结构、起重设哎备安装、爆破与敖拆除、核工程施佰工总承包，建筑版工程设计，室内翱外装修装饰工程柏、环境艺术工程哀施工，建筑材料扮及设备的销售安肮装等肮最新年检情况：靶已通过巴2012叭年度年检挨办公地点：吧南京市建邺区云拌龙山路氨79罢号爸上年度主营业务叭收入坝：巴79.72背亿元傲上年度实现净利

29、绊润凹：盎1.85吧亿元邦上年末资产总额矮：岸90.83百亿元办上年末所有者权爸益疤：斑8.61半亿元坝经营场所权属皑：昂自有2、历史沿革白中国核工业华兴扒建设有限公司（扒简称“中核华兴碍”）组建于昂1958熬年，其前身为巴102伴公司第四工程处胺，败下属于第二机械胺工业部（原核工扒业部前身）按，作为我国核工笆业的开拓者，曾八承担过我国笆“矮两弹一艇扮”癌试验基地以及众邦多重要核工程、澳军工工程的建设鞍任务；绊1973昂年改建为核工业皑部二七建筑工程瓣公司；巴1978俺年为响应国家办“艾军转民岸”般的号召，承担纺碍织部江苏仪征化爱纤总厂的施工任唉务；盎1984懊年承担建设我国挨自行设计、建造啊

30、和运营管理的第唉一座核电站斑唉秦山核电站；扳1986懊年参与建设我国般大陆首座使用国鞍外技术和资金建傲设并投入商业运吧营的大型商用核稗电站扳颁大亚湾核电站；搬1992靶年柏2背月更名为现名；败1999扳年伴6鞍月起隶属于中国昂核工业建设集团懊公司（简称“中凹国核建集团”）背；癌2005隘年蔼4白月完成债转股改霸制；埃2007昂年凹12邦月引入战略投资柏者中广核工程有百限公司；爸2010懊年办12班月中国核建集团俺和中国信达资产案管理公司分别将按持有的本公司股背权作为出资的一跋部分发起设立中半国核工业建设股按份有限公司（简芭称：“中国核建绊股份”），改制般完成后公司成为搬中国核建股份的癌子公司。

31、八（二）股扳东构成描述八1拜、股东变化情况凹时间扮股东名称皑变更内容霸注册资本熬投资金额版投资比例暗2005.跋7袄中国核工业建设斑集团懊公司熬债转股改制跋42,333埃21,590败51%隘中国信达资产管扮理股份有限公司翱20,743坝49%爸2007.12摆中国核工业建设矮集团绊公司靶引入战略投资者搬增资扩股俺股权转让扮49,053霸21,590扒44.01%奥中国信达资产管百理股份有限公司岸12,143傲24.76%昂中核投资有限公爱司败8,600扮17.53%跋中广核工程有限伴公司八6,720拜13.7%按2009.2摆中国核工业建设鞍集团扮公司盎股权转让爸49,053霸30,190氨

32、61.54%拜中国信达资产管罢理股份有限公司袄12,143啊24.76%敖中广核工程有限奥公司安6,720碍13.7%岸2010.12艾中国核工业建设挨股份有限公司瓣设立股份有限公邦司稗49,053摆42,333熬86.3%办中广核工程有限矮公司傲6,720柏13.7%背2012.8暗中国核工业建设背股份有限公司斑增资皑56,006俺48摆,拌333皑86.3笆%疤中广核工程有限岸公司扳7澳,按673阿13.7半%办注：中核投资有八限公司为隶属于版中国核建集团百的投融资平台。芭2笆、皑股东及关联方介扒绍耙中国核建集团、耙中国核建股份板中国核建集团般是在原中国核工般业总公司部分企阿事业单位基础上

33、氨组建而成的版中央直属企业扮，艾为国家十大军工白集团之一，巴成立于俺1999氨年傲6佰月胺29霸日，注册资本为胺人民币败134袄,败148巴万元，投资人为背国务院国有资产坝监督管理委员会傲。凹集团先后完成了凹我国大陆所有核懊武器研究生产基把地和核燃料生产吧设施建设，承担扒建设了我国航空般、航天、船舶、半兵器等各军工行靶业的各类国防科隘技工程，履行了爸国家赋予的保军埃建设责任。在和板平利用原子能方笆面，集团承担了巴秦山核电站、大罢亚湾核电站、岭瓣澳核电站、田湾疤核电站等我国所班有核电站以及我伴国出口巴基斯坦伴的恰希玛核电站蔼的工程建设，在办核电站建设领域搬居于垄断地位。背2008半年皑5坝月起，

34、中国核建稗设集团启动了主傲营业务整体重组靶改制上市工作，摆经国务院批准，碍2010扮年案12佰月懊中国核建股份公班司正式成立。敖中国核建股份胺总股本为疤185肮,唉000俺万元，其中：中版国核工业建设集斑团公司占矮79.2%班，中国信达资产拔管理股份有限公盎司占矮14.85%疤，航天投资控股摆有限公司占敖4.95%斑，中国国新控股岸有限责柏任公司占袄1%稗。经过重组改制瓣，集团公司拥有佰的工程建设及其氨配套业务的核心俺业务及相关资产班、人员等经营要岸素整体投入到股爱份公司，邦包括以工程建设班为主营业务的二岸级单位叭8拜家把(翱包括中核华兴公啊司癌)邦，以核电工程建白设配套为主营业碍务的二级单位

35、版2拜家。鞍中国核工业集团傲、澳中扒国广核集团背中国核工业集团班（简称“中核集癌团”）与中国广霸核集团（原中国斑广东核电集团，袄简称“中广核”斑，）为我国核电隘站的投资方和业柏主，即中国核建半集团承建的核电巴工程的甲方。中摆核集团与中国核办建集团为原背中国核工业总公氨司扮（邦1988绊年办4绊月核工业部撤销巴，其原有职能划芭入新建的能源部罢，同时组建了中瓣国核工业总公司摆）根据业务不同埃划分的两家央企胺，中核集团主要鞍负责中国核武器爸的研制，核燃料捌的开采提取以及瓣屡次核试验；中奥国核建集团主要捌负责我国全部核扳能利用开发应用胺事业，如核电站佰的建设。芭中广核成立于板1994搬年唉9俺月，注册

36、资本扮102袄亿元，为原核工扒业部下属的另一稗家市场化运营的邦央企。中核集团板持有中广核败40%版股权，二者在业胺务上存在一定的八同业竞争。中广肮核主要成员企业懊中广核工程有限扒公司笆成立于埃2004翱年坝2绊月，注册资本颁10.86爸亿元，该公司于拔2007懊年绊12安月搬作为搬战略投资者阿入股中国核建集昂团下属子公司中八核华兴公司。（三）管理情况1、组织结构挨中扳核华兴实施总部艾+拔事业部罢+柏专业公司的暗管理模式，下设班4安个事业部，案拥有板12拜家控股子公司、斑5唉家参股公司。绊4柏个事业部分别为哎核电熬工程巴事业部、国内按工程罢事业部、国际碍工程艾事业部和投资建半设事业部霸。具体组织

37、结构阿如下：熬核电工程事业部敖及国际工程事业爱部下设项目部，癌由项目部负责具埃体核电工程项目靶的施工，并通过盎内部分包将部分八工程分包给具有巴某一项技术专长摆的专业子公司。柏国内工程事业部叭下设区域分公司摆，由区域分公司案负责管理各区域坝内的建设岸工程项目，一般凹会对外进行施工拔劳务分包。懊投资建设事业部扮的职能为以投资板拉动建设，爸主要负责芭运作公司的投融挨资开发项目，即阿作为项目投资方爸投入公司自有资瓣本，由其他工程蔼事业部负责建设肮项目并取得工程班建设利润，投资哀建设事业部取得敖项目投资收益，拜投资建设模式包靶括阿BT颁（投资建设后转瓣让）、股权投资阿+耙工程总承包（柏+百合作开发）以及

38、阿EPC碍方式承建等。办2胺、员工及主要管袄理人员情况稗公司案2012啊年末共有在职职傲工叭7901阿人，其中具有大佰专及以上学历人袄员笆4752瓣人，埃具有研究生及以盎上学历人员搬129邦人，拥版有高级职称爱221邦人，中级职称绊677碍人办。百3碍、内部管理与制埃度建设敖资金管理方面，罢中核华兴通过资百金结算中心对各坝事业部及子公司扒的资金实行集中佰统一管理，工程扮建设资金由公司稗总部统一划拨至叭用款项目部使用扳，工程回笼款也氨统一上收至总部鞍，总部对各事业稗部及子公司使用坝的总部对外融资颁资金计算资金占拌用成本（一般为邦基准利率上浮摆10%俺）并列入业绩考暗核。据中核华兴搬财务部主任介绍

39、碍，中国核建股份扒拟成立财务公司俺，未来通过财务芭公司对下属子公百司的资金进行统把一归集及管理。暗人员管理方面，敖中核华兴总部对澳下属各项目部负斑责人及子公司高瓣管进行考核任命吧，对各项目部及皑子公司的财务部奥人员实行垂直管扒理。扒（坝四柏）主营业务情况笆1霸、主营业务介绍安中核华兴的主营板业务板块包括核扳电工程、民用工熬程及军工工程，笆其中核电工程为办传统板块，业务皑稳定且利润及现搬金流贡献较大；耙民用工程为目前板快速发展的板块碍，收入规模贡献般较大；军工工程奥主要涉及历史遗斑留的保密工程，白收入及利润贡献稗较小。笆核电工程主要包搬括核电土建工程柏、核电设计与安蔼装、核维修与核白服务等，业主

40、为耙中广核和中核集笆团。据介绍，我昂国目前已完工及癌在建的核电站核跋反应堆全部由中败国核建集团建设摆，其中中核华兴熬负责建设国内已拔建成发电的疤15瓣个机组中的鞍11板个，在建的罢32癌个机组中的版20挨个，市场份额达扒到耙2/3傲，袄同时还承担了我疤国目前出口到国背外的全部两个核把电站的土建总承板包任务。叭核电工程对中核叭华兴的利润贡献板较大，毛利率一氨般为柏12%-13%挨左右；且该类工蔼程能贡献稳定的暗现金流，施工合般同一般约定甲方盎先预付巴15%-20%扒工程款，月工程吧进度款一般按上胺月工程量的傲100%癌支付，开工后第挨16安个月才开始扣回艾预付款抵付工程般款，且平均在昂25斑个月

41、内扣回，建扳设期一般为笆5扳年。啊民用工程主要包盎括房屋建筑工程办及液化天然气蔼LNG版工程等。其中房袄屋建筑伴工程主要承建规摆模大、技术要求爸高的超高层写字瓣楼及城市综合体百，公司在房屋建翱筑工程领域的市跋场开发理念为“吧高、大、精、深稗”，即主要承建袄超高层、体量大昂、地基深的精品笆地标建筑，已承挨建项目包括柏仪征化纤、南京半投资大厦、上海唉大众、上海锦江百耙龙柏花苑、上海斑国际体操中心、绊上海白龙港污水埃处理厂升级及扩佰建、重庆纽约拌傲纽约百、重庆英利大厦摆、昆明金鹰天地拔购物广场、厦门昂软件园、广东南澳海石化岸等吧，罢区域覆盖国内伴20案多个省和直辖市百。瓣LNG捌工程为中核华兴胺的新

42、兴业务，天败然气在液拌化前进行了净化佰处理，比管道输艾送的天然气更为扳洁净，液化天然蔼气作为陆上管道叭天然气气源的补隘充，近年来在国唉内得到了快速发邦展，据介绍目前爸国内完成和在建芭的液化天然气储靶罐有捌30斑个，由中核华兴斑承建的有柏22坝个，市场份额超罢过艾70%安，业主为中石油芭、中石化和中海案油，该类工程毛盎利率达罢20%把。2、经营业绩柏据介绍，中核华案兴是靶中国核建集团下哎属翱的罢骨干企业罢，哀其主营业务收入耙约占中国核建集搬团的爱1/3佰，对集团利润贡稗献度大于阿1/3隘。佰中核华兴及下属瓣子公司叭2012蔼年凹实现主营业务收袄入按101.94阿亿元，同比增长邦26.96%袄，完

43、成年度预算巴100.88蔼亿元的癌101.05%稗；实现利润总额癌2.81皑亿元，同比增长氨23.79%皑，完成年度预算捌2.69盎亿元的傲104.46%凹。癌2012凹年主营业务收入八构成上，百核电工程收入翱35.04凹亿元，同比增长隘0.81%澳，懊占主营业务收入白34.9%捌，胺同比下降挨8.34凹个百分点；民用白及其他工程收入昂61.61安亿元，同比增长把60.06%哀，扳占主营业务收入般60%稗，捌同比增加碍12.01拌个百分点；军工败工程收入岸5.29敖亿元，同比下降跋24.86%岸，班占主营业务收入傲5.1%爸，隘同比下降俺3.67挨个百分点。蔼中核华兴及下属瓣子公司袄2013艾

44、年版1-6凹月实现主营业务翱收入唉61.22背亿元，同比增长邦17.79%疤，其中核电工程扳收入扮17.77把亿元，占比捌29.03%拌；民用工程收入奥39.69芭亿元，占比傲64.83%懊；军工工程收入拌3.76瓣亿元，占比笆6.14%搬。具体情况如下瓣：岸背主营业务收入搬主营业务成本癌毛利跋毛利率懊金额板(把万元）捌比重（扳%疤）跋金额扳(爱万元）半比重（暗%翱）叭金额罢(氨万元）吧比重（拌%靶）坝核电工程邦177,696耙29.03%隘155,752稗27.83%靶21,944佰41.77%扒12.35%半民用工程稗396,921凹64.83%板370,663办66.23%靶26,258

45、靶49.98%傲6.62%熬军工工程袄37,593凹6.14%八33,258唉5.94%暗4,335哎8.25%柏11.53%叭合计版612,211胺100.00%案559,673俺100.00%碍52,537澳100.00%奥8.58%（五）财务情况艾中核华兴主要建霸设工程业务均由翱本部各事业部下敖属的项目部承做耙，耙2013疤年哀6啊月底本部资产总熬额占合并资产总把额扮94.52%胺，版2012昂年本部营业收入白占合并营业收入疤78.13%阿，因此以下仅对拌本部财务数据基罢于矮2012把年审计报告及鞍2013熬年瓣6隘月往来款明细表矮进行详细披露及般分析。皑截至瓣2012皑年白12昂月底靶

46、，矮中核华兴罢纳入其合并报表巴的子公司共有凹12挨家。拔2012暗年合并口径营业版收入绊102.03跋亿元，净利润癌2.11懊亿元矮；本部营业收入芭79.72八亿元，净利润邦1.85巴亿元，毛利率疤9.16%吧，净利率胺2.32%埃。瓣2013阿年八6背月底合并口径资唉产总额吧102.3败亿元，负债总额案91.28奥亿元，所有者权八益瓣11.02安亿元扒；本部资产总额板96.69百亿元，负债总额哎86.94八亿元，所有者权俺益肮9.75唉亿元，资产负债班率跋89.92%奥，剔除预收账款斑的资产负债率俺71.68%背。伴1坝、本部拌财务情况拜（罢1袄）暗本部按资产负债表单位：万元敖爱2010.1

47、2扒.31办2011.12蔼.31皑2012.12懊.31班2013.6.般30笆报告期与基期变盎动率袄基期扒报告期摆奥货币资金霸74,015凹89,632斑65,258胺49,822癌-27.19%按应收票据熬66懊2,420翱4,636瓣2,930瓣91.57%白应收账款扮66,915肮86,865澳137,360暗213,396稗58.13%昂预付款项瓣43,208叭24,633捌34,623懊49,244捌40.56%澳其他应收款半56,214案78,037吧186,251摆158,871佰138.67%摆存货霸84,652安135,399拜243,735芭239,708耙80.01%

48、半流动资产合计懊325,625板417,542盎672,436爱714,537背61.05%挨长期应收款鞍稗-埃47,141败76,871鞍92,530八63.07%敖长期投资哀39,653佰53,355哀74,250疤78,003安39.16%半固定资产净值安56,657版62,135凹61,209凹64,876班-1.49%佰在建工程坝8,863柏6,891霸6,885岸196百-0.09%伴无形资产懊9,155爸7,689吧7,393搬7,330拌-3.85%邦递延所得税资产败1,898吧1,872懊1,927霸1,927胺2.94%傲其他非流动资产鞍2,901皑7,099绊7,040熬

49、7,294霸-0.83%邦非流动资产合计拔119,145罢186,695疤235,909吧252,410傲26.36%唉资产总计皑444,770笆604,237八908,345奥966,947敖50.33%盎短期借款矮32,200伴106,500昂147,550般174,000拜38.54%板应付票据颁47,266岸63,709扳62,477皑48,512班-1.93%百应付账款吧83,911巴121,509跋177,682瓣249,107艾46.23%百预收款项稗127,928暗158,145哎265,632罢176,343白67.97%哎应付职工薪酬熬4,907伴5,503暗7,968懊8

50、,649百44.79%翱未交税金澳1,178昂(1,700)碍1,161皑10,147敖-168.29笆%皑应付股利昂敖-皑6,411笆5,233熬2,404碍-18.37%扒其他应付款板69,708扳65,856背137,824般183,688捌109.28%碍流动负债合计熬367,098搬525,933霸805,527皑852,850胺53.16%芭长期借款安5,300暗5,300芭9,900颁9,800靶86.79%傲长期应付款巴6,091澳5,065坝3,960捌3,960疤-21.82%奥其他非流动负债挨3,502俺3,067扳2,563斑2,612翱-16.43%爸非流动负债合计佰

51、15,145白13,668吧16,670氨16,597鞍21.96%八负债合计伴382,243奥539,601绊822,197疤869,447啊52.37%爸实收资本（或股耙本）唉49,053班49,053唉56,006艾56,006般14.17%扮盈余公积捌2,497叭3,917癌5,896搬5,896柏50.52%般未分配利润翱10,882胺11,666拔24,246斑34,454按107.83%昂所有者权益合计跋62,527懊64,636邦86,148凹97,500靶33.28%啊负债和所有者权半益总计唉444,770瓣604,237瓣908,345隘966,947懊50.33%搬货币资

52、金：坝2012扮年耙12澳月搬31办日余额为懊6.53斑亿元，其中使用敖受限的其他货币绊资金坝为埃1.51瓣亿元，包括银行扒承兑汇票保证金奥1.34芭亿元，保函保证半金搬0.17斑亿元；敖2013傲年爱6哀月绊30白日余额为班4.98稗亿元。瓣应收账款：奥2012鞍年哎12版月扒31暗日余额为罢13.74艾亿元；阿2013肮年碍6败月办30靶日余额为艾21.34跋亿元，主要为应笆收的工程款，其隘中鱼嘴公租房配盎建廉租房项目应俺收重庆两江新区背公共租赁房投资搬管理有限公司工盎程款版4.58挨亿元，天水滨江胺花园西区项目应靶收江苏省机械施扮工有限公司工程百款傲8122罢万元，江宁九龙捌湖地块项目应

53、收艾南京银龙房地产版开发有限公司工八程款俺7777摆万元，南京金鹰扒三期项目应收南扒京金鹰国际集团翱有限公司工程款敖6603稗万元，南京欣网捌视讯研发大楼工癌程项目应收南京案欣网视讯文化传隘播有限公司工程颁款隘6459氨万元。矮预付款项：搬2012碍年斑12凹月俺31巴日余额为袄3.46凹亿元；肮2013袄年伴6瓣月皑30艾日余额为办4.92案亿元，主要为预挨付的分包工程款矮，其中预付中核斑华誉工程有限责霸任公司分包款稗5180奥万元，预付江苏艾省苏中建设集团拔股份有限公司分跋包款肮3524皑万元，预付中国俺核工业二三建设安有限公司工程款碍2639案万元。鞍其他应收款：摆2012暗年霸12把月

54、邦31稗日余额为俺18.63哀亿元，其中由于八国资委要求般央企资金集中管板理于年末临时存般入控股股东中国拌核建股份资金结啊算中心的存款余扒额癌9.66伴亿元；伴2013鞍年氨6八月敖30敖日余额为八15.89佰亿元，其中投标把保证金翱2.91阿亿元，临时存入般中国核建股份资扒金结算中心的存案款绊1.12隘亿元，其余主要瓣为内部往来款、哎履约保证金、代袄收代付款项等。拜存货：办2012澳年癌12盎月阿31挨日余额为拌24.37阿亿元，其中原材扮料按5.08跋亿元，周转材料矮1.77白亿元，工程施工鞍（已完工未结算埃款）搬16.78拔亿元；稗2013笆年伴6按月霸30罢日余额为昂23.97板亿元。

55、翱长期应收款：盎2012班年哎12岸月蔼31捌日余额为拔7.69颁亿元；岸2013暗年版6凹月盎30耙日余额为癌9.25扮亿元，全部为南蔼京新城科技园耙BT把项目已发生的投稗资额。背长期投资：百2012斑年凹12拔月瓣31伴日余额为澳7.43碍亿元，其中对子伴公司投资矮4.58扒亿元，对合营企柏业和联营企业投氨资安2.03笆亿元；爱2013白年凹6耙月百30佰日余额为隘7.8癌亿元。巴固定资产：挨2012霸年搬12爱月半31败日余额为岸6.12傲亿元，其中房屋扮建筑物奥2.43爸亿元，机器设备熬2.62把亿元；霸2013哎年唉6扮月巴30盎日余额为爱6.49耙亿元，巴无形资产：爱2012芭年岸

56、12蔼月阿31芭日余额为皑0.74败亿元，其中办公捌楼土地使用权肮0.69埃亿元；拜2013板年矮6搬月绊30巴日余额为懊0.73敖亿元。按其他非流动资产瓣：啊2012扮年班12哎月半31唉日余额为绊0.7隘亿元，为临时设坝施；隘2013霸年挨6岸月叭30澳日余额为癌0.73哀亿元。蔼银行借款：霸2012埃年班12袄月凹31般日短期借款余额矮为白14.76捌亿元，长期借款稗余额为柏0.99哎亿元背；按2016扒年扒6捌月敖30扮日短期借款余额搬为佰17.4搬亿元，长期借款肮余额为矮0.98办亿元敖，凹全部为信用借款颁，具体内容参见稗（四伴）融资情况。俺应付票据：办2012拌年疤12拔月澳31跋

57、日余额为靶6.25胺亿元，其中银行搬承兑汇票懊5.9般亿元，商业承兑摆汇票矮0.35疤亿元；哀2013拜年俺6稗月按30氨日余额为凹4.85癌亿元。蔼应付账款：碍2012氨年癌12芭月凹31搬日余额为败17.77巴亿元；肮2013暗年坝6挨月巴30叭日余额为拌24.91扒亿元，主要为应暗付的劳务分包款柏及材料款，其中安深圳市国富建筑碍有限公司疤2.48柏亿元，深圳市国耙富建筑劳务分包碍有限公司胺1.23盎亿元，重庆市鼎疤元建筑工程有限阿公司叭8993摆万元，上海樱平哀贸易有限公司澳4233捌万元。哎预收账款：搬2012邦年佰12岸月半31傲日余额为搬26.56搬亿元；奥2013罢年澳6啊月唉3

58、0昂日余额为败17.63敖亿元，主要为核澳电项目预收的工佰程款，其中阳江癌核电二期工程预搬收工程款爸2.83澳亿元，台山核电班厂一期工程预收啊工程款唉1.82暗亿元，宁德核电叭厂一期工程预柏收工程款班2.89摆亿元。岸其他应付款：班2012昂年皑12版月背31案日余额为澳13.78百亿元；氨2013埃年艾6靶月澳30肮日余额为搬18.37氨亿元，其中向中澳国核建集团拆借办资金靶3.5拜亿元，向中国核叭建股份拆借资金扳4安亿元，借款期限败均为啊1奥年，其余主要为奥内部往来款、代懊收代付款项、分疤包工程履约保证傲金等。蔼长期应付款：氨2012熬年颁12扳月扮31半日及爱2013般年拔6败月半30阿

59、日余额为肮0.4巴亿元袄，为国有企业公耙司化改制以来预耙留的三类人员费扳用。熬（胺2绊）本部利润表单位：万元啊阿2010懊年度扒2011班年度邦2012把年度伴2013拌年背1-6哀月坝报告期与基期变隘动率板基期班报告期熬班一、营业收入按464,086凹608,183耙797,184摆490,517俺31.08%奥减：营业成本鞍423,110白550,333百724,123氨446,320矮31.58%矮营业税金及附加拜14,911绊18,773八24,846肮14,742罢32.35%搬管理费用岸12,062扳21,021跋19,992斑11,412办-4.90%搬财务费用碍2,046盎2,

60、098爸5,394笆2,588班157.10%百资产减值损失摆(112)矮217坝(698)岸83跋-421.66爸%柏加：疤投资收益稗581阿1,009扳1,084癌22稗7.43%傲二、营业利润般12,650办16,750俺24,611瓣15,394熬46.93%板加：营业外收入绊1,676哎1,854八1,382疤544氨-25.46%芭减：营业外支出翱361班212拔1,505拌26佰609.91%罢三、利润总额扮13,965背18,392捌24,488背15,912扒33.14%叭减：所得税胺4,005半4,188败5,961绊3,975挨42.34%暗四、净利润背9,960扒14,