风电产业链分析报告

1、风电产业链 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark1 o Current Document 风电产业链1 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 一、背景介绍2 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 1、风电资源类上市公司3 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 2、风电零部件上市公司3 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document *风电铸件/风机轮毂上市公司 3 HYPERLINK l b

2、ookmark34 o Current Document *风电叶片上市公司4 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document *风电电机上市公司4 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document *风电齿轮箱上市公司5 HYPERLINK l bookmark53 o Current Document *风电轴承上市公司5 HYPERLINK l bookmark60 o Current Document *风机塔架上市公司 5 HYPERLINK l bookmark75 o Current Document 3、风电

3、电场运营上市公司6 HYPERLINK l bookmark89 o Current Document 三、产业集群6 HYPERLINK l bookmark93 o Current Document 1、乌鲁木齐经济技术开发区7 HYPERLINK l bookmark96 o Current Document 2、辽宁大连市装备制造7 HYPERLINK l bookmark99 o Current Document 3、江苏风电设备制造产业集聚8 HYPERLINK l bookmark103 o Current Document 4、天津风电设备制造产业集聚8四、面临的问题及对策91

4、、面临问题9 HYPERLINK l bookmark116 o Current Document 2、对策9五、产业政策（风力发电 机）、背景介绍近年来，在国家政策的大力扶持下，风电设备制造业进入了黄金期， 制造技 术和生产能力快速发展，获得了技术和生产经验的积累，尤其是在 国内的能源供需矛盾问题越来越严重和电力需求上升的情况下，风电产业得 到迅速发展。风电价值链、企业链、供需链和空间链这四个维度在相互对接的均衡过 程中形成了产业链。这种“接机制”像一只“无形之手”调控着风电产业链 的形成。风电产业链涉及从空气动力学、结构动力学、气象、环境、材料、工 艺制造、电气控制、电子工程，到运输、应用

5、、服务的方方面面。上游风电行业下游原材料生产风电设备零部件制造风电设备整机制造风电场运营、代表企业风电产业链主要包括磁性材料生产企业、铸件生产企业、叶片生产企 业、电机生产企业、电控系统提供商、齿轮箱生产企业、整机厂商、风电运 营商。相关风电上市公司共同构成了风电概念股。划设上网电价风电产业链402税收补贴1、风电资源类上市公司风电上游资源类上市公司主要为钕铁硼稀土永磁材料上市公司，包括中 科三 环、宁波韵升、太原刚玉、横店东磁等上市公司。2、风电零部件上市公司主要包括有铸件/风机轮毂、叶片、电机、齿轮箱、风电轴承、电控系 统。*风电铸件/风机轮毂上市公司华锐铸钢(002204):公司生产大型

6、锻件，瓦房店热加工基地建成了以 风电为主的铸铁件业务；公司关联方华锐风电发展势头迅猛，华锐风电在 1.5兆瓦风 机技术上形成了明显优势。*风电叶片上市公司中材科技(002080):公司主要收入和利润来源为风电叶片业务，风电 叶片产能为1.5MW级;公司拥有的40.25米长风电叶片，发电效率提高 15%;公司甘肃 酒泉年产300套3MW风电叶片项目开工建设。天奇股份(002009):公司风电业务产业链布局已近完善，将致力于实 现风电零部件产品的产业化，风机叶片等的巨大潜力将成为其高增长的主要 驱动；公司风电业务毛利达49.61%，1.5MW竹质复合材料叶片模具将于 2010年10月份完成制造，1

7、.25MW玻璃钢叶片开始小批量供货，1.25MW 和2.OMW机舱罩已正常供 货，公司模具开发能力已达到一定水平；公司 1000套风电零部件机加工能力，且目前已进入生产阶段。鑫茂科技(000836):公司1.5MW风力发电机组叶片获得金风科技大额订单；公司控股子公司天津鑫茂鑫风能 源科技参股51%酒泉鑫茂科技风电设备制造有限公司。中航重机(600765);公司是中航工业能源整合平台，2010年战略重 点是：先加大新能源投资项目的开发，抢占资源，今年新开工投资项目要达 到20万KW;其次是启动新能源投资公司的多元股权的重组，吸纳集团内的 各子公司参股新能源投资公司，提高新能源的对外投资能力。中航

8、重机控 股子公司中航工业新能源 投资有限公司投资33亿元，与吉林省大安市政府 合作，在大安市投资建设20万千瓦风电场、10万千瓦燃气轮机发电厂和4 万千瓦太阳能光伏发电场。九鼎新材(002201):公司利用自身在大型玻璃纤维复合材料构件制造 技术、质量控制等优势，建设年产160套1.5MW复合材料风力发电机叶片 项目，后续将 进行2.5MW、3MW风力发电机的开发；公司还拥有风力发电 机机舱罩业务。*风电电机上市公司长城电工(600192):公司下属兰州电机厂是西北地区最大的电机制造 企业，主要从事风力发电设备开发制造业务和高端电机业务，其开发的双馈 异步风力发 电机控制器装置技术居于国内领先

9、；公司与清华大学合作，其自 主研发的变速恒 频风电机组填补了国内该领域空白，使国产风机设备与国外 产品在技术上处于同一水平；公司基于全数字控制技术的风力发电传动控制 系统与电源产品开发及产 业化等项目，将逐步巩固公司在风电设备领域的竞 争优势地位。湘电股份 (600416):公司具备60万千瓦永磁同步风力发电机的生产能力，兆瓦级风 力发电机及风力发电机组整机产业化项目”实施完毕后，公司将形成公司本 部在风100万千瓦永磁同步风力发电机的生产能力；在零部件制造方面，力 发电机规模生产的基础上大力发展控制系统、变流器等风电设备关键零部 件，还 通过下属长泵公司收购了能够为风电整机配套大型铸件的湘电

10、铸遣100%股权， 并与美国第一大轴承制造商铁姆肯公司联合设立了湘电铁姆肯，以实现主轴 承的自主配套；风电设备整机方面，如果外协零部件配套能力能够满足生产 需求，湘 电风能、福建风能两个总装厂年产能可达到200万千瓦。东方电气(600875):公司2009年完成风电设备1804.3MW，市场占有 率也首次超过了金风科技，排在全国第二位；目前东方电气生产的风机是以 1.5MW为主，主要市场覆盖内蒙、新疆、甘肃、黑龙江、吉林、河北、山 西、山东、江苏 等省;公司2.5MW风机也将进入批量生产阶段；东方电气集 团已经在天津、杭州、乐山等地，建成了多个风电生产基地。*风电齿轮箱上市公司太原重工(600

11、169):公司已完成1.5MW、2MW、2.5MW风电齿轮箱的设 计开 发，并且1.5MW风电齿轮箱已经并网发电，风电轴和变速箱目前正在 大庆某风电场试用；公司太原风电轴和变速箱的生产车间已投入使用，将形成 1.5至5兆瓦 海陆两用风电机组增速器1500台的年生产能力。2。中国高速传动(0658,hk)，公司是风电最紧缺的齿轮箱环节的龙头 企业。*风电轴承上市公司湘电股份天马股份(002122):公司是国内风电轴承的龙头企业，四大风轴生产 商之一，是国内风电整机龙头企业东汽、金风的主要轴承供应商。方圆支承(002147):公司是国内专业研发、设计、生产回转支承的重 点企 业，回转支承产品的产销

12、量与市场份额均排名国内第二。(一个兆瓦级 以上风机需4个精密级回转支承与之配套(1个偏航支承和3个变桨支承)。轴研科技(002046):公司掌握风电轴承系列、重型机械轴承等大型轴 承的核心技术，年产3兆瓦风电机组400台份配套轴承项目已建成。*风机塔架上市公司上海泰胜(300129)，公司是专业提供风机塔架的公司，是全国风电 龙头VESTAS公司在中国制定采购的两家高端风机塔架生产企业之一，目前产 品在高端塔架(2MW以上)市场占有率达60%。天顺风能(002531):公司专业从事兆瓦级大功率风力发电塔架及其相 关产 品的生产与销售，是我国目前最具规模的风力发电塔架专业制造企业之 一。公司 是

13、国内同时获得Vestas和GE全球风塔合格供应商资格认证的唯 一一家公司，生 产规模和产品质量在行业内均位居前列。公司拥有德国、 意大利等国进口的国际一流的专业生产和检测设备,具有国际领先的风塔制 造工艺和技术。*风电电控系统上市公司许继电气(000400):公司拥有1.5MW双馈异步风力发电机组产品和 2.0MW双馈风力发电机组装配生产线。国电南瑞(600406):公司与吉电股份共同出资万设立主营新能源控制 产品 子公司，新公司将致力于自主风电控制技术，国电南瑞占51%股权。*风电整机上市公司金风科技(002202):公司是国内最大风力发电机组整机制造商之一，是国内第一家具备完全自主研发设计

14、能力和完整自主知识产权的风电整机制 造商；公司同江苏省大丰市联手造的“金风科技。江苏大丰海上风电产业基地”一期 项目正式投产，同时基地首台2.5MW直驱永磁风电机组下线。东方电气(600875)上海电气(601727):公司引进国际先进的1.25MW风力发电机组的同 时研 制出拥有完全自主知识产权、掌握核心技术、具有世界先进水平的2MW 主力机型；目前公司1.25MW机组有常温型、低温型，正在开发大风轮型(适用于低风速区)、高原型产品;2MW机组有87米风轮直径抗台风型、 93米风轮直径大风轮型。风电 机组具有抗低温、抗台风和防风沙性能，基 本适应中国所有的风况条件。2009年9月将有两台防盐

15、雾型2MW风电机 组，用于三峡响水和慈溪海上风电场。3.6MW风轮直径116米的紧凑型结构 海上风机样机已下线。天威保变(600550):公司的风电业务分为整机和风叶制造，目前已经 形成500台1.5MW风机的产能，天威叶片具备了 200片叶片的生产能力；公司 与澳大 利亚一公司签订了 26台1.5MW风机出口合同，总价4550万美元。华仪电气(600290):公司采取“风电场+风机”的发展模式，1.5MW风电发 电机组 300台建设项目已进入全面投产阶段；公司先后与吉林省发改委、东营人 民 政府、内蒙古锡林郭勒盟正蓝旗人民政府分别签订合作协议，在当地建设大 规模的风力发电厂；公司将建3MW风

16、力发电机组高技术产业化项目；华仪 电气将与黑龙江新源电力有限公司拟共同投资组建黑龙江梨树风力发电(占 85%股权)。3、风电电场运营上市公司国电电力(600795):公司运营有国电兴城海滨风电场、国电兴城刘台子 风 电场、辽宁凌海南小柳风电场，风电在运容量已达到130.5MW;国电电力山 西新能源公司虎头山风电一期49.5兆瓦项目、巴彦淖尔(乌拉特后旗)分 公司乌力吉 风电场:二期49.5兆瓦风电项目获得核准。华电国际(600027)鲁能泰山(000720)上海电力(600021)大唐发电(601991)国投电力(600886)宝新能源(000690)金山股份(600396)内蒙华电（6008

17、63）汇通能源（600605）三、产业集群风电产业领域内，伴随着原有风电企业的不断扩张，大中型制造企业和 投资 商的进入，自己国外大型风电装备制造企业的进入，我国风电制造企 业数目不断扩张。围绕着这些制造企业，相关配套企业与服务，研发机构不 断产生。一些地 区，相关企业逐渐呈现出地理集中的特征。、乌鲁木齐经济技术开发区2009年底，乌鲁木齐经济技术开发区被国家工信部认定为“国家装备制 造（能源装备）新型工业化产业示范基地”。据开发区管委会介绍，进入“十一五”以来，开发区围绕国家和新疆风能 开发战略，按照“大项目一产业链一产业集群一产业基地”的发展方向，对 产业集聚度较高、关联性强、集约化水平较

18、高的风电产业集群进行重点培 育，促使有实力的企业发挥辐射和带动作用，打造全国最大的风能装备制造 基地。2009年，开发区风电装备制造业工业总产值达142亿元。截至目前，落户在开发区内的新疆金风科技有限公司是中国风电设备生产 的龙头企业，也是以大型风力发电机组开发研制、生产及销售，中试型风 力发电场 的建设和运营为主要业务的国内最大的风力发电机组整机制造企 业。作为中国第一家具备完全自主研发设计能力和完整自主知识产权的风电整 机制造商，金风科技的市场业绩已经连续9年超过100%的增长，在国内的 市场 占有率达到三成，目前已跻身于风电整机制造业全球八强行列。目前，一批国际国内知名风电制造零部件生产

19、商已经云集园区。全球领 先的风机叶片生产制造商丹麦艾尔姆公司和羲之翔、汇通、鑫风、新能钢 构等从事定 转子、支架等风电产业配套产品的企业纷纷投产，目前园区内已 经形成了研发、电机制造、风机叶片、配套设备和风机装配等较为完整的产 业链。2009年4月，乌鲁木齐经济技术开发区又与中国著名风区-达坂城区 签订了战略合作框架协议，携手打造“中国风谷”，并正式开建全国规模最 大的实验 风电场及5万千瓦示范风电场项目；同年12月，中国陆上最大功 率的3兆瓦风力发电机组又在达坂城风电实验场成功吊装并开始调试运行。2、辽宁大连市装备制造风电配套产品是辽宁大连市装备制造业优势产品。伴随全球风电市场回 暖，辽宁大

20、连的产业先发优势和核心技术优势加速释放，陆续研发出一系列 核心零部件和升级换代产品，大连风电设备的市场竞争优势日益凸显，大 连也逐渐成为全球重要的风电设备采购基地。瓦轴集团是全球大兆瓦风电轴承主要制造商，产品覆盖偏航、变桨、 主轴等 全系列风机轴承产品。随着风电行业整体回暖，瓦轴集团风电产品 供不应求，眼下，多条生产线开足马力，全力生产。大连是国内重要的风电核心零部件制造基地，在轴承、轮毂、齿轮箱、驱 动 器等13种风电配套产品上，具有较强竞争力，国内排名前十的风电整机 企业和 西门子、通用、阿尔斯通等国际风电巨头，均在我市采购关键部件。 我市企业还 整合全球产业资源，积极开发巴西、印度和俄罗

21、斯等新兴市 场，不断增添发展动力。当前，国内大兆瓦风力发电机保有量已超过1万台，而且多数关键部件 已过质保期，急需升级换代，后续服务市场商机更大。大连国通电气公司 依靠技术优 势和产品配套优势，积极研发关键部件升级产品。企业全新开 发的变频器换代产品，因为检修养护方便，很受用户青睐。目前，大连已经形成以大连重工、东北特钢、瓦轴集团等重点企业为核 心的风电配套产业集群，建立起从原材料生产到核心零部件制造，从设计 研发到整机 装配，再到保养服务的完整产业链条，在国内外风电市场的竞争 力不断增强。3、江苏风电设备制造产业集聚江苏省风电设备制造产业发展迅猛，围绕产业链打造产业集聚区是其发 展的主要模式

22、，打造了从高速齿轮箱、发电机、叶片、法兰、轮毂、主 轴、回转支承、变压器（变电站）及控制装置等关键配套件到兆瓦级整机 的较完整产业链。在强大的政策引导下，江苏省通过自主研发、合作开发 以及收购海外研发力量等途径推动风电产业的发展，以核心企业或主导产品 为基点，推动产业链条向两端延伸。如常州新誉、南通安迅能的1.5兆瓦机 组形成批量生产，江苏国信、南通错炼、无锡宝南的2兆瓦机组进人样机测 试阶段，3兆瓦以上海上机组研制工作顺利开展。当前，江苏省进一步加大 措施力度提升产业集聚区的实力。如在产业链的地区布局上，以常州、无 锡、南通、盐城等地区为重点，发展年产100台以上的兆瓦级风电整机，以 扬州为

23、重点，发展大批量小型家用风电整机，以南京、无锡、盐城、连云 港、徐州、泰州等地区为重点，发展叶片、塔筒、法兰、特种电缆等配套产 品与关键部件；在产品结构上，以兆瓦级成套机组为重点。在陆上风电机组 方面，加快1.5兆瓦级以上机组的批量生产步伐和2.0兆瓦级以上机组的技 术 研发步伐，同时，加强兆瓦级海上风电机组技术的引进、合作和自主开 发，形成 技术储备。此外，江苏省还计划专门建一座试验性风力发电场， 用于测试新型风 电机组的现场性能。4、天津风电设备制造产业集聚天津滨海新区拥有近100家风电整机和主要部件生产企业，在风电整机 机组，叶片、齿轮箱、发电机、控制系统等配套零部件上形成较完整的产业

24、链条，成为国内重要的风电产业聚集地。天津风电设备制造产业集聚的显著 特点是积极吸纳从事整机和叶片等风电材料制造的国内外知名企业进驻天 津。如拥有世界领先的风机研发、制造、销售、维护技术的全球最大风电 设备制造商一丹麦维斯塔斯公司,在天津建厂后，先后增资五次，累计投资额 达3.63亿美元。世界排名第二和第五的西班牙歌美飒和印度苏司兰也落户 天津。全球最大的风轮机、变速箱制造 企业一一比利时汉森传动国际有限 公司，投资3亿欧元在天津建厂，致力于风力发电关键零部件设计、制造 和再生能源开发利用。在风机叶片专用不饱和聚酯树脂及结构黏结剂的研发 制造方面处于全球领先地位的美国雷可德集团也抢滩天津。同时，

25、国内风电 企业排头兵四川东方电气、广东明阳、北京中国建材也纷纷聚集天津。目前，天津风电设备生产能力占全国30%的比重，其中，风电整机年生产 能力为6000兆瓦，叶片、齿轮箱、发电机和控制系统的生产能力分别为 14000支、5400台、1500台和3200台。天津已具备了风电专用设备制造以 及风电配套产品开发的实力，形成了年产7800套塔架、底座、液压和冷却 系统、10000吨电力电缆的能力。同时，天津的风电服务业也快速发展，拥 有一批从事风电工厂设计、资讯、建设、开发、研究和物流等工作的专业院 所和公司，如机械工业第六设计 研究院天津分院、中水北方勘测设计有限公 司、天津津能投资公司等。四、面

26、临的问题及对策1、面临问题零部件制造不平衡国内的风机原来以低单机容量风机为主，相关零部件 制造技术的突破相对比较 容易。随着单机容量的提高，作为风机核心部件的 轴承、齿轮箱和控制系统等因为具有相对高的技术壁垒，国内市场的供应 仍然存在瓶颈。而叶片、塔筒等部件出现了产能过剩的现象，如叶片制造有 10家企业就可以满足市场需求，而现在 已多达50余家。整机制造产能过剩2007年全国风电整机制造企业只有30多家，在风电龙头金风科技上市后的 一年多时间里，有40多家企业进入风机整机制造领域。这种盲目跟风，导 致了风 电产业的产能过剩。我国风电整机行业前10名的企业已占整个市场 份额的90%左右，剩余的6

27、0来家企业将瓜分其余10%左右的市场份额。很 大一部分企业可能拿不到订单，行业洗牌在所难免。技术有缺失、产品质量存隐患 我国许多企业的整机制造技术是从国外引进 的，引进的技术与国内风电场的气候 环境能否适应，往往未经科学论证。 加之由于前几年风电设备供不应求，许多整 机未经试运行就直接批量生产， 这些设备并网发电后，势必存在质量和安全隐患。由于核心技术缺失，大 批兆瓦级新型风电机组匆忙投入规模化生产，产品质量问 题也正在显现。 风电场开发及风电并网存在瓶颈。在风电场开发环节存在设备交货不及时、 调试时间长，各种设备故障不断发生，风机运行小时数偏低，电网卡脖子， 致使“有电上不了网”、“风机晒太

28、阳”等现象。风电机组安装后的架线并网常常滞后延迟了风电机组投入使用的时间，对电力输出造成损失。风电场运营利微或 亏损 现象。在风电场运营环节,由于税收及财政补贴政策不持续、风电上 网配套落后 及风电场开发无序，许多风电场处于微利或亏损状态。2、对策加强产学研合作，加大自主创新力度，努力从“中国制造”走向“中国创 造”。虽然我们已经掌握了风电机组的基本制造技术，但是核心技术仍然有 所欠缺。我们必须加大研发投入，进一步提高自主创新能力，走出适合中 国国情的风电机组制造的道路。只有坚持自主创新，才能占领全球风电的 技术制高点，在新一轮产 业革命中占据有利地位。科技将决定风电产业的 未来，我们要在风电设备制造方面由引进、消化、吸收逐渐发展为自主创 新，努力由中国制造发展为中国创造。加强电网建设，拓展国际市场，积极应对产能过剩。我国风能资源可开发量约10亿千瓦，目前仅开发0.26亿 千 瓦，开发的空间很大。同时，电力能源供不应求，又是不争的事实。因 此，风电产能过剩主要是受制于风电并网的约束。并网制约的问题主要包含两个方面，其一，政策和电网规划问题，电网 建设 大大落后于风电开发的进程。其二，是技术问题。解决风电并网难主 要有两条措 施：首