金融信托与租赁

1、.：.；金融信托与租赁一. 什么是信托1概念 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财富委托给受托人，由受托人按委托人的志愿以本人的名义，为受害人的利益或者特定目的，进展管理或者处分的行为。 信托是以资财为中心，以信任为根底，以委托为方式的财富管理制度。特点/本质特征财富权是信托行为成立的前提委托人必需拥有信托财富的一切权，否那么无权信托；受托人必需拥有信托财富的一切权及处置权，及委托人要将财富权授予和转移给受托人。信托以充分信任为根底信托更强调信托当事人之间的信任关系，尤其是委托人和受害人对受托人的信任。一方授信于人，一方接受信任。他人利益是信托的目的一方面，委托人为受害人的目的而设立信托；

2、另一方面，受托人为受害人的利益而获得信托财富，并管理运用。委托人或受害人自担信托财富的损益受托人只需履行“仁慈管理义务，信托财富的损益根据受托人运营的实践结果计算，并由受害人或委托人承当或分享。手续费是信托报酬的方式受托人作为委托人信任的理财专家，以“受人之托，代人理财或代办事务而收取相应的费用作为报酬。3要素信托行为信托行为：以设定信托为目的而发生的一种法律行为，指合法设定信托的行为。信托商定：信托行为的根据，即信托关系的成立必需有相应的信托关系文件作保证。信托行为的发生必需由委托人和受托人进展商定。信托合同：委托人和受托人之间签署的书面信托证明。个人遗言：委托人的个人行为，不需求签署信托合

3、同。信托宣言：以信托宣言所构成的信托称为宣言信托，这种宣言信托通常由财富一切人本人发表宣言，自某时起其财富专为某人即受害人谋利益，但仍由本人来管理财富并以本人为委托人，在这种信托关系中委托人和受托人同为一人。法院命令：以法律规定信托行为的成立。协议章程：以协议章程的方式而构成的信托关系。信托目的信托目的是指委托人经过信托行为所要到达的目的。信托目的的约束条件：国家法律、社会品德、民族习惯；信托目的必需为受害人所接受、受托人所力所能及。信托目的普通方式：转移财富、保管保全财富、增值财富、代办财富事务、食利致富等。信托目的违反行为：违法性信托、诉讼信托、诈骗信托、信托主体：完成信托行为的行为主体，

4、即委托人、受托人、受害人。委托人：让受托人服从一定的目的对信托财富加以管理和处置的人。委托人的作用：提出信托恳求，在整个信托中处于自动位置，信托的发明者，信托行为的起点。委托人的普通资历：凡是具有签署合同才干的人，即可为委托人。委托人的权益：当受托人管理不当时，有权要求补偿信托财富损失以及复员财富；有权查阅、查询相关文件和事务；有权要求法院免除受托人；有权准许受托人辞职；有权向法院提出变卦信托财富管理方式；自益信托时有权解除信托；有权得到信托财富；有权对信托财富的强迫执行提出异议。委托人的义务：让渡信托财富、支付相关费用受托人：接受委托并按照商定的信托条件受托对财富进展管理或处置的人。受托人的

5、作用：受托管理财富。受托人的位置：信托的中心。受托人的资历：信托管理的中心，要表达专家运营的特点，包括自然人、法人，有良好的信誉记录。受托人的义务：最根本义务是按信托行为的规定，进展信托财富的管理和处置。忠实效力的义务；首要义务分别管理义务；擅长管理义务；亲身执行义务；不当赔偿义务；分配收益义务。受托人的权益：根本权益是按信托的规定，进展信托财富的管理和处置。固有权益：委托人赋予的权益；详细规定的权益：要求报酬的权益；要求补偿费用的权益。受害人：信托中享有信托利益的人。受害人的资历：资历上无特别要求。具有非特定和尚未存在性。委托人本人就是受害人自益信托；受害人不是信托合同的当事人他益信托。本钱

6、受害人享用相当于信托本钱利益的人；收益受害人享用相当于收益部分的人。受害人的权益：享用信托财富所产生的利益的权益收益权/受害权。拥有信托确实认权。信托客体：信托关系的标的物，即信托财富。信托财富的范围：信托财富是委托人经过信托转移给受托人并由受托人按照一定的信托目的进展管理或处置的财富。信托财富+信托收益财富方式：有形财富有价证券、动产、不动产、无形财富。信托财富的特性：转让性：指信托财富是委托人独立支配的可转让的财富。信托的成立以财富的转移为前提条件，转让性是信托财富的首要特征。独立性排他性：“闭锁效应。指信托财富独立于其他财富之外的特性。三种表现：信托财富与受托人的固有财富相互独立；同一委

7、托人的信托财富与其他财富相互独立；不同委托人的信托财富或同一委托人的不同类别的信托财富相互独立。有限性：信托财富只能存在于一定的时空上。空间的有限性指其范围受法律限制；时间的有限性指其时效性，即只需在信托期间具有信托财富的特性。物上代位性：指信托财富的形状发生改动，但并不改动其作为信托财富的特性。信托报酬：受托人承办信托业务所获得的报酬，它通常是按信托财富或信托收益的一定比率计算的。其性质是手续费。信托终了：信托行为的终止。信托文件规定的终止事由发生；信托的续存违反信托目的；信托目的曾经实现或不能实现；信托当事人协商赞同；信托被撤销；信托被解除。职能财富管理职能根本的、首要的职能：信托机构受托

8、对信托财富进展管理和处置的职能。融通资金职能：信托作为一项金融业务，具有筹集资金和融资的职能。沟通和协调经济关系，提供信任、信息与咨询的职能社会投资职能：信托机构运用信托业务手段参与社会投资行为所产生的职能。中介效力职能公益效力职能二.个人信托个人信托：定义：以个人为效力对象的信托业务，其委托人和受害人均为个人受害人不一定是委托人本人。 生前信托：委托人在世时所设立，其信托目的包含财富的规划、财富增值及税负的思索。 遗言信托身后信托：以遗言的方式设立，生效的日期是委托人发生承继现实的时候，其目的在于遗产的分配与管理。意义：以个人拥有私有财富为根底，为维护私有财富相关的利益而产生。维护对私有财富

9、的一切权，使之不至于丧失；谋求利用私有财富获得更大价值；使私有财富得到有效利用，使个人及其家人能充分享用私有财富。目的：保管财富，累积财富。照顾遗族，造福子孙。指定受害人，规划遗产。财富规划，节税功能。特点：信托目的具有多样性；受托人可以是法人，也可以是个人；受托人的职责具有多样性；个人信托的方式具有多样性、灵敏性；具有私密性、隐匿性、弹性。如何进展个人信托确定他的信托目的；确定他要交付信托的财富；确定受害人：自益、他益或部分受害。 选择受托人：高度的信任关系；信誉风险；永续运营；管理才干。签署信托合同；移转信托财富；受托人履行职务；完成信托目的，交付财富。个人信托类型财富处置信托业务：信托机

10、构接受个人的委托对信托财富进展管理、运用的一种信托业务。合同信托合同信托：委托者与受托者订立契约合同并在委托者生前期中发生效能而成立的信托，是生前信托。目的：增值财富、保管财富、管理财富和处置财富等。遗言信托遗言信托：根据个人遗言而设立并在遗言人死后发生效能的信托业务，是身后信托。遗言信托普通又分为遗言执行信托和遗产管理信托。遗言执行信托是为了实现遗言人的意志而进展的信托业务，其主要内容有清理遗产、收取债务、清偿债务、税款及其他支付等。遗产管理信托是主要以管理遗产为目的而进展的信托业务。财富监护信托业务：信托机构接受委托为无行为才干者的财富担任监护人或管理人的信托业务。人寿保险信托业务：人寿保

11、险的投保人，在生前以保险信托契约或遗言方式委托信托机构代领保险金并交给受害人，或对保险金进展管理、运用，再定期支付给受害人的信托。 个人保险信托与事业保险信托 无财源的人寿保险信托与有财源的人寿保险信托特定赠与信托业务：该信托以资助重度身心残废者生活上的稳定为目的以特别残废者为受害者，由个人将金钱和有价证券等委托给信托银行，作长期、平安的管理和运用，并根据受害者生活和医疗上的需求，定期以现金支付给受害者。该信托的财富多为：金钱、有价证券、金钱债务、树木及其生长的土地、能继续得到相当代价的租出不动产、供特别残废者受害人居住用的不动产。三法人信托法人信托法人信托：又称“公司信托、“团体信托，它是以

12、法人作为委托人的信托业务。特点：法人信托的委托人是法人组织受托人只能由法人机构承当信托财富数额较大与社会经济开展有亲密关系范围：针对公司债的信托关于公司创设、改组、合并、撤销和清算的信托关于有形财富的信托关于权益的信托公司债信托公司债信托：信托机构为协助企业公司发行债券、提供发行便利和担保事务而设立的一种信托业务。构造：委托人举债公司、受托人信托机构、受害人投资者意义：维护债务人利益；为债券发行公司提供举债便利。根本程序：发债公司向信托机构提出恳求。信托机构审查核实：审核债券发行的合法性；调查公司运营及资信情况；核实举债企业将要抵押的财富的真实情况。签署公司债信托契约，建立公司债信托。转移信托

13、财富。在信托公司协助下发行债券。发行公司归还利息并到期支付本金。动产设备信托定义：又称设备信托，指由设备的制造商或出卖者作为委托人，将待售设备信托给信托公司，信托公司再将设备出租或分期付款方式出卖给设备购置企业。意义：为设备的消费和购买企业提供长期资金融通。根据对动产的不同处置方法，动产信托的种类可分为： 管理动产信托：信托银行接受委托人信托的同时将动产出租给用户的业务。处置动产信托：信托银行接受委托人信托的同时将动产出卖给用户的业务。管理和处置动产信托：将动产最终出卖，在出卖之前租给用户运用的业务。融资构造图商务管理表决权信托定义：商务管理信托也叫表决权信托，即由公司全体或多数股东将其持有股

14、票的表决权信托给信托机构，由其在信托期间行使表决权的信托。特点：一切权与运营权分别意义：改善组织运营，确保企业稳定开展；保证债务人的权益； 协助企业重整；防止其他企业对本企业的控制。雇员收益信托雇员收益信托定义：雇员受害信托即公司为雇员提供各种利益的信托，即公司定期从雇员的工资或公司利润中扣除一定比例的资金，交给信托机构，委托后者加以管理和运用，并由公司雇员享用信托收益。意义：雇员受害信托是企业公司为鼓励雇员的积极性，提高劳动消费率，添加公司收益，吸收优秀雇员，享用税收优惠而设立的。养老金信托定义：养老金信托亦称年金信托，是信托机构受托对养老金进展管理，担任对定期积累的养老金的运用和雇员退休后

15、以年金方式支付的一种信托方式。养老金信托以养老金制度为前提根底。根本业务方式：三方当事人：委托人公司、受托人信托机构、受害人雇员根本程序：设立养老金信托 交纳养老基金 养老金信托资产的运用 养老金的支付财富积累信托定义：指把职工的财富积累储蓄委托给信托机构管理运用，以便未来能构成一项财富的一种指定金钱信托业务。两步：个人建立强迫储蓄 企业补贴构成二次增财。职工持股信托定义：是指将员工买入的本公司股票委托给信托机构管理和运用，退休后享用信托收益的信托安排。分类：金钱信托以外的金钱信托方式的职工持股信托：信托机构接受职工的资金和公司对职工的奖金，买进本公司的股票并进展管理，待信托终了时，将股票交还

16、给职工。也可称为金外信托方式的职工持股信托。管理有价证券信托方式的职工持股信托：职工用工资和奖金购入本公司的股票后，将股票委托给信托机构进展管理，在信托终了时信托机构将股票归还于职工。特点：奖励员工储蓄，做好理财规划。提高热爱公司的精神，对于公司的开展有利。降低人员流动率，减少新人训练本钱员工参与志愿的提高，可以促进劳资双方的协调。确保友好安定的股东层，以维护企业的健全运营。四基金什么是投资信托基金定义：投资基金是一种金融信托，他经过信托、契约或公司的方式，借助发行基金券的方式，将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集合在一同，构成一定规模的信托资产，交由专业理财机构按风险分散的原那么，以获取

17、资本利得或股利收入为目的，投资于证券等领域，并由投资者直接承当投资风险、享用投资收益的一种集合投资制度。特点：实行专家管理、专家操作以组合投资、分散风险为根本原那么实行资产运营与保管相分别的管理制度实行利益共享、风险共担的分配原那么以纯粹的投资为目的分类按基金的法律根底和组织形状划分：公司型基金与契约型基金公司型基金：具有共同投资目的的投资者根据公司法组成以盈利为目的、投资于有价证券的投资公司，基金本身就是投资公司，是具有独立法人资历的经济实体。契约型基金信托型基金：基于一定的信托契约原理而组织起来的委托投资行为。即由委托人、受托人和受害者三方订立信托投资契约，根据契约规定：由基金管理公司担任

18、向社会发行受害凭证，并担任基金的投资运作，由托管人担任保管基金资产，以受害凭证持有以为受害人。单位型基金与基金型基金公司型基金与契约型基金的区别比较工程公司型基金契约型基金立法根底不同公司法信托法法人资历不同具有不具有投资者的位置不同投资公司股东信托契约受害人资本构造不同发行普通股、公司债、优先股发行信托受害凭证融资渠道不同可以向银行借款普通不向银行借款投资顾问设置不同不设国际基金通常设按基金受害凭证变现方式划分：开放式基金与封锁式基金开放式基金：设立基金时，发行的基金单位份数不固定，金额不封顶，发行期过后，可随时根据需求添加发行；已发行的受害凭证可以按基金净资产值随时赎回。封锁式基金：设立基

19、金时，限定了基金的发行总额，在初次发行到达预定的发行方案后，基金宣告成立，并在一定期限内封锁运作，不做追加发行。已发行的受害凭证在二级市场买卖。开放式基金与封锁式基金的区别：比较工程开放式基金封锁式基金发行规模不同不受限制有限定变现方式不同直接向基金发行机构赎回向第三者转让或在证券市场上出卖买卖价钱计算的规范不同一定等于其资产净值随市场情况变化投资战略不同资产不能全部用来投资资产可以全部用来投资按基金投资目的划分：生长型基金与收益型基金生长型基金：以追求资本的长期增值为目的的基金。收益型基金：以获取最大的当期收益为目的的基金。固定收入基金与股票收入基金平衡型基金：介于生长型基金和收益型基金之间

20、且具两种基金特点的基金类型，以净资产的稳定、可观的收益及适度的生长为目的的基金。生长型基金与收益型基金的区别：比较工程生长型基金收益型基金投资目的不同追求资本长期、稳定和积极的增长以稳定的、最大的当期收入为目的投资对象不同风险较大的金融工具资产增值有限的金融工具投资战略不同保管较少量现金保管较多现金派息情况不同不直接派息，股息再投资定期派息风险程度不同风险暴露度最大的基金平安系数大、风险较低按基金投资国别与地域划分：国内基金、国家基金、区域基金、国际基金全球基金按基金投资标的划分：股票基金、债券基金、货币市场基金、专门基金、衍生基金和杠杆基金、对冲基金与套利基金、雨伞基金、基金中的基金公益信托

21、公益信托的概念：公益信托是指出于公共利益的目的，为使社会公众或者一定范围内的社会公众受害而设立的信托。目的：为了救援贫困、救助灾民、扶助残疾人，开展教育、科技、文化、艺术、体育、医疗卫惹事业，开展环境维护事业、维护生态平衡，以及开展其他社会公益事业而依法设立的信托。特点：目的必需是完全为了社会公共利益；受害人是不完全确定的；公益信托必需获得有关主管部门同意；接受社会公众和国家有关机构监视；不得中途解除合同。公益信托与私益信托的比较：比较对象私益信托公益信托目的不同为委托人本人或其指定受害人的利益为公共利益设立不同以信托行为为根据除了信托行为之外还必需获得有关公益事业管理机构的答应监视不同受法院

22、监视受社会公众和行政机关的监视终止不同因中途解除契约而终止不得中途解除合同意义：公益信托节约人力物力，提高办事效率；可以保证公益信托资金平安。收益稳定；可以使公益事业耐久开展；更能接受社会公众监视；公益信托有利于开展社会公益事业，促进社会提高。分类 公共基金信托 社会公众信托 专项基金信托公益信托 公共机构信托 慈悲剩余信托五资产证券化概念：广义资产证券化：经过发行证券的方式筹措资金的过程。也叫一级证券化。狭义资产证券化：是指经过对不能立刻变现，但却有稳定的预期收益的资产进展重组，将其转换为可以公开买卖的证券的过程。二级证券化是证券化的高级阶段。意义：对发起人资产证券化为企业发明了一种新的融资方式。资产证券化是企业改善财务目的的一个有效途径。资产证券化有助于发起人进展资产负债管理。对投资者添加了一种更平安的投资途径易于突破投资限制享用专业化管理效力对金融市场优化了金融市场上资源的配置。 资产证券化的出现将使金融活动出现强市场化融资趋势。六金融租赁租赁普通含义：出租人按照合同的规定，将物品在一定期限内出租给承租人运用，承租人按约向出租人支付租金的经济行为。要素