财务分析ch1财务分析理论

1、 财务分析 张先治 主编 8/15/20221教学计划 n 课程简介 n 教学目标 n 预修课程 n 授课结构 n 教材及参考资料 n 课程结构和内容 n 成绩与考试8/15/20222课程简介 财务分析无论对企业的所有者、债权人、经营者、职工，还是对政府、客户、供应商等都是十分重要的。 财务分析将为各分析主体进行财务预测、财务决策、财务控制和财务评价等提供可靠信息。 8/15/20223教学目标 本课程将全面系统地介绍财务分析的基本理论、基本方法和基本应用领域。 通过本课程的学习使学生明确作为财务分析师或分析人员应如何阅读和分析财务报表、如何分析财务活动状况、如何评价财务绩效。8/15/20

2、224预修课程会计学原理财务会计学财务管理学管理会计学其他管理学和经济学的相关基础课程8/15/20225授课结构1课前准备 阅读讲授大纲及相关问题； 阅读教材中相关章节及补充材料；2授课阶段 讲授基本原理与方法； 讨论重点、难点问题； 案例分析3课后复习 个人作业 、小组作业 、预习8/15/20226课程结构和内容第1篇 财务分析概论第2篇 财务报告分析第3篇 财务效率分析第4篇 综合分析评价8/15/20227第1章 财务分析理论第一节 财务分析的产生与发展第二节 财务分析的内涵与目的第三节 财务分析的体系与内容第四节 财务分析的形式与要求8/15/20228学习目标掌握财务分析的含义、

3、财务分析理论基础、财务分析的目的明确财务分析体系与内容了解财务分析的产生与发展、财务分析的形式与要求8/15/20229第一节 财务分析的产生与发展一、财务分析与会计发展二、财务分析应用领域的发展三、财务分析技术发展四、财务分析形式发展五、我国财务分析的发展8/15/202210一、财务分析与会计发展（一）财务分析与会计技术发展财务分析以财务报表为基础 财务报表以会计技术为基础会计技术的发展影响或决定着财务分析的产生与发展8/15/202211会计技术的发展影响或决定着财务分析的产生与发展1. 利用会计凭证记录交易2. 用会计分类账记录交易3. 编制财务报表会计技术的发展阶段4. 财务报表解释

4、要求财务分析总体构成比 较8/15/202212（二）财务分析与会计汇总（报表）的发展会计余额会计汇总财务报表财务分析与会计发展紧密相关8/15/202213财务分析与会计发展的关系 会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生和发展奠定了理论基础。8/15/202214二、财务分析应用领域的发展（一）财务分析开始于银行家（二）财务分析发展到投资领域（三）现代财务分析领域的扩展 资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等8/15/202215财务分析开始于银行家1895.2.9纽约州银行协会要求贷款人提供资产负债表20世纪初出现财务报表的比较格式1900年纽约州银行协会发布申请贷款的标准表格只供检查

5、未进行数量计量比率分析出现8/15/202216三、财务分析技术发展（一）比率分析的发展（二）标准比率的应用（三）趋势百分比的出现（四）现代财务分析技术 预测分析、实证分析、价值评估、电算化分析等8/15/202217四、财务分析形式发展（一）静态分析与动态分析静态分析计量单一报表各项目之间的关系反映经济效率和财务状况动态分析计量连续报表各项目之间的关系揭示经济活动的变化和规律8/15/202218四、财务分析形式发展（二）内部分析与外部分析产生于外部分析内部分析需求增加8/15/202219五、我国财务分析的发展20世纪初出现对企业经营效益和偿债能力的分析计划经济体制下财务分析是企业经济活动

6、分析中无足轻重的一部分现代建立了独立的财务分析学科体系改革开放后财务管理和管理会计等学科中都增加了财务分析的内容8/15/202220第二节 财务分析的内涵与目的一、财务分析的基本内涵（一）财务分析的定义（二）财务分析与相关学科的关系二、财务分析的目的与作用（一）财务分析的目的（二）财务分析的作用8/15/202221 （一）财务分析内涵企业经济活动分析会计报表分析会计分析财务分析财务报表分析财务报告分析8/15/202222财务分析内涵 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈

7、利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策与估价，提供准确的信息或依据的经济应用学科。 8/15/202223理解财务分析内涵 1财务分析是一门综合性、边缘性学科 2财务分析有完整的理论体系 3财务分析有健全的方法论体系 4财务分析有系统、客观的资料依据 5财务分析有明确的目的和作用8/15/202224（二）财务分析与相关学科的关系 1. 财务分析与经济活动分析 2. 财务分析与会计 财务分析与财务会计 财务分析与管理会计 3. 财务分析与财务管理8/15/202225 1. 财务分析与

8、经济活动分析相同点：分析程序、分析方法、分析形式等不同点： 财务分析与经济活动分析的对象与内容不同 财务分析与经济活动分析的依据不同 财务分析与经济活动分析的主体不同8/15/202226 2. 财务分析与会计（1）财务分析与财务会计联系：财务分析以财务会计核算的报表资料为依据财务分析中的财务报表会计分析以会计原则、会计政策选择为依据区别：财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核算资料和市场信息资料的分析8/15/202227（2）财务分析与管理会计联系： 管理会计在一些步骤上应用财务分析方法； 财务分析需要以管理会计资料为依据区别： 理论体系不同 方法论体系不同8/15/202228 3.

9、财务分析与财务管理相同点：都以财务问题为研究对象不同点： 财务分析与财务管理的职能与方法不同 财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同 财务分析与财务管理结果的确定性不同 财务分析与财务管理的服务对象不同 8/15/202229（一）财务分析的目的不同利益主体的目的不同：1. 从企业投资者角度来看 盈利能力、偿债能力、营运能力2. 从企业债权人角度来看 偿债能力、盈利能力8/15/202230（一）财务分析的目的3. 从企业经营者角度来看 盈利能力、营运能力、偿债能力4. 从其他财务分析主体角度来看 企业的信用状况、 对国家各项政策的执行情况 8/15/202231（二）财务分析的作用1.

10、财务分析可正确评价企业过去2. 财务分析可全面反映企业现状3. 财务分析可用于估价企业未来 8/15/202232第三节 财务分析体系与内容一、美国财务分析体系与内容评价二、我国财务分析体系与内容构建8/15/202233美国财务分析体系与内容评价三种基本财务分析体系 概论、会计分析、财务分析 概论、分析工具、分析应用 概论、经营分析、投资分析、 筹资分析、价值评估分析 8/15/202234会计分析与财务分析之间的关系会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量财务分析是分析的真正目的所在会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不可能保证财务分析的准确性。财务分析是会计分析的导向，财务分

11、析的相关性要求会计分析的可靠性作保证8/15/202235财务分析内容值得研究的问题1. 总体范畴问题2. 内容划分与地位问题3. 具体财务分析内容问题 8/15/202236西方财务分析体系评价1. 财务分析总体范畴（1）战略分析 较少（2）会计分析 大部分都有（3）价值评估分析 大部分都有（4）预测分析 是价值评估的基础8/15/202237西方财务分析体系评价2. 财务分析内容划分与地位三种： 将所有内容并列 突出会计分析与财务分析，将价值评估分析及预测分析内容放在财务分析中 突出财务分析，将会计分析、战略分析等简化在概论中，将价值评估及预测分析作为财务分析的一部分8/15/202238

12、西方财务分析体系评价 3. 财务分析具体内容 第一，是否划分财务分析与财务分析应用传统不划分，现代划分 第二，如何规范财务分析内容与财务分析应用内容很难严格区分8/15/202239二、我国财务分析体系与内容构建介绍不同教材的体系本教材体系8/15/202240财务目标到财务结果循环图财务目标财务活动财务报表财务效率财务结果企业价值最大化分配活动经营活动投资活动筹资活动利润表资产负债表现金流量表增长能力盈利能力营运能力偿债能力企业价值8/15/202241我国财务分析构建的理论基础1. 企业目标与财务目标是财务分析体系与内容构建的主导；2. 财务活动与财务报表是财务分析体系与内容构建的基础；3. 财务效率与财务结果是财务分析体系与内容构建的支柱。8/15/202242本教材的体系有印象吗？8/15/202243第四节 财务分析的形式与要求一、财务分析的形式 二、财务分析的条件三、财务分析的要求8/15/202244一、财务分析的形式 根据分析主体分 内部分析外部分析 根据分析的内容与范围分 全面分析专题分析