chapter信用与信用形式课件

1、一、信用的含义 信用是指以一定的经济标的物为内容，以借贷为特征的经济行为。它以还本付息为条件，体现着特定的经济关系。第1页，共26页。(二）信用的基本特征 价值的单方面让渡. 双方构成的是债权债务关系而非等价交换关系,所以贷者在没有取得等值品的情况下就将出借品给了借者,贷者承担着信用风险. 以还本付息为条件.由于在信用活动中贷者并没有放弃所有权,故必须偿还;贷者之所以愿意借出,是因为可以从中获益,借者之所以能够借入,是因为承诺了付息的责任,故付息成为信用活动的基本条件.第2页，共26页。（二)信用的产生和发展 从历史的角度考察信用的产生:私有制条件下的社会分工和大量剩余产品的出现是信用产生的基

2、础和条件.从信用的发展看,有两个大的飞跃: 信用方式的进化:从实物借贷货币借贷. 信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域社会再生产领域宏观经济领域.第3页，共26页。信用与货币关系经历了三个发展阶段: 最初彼此独立发展的阶段. 彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展. 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体时产生了金融.第4页，共26页。五、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 国际信用第5页，共26页。商 业 信 用 含 义： 商业信用是指工商企业之间相互提供的、与商

3、品交易直接联系在一起的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式所提供的信用以及在商品交易基础上以预付定金，分期预付定金等形式所提供的信用。它必须是与商品交易直接联系在一起，这是它与银行信用的主要区别。 商业票据是商业信用工具，可以流通转让，商品票据主要有汇票和期票两种第6页，共26页。商 业 信 用 局限性： 商业信用是在企业之间发生的，并与商品交易直接联系在一起的信用形式。也就是说，它的借贷以一方需要某种商品，而另一方能够提供这种商品为前提。没有商品交易的企业之间是不可能发生商业信用活动的。 第7页，共26页。商 业 信 用 局限性： 商业信用所能提供的资金是以产业资本的规模为基础的。

4、一般来说，产业资本的规模越大，商业信用的规模也就越大；反之，就越小。商业信用的最大规模不外乎是产业资本的充分利用，其最终无法摆脱产业资本的规模限制。 第8页，共26页。商 业 信 用 局限性： 商业信用是由工商企业相互提供的。可以这样说，一个经济社会有多少工商企业就可能有多少个信用关系环节。如果某一环节因债务人经营不善而中断，就可能导致整个债务链条的中断，引起债务危机的发生，往往会冲击银行信用。 第9页，共26页。商 业 信 用 鉴于上述局限性，商业信用不可能从根本上改变社会资金和资源的合理配置，广泛满足经济社会的需要。因此，它虽然是商品经济社会的信用基础，但终究不能成为现代市场经济信用的中心

5、和主导。第10页，共26页。19972002年中国商业汇票发生额第11页，共26页。银 行 信 用 含 义 银行信用是指各种金融机构，特别是银行以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。银行信用是在商业信用基础上发展起来的一种更高层次的信用，它和商业信用一起成为经济社会信用体系的主体。 第12页，共26页。银 行 信 用 特 点： 银行信用的债权人主要是银行，也包括其它金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。当然，银行和其他金融机构在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。银行和其他金融机构作为投融资中介，可以把分散的社会闲置资金集中起来统一进行借贷，克服了商业信用受制于产业

6、资本规模的局限。 第13页，共26页。银 行 信 用 特 点： 银行信用所提供的借贷资金是从产业循环中独立出来的货币资金，它可以不受个别企业资金数量的限制，聚集小额的可贷资金满足大额资金借贷的需求。同时，可把短期的借贷资金转换为长期的借贷资金，满足对较长时期的货币资金需求。从而在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优于商业信用。第14页，共26页。银 行 信 用 特 点： 银行和其他金融机构可以通过信息的规模投资，降低信息成本和交易费用，从而有效地改善了信用过程中信息条件，减少了借贷双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择和道德风险问题，其结果降低了信用风险，增强了信用过程的稳定性。第15页

7、，共26页。银 行 信 用 银行信用的上述特点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。商业信用的发展也越来越依赖银行信用，银行贴现商业票据将分散的商业信用集中统一为银行信用，为商业信用的进一步发展提供了条件。同时，银行在商业票据贴现过程中发行了稳定性强、信誉性高、流通性大的银行券，创造了适应全社会经济发展的流通工具。 第16页，共26页。1985-2001年中国银行信用规模图 第17页，共26页。国 家 信 用 含 义 国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。 国家信用主要采用以下形式：发行国家公债，常用

8、于大的项目投资或建设。发行国库券。这是一种多为1年期以下的短期负债。专项债券。这是一种指明用途的债券。银行透支或借款。 第18页，共26页。 改革以来中国的国家信用规模概况第19页，共26页。消 费 信 用 含 义 消费信用是指由银行及其他金融机构、商家为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。现代市场经济的消费信用是与商品和劳务、特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的信用。其实质是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供超前消费的条件，促进商品的销售和刺激人们的消费。这种信用形式在西方国家已非常普遍，如美国的商品销售额中有一半以上都是通过消费信用方式来完成的。 第20页，共26页。消

9、 费 信 用 主要类型 赊销方式，即零售商直接以延期付款的销售方式向消费者提供的信用。比如信用卡结算方式就属于此类。一般来说，它是一种短期消费信用形式。 分期付款方式，即消费者先支付一部分货币（首期付款），然后按合同分摊还本息，或分期摊还本金，利息一次计付。这种付款方式在购买耐用消费品过程中广泛使用，是一种中长期消费信用形式。 第21页，共26页。消 费 信 用 主要类型 消费贷款方式，即银行或其他金融机构直接贷款给消费者用于购买耐用消费品、住房以及支付旅游费用等。按贷款发放对象的不同，它可以分为买方信贷和卖方信贷，前者是对消费者发放贷款，后者是对商品销售企业发放贷款。消费贷款属于中长期信用形

10、式。 第22页，共26页。国 际 信 用国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。 国际信用的形式主要有：出口信贷，指出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。国际商业银行贷款，指一些大商业银行向外国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。政府贷款，指一国政府利用国库资金向另一国政府提供的贷款。第23页，共26页。国际金融机构贷款，即国际金融机构对成员国政府提供的贷款。国际资本市场业务，指国际资本市场上的融资活动，包括在国际资本市场上购买债券、股票或发行债券。股票。直接投资，指一国居民直接对另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获得对投资企业的管理控制权。第24页，共26页。对我国目前信用关系的若干看法信用关系发展迅速，信用规模快速扩大。金融资产总值从1978年的2042亿元增长到2002年454267.8亿元。各种形式基本齐备，信用关系的覆盖面已经很广。 信用结构不合理，间接融资的比重过大。信用制度建设相对