万科利润表水平分析和垂直分析以及财务报表的比率分析

1、重庆文理学院课程实训报告数学与财经学院财务管理专业0L班姓 名: 庞春梅 李田甜 李竹毅学 号：9049 /9051 /9039指导教师：_闫 永 海日 期：2014年5月21日实训项目名称利润表分析实训地点S-A2708 实训目的与要求：/”目的：通过本次实训1（践）教学活动的实施，让学生能深入理解利润表表的结构与特征；使学生熟练 掌握 掌握利润表表水平分析和结构分析方法；理解会计政策对利润表项目的影响。让学生能进一步掌握企 业盈利能力 的内涵及其目的；熟练掌握企业盈利能力指标的计算方法及其作用、在熟练运用盈利能力指标的基础上，合理分 析企业的盈利能力，进而评价企业的整体盈利状况。1要求：1

2、学生做好充分的知识准备，要熟练掌握利润表中各项目的内涵，理解利润表提供的信息；掌握利 润表的评价思路和原埋；熟练掌握盈利能力分析的目的和内容以及相关指标的计算和作用；认真阅读资料，正确编制利润表水平分析表和垂直分析表，正确列示计算各项盈利能力指标；根据水平分析和垂直分析表，分析收入你、成本和利润变化及其变动原因；根据各项财务指标和相关资料，判断和评价企业盈利能力；写出分析报告。实训内容：1利润表的结构和作用；利润表各项目的变化及其原因；/利润结构和收入结构分析；/资本经营盈利能力；/资产经营盈利能力；/商品经营盈利能力；/7 .会计政策对利润表的影响。/实训结果：2011年一一庞春梅2012年

3、一一李竹毅2013年一一李田甜2011年利润表水平分析单位：元项目增加额增减:一、营业总收入,71 , 782，800，50，713, 800, 00021 , 069, 000, 000%营业收入71，782，800，50，713, 800, 00021 , 069, 000,%二、营业总成本56，716，400，39，581800, 00017, 134, 600,%营业成本43，228，200，30, 073, 500, 00013, 154, 700,%营业税金及附加7，778，790，0005, 624, 110, 0002, 154, 680, 000%销售费用2 ， 556, 7

4、80 ， 000207, 9090, 000477, 690, 000%:管理费用2，578，210，0001, 846, , 370,：731, 840, 000%财务费用509，813，000504, 228, 0005, 585,000%资产减值损失64，627，200-545 , 451, 000610, 078, 200%公允价值变动收益-2，868，570-150 , 54, 50012, 185, 930r%:投资收益699，715，000/, 931, 000-78, 216, 000r%其中：对联营企业和合 高企业的投资收益643，988，000291 , 703, 0003

5、52, 285, 000%:三、营业利润15，763，200，11 , 894, 900, 000p,868, 300, 000%营业外收入76，186，70071, 727, 2004, 459, 500%:营业外支出3 ， 3521 ， 00025, 859, 900;7, 661, 100r%:非流动资产处置损失1144，2801, 211, 780-67, 500r%利润总额15，805，900，11 , 940, 800, 0003, 865, 100, 000%所得税费用4，206，280，0003, 101, 140, 000M, 105, 140, 000%:四、净利润11，5

6、99，600，8, 839, 610, 00027, 59, 990, 000r%归属于母公司所有者的 净利润9，624，880，0007, 283, 130, 0002, 341, 750, 000%/:少数股东损益1，974，730，0001 , 556, 480, 000:418, 250, 000;%五、每股收益？基本每股收益%稀释每股收益r%六、其他综合收益183，017，0006, 577, 300176,439, 700%七、综合收益总额11782，600，8, 846, 190, 0002, 936, 410, 000%归属于母公司所有者的 综合收益总额9，807，890，00

7、07, 289, 700, 0002, 518, 190, 000%归属于少数股东的综合 收益总额1，974，730，0001 , 556, 480, 000418, 250, 000%.净利润或税后利润分析净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。2011年实现净利润元，比上年增长了 0。元，增长率为增长幅度较高。其中，归属于母公司股东的净利润比上年增长了 00元， 增长率为少数股东损益比上年增长了。元，增长率为。公司净利润增长主要是利润总额比上年增长00元引起的，由于所得税费用比上年增长00元，二者相抵，导致了净利润增长了 00元。.利润总额分析利润总额

8、是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。企业 利润总额增长00元，主要是因为资产减值损失和公允价值变动收益减少使得净利润增加了00元，增长率为同时营业外收入的增加使得利润总额增加了4459500元，综合作用的影响，导致利润总额增加了 00元。 3.营业利润分析营业利润是指企业营业收入与营业成本、营业税金及附加、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。 它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价合资变动净收益和对外投资的净收益。营业收入比上 年增加了 000元增长率为。营业利润的增加主要是营业收入的增加以及资产减值损失、公允

9、价值变动收益以及投资损失2011年利润表垂直分析的的减少导致的。1项目2011 年2010 年2011 年2010 年一、营业总收入000000%营业收入000000%-、富业总成本000000%宫业成本000000%营业税金及附加0000%销售费用0000%管理费用0000%财务费用00%资产减值损失-0%r公允价值变动收益-2868570%投资收益00%其中：对联营企业和合营 企业的投资收益00%三、营业利润%营业外收入%/营业外支出%/非流动资产处置损失11442801211780%利润总额u%所得税费用0000%四、净利润00%单位：元2011年营业利润占营业收入的比重为比2010年下

10、降了 本年利润总额占营业收入的比重为比2010年下 降了 本年净利润比2010年下降了 企业盈利能力比上年度略有下降。其下降的主要原因，从营业利润结构 看，主要是营业税金及附加和期间费用下降所致，说明营业税金及附加和期间费用，投资收益下降是增加营业利润的 根本原因。利润总额的减少在于营业外收入的减少。2011年利润表比率分析报表日期单位元元一、营业总收入000000营业收入000 000二、营业总成本/000 000营业成本000000营业税金及附加/0000销售费用0000管理费用0000财务费用/00资产减值损失-0公允价值变动收益-2868570，投资收益00其中：对联营企业和合营企业的

11、投资 U端00三、营业利润营业外收入营业外支出非流动资产处置损失11442801211780利润总额所得税费用0000四、净利润00归属于母公司所有者的净利润0000少数股东损益0000五、每股收益基本每股收益稀释每股收益六、其他综合收益06577300七、综合收益总额00归属于母公司所有者的综合收益总额 0000/归属于少数股东的综合收益总额0000/1.计算净资产收益率，分析股东的收益能力；净资产收益率=净利润/平均资产 2011年净资产收益率=/ ( 0000 +2) /2=%2010年净资产收益率=00/ ( +2)/2=%该指标越高反映企业盈利能力越好。2011年净资产收益率比201

12、0年上涨了 %2.计算总资产报酬率指标，分析企业的盈利能力；2011年总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均总资产=(+0) / ( 0000 +2) /2=%2010年总资产报酬率=(+0) / ( +2) 12=%总资产报酬率=总资产周转率/销售息税前净利率2011年总资产周转率=000/ ( 0000 +2) /2=%/2010年总资产周转率=000/( 2+) /2=%2011年销售息税前利润率=(+0) /000=%2010年销售息税前利润率=(+0) /000=%总资产周转率变动的影响=%* ( % =%销售息税前利润率的影响=(% %=%说明总资产报酬率比上年下降了 是总资产

13、周转率和销售息税前利润率降低了导致的。总资产周转率使总资产 报酬率下降了 销售息税前利润率使总资产报酬率下降了 可见，要提局企业的总资产报酬率，增强企业的盈利能 力，就要从提局企业的总资产周转率和销售息税前利润率两方面努力。3.计算成本费用利润率和收入利润率，分析企业商品经营的盈利能力营业成本利润率=营业利润/营业成本2011年营业我利润率=/000.夕,2010年菖业成本利润率=/000=%营业费用利润率=营业利润/营业费用2011年营业费用利润率=/ (000+00+00+00+0+20 =%2010年营业费用利润率=/ (000+00+00+00+0-0=%由此可见2011年宫业成本利润

14、率和宫业费用利润率有所下降，但降低幅度较低，分别为 唏口。4.计算每股收益等指标，反映上市公司的盈利能力；基本每股收益=(净利润-优先股股息)/发行在外的普通股加权平均数(流通股数)2011年基本每股收益=2010年基本每股收益=每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的财务分析指标。对投资者来说，每股收益是一个综合性的盈利概念，能比较恰当地说明受益的增长或减少。每股收益越高，说明公司的盈利能力越强。2011年比2010年每股收益增长了。2013年万科集团利润表分析万科集团利润水平分析表金额单位：元报表日期2013 年2012 年增减额增减（%单位元元一、营业总收入000%营业收入000%-、富业

15、总成本000：000:%富业成本000000000%营业税金及附加0%销售费用00000;%管理费用00000%财务费用000%资产减值损失%公允价值变动收益-572042-87192308147188%投资收益000%其中对联营企业和合 营企业的投资收益000%三、营业利润00000000%营业外收入00r%营业外支出117959001 %非流动资产处置损失68200706068870751200%利润总额000000；00r%所得税费用00000%四、净利润00%归属于母公司所有者的 净利润00%少数股东损益0000%五、每股收益基本每股收益11;0r%稀释每股收益110%六、其他综合收益

16、-00%七、综合收益总额：00r%归属于母公司所有者的 综合收益总额00%归属于少数股东的综合 收益总额0000%/万科集团2013年实现净利润元，比上年增长了 00元，增长率为增长幅度较高。其中，归属于母公司所有者 的净利润比上年增长了。元，增长率为少数股东权益比上年增长了元，增长率为从水平分析表看，公司净利润 增长主要是利润总额比上年增长00元引起的，由于所得税费用比上年增长0元，二者相抵，导致净利润增长了 00元。利润总额是反映企业全部财务成果的指标。它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。由万科集团水平分析表可以看出，营业外收入比上年减少了元，减少率为营业外支出比上年增

17、长了 1795900元，增长率为营业外支出的增长幅度远超过营业外收入的减少幅度，导致利润总额虽然增长了 %但是增长幅度偏小。营业利润反映了企业自身生产经营业务的财务成果。由万科集团水平分析表可以看出，营业利润的增 加主要是营业收入和投资收益增加所致。企业营业收入比上年增加了000元，增长率为投资收益比上年增加元，增长率为万科集团利润表垂直分析单位：元报表日期/2013 年2012 年2013 年2012 年单位元元一、营业总收入营业收入-、宫业总成本000营业成本000000营业税金及附加销售费用0000管理费用0000财务费用00资产减值损失公允价值变动收益-572042-8719230投资

18、收益000其中：对联营企业和合 营企业的投资收益00三、营业利润000000营业外收入00营业外支出非流动资产处置损失68200706068870利润总额000000所得税费用0000四、净利润从万科集团垂直分析表可以看出2013年各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的，比上年度的 下降了。利润总额的构成为，比上年度的下降了。净利润的构成为，比上年度的下降了。可见，从利润的构成情况来看，万科集团盈利能力比上年度略有下降。万科集团各项财务成果结构变化的原因，从营业利润 结构看，主要是营业成本的上升，管理费用和投资收益的下降所致。2013年利润表比率分析：1 计算净资产收益率，分析股东

19、的收益能力；净资产收益率=净利润/平均净资产*100%2012年净资产收益率 IX=/(000+)/2*100%=17%2013年净资产收益率=/(000+)/2*100%=20%净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标。该指标越高，反映企业盈利能力越好。有计算可知，2013年净 资产收益率较2012年有所上升，上升了3%/2计算总资产报酬率指标，分析企业的盈利能力；总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均总资产*100%2012年总资产报酬率=(000+0)/( 0000+0000)/2*100%=5%2013年总资产报酬率=(000+0)/( 0000+0000)/2* 100%=6%总

20、资产报酬率越高，说明企业资产的运用效率较好，也意味着企业的资产盈利能力强。所以，该比率 越高越好。.计算成本费用利润率和收入利润率，分析企业商品经营的盈利能力；营业成本利润率=营业利润/营业成本2012年营业成本利润率=000/000=32%2013年营业成本利润率=000/000=26%营业费用利润率=营业利润/营业费用2012年营业费用利润率=000/(000+00+00+0+)=29%2013年营业费用利润率=000/(000+00+00+0+)=24%由计算得知，万科集团2013年与2012年相比，营业成本利润率和营业费用利润率有所下降，但降低幅度较低,分别为6%和5%.计算每股收益等

21、指标，反映上市公司的盈利能力；基本每股收益=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数）2012年每股收益=12013年每股收益=1每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的财务分析指标。对投资者来说，每股收益是一个综合性的盈利概念， 能比较恰当地说明受益的增长或减少。每股收益越高，说明公司的盈利能力越强。报表日期/增减额增减（%单位元元一、营业总收入000000营业收入000000二、营业总成本000000000营业成本000000000营业税金及附加0000销售费用00000管理费用00000财务费用000资产减值损失公允价值变动收益-8719230-2868570-5850

22、660投资收益000其中：对联营企业和合营企 业的投资收益000三、营业利润00000营业外收入0营业外支出非流动资产处置损失606887011442804924590利润总额00000所得税费用000000四、净利润00归属于母公司所有者的净利 润0000少数股东损益000000五、每股收益基本每股收益1稀释每股收益1六、其他综合收益-00-0七、综合收益总额00归属于母公司所有者的综合 收益总额0000归属于少数股东的综合收000000益总额(1)净利润分析。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财 务成果。万科公司2012年实现净利润元，比上年增长了 00元

23、，增长率为，增长幅度较高。其中，归属于母公司所有者的净利润增长了 00,增长率为；少数股东损益比上年增加了 00,增长率为。(2)利润总额分析。利润总额是反应企业全部财务成果的指标，他不仅反映企业的营业利润，而且反应企业的营业外收支情况。公司利润总额 000元，虽然公司的营业外支出增长了，增长率为%，营业外 支出的增长幅度远超过营业外收入的增长幅度。但是营业利润增长并没有停止，还是增加了 00元，增长 率为最终利润总额增长了。元，增长率为，增长幅度偏高。(3 )营业利润分析。营业利润反映了企业自身生产经营业务的财务成果。有水平分析表可以看出， 德赛集团的营业利润的增加主要是营业收入的增加和财务

24、费用、资产减值损失的减少所致。企业营业收入比上年增加 了 000元，增长率为财务费用和资产减值损失分别比上年降低了50% %管理费用比上年增加了 0元，增长率为增减相抵后营业利润增加0。元，增长报表日期20122011单位元元一、营业总收入000营业收入000-、富业总成本000000宫业成本000000营业税金及附加00销售费用0000管理费用0000财务费用00资产减值损失公允价值变动收益-8719230-2868570投资收益00其中：对联营企业和合 营企业的投资收益00三、营业利润000营业外收入0营业外支出非流动资产处置损失60688701144280利润总额000所得税费用0000

25、四、净利润归属于母公司所有者 的净利润00少数股东损益00 00五、每股收益基本每股收益1稀释每股收益1六、其他综合收益-00七、综合收益总额归属于母公司所有者 的综合收益总额00归属于少数股东的综 合收益总额0000从垂直分析表可以看出万科2012各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比上年度的济降了 利润总额的构成为比上年度的%F降了 净利润的构成为比上年度的济降了 可见，从利润的构 成情况来看，德赛集团盈利能力比上年度略有下降。德赛集团各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主 要是营业成本、管理费用的上升和投资收益下降所致。而利润总额构成下降主要是由于营业外支出的大幅度上升。2012年利润表比率分析计算净资产收益率，分析股东的收益能力；净资产收益率=净利润/平均净资产*100%2011年净资产收益率=/(+000) /2=%2012年净资产收益率=/(+000)净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。该指标越高，反映企业盈利能力越好。有计算可知，2012年净资产收益率较2011年有所增长，增长了 %计算总资产报酬率指标，分析企业的盈利能力；总资产报酬率=(利润