金融与货币第2 章信用

1、第2章 信用第二章 信用主要内容 学习目标 新课讲授 本章小结 第二章 信用1信用概述利息与利率4金融危机信用工具3信用形式2理解信用的含义、信用的基本特征及信用的职能。了解现代经济中的主要信用形式及各种信用形式的特点、作用。熟悉主要的金融工具。掌握什么是利息与利率及基本计算、利率的种类；了解影响利率变化的因素、利率的作用。学习目标1、知识目标 能正确理解信用的不同含义，在阅读相关书籍和文章时能正确分辨相应的含义；培养信用意识，树立正确的信用观。能正确理解信用的职能，培养坚实的金融职业理念。2、能力目标3、素养目标能正确理解各种信用形式的具体使用。能准确识别各种信用工具，了解各种信用工具的适用

2、范围，正确使用各种信用工具。能区别不同的商业信用工具（商业期票和商业汇票）和不同的银行信用工具（银行本票、银行汇票和支票）。深刻理解资金融通与融资方式及信用形式与信用工具，为银行与其他金融机构、利率、金融市场的出现作铺垫。学习目标案例导入 原来是信用惹得祸2.1 信用概述2.1.1什么是信用2.1.2信用的特征1、期限性。2、偿还性。3、增值性。4、风险性。2.2 信用的形式商业信用银行信用国家信用消费信用国际信用一、商业信用定义方式特点局限性商业信用的定义商业信用是企业之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供的信用。 商业信用的方式商业信用的具体方式很多，如赊销商品、委托代销、分期付款、

3、预付定金预付货款及补偿贸易等，归纳起来就是赊销和预付两大类。 赊销预付商业信用的特点1、商业信用所贷出的是商品2、商业信用的债权人和债务人都是商品的经营者3、商业信用的供求与经济的景气状态是一致的商业信用的局限性1、商业信用在授信规模上的局限性2、商业信用在授信方向上的局限性3、商业信用在管理和调节上的局限性二、银行信用定义特点银行信用的定义银行信用是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。银行信用是在商业信用发展到一定水平时产生的，它的产生标志着一个国家信用制度的发展与完善。 银行信用的特点1、银行信用是以货币形式提供的2、银行信用是一种中介信用正是由于银行信用具有

4、以上的特点，使得它在现代经济生活中成为信用的主要形式。在我国，资金融通的基本形式就是银行信用，其他信用形式所占的比重较小。在一些西方发达国家中，银行信用也是一种主导信用形式。 1、银行信用是以货币形式提供的银行通过吸收存款的方式不但可以把企业暂时闲置的资金集中起来，而且可以把社会各阶层的货币收入与储存也集中起来，因此，银行信用集中与分配的资本不仅仅局限于企业的现有资本，而是超出了这个范围，这就克服了商业信用在信用规模上的局限性。同时，由于银行信用是以货币形式提供的，而货币是一般等价物，所以，银行信用可以通过贷款方式提供给任何一个需要的部门和企业，这就克服了商业信用在授信方向上的局限性。 2、银

5、行信用是一种中介信用银行信用活动的主体是银行和其他金融机构，但它们在信用活动中仅充当信用中介。一方面，银行向商品生产者提供的货币资本绝大部分并非银行所有，而是通过吸收存款、储蓄或借贷方式从其他社会各部门、各阶层取得的；另一方面，银行作为闲置货币资本的集中者又并非最终使用者，它必须通过贷款或投资运用到社会再生产的需要方面。从这个意义上说，银行只是货币资本所有者和使用者的一个中介，起联系、沟通或桥梁的作用。三、国家信用定义国家负债的目的国家负债的特点国家信用的定义国家信用指国家作为债务方向社会举债。国家负债的目的国家负债的目的一般是用于弥补财政赤字或获得国家重点建设所需要的资金。因此，国家信用又是

6、一种由信用分配转化为财政分配的特殊形式。国家负债的特点国家信用的主体一方是政府。政府以债务人的身份出现，债权人是国内外经济实体和居民、国外政府及国际金融机构等。国家信用的债务凭证风险小，流动性大、收益低。国家信用的利息支出来自于国家税收，由纳税人承担。 四、消费信用定义类型作用消费信用的定义消费信用是工商企业、银行及其他金融机构以消费品为对象，向消费者提供的信用。 消费信用的类型（一）分期付款（二）消费信贷由银行提供由企业提供直接贷款信用卡透支分期付款这是一种常见的消费信用形式，是由商品销售单位向消费者提供的，多用于购买耐用的消费品如汽车、家电等。消费者在购买时先付一定比例的现款，然后签定分期

7、付款合同，就可取走消费品使用，剩余金额按合同约定逐期还本付息，本息付清后，消费品所有权归消费者所有。 直接贷款这是指银行和其他金融机构以信用贷款或抵押贷款的方式，对消费者发放贷款用以购买耐用消费品、上学和旅游等。直接贷款是一种中长期信用，其还款方式主要有到期一次还本付息和分期偿还本息。直接贷款是消费信用的主要方式，在发达国家非常普遍，是西方国家居民消费的重要方式。消费信用的作用随着现代信用制度的发展，消费信用已开始深入到人们日常生活的各个领域，其作用越来越大。消费信用的作用主要体现在两个方面：消费信用可以帮助人们提前实现消费愿望，引导人们消费，调节消费结构；消费信用可扩大商品销售，开拓新产品市

8、场，促进商品生产和社会经济的发展。但也应该注意：过度的消费信用可能会增加市场货币量的投放，造成虚假的市场繁荣。 五、国际信用定义国际信用的主要形式国际信用的定义国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。国际信用体现了国际间的相互借贷关系，是债权债务关系的国际化。国际信用的主要形式国际商业信用国际银行信用国际间政府贷款国际金融机构贷款国际租赁等2.3信用工具信用工具的一般特征1偿还期2流动性3风险性4收益性主要的信用工具本票汇票支票债券股票2.4 利息和利率利息的计算方法1、单利计算法2、复利计算法（一）单利计算法什么是单利计算法单利的

9、计算公式举例单利计算法的优点什么是单利计算法单利计算法是指在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计算利息，所生成的利息均不加入本金重复计算利息。单利的计算公式I = P i tS = P + P i t式中P表示本金；i表示利率；I表示利息额；S表示本金与利息之和；t表示借贷期限。单利计算法的优点用单利计算法计算利息，手续简便，易于计算借款成本，有利于减轻借款人的负担。 单利计算法举例例如，期限为5年，年利率为6%的100000元存款，试计算其利息总额与本利和。利息总额为 1000006%5=30000(元)本利和为 100000+1000006%5=130000(元) （二）复利计算法什么是复

10、利计算法复利的计算公式举例复利计算法的优点 什么是复利计算法复利计算法是指在计算利息时，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。 复利计算法公式S = P （ 1 + I ） I = S - Pt 复利计算法的优点用复利计算利息，有利于增强人们对资金的时间价值观念，促进企业关心加速资金周转，提高资金的利用效率。 复利计算法举例例如，期限为5年，年利率为6%的100000元存款，试计算其利息总额与本利和。（仍用单利计算法的例子）。S=100000 （1+6%）=133822.56（元）I=133822

11、.56 -100000=33822.56（元）5我国的利息计算方法 在我国,根据现行利率政策活期存款:每年结息一次结息日为每年6月30日利息并入本金起息因此活期存款计息带有一定的复利性质其余各类存款:均按单利计息各项贷款:均按单利按季结息每季度20日为结息日若结息日不能支付利息，欠息部分要并入本金计收复利。 利率的作用1、利率对宏观经济活动的调节作用2、利率对微观经济的调节作用三、利率的种类（一）按照利率的表示方法分类（二）按照利率的决定方式分类（三）按照借贷期内利率是否浮动分类（四）按照利率的作用分类（五）按照信用行为的期限长短分类（六）按照利率的真实水平分类其他分类利率体系（一）按照利率的

12、表示方法分类年利率月利率日利率 （二）按照利率的决定方式分类官定利率公定利率市场利率官定利率、公定利率与市场利率的关系官定利率与公定利率官定利率又称为“法定利率”，是一国货币管理部门或中央银行所规定的利率。由非政府金融行业自律性组织确定的利率称为公定利率。公定利率通常是银行公会确定的各会员银行必须执行的存贷款利率。官定利率和公定利率在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预，代表着政府的货币政策意志。市场利率市场利率是按照市场规律而自由变动的利率，即由借贷资本的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率，包括借贷双方直接融资时商定的利率、金融市场上买卖有价证券的利率。市场利率是资金供求

13、状况的标志，资金供大于求时，利率下降，反之上升，其变动频繁敏感。 官定利率、公定利率与市场利率的关系 在现代经济生活中，利率是对经济进行间接控制的重要杠杆。为了使利率水平的波动体现政府的政策意图，各国几乎都形成了官定利率、公定利率和市场利率并存的局面。一方面，市场利率的变化能灵敏地反映出借贷资本的供求状况，是制定官定利率、公定利率的重要依据；另一方面，市场利率又会随公定利率、官定利率的变化而变化。当然官定利率、公定利率的制定也要考虑其他各种因素，特别是要反映出政策意图，对市场利率有很强的导向作用，其升降直接影响借贷双方对市场上利率变化的预期，进而影响信贷供给的松紧程度，并使市场利率随之升降。但

14、三者在量上和运动方向上并不完全一致，有时甚至会朝着相反的方向发展。 （三）按照利率是否浮动分类固定利率浮动利率固定利率什么是固定利率固定利率的优点固定利率的适用情况什么是固定利率固定利率是指在整个借贷期限内，利息按借贷双方事先约定的利率计算，而不随市场上货币资金供求状况变化。固定利率的优点实行固定利率，对于借贷双方准确计算成本与收益十分的方便，是传统采用的方式。固定利率的适用情况固定利率适用于借贷期较短或市场利率变化不大的情况。但当借贷期限较长、市场利率波动较大时，则不宜采用固定利率。因为固定利率只要由双方协定，就不能单方面变更。在此期间，通货膨胀的作用和市场上借贷资本供求状况的变化，会使借贷

15、双方都可能承担利率波动的风险。因此，在借贷期限较长、市场利率波动频繁的时期，借贷双方往往倾向于采用浮动利率。 浮动利率什么是浮动利率浮动利率的优缺点什么是浮动利率浮动利率是指借贷期限内，随市场利率的变化情况而定期进行调整利率，多用于较长期的借贷及国际金融市场。浮动利率的优缺点优点浮动利率能够灵活反映市场上资金的供求状况，更好地发挥利率的调节作用。同时，由于浮动利率可以随时予以调整，有利于减少利率波动所造成的风险，从而克服了固定利率的缺陷。缺点由于浮动利率变化不大，使借贷成本的计算和考核相对复杂，且可能加重借款人的负担。 （四）按照利率的作用分类基准利率差别利率 基准利率基准利率是指在利率体系中

16、处于核心或基础地位的利率，它的变动会引起其他利率的相应变动，并且会引导利率体系的变化趋势。在西方国家，基准利率通常是中央银行再贴现率，但是也有学者认为基准利率应该是银行间同业拆借利率。 差别利率什么是差别利率差别利率的作用什么是差别利率差别利率是指银行等金融机构对不同部门、不同期限、不同种类、不同用途和不同信用能力的客户的存、贷款制定不同的利率。差别利率的作用差别利率对于提高信贷资金配置效率，调节信贷市场供求起着重要作用。 （五）按照借贷期限长短分类长期利率短期利率长期利率与短期利率的关系长期利率长期利率是一年期以上的信用（长期信用）所对应的利率。短期利率短期利率是一年以下的信用（短期信用）所

17、对应的利率。 长期利率与短期利率的关系总的来说，较长期的利率一般高于较短期的利率。但在不同种类的信用行为之间，由于有种种不同的信用条件，对利率水平的高低则不能简单的进行比较。 （六）按照利率的真实水平分类名义利率实际利率划分名义利率与实际利率的意义名义利率与实际利率的关系 名义利率名义利率则是指包含了通货膨胀因素的利率 。实际利率实际利率指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率 。划分名义利率与实际利率的意义 实际利率对经济有实质性的影响，但通常在经济管理中能够操作的只是名义利率。划分名义利率与实际利率的意义在于为分析通货膨胀下的利率变动及其影响提供了依据与工具，便利了利率杠杆操作。 名义利率

18、与实际利率的关系 根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现3种情况：当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。在不同的实际利率情况下，借贷双方和企业会有不同的经济行为。一般而言，正利率与零利率和负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合价值规律的要求。名义利率与实际利率的关系 根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现3种情况：当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。在不同的实际利率情况下，借贷双方和企业会有不同的经济行为。一般而言，正利率与零利率和负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合价值规律的要求。利率的其他分类 除了以上所介绍的划分种类，利率还可以按照不同的标准划分为许多种类。例如：按照借贷主体的不同，可以划分为中央银行利率、商业银行利率、