基金投资的选择与技巧(DOC 4)

1、.精品资料网cnshu25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座：.；精品资料网cnshu 专业提供企管培训资料基金投资的选择与技巧基金分为开放式和封锁式基金，按其投资方向又可分为货币市场基金、股票型基金、 HYPERLINK bondfol/ t _blank 债券 型基金平衡式基金。从投资风险角度看，股票基金风险最高货币市场基金风险最小债券基金的风险居中。股票型基金按风险程度又可分为： HYPERLINK searchfol/search?q=平衡型 t _blank 平衡型、 HYPERLINK searchfol/search?q=稳健型 t _blank 稳健型、 HYPERLINK

2、 searchfol/search?q=指数型 t _blank 指数型、 HYPERLINK searchfol/search?q=生长型 t _blank 生长型、 HYPERLINK searchfol/search?q=增长型 t _blank 增长型。风险度越大，收益率相应也会越高。一、开放式基金：1、货币基金在流动性仅次于活期储蓄的情况下，货币基金能获得2%左右的收益：1风险低，投资收益于高信誉等级的短期国债、央行票据等货币市场工具；2流动性强，有准储蓄之称，T赎回、T2日一早资金到账华夏银行可做到T1日下午17：00到账，普通在2%左右无利息税,收益普通高于银行存款货币市场基金的

3、年收益率；3进出本钱低，认购、申购和赎回都是免费。如华安现金富利基金今年的平均实践收益约为2.45%。4论收益还是以转换成股票型基金为目的来购卖货币型基金,目的是先购买货基，再转换为股基，手续费低；5保本基金、货币基金的风险低，须养老，不能接受风险损失的人较适宜；6货币基金中目前表现较好的有：华夏现金、易方达货币、博时现金、长城货币等是可思索的种类；2、债券基金：05年年平均报答债券基金以6.48%列各类型基金第一，其中嘉实债券、华夏债券等属于低风险却收益稳健的种类。表现较好的债券型基金有：华夏债券、(001001)基金、大成债券(090002)基金、博时债券及易方达月月收益，年化收益率在2.

4、2-2.5之间，流动性也很强，免申购赎回费用。3、股票型基金、 HYPERLINK bondfol/ t _blank 债券型基金可阶段性地投资：1假设风险接受才干较强，那么可以优先选择股票型基金。股票型基金较适宜具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。2对股票型基金其它投资人，可选“定投即定期定额投资：商定时间、商定扣款额、自动扣款投资。无论预存还是每月续存，只需保证扣款时账户内有足额的资金即可。银行优惠幅度：6-8折；约定买卖：可约定股指点位、日期等买入卖出或是转换基金，益处是可平均投资本钱，由于定投的方式是不论市场行情如何动摇都会定期买入固定金额的基金，当基金净值走高时，买进的份额

5、数较少；而在基金净值走低时，买进的份额数较多，即自动构成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。可根据本身要求，任选或更改自动申购赎回的时间、申购赎回的金额，也可随时取消。3基金排行榜上有，嘉实增长、海富通精选、湘财合丰生长、易方达战略和富国天益、易方达平稳增长基金( HYPERLINK card.money.sohu/fund/data/open/gk/110001.shtml 行情, HYPERLINK card.money.sohu/fund/data/open/jjgg/110001.shtml 公告) (110001)、博时价值增长基金；4、平衡型基金：接受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数

6、基金。在股市低迷时，也可以经过股债配置的调理来降低风险，易方达平稳、广发稳健、华安宝利配置、银河银联收益、上投摩根中国优势等都在晨星五星级基金之列。5、指数型基金：近期投资可重点思索,上证50ETF,易基50指数,博时裕富,融通巨潮.指数基金比较适宜波段操作,它并不是长期持有的优势种类.它也是基金定投的优势种类；6、新基金充溢了变数，贸然投资未必是理性之举。二、封锁式基金：封锁式基金市场将迎来艰苦的制度革新，“封转开将会有一个明确的答案，投资者可战略性增持2021年以前到期的基金。同时，战略性买进2021年以后到期的高折价率封锁式基金在折价率回落至15以内后卖出；在关注净值增长潜力的同时，兼顾

7、折价率程度，从而获取较高超额收益。1、关注严重超跌的基金，特别是长期乖离率目的偏离较大的，价钱严重背叛价值的，有剧烈补涨要求的基金种类，这类基金非常适宜稳健型投资者参与。2、关注小流通份额基金：炒小盘基金是封锁式基金板块中长盛不衰的规律，从1995年出现基金热开场，小盘基金不断遭到主力资金的青睐，投资者要重点关注流通份额不超越10亿份的小盘基金。3、留意选择高折价基金，折价率较大的基金比折价率低的基金更有投资价值。基金的投资收益率将在很大程度上取决于其折价率，折价率越大的基金，价值回归的空间也越大。4、关注基金中的龙头种类，龙头型基金往往能有效带动其它基金的跟风。而且龙头基金的行情继续时间比其

8、它基金长，获利比较丰厚。5、意基金的盈利才干分红才干：假设投资者喜欢做中长线，可选择基金安信、基金金泰、基金开元、基金同益、基金兴华、基金裕阳等成立以来盈利较好、分红较多的基金，科汇、科翔、科瑞等基金净值超越1.1元/份，明年分红的能够性也很大。1科系基金近两年来一直坚持高增长，在大盘向好的情况下会更好，买科瑞应该没问题，还有10年到期，假设年年分红，到时就翻翻挣了。2易方达挺厉害的。6、关注受QFII和保险资金青睐的基金，由于股市行情存在一些不确定要素，一些大型主流资金将目光转移到不受投资群众注重的封锁式基金身上，对于一些成交量放大，大资金介入明显的基金，投资者可以采用中长线的投资。7、封锁

9、式基金选择参考：保守型：追求收益率5，风险较小。基金安瑞、基金景博、基金天华；稳健型：追求收益率10，风险适中。基金鸿阳、基金天华、基金景业；激进型：追求收益率20，风险较大。基金普丰、基金通干、基金景福；8、关注主力机构的动向：从统计表中可见，花旗环球、瑞士 HYPERLINK bankfol/ t _blank 银行等国际机构大举增持小盘封锁基金，对汉博、景博、景业、科讯、通宝、同德、同智等基金增持的比例超越100%，值得关注。综合以上思索，小盘封锁式基金中的裕元、久富、科汇、科翔，大盘封锁式基金中的安顺、安信、天元、同益、科瑞、丰和等种类都是投资者可以思索的对象。投资者在介入的时候除了选

10、择好种类外要留意逢低介入。和其它中期理财富品相比，投资小盘封锁式基金半年到一年的收益变动范围大，假设股市不出现暴跌行情，小盘封锁式基金的收益率会明显高于一样期限的其它理财富品。近期，小盘封锁式基金加权平均折价率为16%左右，比今年上半年20%左右的折价率有了明显下降。从半年至一年的中期来看，小盘封锁式基金折价率会出现较大幅度的下降。在29只小盘封锁式基金中有19只基金集中在2007年3月-12月到期，近期，这19只基金折价率处在12%-16%之间，而间隔 到期日近一年的基金兴业折价率只需7%左右，也就是说持有这19只小盘封锁式基金半年至一年的时间，从封锁式基金折价率降低中就可以获得5%-9%左

11、右的收益。三、基金投资技巧：1、选择基金的原那么：1选择基金管理公司，基金管理公司能否值得信任是最根本的选择规范；2各只基金的收费情况不尽一样，可在同类型的基金之间进展比较网上可查询；3要思索到投资期限。尽量防止短期内频繁申购、赎回，以免呵斥不用要的损失。4详细了解相关基金管理公司的情况：一是可以将该基金与同类型基金收益情况作一个对比：二是可以将基金收益与大盘走势相比较。假设一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那幺可以说这只基金的管理是比较有效的；三是可以调查基金累计净值增长率。如某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，那么该基金的累计净值增长率为18%。当然，基

12、金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联络起来看；四是当认购新成立的基金时，可调查同一公司管理的其它基金的情况。由于受管理方式以及管理团队等要素的影响，假好像一基金管理公司旗下的其它基金有着良好的业绩，那幺该公司发行新基金的赢利才干也会相对较高。5专家建议采用十减法那么，假设他20出头，那股票比例为10-2，即80%，假设30出头，就是10-3即70%。奔四迈向奔五的，就要相应减持股票类投资比例了。2、尽量选择伞形基金。伞形基金也称系列基金，即一家基金管理公司旗下有假设干个不同类型的子基金。投资伞形基金主要有以下优势：一是收取的管理费用较低。二是投资者可在伞形基金下各个子基金间方便

13、转换。基金转换是指投资者将所持有的开放式基金转换成同一基金管理公司旗下的其它开放式基金。可以节省手续费。基金公司为了留住客户，对老客户的基金转换实行费率优惠，比如有的基金公司转换费仅为0.2%。3、适当投机胜过长期投资两三次投机/年：假设基金净值曾经出现了可观的升幅，且对后市又不太看好，这时可及时赎回，落袋为安。而等基金下跌到一定程度，投资价值显现的时候，可以再申购回来，一年跟着股市涨跌进展两三次投机，不但能躲避风险，还能获得较为可观的投资收益。4、 HYPERLINK fundfol/051107/105,5,1525207,00.shtml 定点定额买“指数基金“有技巧：如可以在如今点位买

14、进部分指数基金。然后以50点或者100点为一个阶梯，无论大盘上行或者下跌，都可以再分批买进。如大盘下行到1100点，可再申购一部分；到1050点，再申购；反之亦然。这样操作最大益处，就是可以炒到大盘的底。要把握两个度：一是初次建仓，点位不能太高，仓位也不要太重，否那么进退就会比较困难；二是定额投资是相对的，视大盘上升或下跌的趋势，适度调整投资比例是必要的。5、债券基金和偏股型种类是提高收益不可短少的组合：债券基金中的嘉实债券、华夏债券、招商债券等都是投资可以思索的种类。假设投资者想投资偏股型基金，无妨思索易方达战略、富国天益、广发聚富、合丰生长等基金；7、寻觅买卖基金的时机：1普通应在股市或经

15、济处于动摇周期的底部时买进、顶峰时卖出。在经济增速下调落底时，可适当提高债券基金的投资比重，及时购买新基金。2假设经济增速开场上调，那么应加重偏股型基金比重，以及关注以面市的老基金。这是由于老基金已完成建仓，建仓本钱也会较低。8、对购买基金的方式也应该有所选择：1开放式基金可以在发行期内叫认购，也可以在发行后买叫申购，申购的费用略高于发行认购时的费用。申购方式有多种，除了一次性申购之外，还有另外三种方式供选择。一是可以采用金字塔申购法。买某一基金，可以先用1/2的资金申购，假设买入后该基金不涨反跌，那么不宜追加投资，而是等该基金净值出现上升时，再在某价位买进1/3的基金，如此在上涨中不断追加买

16、入，直到某一价位建仓终了。二是可采用本钱平均法，即每隔一样的一段时间，以固定的资金投资于某一一样的基金。只需求与销售基金的银行签署一份定时定额扣款委托书，商定每月的申购金额，银行就会定期自动扣款买基金。三是可以采取价值平均法，即在市价过低的时候，添加投资的数量；反之，在价钱较高时，那么减少投资，甚至可以出卖一部分基金。2尽量选择后端收费方式。在后端收费方式下，持有基金的年限越长，收费率就越低，普通是按每年20%的速度递减，直至为零。所以，当他预备长期持有该基金时，选择后端收费方式有利于降低投资本钱。3投资基金与投资股票有所不同，不能象炒股票那样天天关怀基金的净值是多少，最忌讳以追涨杀跌 的短线

17、炒作方式频繁买进卖出，而应采取长期投资的战略货币市场基金除外。四、基金投资要思索费率优惠：1、工商银行规定，凡在06年9月30日前，客户办理基金定投业务，活动期内各次基金定投申购费率优惠为8折。2、交行对于定投基金的优惠：从06年8月1日至06年9月30日,在交通银行办理相关基金的“定期定额申购业务恳求的投资者，可享用延续6次定期定额申购费率6折优惠。3、民生银行与融通基金结合推出货币基金易支付业务，赋予货币基金自动申购、自动赎回代缴水电煤通讯费、自动赎回还信誉卡透支款的3大功能； 5、到证券公司买基金更省钱：去 HYPERLINK bankfol/ t _blank 银行或证券公司买开放式基

18、金，由于这些销售单位都是代理机构，要从客户的申购和赎回费中赚取一定的代理手续费，许多基金公司推出的基金电子直销，可使中小投资者享用出厂价的待遇；1电子直销的最大益处是费率优惠，许多基金的申购费可以打到4折，例如持有兴业银行卡的投资者在上投摩根网站上进展一站式开户和买卖，500万以下申购费率为0.6，相比通常1.5的申购费率就等于打了四折。这样，基金的申购和赎回费加在一同还不到1，投资者利润空间添加；2“华安银基通在一张普通借记卡上附加了基金账户的功能，运用者可以经过网络、以及浦发银行、民生银行、兴业银行400多个网点办理开通直销定投。目前共有华安富利、华安宝利、华安中国A股、华安创新等四只基金

19、提供定投效力。3招商基金公司基金定投业务的优惠活动。经过公司网上直销网络，新客户申购能享遭到申购费8折的优惠，而还款期在一年以上的老基金客户的申购费只需求0.46%。4华夏银行为客户提供的网上基金效力、银行95577效力。上投摩根、富国基金的直销定投基金，全年享用0.9%的基金申购费率，相当于原费率的6折，而南方基金旗下的南方稳健等几只基金，也将直销定投的申购费调低至1%，投资者只需求登录公司的网络，进展网上申购即可。 7、网上认购、申购开放式基金具有五大优势。1一站式：投资者只需去 HYPERLINK bankfol/ t _blank 银行网点办理相应的银行卡，然后就可在网上在线恳求基金账

20、户，账户即开即得；2全天候：网上724小时接受委托，买卖随时随地，银联通开通后，投资者可以购买基金公司旗下一切开放式基金；3低费率：网上买卖普通可以享用一定的费率优惠，同样的资金可以申购更多的基金份额；4高平安：银行卡与基金账户相互绑定，买卖、资金平安有保证；5功能全：除申购、赎回、查询等功能外，投资者还可运用基金转换等增值功能，且赎回资金到账时间更快。比直接赎回到账的时间快，收入也要多一些。债券型基金和货币基金本人有需求的时候赎回就可以了，普通无需选择时间。8、部分网上基金买卖及目前走得较好的有：中行卡：华夏大盘、嘉实系基金、华夏大盘精选、易系基金、景顺系基金相对都比较好；建行卡：上投阿尔法,华夏大盘,工行卡：广发聚丰,工银瑞信中心,农行卡：景顺长城内需增长,长信金利. 广发卡：可买易方达(易平稳,战略,积极，50)，广发(如广发聚丰,聚富,稳健)和鹏华3个基金公司的基金易方达基金、申购费率0.3%,广发基金、申购费率0.6%,鹏华基金、申购费率0.6%,。开广发卡，不用开通网上银行和转帐功能，也没有工本费，且没有跨行转帐费，实惠！兴业卡：网上基金买卖几乎是万能的兴业卡申购要收2-8元/每笔买卖的跨行转帐费；易方达新基金