企业会计准则第24号-套期保值

1、.：.；企业会计准那么第24号套期保值第一部分背景分析与准那么概述本准那么虽然在方式上是独立的一项详细会计准那么，但无论从内容体系上，还是从国际会计准那么的相应表述上来说，本质上都归属于金融工具会计的范畴之内。中国证监会在2001年6月20日公布并于同日实施了，其中第九条明确规定，获得境外期货业务答应证的企业在境外期货市场只能从事套期保值买卖，不得进展投机买卖。并且进一步规定上述企业期货持仓量不得超出企业正常交收才干，不得超越进出口配额、答应证规定数量，期货持仓时间应与现货保值所需计价期相匹配等。财政部于1997年10月公布了财会字199751号；财政部于2004年7月发布了。第二部分准那么讲

2、解与实例第一节准那么体系引见CAS24共分为三章，分别是：总那么、套期工具和被套期工程、套期确认和计量。其中总那么部分规范了CAS24的制定目的、根据，并对套期保值进展了定义，将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外运营净投资套期三种。对套期会计方法进展了定义。套期工具和被套期工程一章是本准那么的根底，对于套期保值的两个根本构成部分即套期工具和被套期工程进展了定义及详细的解释性阐明。套期确认和计量一章是本准那么的中心。也是我们讲解的主要内容。第二节主要概念CAS24涉及很多概念，主要包括：套期保值及三类详细的套期，套期工具、被套期工程等。一、套期保值的概念和分类一套期保值的概念套期保值，是指

3、企业为躲避外汇风险、利率风险、商品价钱风险、股票价钱风险、信誉风险等，指定一项或一项以上套期工具，是套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期工程全部或部分公允价值或现金流量变动。那么规定，套期保值是为冲抵现货价钱风险而买卖期货合约的行为。套期保值主要涉及套期工具、被套期工程和套期关系三个要素。而套期保值产生的根本缘由在在于风险的存在。风险，指能够出现的结果的不确定性，即结果与预期的偏向，能够是有利的，也能够是不利的。二套期保值的分类套期保值业务分为公允价值套期、现金流量套期和境外运营净投资套期三类。1.公允价值套期公允价值套期指对已确认资产或负债、尚未确认确实定承诺或该资产、负债或确定

4、承诺中可识别的一部分的公允价值变动风险进展的套期。公允价值套期的对象主要是三类工程的公允价值变动风险，即已确认资产或负债；尚未确认确实定承诺；上述两类资产、负债或确定承诺中可识别部分。该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期，或对以企业的报告货币表示的以固定价钱买卖资产确实定承诺进展的套期，都属于公允价值套期。例如， A公司20X5年11月1日从M公司进口商品，货款总计4000美圆。合同商定于20X6年1月31日以美圆结算。为躲避美圆汇率升值的风险，进口商品买卖当日，A公司与银行签署了买入金额为4000美圆、期限为90

5、天的远期合同。由此，经过签署远期合同买入4000美圆，A公司可以有限躲避美圆升值的风险。在结算日，A公司只需以远期合约商定的利率买入美圆偿付货款即可，使A公司躲避了汇率上升能够带来的风险。2.现金流量套期现金流量套期，指对现金流量变动风险进展的套期，该类现金流量变动源于已确认资产或负债如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付、很能够发生的预期买卖如预期的购买或出卖有关的特定风险，且将影响企业的损益。例如，2006年2月A银行与B银行进展利率互换为例。假设，该利率互换买卖的名义本金为50亿元、期限10年，B支付固定利率2.95%、A银行支付浮动利率1年期定期存款利率，目前是2.25%。从B来说，经

6、过收入浮动利率，与客户存款产生的负债本钱相匹配，降低了利率风险，构成对客户存款利息支出的现金流量套期。3.境外运营净投资套期境外运营净投资套期，指对境外运营净投资外汇风险的套期。境外运营净投资指报告企业在境外运营净资产中的权益份额。例如，A公司是一家中国企业，拥有一家美国子公司，净投资额为US$1000万。2004年10月1日，A公司与某银行签署了一项6个月期限的远期合同，将卖出US$1000万，汇率为1：8.40。2004年12月31日，汇率为1：8.35；2005年4月1日，汇率为1：8.28。A公司在美国的净投资额US$1000万暴露在汇率变动风险之下。为了躲避汇率下降，即美圆贬值带来的

7、风险，A公司利用远期合同进展套期，以一个固定的远期汇率1：8.4卖出US$1000万，构成空头。再于2005年4月1日以即期汇率买入US$1000万进展交割，使得本人完全躲避了美圆汇率下降带来的外汇风险，有效坚持了净投资额的价值，否那么A公司将要承当损失RMB￥120万10008.40-8.28元的汇率损失。二、套期工具一定义CAS24规定，套期工具，是指企业为进展套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期工程的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进展套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。套期工具普通为衍生工具，只需在对外汇风险进展套期才可以将非衍生金融资

8、产或非衍生金融负债作为套期工具。二套期工具的指定规那么套期工具的指定规那么分为以下4种：一对一、多对一、一对多和组合方式四种。套期关系是指套期工具和被套期工程之间的关系。1.一对一所谓一对一即指，企业在确立套期关系时，普通该当将套期工具整体或其一定比例不含套期工具剩余期限内的某一时段进展指定。2.多对一所谓多对一即指，企业在确立套期关系时，可以将套期工具进展分拆，只拿出其中的一部分进展指定，其他部分可以另外指定。主要包括以下情况：1对于期权，可以将期权的内在价值和时间价值分开，只就内在价值变动将期权指定为套期工具；2对于远期合同，可以将远期合同的利息和即期价钱分开，只就即期价钱变动将远期合同指

9、定为套期工具。3.一对多企业通常可将单项衍生工具指定为对一种风险进展套期即一对一，但同时满足以下条件的，可以指定单项衍生工具对一种以上的风险进展套期即一对多：1各项被套期风险可以明晰识别；2套期有效性可以证明；3可以确保该衍生工具与不同风险头寸之间存在详细指定关系。其中，套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动可以抵销被套期风险引起的被套期工程公允价值或现金流量变动的程度。4.组合方式所谓组合方式即企业可以将两项和两项以上衍生工具的组合指定为套期工具。对于外汇风险套期，企业可以将两项或两项以上非衍生工具的组合或该组合的一定比例，或将衍生工具和非衍生工具的组合或该组合的一定比例指定为套期

10、工具。对于利率上下限期权或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其本质相当于企业发行的一项期权的即企业收取了净期权费，不能将其指定为套期工具。三、被套期工程CAS24规定，被套期工程，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的以下工程：单项已确认资产、负债、确定承诺、很能够发生的预期买卖，或境外运营净投资单项；一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很能够发生的预期买卖，或境外运营净投资组合；分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分仅适用于利率风险公允价值组合套期组内。确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以商定价钱交换特定数量资源、具有法律

11、约束力的协议。预期买卖，是指尚未承诺但预期会发生的买卖。下面从几方面对上面的定义进展分析：1.成为被套期工程的条件首先，要使企业面临公允价值或现金流量变动风险；其次，要被企业指定。也就是说即使某工程使企业面临公允价值或现金流量变动风险，假设企业不提早指定这里的指定应该与CAS22中的规范一样，即正式的书面指定的话，也不能作为被套期工程；最后，即引起风险的内容可以是准那么中提到的三种：单项工程、组合工程、组内工程。2.各种情况下被套期工程的指定规那么1持有至到期投资分为两种情况：被套期风险是信誉风险或外汇风险的，持有至到期投资可以指定为被套期工程；被套期风险是利率风险或提早还款风险的，持有至到期

12、投资不能指定为被套期工程。2集团内部买卖及预期买卖企业集团内部买卖构成的货币性工程的汇兑收益或损失，不能在合并财务报表中全额抵销的，该货币性工程的外汇风险可以在合并财务报表中指定为被套期工程。阐明：首先，该内部买卖构成的货币性工程的汇兑收益或损失假设能在合并财务报表中全额抵销的，那么不需求指定为被套期工程；其次，合并报表中普通是不指定被套期工程的。企业集团内部很能够发生的预期买卖，满足以下条件：A.按照进展此项买卖的主体的记账本位币以外的货币标价即按外币标价；B.相关的外汇风险将影响合并利润或损失的，该外汇风险可以在合并财务报表中指定为被套期工程。3组内工程的指定规那么组内工程即我们以为分担同

13、一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分的工程，主要包括以下两种情况：对于与金融资产或金融负债现金流量或公允价值的一部分相关的风险，其套期有效性可以计量的，企业可以就该风险将金融资产或金融负债指定为被套期工程。即可以指定一部分相关的风险而不是全部风险为被套期工程。在金融资产或金融负债组合的利率风险公允价值套期中，可以将某货币金额如人民币、美圆或欧元金额的资产或负债指定为被套期工程。即可以指定货币组合中的某货币金额的资产或负债为被套期工程，而不是全部货币种类。企业可以将金融资产或金融负债现金流量的全部指定为被套期工程。但金融资产或金融负债现金流量的一部分被指定为被套期工程的，被指定部分的

14、现金流量该当少于该金融资产或金融负债现金流量总额。是对指定一部分而非全部现金流量为被套期工程的一个限制性规定。4组合工程对具有类似风险特征的资产或负债组合进展套期时，该组合中的各单项资产或单项负债该当同时承当被套期风险，且该组合内各单项资产或单项负债由被套期风险引起的公允价值变动，该当预期与该组合由被套期风险引起的公允价值整体变动根本成比例。5非金融资产或非金融负债非金融资产或非金融负债指定为被套期工程的，被套期风险该当是该非金融资产或非金融负债相关的全部风险或外汇风险。也就是说，非金融资产或非金融负债只能将整体风险进展指定为被套期工程。这是由于，非金融资产或非金融负债中某一要素或者组成部分的

15、价钱变动通常不会对这个工程整体的价钱产生可以预测的、可单独计量的影响。第三节套期会计方法确认和计量套期会计方法的中心是：在一样会计期间将套期工具和被套期工程公允价值变动的抵销结果计入当期损益或权益。其关键在于产生的抵销结果。正如我们在背景引见中提到的，假设没有套期关系的存在，那么套期工具和被套期工程将是两项相互独立的核算内容，二者的核算结果对企业整体损益产生的影响也将是独立的。但由于有了套期关系的存在，规那么和结果都将不同。套期会计核算方法一览表工程套期工具期末公允价值变动构成的利得损失被套期工程因被套期风险构成的利得损失有效套期部分无效套期部分有效套期部分无效套期部分公允价值套期保值损益/损

16、益，并调整被套期工程的账面价值/现金流量套期保值权益损益权益损益境外运营净投资套期权益损益权益损益一、套期会计方法的适用条件按照CAS24的要求，只需在同时满足5方面条件时，才被允许采用套期会计处置方法进展处置。其中的中心应该是套期的有效性三个方面与其相关。1.正式指定与套期文件在套期开场时，企业该当对套期关系有正式指定，并预备了关于套期关系、风险管理目的和套期战略的正式书面文件。该文件至少要载明套期工具、被套期工程、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。普通而言，套期政策应该由企业的董事会或者类似权益机构来同意。套期必需与详细可识别并被指定的风险有关，且最终影响企业损益。2.套期预期

17、高度有效该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理战略。套期同时满足以下条件的，企业该当认定其为高度有效：1在套期开场及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；2该套期的实践抵销结果在80%125%的范围内。例如，某套期的实践效果是：套期工具的损失为RMB￥120，而被套期工程的利得为RMB￥100，那么抵销可以计为120/100，即120%；或者100/120，即83%。3.对现金流量套期，预期买卖很能够发生对预期买卖的现金流量套期，预期买卖该当很能够发生，且必需使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。按照惯例，这里的很

18、能够发生，应该至少大于75%。4.套期有效性可以可靠计量与被套期风险有关的被套期工程公允价值和现金流量和套期工具的公允价值均能可靠的计量。5.企业必需继续对套期有效性进展评价企业该当继续地对套期有效性进展评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。至少应该在编制年度或者中期财务报告时对套期的有效性进展评价。另外，对利率风险进展套期的，企业可以经过编制金融资产和金融负债的到期时间表，标明每期的利率净风险，据此对套期有效性进展评价。二、公允价值套期的会计方法公允价值套期会计主要集中在两方面，即套期工具与被套期工程公允价值变动的会计处置上。根本原那么是套期工具公允价值变动构成的利得或损失

19、计入当期损益，而被套期工程因被套期风险构成的利得或损失也该当计入当期损益，同时调整被套期工程的账面价值。尤其是在被套期工程的处置上，带来与其他非套期会计的主要区别。一公允价值套期会计根本方法1.套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动构成的利得或损失该当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，此时应该就只需前面提到的外汇风险套期满足套期工具账面价值因汇率变动构成的利得或损失也该当计入当期损益。2.被套期工程因被套期风险构成的利得或损失该当计入当期损益，同时调整被套期工程的账面价值。被套期工程为按本钱与可变现净值孰低进展后续计量的存货、按摊余本钱进展后续计量的金融资产或可供出卖金融资产的，也该当

20、按此规定处置。详细解释如下：1按本钱与可变现净值孰低进展后续计量的存货正常情况下，只在期末将可变现净值低于本钱的金额计入损益，即只计损失不计利得，而套期会计中那么将一切的利得或损失计入当期损益。2按摊余本钱进展后续计量的金融资产显然，将其计量属性由摊余本钱改为公允价值后，计入当期损益的金额将会不同。以后每期进展摊销时，计入损益的金额也将不同。3可供出卖金融资产这种情况下，被套期风险构成的利得或损失由原来的计入权益调整为计入当期损益，影响也是显而易见的。二被套期工程的补充处置根据被套期工程的详细情况不同，CAS24规定了相应的处置方法：1.组内套期即对金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价

21、值套期对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期，按照上面的规定呢，被套期工程因被套期风险构成的利得或损失该当计入当期损益，同时调整被套期工程的账面价值。但此时要调整的账面价值由于被套期工程是一个组合的一部分，而找不到对应的调整科目。此时CAS24规定企业对被套期工程构成的利得或损失可以选择以下方法处置：1被套期工程在重新定价期间内是资产的，在资产负债表中资产项下单列工程反映列在金融资产后，待终止确认时转销；2被套期工程在重新定价期间内是负债的，在资产负债表中负债项下单列工程反映列在金融负债后，待终止确认时转销。2.摊余本钱计量的金融工具被套期工程以摊余本钱计量的金融工具的，按照上

22、述规定，也要对被套期工程账面价值进展调整，并该当按照调整日重新计算的实践利率在调整日至到期日的期间内进展摊销，计入当期损益。特别地，对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关工程，也该当按照调整日重新计算的实践利率在调整日至相关的重新定价期间终了日的期间内摊销。采用实践利率法进展摊销不可行的，可以采用直线法进展摊销。上述调整金额该当于金融工具到期日前摊销终了；对于利率风险组合的公允价值套期，该当于相关重新定价期间终了日前摊销终了。3.确定承诺CAS24规定，被套期工程为尚未确认确实定承诺的，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额该当确以为一项资产或负债，相关的利得或损失该当

23、计入当期损益；相关的套期工具公允价值变动也该当计入当期损益。这里的突破在于，尚未确认确实定承诺尚不符合会计确认的条件而不能确认，但其因被套期风险引起的公允价值变动累计额曾经可以确以为一项资产或负债，相关的利得或损失也已可以计入当期损益。是对传统会计确认原那么的一个实际突破。另外，作为后续处置，CAS24还规定，在购买资产或承当负债确实定承诺的公允价值套期中，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额已确以为资产或负债，该当调整履行该确定承诺所获得的资产或承当的负债的初始确认金额。三公允价值套期会计方法的停顿运用满足以下条件之一的，企业即不该当再按照准那么公允价值套期会计方法的规定进展处置：

24、1套期工具已到期、被出卖、合同终止或已行使。套期工具展期或被另一项套期工具交换时，展期或交换是企业正式书面文件所载明的套期战略组成部分的，不作为已到期或合同终止处置。2该套期不再满足本准那么所规定的运用套期会计方法的条件。3企业撤销了对套期关系的指定。三、现金流量套期的会计方法一套期工具会计处置CAS24规定，现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，套期工具按照以下规定处置：1.套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，该当直接确以为一切者权益，并单列工程反映。该有效套期部分的金额，按照以下两项的绝对额较低者确定：1套期工具自套期开场的累计利得或损失；2被套期工程自套期开场的估计未来现金流量现值

25、的累计变动额。可见，套期有效性确实认也是以稳健为原那么的。2.套期工具利得或损失中属于无效套期的部分即扣除直接确以为一切者权益后的其他利得或损失，该当计入当期损益。3.在风险管理战略的正式书面文件中，载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的，被排除的该部分利得或损失的处置适用。4.对确定承诺的外汇风险进展的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期处置。具有可选性。二被套期工程会计处置同样，现金流量套期会计也根据被套期工程的详细情况不同，规定了相应的处置方法：1.被套期工程为预期买卖根据预期买卖使企业随后确认的资产或负债能否是金融资产或负债，又进展了两类细

26、分：1被套期工程为预期买卖，且该预期买卖使企业随后确认了一项金融资产或一项金融负债的这种情况下，原直接确以为一切者权益的相关利得或损失，该当在该金融资产或金融负债影响企业损益的一样期间转出，计入当期损益。但是，企业预期原直接在一切者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，该当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。也就是说，此时允许提早全部将该权益转出。2被套期工程为预期买卖，且该预期买卖使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的这种情况下，企业可以在以下两种方法中选择一种处置：原直接在一切者权益中确认的相关利得或损失，该当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的一样期间转出，计

27、入当期损益。但是，企业预期原直接在一切者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，该当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。将原直接在一切者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。非金融资产或非金融负债的预期买卖构成了一项确定承诺时，该确定承诺满足运用本准那么规定的套期会计方法条件的，也应中选择以上两种方式之一处置。 需求阐明的是，企业选择了以上两种处置方法之一作为会计政策后，该当一致地运用于相关的一切预期买卖套期，不得随意变卦。2.其他预期买卖对于不属于上述所讲的预期买卖被套期工程所涉及的现金流量套期，原直接计入一切者权益中的套期工具利得或损失，

28、该当在被套期预期买卖影响损益的一样期间转出，计入当期损益。三现金流量套期会计的停顿运用在以下情况下，企业不该当再按照准那么现金流量套期的规定处置：1套期工具已到期、被出卖、合同终止或已行使，套期工具展期或被另一项套期工具交换，且展期或交换是企业正式书面文件所载明套期战略组成部分的，不作为已到期或合同终止处置。此时，在套期有效期间直接计入一切者权益中的套期工具利得或损失不该当转出，直至预期买卖实践发生时，再按照本准那么中现金流量套期的规定处置。2该套期不再满足运用本准那么规定的套期会计方法的条件。此时，在套期有效期间直接计入一切者权益中的套期工具利得或损失不该当转出，直至预期买卖实践发生时，再按

29、照本准那么中现金流量套期的规定处置。3预期买卖估计不会发生。此时，在套期有效期间直接计入一切者权益中的套期工具利得或损失该当转出，计入当期损益。4企业撤销了对套期关系的指定。对于预期买卖套期，在套期有效期间直接计入一切者权益中的套期工具利得或损失不该当转出，直至预期买卖实践发生或估计不会发生。预期买卖实践发生的，按照上述规定处置；预期买卖估计不会发生的，原直接计入一切者权益中的套期工具利得或损失该当转出，计入当期损益。四、境外运营净投资套期会计方法对境外运营净投资的套期，CAS24规定，该当按照类似于现金流量套期会计规定处置：1.套期工具构成的利得或损失中属于有效套期的部分，该当直接确以为一切

30、者权益，并单列工程反映。境外运营处置时，上述在一切者权益中单列工程反映的套期工具利得或损失该当转出，计入当期损益。2.套期工具构成的利得或损失中属于无效套期的部分，该当计入当期损益。第四节业务举例以利率互换为例来阐明上述套期会计的处置。利率互换是指买卖双方在商定的一段时间内，在一笔意味性本金数额的根底上相互交换不同性质的利率包括基于不同基准的浮动利率、固定利率等款项的支付。在利率互换买卖中，买卖双方不交换本金，交换的结果是改动了资产和负债的利率。利率互换买卖普通是基于以下几种情况：买卖者所需的利率计算和支付方式的资产和负债很难得到；买卖者在市场上筹措某类资金具有比较利益优势；或根据对利率走势的判别和预测，希望得到浮动利率或固定利率贷款。以2006年2月国开行A银行与光大银行