金融基础押题卷4

1、金融基础押题卷4基本信息：矩阵文本题 *姓名：_学校：_专业:_手机号_1. 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。这体现了金融衍生工具基本特征中的（）。 单选题 *跨期性杠杆性(正确答案)联动性不确定性或高风险性答案解析：选项B正确：杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。2. 第一只封闭式基金和第一只开放式基金分别出现在（）。 单选题 *荷兰和美国(正确答案)美国和美国美国和荷兰英国和荷兰答案解析：选项A正确：荷兰人阿德里安范凯特维奇于1774年创立的名叫“团结就是力量”的投

2、资信托据信是世界上第一个封闭式投资基金。1924年由200多位哈佛大学教授出资5万美元在波士顿设立的“马萨诸塞投资信托基金”是世界上第一只开放式基金，美国由此开始引领现代证券投资基金业发展的潮流。3. 国债的竞争性招标方式包括（）。 单选题 *单一价格和修正的多重价格招标方式(正确答案)单一利率和修正的多重利率招标方式单一利率和修正的多重价格招标方式单一价格和修正的多重利率招标方式答案解析：选项A正确：现行国债的招标方式包括单一价格和修正的多重价格招标方式，标的是价格或利率。4. 投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证券权益事物指的是（）。 单选题 *证券托管(正确答

3、案)证券委托证券存管证券托存答案解析：选项A正确：证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。5. 有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是（）。 单选题 *附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权附有新股认购权条款的债券

4、表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利(正确答案)答案解析：选项D说法错误：附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。6. 创业板上市公司发行价格低于发行期首日前20个交易日公司股票均价但是不低于90%，或者发行价格低于发行首日前一个交易日公司股票均价但不低于90%的，本次发行股份自发行结束之日起（）。 单选题 *24个月内不得上市交易12个月内不得上市交易(正确答案)36个月内不得上市交易可上市交易答案解析：选项B正确：根

5、据中国证监会发布的上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，可交换债券的期限最短为1年，最长为6年；自发行结束之日起12个月后方可交换为预备交换的股票；公司债券交换为每股股份的价格应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。7. 在我国，设立证券公司必须经（）审查批准。 单选题 *中国证券监督管理委员会证券交易所中国证券业协会国务院证券监督管理机构(正确答案)答案解析：选项D正

6、确：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。8. 在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 单选题 *50%60%70%80%(正确答案)答案解析：选项D正确：股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。9. 金融期货交易制度中的逐日盯市制度又被称为（）。 单选题 *每日价格波动限制及断路器规则保证金制度结算所和无负债结算制度(正确答案)集中交易制度答案解析：选项C正确：结

7、算所实行的无负债的每日结算制度，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随时清算。10. （）是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。 单选题 *强制平仓制度强制减仓制度(正确答案)限仓制度集中交易制度答案解析：选项B正确：强制减仓制度是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当曰涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。11. 金融债券发行后，信用评级机构应每（）对该金融债券进行跟踪信用评

8、级。 单选题 *季度半年年(正确答案)月答案解析：选项C正确：金融债券发行后，信用评级机构应每年对该金融债券进行跟踪信用评级，并向投资者公布。12. 王某进行融资交易，买入100手甲公司股票，后甲公司股票涨势良好，王某以较高的价格卖出了所持的甲公司股票，顺利归还了欠款并大赚了一笔，这体现了融资交易的（）。 单选题 *收益性扩大性杠杆性(正确答案)特殊性答案解析：选项C正确：融资交易也能放大盈亏，具有杠杆性。13. 银行间债券市场发行国债分销时，要完成承销商和分销认购人的过户程序，需要填制债券发行分销过户指令一览表，以下要满足分销过户指令一览表要求的是（）。 单选题 *仅需要填写分销价格和数量需

9、要填写分销价格、数量和加盖公章需要填写分销价格和数量，加盖公章和预留印章需要填写分销价格和数量；加盖预留印章；填写分销秘钥(正确答案)答案解析：选项D正确：承销人根据与分销认购人签订协议所确定的分销价格和数量，填制债券发行分销过户指令一览表，加盖预留印章，填写分销密钥后传真至中央国债登记结算有限公司，同时将原件寄至中央国债登记结算有限责任公司。14. 按照关于复杂金融产品销售的适当性要求（最终报告）规定，金融机构在销售金融产品的过程中的销售行为不包括（）。 单选题 *对投资者做出收益承诺(正确答案)向顾客提供投资建议管理个人投资组合推荐公开发行的证券答案解析：选项A符合题意：国际证监会组织关于

10、复杂金融产品销售的适当性要求（最终报告）指出，适当性是指金融机构在销售金融产品的过程中应当遵守的标准和规定，并据此评估所出售的产品是否符合客户的财务状况和需求。销售行为包括向客户提供投资建议、管理个人投资组合和推荐公开发行的证券，评估项目既包括客户的投资知识、投资经验、投资目标、风险承受能力、投资期限等，也包括客户定期追加投资、提供额外抵押以及理解复杂金融产品的能力，而投资者适当性管理就是通过一系列措施，让“适合的投资者购买恰当的产品”，避免在金融产品销售过程中，将金融产品提供给风险并不匹配的投资群体，导致投资者由于误解而发生较大风险。15. 汇率的变化对于社会经济的影响是（）。 单选题 *汇

11、率变化有利于经济发展汇率变化不利于经济发展汇率变化对经济发展有利有弊(正确答案)汇率变化对经济发展没有影响答案解析：选项C正确：汇率的调整对整个社会经济影响很大，有利有弊。传统理论认为，汇率下降，即本币升值，不利于出口而有利于进口，同时会引起境外资本流入，国内资本市场流动性增加；汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口，同时会导致境内资本流出，国内资本市场流动性下降。汇率变化对股价的影响要看对整个经济的影响而定。若汇率变化趋势对本国经济发展影响较为有利，股价会上升；反之，股价会下降。具体地说，汇率的变化对那些在商品进出口和资本项目两方面严重依赖国际市场的国家（或地区）和企业的股票价格影响较

12、大。16. （）是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。 单选题 *金融远期合约金融期权(正确答案)金融期货金融互换答案解析：选项B正确：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。17. 货币乘数指（）。 单选题 *基础货币和货币供给之间的倍数(正确答案)贷款数和货币供给之间的倍数存款数和货币供给之间的倍数准备金数与货

13、币供给之间的倍数答案解析：选项A正确：货币乘数指基础货币和货币供给之间的倍数。18. （）指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东持有的上市公司股份的公司债券。 单选题 *可交易债券可分离债券可转换债券可交换债券(正确答案)答案解析：选项D正确：可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。与可转换债券类似，可交换债券同样具有转股权利、双重选择权等特征。19. 基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。 单选题 *23(正确答案)510答案解析：选项B正确： 基金管

14、理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立。20. 投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金代理机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）和（）。 单选题 *基本账户；一般账户基金账户；资金账户(正确答案)基金账户；债券账户基本账户；专项账户答案解析：选项B正确： 投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售代理机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立基金账

15、户和资金账户。基金账户是基金注册登记人为基金投资人开立的、用于记录其持有的基金份额及其变动情况的账户；资金账户是投资人在基金代销银行、证券公司开立的用于基金买卖的资金结算账户。21. （）负责对人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理。 单选题 *财政部国务院国家外汇管理局(正确答案)中国人民银行答案解析：选项C正确： 国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理。中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理，中国人民银行负责对与人民币债券发行和偿还有关的人民币账户和人民币跨境支付进行管理。财政部及国家有关外债、外资管理部门，按照国务院

16、分工对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理。22. SPV是对（）的简称。 单选题 *发起人承销商受托人特殊目的机构(正确答案)答案解析：选项D正确： 特殊目的机构（SPV） 是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。23. 记名股票相较于无记名股票的特点不包括（）。 单选题 *可以一次或分次缴纳出资额相对安全股东权利归属于股票的持有人(正确答案)转让相对复杂答案解析：选项C符合题意：股东权利归

17、属于股票的持有人是无记名股票的特点，记名股票中，股东权利属于记名股东。24. 若证券金融公司从事转融通业务的年税后利润为68万元，则当年证券金融公司应提取的准备金为（）万元。 单选题 *10.26.8(正确答案)20.43.4答案解析：选项B正确：证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金，中国证监会可以根据防范证券金融公司风险的需要调整提取比例。本题证券金融公司从事转融通业务的年税后利润为68万元，则应提取的准备金=68x10%=6.8万元。25. 标志着我国“分业经营、分业监管”的金融体系确立的是（）。 单选题 *原中国银监会成立(正确答案)证券法的颁布国务院金融稳定发展委员会

18、的成立中国银行保险监督管理委员会的成立答案解析：选项A正确：2003年4月，原中国银行业监督委员会成立标志着我国“分业经营、分业监管”的金融体系确立。26. 下列关于流通国债的特征，说法错误的是（ ）。 单选题 *投资者可以自由认购投资者可以自由转让通常记名(正确答案)转让价格取决于对该国债的供给与需求答案解析：选项C符合题意：流通国债的特征有：投资者可以自由认购、自由转让、通常不记名、转让价格取决于对该国债的供给与需求。27. （ ）是指报价方就某一券种同时报出买入和卖出价格及数量的报价。 单选题 *双向报价对话报价单边报价双边报价(正确答案)答案解析：选项D正确：双边报价是银行间债券市场开

19、展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。28. 目前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场是（ ）。 单选题 *上海市场中国香港市场(正确答案)主板市场创业板市场答案解析：选项B正确：目前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场仍是中国香港市场。29. 将金融市场划分为货币市场和资本市场的标准是（ ）。 单选题 *交易工具金融资产到期期限(正确答案)交割方式金融资产的种类答案解析：选项B正确：根据不同的分类标准，可以将金融市场分为不同的子市场。常见的分类标准主要有以下几种：（1）

20、按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场；（2）按交易工具分为债权市场和权益市场；（3）按发行流通性质分为一级市场和二级市场；（4）按组织方式分为交易所市场和场外交易市场；（5）按交割方式分为现货市场和衍生品市场；（6）按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场；（7）按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。30. 通常来说，回购交易是一种（）方式，用于政府债券上。 单选题 *大额贷款质押贷款(正确答案)信用贷款信托贷款答案解析：选项B正确：从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。31. 基金一般通过（）时间间隔对基金资产进行估值。 单选题 *确定(正确答案)不确定管

21、理人随时确定托管人随时确定答案解析：选项A正确：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个极小的估值频率。32. 目前，我国地方发行政府债券还处于（）阶段。 单选题 *自发自还(正确答案)代发代还代发自还自发代还答案解析：选项A正确：国务院通过特别批准的方式，在2009年政府工作报告中首次提出安排发行地方政府债券2000亿元，以期部分缓解“4万亿投资计划”中地方政府的配套资金压力。此后，地方政府债券发行可大致分为三个阶段：（1）2009-2010年：“代发代还”阶段；（2）2011-2013年：“自发代还”阶段；（3）2014年至今：“自发自还”阶段。所以目前，我国

22、地方发行政府债券还处于自发自还阶段。33. 对于资产证券化的定义，下列说法错误的是（）。 单选题 *资产证券化的基础资产是特定的资产池资产证券化的基础资产归根到底是企业(正确答案)资产证券化是一种融资方式资产证券化可以构造出多种衍生金融产品答案解析：选项A正确、B错误，传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。 选项C正确，资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。选项D正确，资产证券化可以构造出多种衍生金融产品。34. 下列各项中，不属于导致融资流动性风险主要原因的是（）。 单选题 *正常融资关系受到破坏企业高流动性现金资产低

23、于正常水平未预期的大额现金流出特定金融资产二级市场深度不足，交易不活跃(正确答案)答案解析：选项D符合题意：导致融资流动性风险的主要原因包括企业流动性资产尤其是高流动性的现金资产低于正常水平、未预期的大额现金流出、正常融资关系受到破坏等等。35. 世界上第一支开放式基金诞生于（）。 单选题 *美国(正确答案)荷兰法国英国答案解析：选项A正确：1924年由200多位哈佛大学教授出资5万美元在波士顿设立的“马萨诸塞投资信托基金”是世界上第一只开放式基金，美国由此开始引领现代证券投资基金业发展的潮流。36. 资产支持证券的基础资产不包括（）。 单选题 *银行贷款股票(正确答案)房地产应收账款答案解析

24、：选项B符合题意：在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“资产支持证券”。通过资产证券化，将流动性较低的资产（如银行贷款、应收账款、房地产等）转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资；还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。37. 通过证券市场进行的融资属于（）。 单选题 *直接融资(正确答案)间接融资股权融资债权融资答案解析：选项A正确：直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。38. 新加坡交易所（简称SGX）于（）年9月

25、5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。 单选题 *20162006(正确答案)19962010答案解析：选项B正确：新加坡交易所（简称SGX）于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。39. 基金管理人应当收到核准文件之日起（）个月内进行基金份额的发售。 单选题 *一六(正确答案)二三答案解析：选项B正确：基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。40. 除了战略投资持股之外，单个合格境外机构投资者（QFII）持有一

26、家上市公司的A股股票，持股比例不得超过该上市公司股份总数的（）。 单选题 *49%10%(正确答案)33%20%答案解析：选项B正确：就单个上市公司的持股比例而言，单个境外机构的投资限额与国内基金一样不得超过该公司总股份的10%；全部境外机构对单个上市公司的持股上限为30%，而国内基金在这一点上没有限制。41. 证券市场显著特征之一是（）直接交换的场所。 单选题 *价值(正确答案)预期价格信用答案解析：选项A正确：广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品

27、发行和交易的场所。证券市场具有以下三个显著特征：（1）证券市场是价值直接交换的场所；（2）证券市场是财产权利直接交换的场所；（3）证券市场是风险直接交换的场所。42. 可转换公司债券在发行结束（）个月后，方可转换为公司股票。 单选题 *36(正确答案)121答案解析：选项B正确：上市公司证券发行管理办法规定，上市公司发行的可转换债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。43. 为处置证券公司风险需要动用证券投资者保护基金的，由（）根据证券公司的风险状况制定风险处置方案。 单选题 *证券公司证券交易所中国证券业协会中国证监会(正确答案)答案解析：选项D正确：为处置证券公司风险需要动用保护基金的

28、，中国证监会根据证券公司的风险状况制定风险处置方案，保护基金公司制定保护基金使用方案，报经国务院批准后，由保护基金公司办理发放基金的具体事宜。44. 财政部代理发行地方政府债券，采用（）招标方式。 单选题 *承销单一价格美国式混合式单一价格荷兰式(正确答案)答案解析：选项D正确：2012年地方政府债券通过“财政部国债发行招投标系统”面向2012-2014年记账式国债承销团招标发行，采用单一价格荷兰式招标方式，招标标的为利率。全场最高中标利率为当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。45. 根据我国证券法，证券公司的设立实行（）制度。 单选题 *审批(正确答案)核准报备备案答案解析：选项

29、A正确：根据我国证券法，证券公司的设立实行审批制度。46. 在委托买卖证券的计价中，各类证券的计价单位是（）。 单选题 *股票计价为每股价格，基金报价为每份基金价格，债券现货报价为1000元面值价格，国债回购以资金年收益率（去百分号）为报价单位股票计价为每股价格，基金报价为每100份基金价格，债券现货报价为100元面值价格，国债回购以资金年收益率为报价单位股票计价为每股价格，基金报价为每100份基金价格，债券现货报价为每百元面值的价格，国债回购以资金年化收益率为报价单位股票计价为每股价格，基金计价为每份基金价格，债券现货为每百元面值的价格，债券质押式回购为每百元资金到期年收益(正确答案)答案解

30、析：选项D正确：在计价单位上，股票报价为“每股价格”，债券现货报价为 “每百元面值的价格”，基金报价为“每份基金价格”，债券回购报价为“每百元资金到期年收益率”（去除百分号），债券质押式回购为每百元资金到期年收益。47. 通常，在金融期权交易中，（）需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。 单选题 *无担保期权出售者(正确答案)期权买卖双方均期权买卖双方均不期权购入者答案解析：选项A正确：金融期货与金融期权的履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的

31、义务。48. 沪深300指数成分股原则上每半年进行一次调整，每次调整的比例不超过（）。 单选题 *5%10%(正确答案)20%15%答案解析：选项B正确：沪深300指数个股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。每次调整的比例不超过10%。49. 以下有权参与公司日常管理的是（）。 单选题 *股票所有者(正确答案)证券投资基金持有人债券持有人期权持有人答案解析：选项A正确：普通股股东（即股票所有者）的权利：（1）普通股股东对公司有经营管理权，即有权参与公司日常管理。在股东大会上有表决权，可以选举董事会，从而实现对公司的经营管理权；（2）普通股股利分配在优先股分

32、红之后进行，股利多少取决于公司的经营情况；（3）公司解散、破产时，普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债权人和优先股股东之后；（4）在公司增发新股时，有认股优先权，可以优先购买新发行的股票。50. 证券公司（）承担全面风险管理的最终责任。 单选题 *董事会(正确答案)监事会经理层风险管理部答案解析：选项A正确：证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行的职责包括推进风险文化建设，审议批准公司全面风险管理的基本制度，审议批准公司的风险偏好、风 险容忍度以及重大风险限额，审议公司定期风险评估报告，任免并考核首席风险官、确定其薪酬待遇、建立与首席风险官的直接沟通机制等。51. 关于利率期货，下

33、列说法正确的有（）。.利率期货主要是为了规避利率风险而产生的，固定利率有价证券的价格会受到现行利率和预期利率的影响，价格变化与利率变化一般为反向关系.以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种.在国债期货暂停交易18年之后，中国金融期货交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期国债期货合约.常见的参考利率包括国债利率、伦敦银行间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、联邦基金利率等 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利

34、率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。利率期货主要是为了规避利率风险而产生的。固定利率有价证券的价格受到现行利率和预期利率的影响，价格变化与利率变化一般呈反向关系。以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。1995年5月17日，中国证监会决定暂停国债期货试点。在国债期货暂停交易18年之后，中国金融期货交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期国债期货合约，并于2015年3月20日推出了10年期国债期货。除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率（Libor）、香港银行间同业拆放利率（Hibor）、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等等。52. 属

35、于债券的特征的有（）。 .偿还性 .流动性.安全性 .收益性 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：债券的特征有偿还性、流动性、安全性、收益性。53. 债贷组合是按照（）模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。.融资统一规划 .信贷统一授信.动态长效监控 .全程风险管理 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项B正确：债贷组合是按照“融资统一规划、信贷统一授信、动态长效监控、全程风险管理”模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系

36、，对企业债务融资实施全程管理。54. 国务院金融稳定发展委员会的职责有（）。.落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署.审议金融业改革发展重大规划.统筹金融改革和发展.指导中央金融改革发展与监管 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：国务院金融稳定发展委员会的主要职责包括五个方面：一是落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署；二是审议金融业改革发展重大规划；三是统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协调金融监管重大事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等；四是分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策；五

37、是指导地方金融改革发展与监管，对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。55. 衍生工具的特点有（）。.以现货资产作为标的物 .成交时需要立即交割.价格由基础资产决定 .一般表现为合约 单选题 *、(正确答案)答案解析：选项D正确：本题主要考查衍生工具的特点，表现为一些合约，以相应的现货资产作为标的物，其价格由其基础资产的价格决定，成交时不需要立即交割，而可在未来时点交割。56. 下列关于金融期货与金融期权的区别说法正确的有（）.基础资产不同.履约保证不同.现金流转不同.套期保值的作用与效果不同 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：考查金融期货与金融期权的区别。（1）基础资

38、产不同 ；（2）交易者权利与义务的对称性不同；（3）履约保证不同；（4）现金流转不同；（5）盈亏特点不同；（6）套期保值的作用与效果不同。57. 按照基金的运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金，那么这两种类型的基金的区别有（）。.期限不同 .投资者地位不同.发行规模限制不同 .价格形成方式不同 单选题 *、 (正确答案)答案解析：选项D正确：封闭式基金与开放式基金主要有以下区别：（1）期限不同 ；（2）发行规模限制不同；（3）基金份额交易方式不同；（4）价格形成方式不同；（5）激励约束机制与投资策略不同。58. 下列属于资产证券化参与者的有（）。.发起人 .承销商 .受托人

39、 .投资者 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：资产证券化参与者有发起人、特殊目的机构、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商、受托人。59. 证券公司应当建立完备的协助开户制度，做到（）。.对客户的开户资料和身份真实性等进行审查.向客户充分揭示期货交易风险.解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系.告知期货保证金安全存管要求 单选题 *、(正确答案)答案解析：选项D正确：证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险，解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系，告知期货保证金安全存管要求。60. 政府作

40、为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（）。.协调财政资金短期周转，弥补财政赤字.兴建大型基础设施项目.实施某项特殊政策 .弥补战争费用 单选题 *、 、 、 、 、 、 、 、 、 (正确答案)答案解析：选项D正确：政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。61. 下列关于证券公司开展融资融券业务的说法正确的是（）。.证券公司开展融资融券业务，必须中国证监会核准.证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵.证券公司应当

41、逐月计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：证券公司开展融资融券业务，证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例，故错误。证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户，故错误。62. 可能影响上市公司未来收益，引起股票内在价值变化的因素包括（）。.经济形势的变化.宏观政策的调整.账面价值的变化.供求关系的变化 单选题 *、(正

42、确答案)答案解析：选项D正确：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。63. 金融债券作为一种特殊类型的债券，它具有以下（）特点。.金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系.金融债券一般不

43、记名、不挂失，不可以抵押和转让.我国金融债券的发行对象主要是个人.金融债券的利息不记复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项C正确：金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：（1）金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系；（2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；（3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；（4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；（5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；（6）我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专

44、用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家的大、中型建设项目筹措资金。64. 基金的主要当事人有（）。.基金发起人.基金投资者.基金管理人.基金托管人 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项B正确：基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的主要当事人，基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各类参与主体实施全面监管。65. 下面关于凭证式国债的有关说法正确的是（）。.各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售.各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，不可继续发售.凭证

45、式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式.承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额 单选题 *、(正确答案)答案解析：选项D正确：各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售，继续发售的凭证式国债仍按面值售出；凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容；承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行。66. 宏观经济对股票价格影响的特点是（）。.波及范围广

46、.干扰程度深.作用机制简单.可能导致股价波动幅度较大 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项C正确：宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。67. 信息披露的主体包括（）。.证券发行人.证券监管者.证券旁观者.证券交易者 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项C正确：信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要对影响证券价格的公司情况作出公开的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚的规定等。68. 主板上市按照板块不同，可以划分为（）。.高级上市.

47、标准上市.普通上市.高成长板块上市 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项C正确：主板市场在诸层次市场中监管最为严格。主板上市分为高级上市、标准上市和高成长板块上市三类。69. 某公司拟上市发行股票，已知股票每股面额为1元，按照我国公司法要求，该公司的股票发行价格可以是（ ）元。.20.0.5.1.5.4 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项B正确：我国公司法规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。70. 关于公司债券的分类，下列说法正确的有（ ）。.按担保抵押情况分为信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券.按付息方式不同分为普通公司债券和收益公

48、司债券.按内含选择权的不同分为可转换公司债券、附认股权证的公司债券、可交换公司债券.按是否记名分为记名公司债券和不记名公司债券 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项B正确：按不同标准，公司债券可以划分为很多种类，常见的分类包括：（1）按担保抵押情况分为信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券；（2）按付息方式的不同分为普通公司债券和收益公司债券；（3）按内含选择权的不同分为可转换公司债券、附认股权证的公司债券（包括分离交易的可转换公司债券）、可交换公司债券；（4）按是否记名可分为记名公司债券和不记名公司债券；（5）按持有人是否参加公司利润分配可分为参加公司债券和非参加公司债券；（6）

49、按是否可提前赎回可分为可提前赎回公司债券和不可提前赎回公司债券；（7）按发行方式可分为公募公司债券和私募公司债券。71. 下列（ ）财产可以作为股东出资的资产。.人民币.美元.土地使用权.暂未能合理估价的古董字画 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项C正确：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。72. 下面关于证券业协会的组织机构表述正确的有（ ）。.中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构.中国证券业协会实行会员负责制.中国证券业协会会员由

50、单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员.法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项C正确：项，中国证券业协会实行会长负责制。73. 下列关于交易型开放式指数基金（ETF）的说法，正确的是（）。.ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票.基金份额可申购、赎回.ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点.基金份额与开放式基金一样不固定 单选题 *、(正确答案)答案解析：选项D正确：ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买

51、卖；另一方面，又可以像开放式基金一样申购、赎回。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。74. 私募基金募集应当履行的程序有（）。.特定对象确定和合格投资者确认.路演和答疑.基金风险揭示和投资者适当性匹配.投资冷静期和回访确认 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：私募基金募集应当履行下列程序：（1）特定对象确定；（2）投资者适当性匹配；（3）基金风险揭示；（4）合格投资者确认；（5）投资冷静期；（6）回访确认。75. 我国的国际债券包括（）。.政府债券.金融债券.公司债券.次级债券 单选题 *、(正确

52、答案)、答案解析：选项A正确：在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：（1）政府债券；（2）金融债券和公司债券。76. 发行中小非金融集合票据，应该当披露（）。.信用增进措施.资产偿付安排.集合票据债项评级.各企业主体信用评级 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项B正确：中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。77. 下列关于外资股发行

53、，说法正确的是（）。.N股是在新加坡发行的外资股.H股是在中国香港发行的外资股.L股是在伦敦发行的外资股.B股是在中国境内发行的外资股 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项B正确：B股是境内上市外资股。境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG KONG，取其首字母，在香港上市的外资股被称为“H股”。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，伦敦的第一个英文字母是L，因此，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分別被称为“N股” “S股” “L股”。78. 我国多层次股票市场体系包括（）。.主板市场.

54、创业板市场.新三板市场.区域性股权市场 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：我国多层次股票市场体系初步形成。我国股票市场分为场内市场和场外市场，场内市场包括沪深主板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统（新三板），场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。79. 下列有关金融期权的说法，正确的有（）。.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利.期权的买方可以选择行使他所拥有的权利.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务.期权的卖方可以有条件的履行合约规定的义务 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项C正确：与金融期货相比，金融期

55、权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利（正确），即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利（正确）；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务（正确）。即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务（错误），而没有选择的权利。80. 下列关于美国住房抵押贷款的说法，正确的有（）。.在美国，住房抵押贷款大致可以分为五类，优级贷款，Alt-A贷款，次级贷款，住房权益贷款和机构担保贷款.在美国

56、，住房抵押贷款大致可以分为五类，优级贷款，Alt-A贷款，次级贷款，住房权益贷款和个人担保贷款.对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，风险相对比较大，但同时杠杆率也比较大.对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，风险相对比较小，但同时杠杆率也比较小 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项C正确：在美国，住房抵押贷款大致可以分为五类：（1）优级贷款。对象为消费者信用评分最高的个人（信用分数在660分以上），月供占收人比例不高于40%及首付超过20%。（2）Alt

57、-A贷款。对象为信用评分较高但信用记录较弱的个人，如自雇以及无法提供收人证明的个人。（3）次级贷款。对象为信用分数较差的个人，尤其信用评分低于620分，月供占收人比例较高或信用记录欠佳，首付低于20%。（4）住房权益贷款。对已经抵押过的房产，若房产总价扣减净值后仍有余额，可以申请再抵押。（5）机构担保贷款。指经由Fannie Mae、Gennie Mae、Freddie Mac等政府住房按揭贷款支持机构担保的贷款。对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，风险相对比较大，但同时杠杆率也比较大，如果作为最原始基础资产的按揭贷款不出现

58、大量违约，收益就比较可观；反之，若基础资产池出现恶化，则层层叠叠不断衍生的CDO将面临越来越大的风险。81. 我国股票市场融资国际化是以（）等股权融资作为突破口的。.B股.H股.N股.A股 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项C正确：我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。82. 给出有关（）的数据，可以计算出基金份额净值。.基金资产总值和基金负债.基金资产净值和基金总份额.基金总份额，基金资产总值和基金负债.基金负债和基金总份额 单选题 *、(正确答案)答案解析：选项D正确：基金资产净值=基金资产总值-基金负债、基金份额净值=基金资产净值/基金总份额（、正确）。

59、基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。83. 深圳证券交易所的证券托管制度概括为（）。.自动托管.随处通买.哪买哪卖.转托不限 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项B正确：深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。84. 改善和优化投资者结构需要大力培养机构投资者，充分发挥机构投资者市场“稳定器”的作用，导入理性、成熟的投资理念。具体可以采取的办法有（）。.构筑多元化的投资基金群体.积极推进保险资金入市.发展私募基金.吸引海外资金入市（QFII） 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：

60、改善和优化投资者结构需要大力培养机构投资者，充分发挥机构投资者对股市的“稳定器”作用，导入理性、成熟的投资理念，引导广大中小投资者理性投资、遏制投机，促进证券市场规范、稳健、高效发展、具体可以采取如下办法：（1）构建多元化的投资基金群体，加快指数型基金和风险投资基金；（正确）（2）积极促进保险资金入市；（正确）（3）发展私募基金；（正确）（4）吸引海外资金入市（QFII）。（正确）85. 赤字单位可以通过（）等途径弥补资金缺口。.出售自有的实物资产.发行债务证券.发行股权证券.出售自有的金融资产 单选题 *、(正确答案)、答案解析：选项A正确：赤字单位能通过两种途径来弥补其资金缺口，一种途径是