点趣乐考网-中级会计职称考试《财务管理》押题卷及答案

1、点趣乐考网- 中级会计职称考试财务管理押题卷及答案一、 单项选择题(本类题共25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。每小题所有答案选择正确的得分，不答、错答、漏答均不得分。 )1某公司某部门的有关数据为：销售收入 50000 元，已销产品的变动成本和变动销售费用 30000 元，可控固定间接费用 2500 元，不可控固定间接费用 3000元。那么，该利润中心部门边际贡献为()元。20000175001450010750参考答案：C参考解析：【答案】 C【解析】本题的考点是利润中心业绩评价指标。利润中心部门边际贡献=50000-30000-2500

2、-3000=14500元( )。2相对于其他股利政策而言，既可以维持股利的稳定性，又有利于稳定和提高股价进而实现公司价值最大化的股利政策是()。剩余股利政策固定或稳定增长股利政策固定股利支付率政策低正常股利加额外股利政策参考答案： D 参考解析：【答案】D【解析】低正常股利加额外股利政策的优点包括：(1)赋予公司较大的灵活性，使公司在股利发放上留有余地， 并具有较大的财务弹性。 公司可根据每年的具体情况， 选择不同的股利发放水平， 以稳定和提高股价， 进而实现公司价值的最大化 ;(2)使那些依靠股利度日的股东每年至少可以得到虽然较低但比较稳定的股利收入，从而吸引住这部分股东。不管其他投资方案是

3、否被采纳和实施， 其收入和成本都不因此受到影响的投资与其他投资项目彼此间是()。互斥方案独立方案互补方案互不相容方案参考答案： B 参考解析：【答案】 B【解析】独立投资方案是指两个或两个以上项目互不关联，互不影响，可以同时并存，各方案的决策也是独立的。4网络、高科技等风险较高的企业适合的股权激励模式是()。股票期权模式限制性股票模式股票增值权模式业绩股票激励模式参考答案： A 参考解析：【答案】 A【解析】股票期权模式比较适合那些初始资本投入较少，资本增值较快，处于成长初期或扩张期的企业，如网络、高科技等风险较高的企业等。5下列不属于吸收直接投资方式的是()。吸收国家投资吸收法人投资吸收社会

4、公众投资融资租赁参考答案： D 参考解析：【答案】 D【解析】吸收直接投资的种类包括吸收国家投资、吸收法人投资、吸收社会公众投资和合资经营。6以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是()。常设采购机构的基本开支采购员的差旅费存货资金占用费存货的保险费参考答案： A 参考解析：【答案】 A【解析】常设采购机构的基本开支属于固定性订货成本，和订货次数及订货批量无关，属于决策无关成本;采购员的差旅费与订货次数相关，属于变动订货成本 ;存货资金占用费和存货的保险费和存货储存数量有关， 属于变动储存成本， 均属于决策相关成本。7企业置存现金主要是为了满足()。交易性、预防性、收益性需求交易

5、性、投机性、收益性需求交易性、预防性、投机性需求预防性、收益性、投机性需求参考答案：C参考解析：【答案】 C10【解析】企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需求， 现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以企业置存现金不可能是出于收益I 上 1W 女。8根据量本利分析原理，只会提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是 （）提高单价增加产销量降低单位变动成本压缩固定成本参考答案：B参考解析：【答案】B【解析】盈亏临界点销售量。单价膂成本，安全边际量二正常销售量-盈亏临界点销售量.由此公式可以看出，应选择选项Bq9已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年360天

6、， 存货的交货时间为5天，企业建立的保险储备为50单位，则该种存货的再订货 点为（）单位。2050100150参考答案：D参考解析：【答案】D【解析】依题意，存货平均每日耗用量 =7200+ 360=2印位/天），再订货点= 交货期内的需要量M呆险储备量=20X 5+50=15印位）。在确定最佳现金持有量时，成本模型、存货模型和随机模型均需考虑的因素是 ()。持有现金的机会成本固定性转换成本现金短缺成本现金管理费用参考答案： A 参考解析：【答案】A【解析】成本模型只考虑持有现金的机会成本、管理成本和短缺成本;存货模型只考虑现金的机会成本和交易成本;随机模型考虑的有持有现金的机会成本、每日现金

7、流变动的标准差、 最低控制线和固定性转换成本， 所以现金的机会成本是均需考虑的因素。11如果组合中包括了全部证券，则投资人()。只承担市场风险只承担特有风险只承担非系统风险不承担系统风险参考答案： A 参考解析：【答案】 A【解析】组合中的证券种类越多风险越小，若组合中包括全部证券，则只承担市场风险而不承担公司风险。12假设某企业预测的年赊销额为 2000 万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360 天计算，则应收账款的机会成本为()万元。A.250B.2001512参考答案： D 参考解析：【答案】 D【解析】应收账款占用资金=2000/360

8、X45X60%=150阮)应收账款机会成本=150X 8%=1%元)。13企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的 ()。偿债能力营运能力盈利能力发展能力参考答案：C参考解析：【答案】 C【解析】企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业盈利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。14某企业按年利率5.8%向银行借款1000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为()。5.8%6.4%6.8%7.3%参考答案：C参考解析：17【答案】 C【解析】实际利率=5.8%/(1-15%)=6.8%。15假设企业不存在优先股，某企业预

9、测期财务杠杆系数为1.5，基期息税前利润为 450 万元，则基期实际利息费用为()万元。100675300150参考答案： D 参考解析： TOC o 1-5 h z 【答案】D【解析】在不存在优先股股息的情况下，财务杠杆系数=基期息税前利润/( 基期息税前利润 -基期利息)即：1.5=450/(450-基期利息)基期利息=450-450/1.5=150(万元 )。16某上市公司预计未来5 年股利高速增长，然后转为正常增长，则下列各项普通股估价模式中，最适宜于计算该公司股票价值的是()。固定增长模式零增长模式阶段性增长模式以上三种都可以参考答案：C参考解析：【答案】C【解析】阶段性增长模式主要

10、适用于许多公司的股利在某一期间有一个超常的增长率，这段期间的增长率g可能大于R6而后阶段公司的股利固定不变或正常增长。选项 B 适用于股利固定不变的状态，选项 A 适用于股利逐年稳定增 长的状态。证券资产的价格风险是指()。由于市场利率上升，而使证券资产价格普遍下跌的可能性由于市场利率下降而造成的无法通过再投资而实现预期收益的可能性由于通货膨胀而使货币购买力下降的可能性证券资产持有者无法在市场上以正常的价格平仓出货的可能性参考答案： A 参考解析：【答案】 A【解析】选项B是指证券资产的再投资风险；选项C是指证券资产的购买力风 险 ;选项 D 是指证券资产的变现风险。18与个人独资企业和合伙企

11、业相比，下列不属于公司制企业特点的是()。以出资额为限，承担有限责任权益资金的转让比较困难存在着对公司收益重复纳税的缺点更容易筹集资金参考答案： B 参考解析：【答案】 B【解析】公司的所有者权益被划分为若干股权份额，每个份额可以单独转让，无须经过其他股东同意，所以公司制企业容易转让所有权。19主要依靠股利维持生活或对股利有较高依赖性的股东最不赞成的公司股利政策是()。剩余股利政策固定或稳定增长股利政策低正常股利加额外股利政策固定股利支付率政策参考答案： A 参考解析：【答案】 A【解析】剩余股利政策的股利不仅受盈利影响，还会受公司未来投资机会的影响，因此股东难以获得现金股利的保障。20当某种

12、产品存在完全竞争的外部市场时， 制定内部转移价格的最好依据是()市场价格协商价格双重价格成本价格参考答案： A 参考解析：【答案】 A【解析】产品或劳务有完全竞争的外部市场，是以市场价格为基础制定内部转移价格的前提条件，因此本题应选择选项 A。21为了简化股票的发行手续，降低发行成本，股票发行应采取()方式。溢价发行平价发行公开间接发行非公开直接发行参考答案： D 参考解析：【答案】 D【解析】股票发行方式有公开间接发行和非公开直接发行两种。前者尽管发行范围广、对象多、变现性强、流通性好，但发行审批手续复杂严格，发行成本高。采用非公开直接发行可避免公开间接发行的不足。22下列不属于资本市场特点

13、的是()。主要目的是解决长期投资性资本的需要资本借贷量大收益较高但风险较大融资期限短参考答案： D 参考解析：【答案】 D【解析】资本市场又称长期金融市场，其融资期限长，至少1 年以上，最长可达 10 年甚至 10 年以上，所以选项 D 错误。23已知甲利润中心生产的半成品既可以出售，又可以供乙利润中心使用。甲利润中心全年最大产量为 50000件，全年最大外销量为 40000件，售价为 200 元/件，单位变动成本为 160 元/ 件。乙利润中心决定按协商价格从甲利润中心购买3000 件半成品，则甲乙双方在结算时使用的内部转移价格为()。200 元/件160 元/件160元/件至200元/件甲

14、利润中心以 200元/件出售，乙利润中心以160 元/件采购参考答案：C参考解析：【答案】 C【解析】本题考点是内部转移价格中的协商价格，其上限是市场价格，下限是单位变动成本， 具体价格由各相关责任中心在这一范围内协商决定， 所以选项c 正确;选项D 是双重价格。24在目标值变动的百分比一定的条件下，利润对某因素的敏感系数越大，说明该因素变动的百分比 ()。越小越大趋近于无穷大趋近于无穷小参考答案： A 参考解析：【答案】 A【解析】敏感系数是反映各因素变动而影响利润变动程度的指标，其计算公式为：敏感系数二目标值变动百分比 修量值变动百分比，若目标值变动的百分比 一定，敏感系数越大，说明该因素

15、的变动幅度越小。25甲、乙两企业均投入 1000 万元的资本，本年获利均为 60 万元，但甲企业的获利已经全部转化为现金， 而乙企业则全部是应收账款。 如果在分析时得出两个企业收益水平相同的结论，得出此结论的原因是()。没有考虑利润的取得时间没有考虑利润获得所承担风险的大小没有考虑所获利润和投入资本的关系没有考虑剩余产品的创造能力参考答案： B 参考解析：【答案】 B【解析】应收账款资产的风险比现金资产风险大，认为两个企业收益水平相同则忽了获得的利润所承担的风险。二、 多项选择题(本类题共10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中， 有两个或两个以上符合题意的正确答案。 请从每

16、小题的备选答案中选出你认为正确的答案， 用鼠标点击相应的选项。 每小题所有答案选择正确的得分， 不答、错答、漏答均不得分。 )26在下列方法中， 不能直接用于项目寿命期不相同的多个互斥方案比较决策的方法有()。净现值法现值指数法年金净流量法内含报酬率法参考答案：A,B,D参考解析：【答案】 ABD【解析】净现值法适用于项目寿命期相等的互斥方案比较决策。27企业计算稀释每股收益时，应当考虑的稀释性潜在普通股包括()。股份期权认股权证可转换公司债券不可转换公司债券参考答案：A,B,C参考解析：【答案】 ABC【解析】稀释性潜在普通股，是指假设当前转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，主要包括：可

17、转换公司债券、认股权证、股份期权。28若净现值为负数，表明该投资项目 ()。各年利润小于0，不可行它的投资报酬率小于0，不可行它的投资报酬率没有达到预定的折现率，不可行它的投资报酬率不一定小于 0参考答案：C,D参考解析：【答案】 CD【解析】净现值为负数，即表明该投资项目的报酬率小于预定的折现率，方案不可行，但并不表明该方案一定为亏损项目或投资报酬率小于 0。29下列符合股利分配代理理论观点的有()。股利政策相当于是协调股东与管理者之间代理关系的一种约束机制股利政策向市场传递有关公司未来盈利能力的信息用留存收益再投资带给投资者的收益具有很大的不确定性使代理成本和外部融资成本之和最小的股利政策

18、是最优股利政策参考答案：A,D参考解析：【答案】 AD【解析】选项B是信号传递理论的观点；选项C是手中鸟”理论的观点。30影响股利政策的法律因素包括()。资本保全约束资本确定约束资本积累约束偿债能力约束参考答案：A,C,D参考解析：【答案】 ACD【解析】影响股利政策的法律因素包括资本保全约束、资本积累约束、偿债能力约束和超额累积利润约束。31一般情况下，下列有关市盈率表述正确的有()。上市公司盈利能力的成长性越高，市盈率越高上市公司经营效益良好且稳定性越好，市盈率越高通常市场利率越高，企业的市盈率会越大市盈率越高，表示企业股票的投资价值越高参考答案：A,B,D参考解析：【答案】 ABD【解析

19、】市场利率与市盈率之间的关系常用公式表示：市场平均市盈率=1/市场利率，可见，市场利率越高，企业的市盈率会越小。32比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法， 比率指标的类型主要有()。构成比率效率比率相关比率动态比率参考答案：A,B,C参考解析：【答案】ABC【解析】比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。比率指标的类型主要有构成比率、效率比率、相关比率三类。33作业成本管理的业绩指标主要包括()。增值成本非增值成本效率质量和时间参考答案：A,B,C,D参考解析：【答案】ABCD【解析】作业成本管理的业绩指标，可以是财务指标， 也可以是非财务指标，以

20、此来评价是否改善了流程。 财务指标主要集中在增值成本和非增值成本上， 可 以提供增值与非增值报告。 以及作业成本趋势报告。 而非财务指标主要体现在效 率、质量和时间三个方面，如投入产出比、次品率和生产周期等。34如果一项作业是增值作业，应同时满足的标准有()。A.该作业能够使产品价值增值B.该作业导致了状态的改变该状态的变化不能由其他作业来完成该作业使其他作业得以进行参考答案：B,C,D参考解析：【答案】 BCD【解析】增值作业是指那些顾客认为可以增加其购买的产品或服务的有用性，有必要保留在企业中的作业。一项作业必须同时满足选项B、 C、 D 所述三条标准才是增值作业，否则，为非增值作业。35

21、在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务有()。用现金偿还负债借入一笔短期借款用银行存款购入一台设备用银行存款支付应交税金参考答案：A,D参考解析：【答案】 AD【解析】选项A、 D 都使企业资产减少，从而会使总资产周转率上升;选项B会使资产增加，因而会使总资产周转率下降；选项C没有影响。三、 判断题(本类题共10 小题，每小题 1 分， 共 10 分，请判断每小题的表述是否正确，用鼠标点击相应的选项。每小题答题正确的得1 分，答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。 )36处于成长中的公司多采取低股利政策;陷于经营收缩的公司多采取高股利政策。

22、()参考答案：对参考解析：【答案】V【解析】处于成长中的公司投资机会较多，需要有强大的资金支持，因而少发放股利，将大部分盈余用于投资;而陷于经营收缩的公司，缺乏良好的投资机会，保留大量现金会造成资金的闲置，于是倾向于采用较高股利政策。37一般来说，市净率较高的股票，投资价值较高。 ()参考答案：错参考解析：【答案】X【解析】一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高 ;反之，则投资价值较低。38管理层讨论与分析是指上市公司定期报告中管理层对于本企业过去经营状况的评价分析，是对企业财务报表中所描述的财务状况和经营成果的解释。 ()参考答案：错参考解析：【答案】X【解析】 管理层讨论与分析的内容包括

23、报告期间经营业绩变动的解释以及企业未来发展趋势的前瞻性信息两部分内容，题目描述不完整。39权益乘数的高低取决于企业的资本结构：资产负债率越高，权益乘数越高，财务风险越大。 ()参考答案：对参考解析：【答案】V【解析】 权益乘数 =1/(1-资产负债率)， 所以资产负债率越高， 权益乘数越高，财务风险越大。40每股股利与企业盈利能力是同方向变动的。 ()参考答案：错参考解析：【答案】X【解析】上市公司每股股利发放多少，除了受上市公司盈利能力大小影响以外，还取决于企业的股利分配政策和投资机会。41弹性预算编制方法中列表法比公式法编制预算的工作量大。 ()参考答案：对参考解析：【答案】V【解析】公式

24、法下，在一定范围内预算可以随业务量变动而变动，可比性和适应性强，编制预算的工作量相对较小。42由于股票投资风险较大，收益具有不确定性，投资者要求的风险补偿较高，因此，股票筹资的资本成本较高。 ()参考答案：对参考解析：【答案】V【解析】本题的考点是发行普通股股票的筹资特点。43金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具，借助金融工具，资金从供给方转移到需求方。 ()参考答案：对参考解析：【答案】V【解析】本题考点是金融工具的含义。44相关者利益最大化目标强调股东的首要地位， 并强调企业与股东之间的协调 关系。 ()参考答案：对参考解析：【答案】V【解析】股东作为企业所有者，在

25、企业中拥有最高的权利，并承担着最大的义务和风险， 相应也需享有最高的报酬， 所以相关者利益最大化目标强调股东的 首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系。45可转换债券的回售条款对于投资者而言实际上是一种买权， 有利于降低投资者的持券风险。 ()参考答案：错参考解析：【答案】X【解析】 回售条款是指债券持有人有权按照事前约定的价格将债券卖回给发债公司的条件规定。 回售对于投资者而言实际上是一种卖权， 有利于降低投资者 的持券风险。四、计算分析题(本类题共4 小题，每小题 5 分，共 20 分，凡要求计算的项目，除题中有特殊要求外，均须列出计算过程;计算结果有计量单位的，应予以标明，标明的计量单

26、位应与题中所给计量单位相同;计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。 )46A 公司信用条件为 60 天按全额付款， 2015 年 1 季度的销售额为 380 万元， 2015年24季度的销售额分别为150万元、250万元和300万元。根据公司财 务部一贯执行的收款政策， 销售额的收款进度为销售当季度收款40%， 次季度收款 30%，第三个季度收款20%，第四个季度收款10%。公司预计 2016 年销售收入为 1152 万元， 公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先，提高现金折扣率，预计可使2016 年年末应收账款周转天数(均按年末应收账款数计

27、算)比上年减少20 天;其次， 将 2016年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为90%。 (一年按 360 天计算 )要求：(1)计算2015 年年末的应收账款余额合计。(2)计算2015 年公司应收账款的平均逾期天数。(3)计算2015 年第4 季度的现金流入合计。(4)计算2016年年末应收账款保理资金回收额。参考解析：【答案】(1)2015 年年末的应收账款余额 =150 X 10%+250X30%+300X 60%非70(2)平均日销售额=(380+150+250+300)/360=3。元)应收账款周转天数二期末应收账款/平均日销售额=270/3=90(天)应收账款的平均逾

28、期天数=90-60=30仄)2015年第4季度的现金流入=300X40%+250 X30%+150X 20%+380X 10%=263阮)(4)2016年平均日销售额=1152/360=3.2(万元)2016年应收账款余额=平均日销售额 返收账款周转天数=3.2 X (90-20)=22级元)应收账款保理资金回收额=224X 90%=201.既元)。47已知：某企业拟进行一项单纯固定资产投资，现有A、B两个互斥方案可供选择，相关资料如下表所示：说明：表中“人11”年一列中的数据为每年数，连续10年相等;用表示省 略的数据。要求：(1)确定或计算A方案的下列数据：固定资产投资金额；营业期每年新增

29、息税前利润；不包括建设期的静态回收期。(2)请判断能否利用净现值法做出最终投资决策。(3)如果A、B两方案的净现值分别为180.92万元和273.42万元，请按照一定 方法做出最终决策，并说明理由。参考解析：【答案】(1)固定资产投资金额=1000万元营业期每年新增息税前利润二所得税前现金净流量-新增折旧 =200-100=1005元)不包括建设期的静态回收期=1000/200=5(年)(2)可以直接通过净现值法来进行投资决策， 因为净现值法适用于项目计算期 相等的多个互斥方案比较决策，两方案的项目计算期都是 11年，所以可以使用 净现值法进行决策。(3)本题可以使用净现值法进行决策，因为B方

30、案的净现值273.42万元大于A 方案的净现值180.92万元，因此应该选择B方案。48公司息税前利润为600万元，公司适用的所得税税率为25%,公司目前总资 本为2000万元，其中80%由普通股资本构成，股票账面价值为 1600万元，20% 由债券资本构成，债券账面价值为400万元，假设债券市场价值与其账面价值基 本一致。各期息税前利润保持不变，且净利润全部分配。该公司认为目前的资本 结构不够合理，准备用发行债券回购股票的办法予以调整。经咨询调查，目前债务利息率和权益资本成本率情况见表 1:表1债务利息率与权益资本成本率债券市场价值(万元j祷券利息率股票的6系故无M险报 酬率证势市场 平均

31、报酬率权益资本成本4008%1.35%16%150010%14220.2%30012%1.5(016%21%100014%2.0方览血要求：(1)填写表1中用字母表示的空格(2)填写表2中用字母表示的空格场价值1万元)股票巾场命万元)公司市 场总 价值(万 元)Im纣 资 本比 重股票 资 本比t税后 旗芬 资本 成本口益资&成平均资 本成本我1。(Fjm 14%34.8眺(H)(I)3002004.952604.9523,03%T匕口% 50%忸.2 辰17.2816为01300.00268.0030. TT%5见23%日.。熊b,17. 31161000(1)(K)廊(0)根据表2的计算结

32、果，确定该公司最优资本结构。参考解析：【答案】(1)根据资本资产定价模型：A=6%+1.3X (16%-6%)=19%6%+1.42X (B-6%)=20.Z%B=16%C+1.5X(16%-C)=21%6%D=6%+2 (16%-6%)=26%(2)表2丰迅 旧芬程里市公司市totA335布后权益平均市场场场总资资国分资资价值价值本比本比资本本成本成(万元)(万元)重重成本本本400EN2W户第415.184. B0=6,1=17.2.113.114鬲00%GQ%3m6002004.952604.0523.03%76.9n*7. 50ft20-20%17.2福9001300.02600.03

33、0.7eg. 29. 021.017.337%映法0%1%1000尸1宽R=a321二41T1=5N=10.0=2七以S.92工92空日B%7. 02%50%6 00%34%E= 争禾IJ润/权益资本成本=(600-400 X 8%)X (1-25%)/19%=2242.1元元)F=400+2242.11=2642.11。元)G=8%( (1-25%)=6%H=A=19%I=6%X 15.14%+19%X 84.86%=17.03%J=(600-1000 X 14%)X (1-25%)/26%=1326.92。元)K=1326.92+1000=2326.92万元)1=1000/2326.92=

34、42.98%M=1326.92/2326.92=57.02%N=14% (1-25%)=10.5%O=D=26%P=42.98%X 10.5%+57.02%X 26%=19.34%(3)由于负债资本为400万元时，企业价值最大，同时平均资本成本最低，所 以此时的结构为公司最优资本结构。49A公司预算期间2016年度的简略销售情况如表所示，若销售当季度收回货款 60%,次季度收款35%,第三个季度收款5%,预算年度期初应收账款金额为22000 元，其中包括上年第三季度销售的应收账款4000元，第四季度销售的应收账款18000 元。A公司2016年度销售情况预测表项目一季度二季度三季度四季度含计预

35、计销售量(件)25003?50|45003go销售单价元)2020202020要求：根据上述资料编制A公司2016年度销售预算A公司2016年度销售预算表项目日度二季度三季度咋度全年RH十丰肖售量（件）销售单价（元/ 件）忻计箱售收入年初应可爆长款收 现一季度南雎收现二季度销售收现三季度销售收现四季度t整收现现金收入合计（2）计算企业2016年年末应收账款数额。参考解析：【答案】A公司2016年度销售预算表单位：元步自7季度二季度三季度固如全年J（计汁售罅的2500J75O450G3000)3750脑暮单檐（K/ft）算12020独加愦计制售区*年朝应收蕊就政现SflOOO- 19750750

36、00 WOOD22Meoooo川 .一27500022TO0一季度助收现17500 250050000二季度楠曾收现450002625037%75000三季度辅收视._ _5W031X)0J550Q眸度鬲售收班L16000360tM；_ ：现金收入合计49750M7508275071250268500【解析】其中：一季度期初应收账款收现18000.神-X 35% +40%4000 = 1975。（兀）二季度期初应收张款收现=2250 40%（元）(2)年末应收账款=90000 X 5%+60000X40%=28500优)。五、综合题(本类题共2题，共25分，第1小题10分，第2小题15分，共

37、25分。凡要求计算的项目均须列出计算过程；计算结果出现小数的，均保留小数 点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理 由的内容，必须有相应的文字阐述。)50某企业2016年有关预算资料如下：(1)预计该企业37月份的销售收入分别为40000万元、50000万元、60000 万元、70000万元、80000万元。每月销售收入中，30%当月收到现金，70%下月 收到现金。(2)各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金50%,下月支付现金50%。预计该企业46月份的制造费用分别为4000万元、4500万元、4200万 元，每月制造费用中包括折旧费1000万元。(4)预计该企业4月份购置固定资产，需要现金15000万元。(5)企业在3月末有长期借款20000万元，利息率为15%。(6)预计该企业在现金有余缺时利用短期借款进行调剂， 不足时，向银行申请 短期借款(为100万元的整数倍)；现金有多余时归还银行短期借款(为100万元的 整数倍)。借款在期初，还款在期末，借款年利率为 12%。(7)预计该企业理想的期末现金余额为 6000万元，长期借款利息每季度末支 付一次，短期借款