企业债券 自查报告

1、企业债券自查报告（共16篇）总则第一条为了加强对企业债券的管理，引导资金的合理流 向，有效利用社会闲散资金，保护投资者的合法权益，制定本条 例。第二条本条例适用干中华人民共和国境内具有法人资格的企 业以下简称企业在境内发行的债券，但是，金融债券和外币债券 除外。除前款规定的企业外，任何单位和个人不得发行企业债 券。第三条企业进行有偿筹集资金活动，必须通过公开发行企业 债券的形式进行。但是，法律和国务院另有规定的除外。第四条 发行和购买企业债券应当遵循自愿.互利.有偿的原则。第二章企 业债券第五条本条例所称企业债券，是指企业依照法定程序发行. 约定在一定期限内还本付息的有价证券。第六条企业债券的

2、票面 应当载明下列内容一企业的名称.住所；二企业债券的面额；三企 业债券的利率；四还本期限和方式；五利息的支付方式；六企业债券 发行日期和编号；七企业的印记和企业法定代表入的签章；八审批 机关批准发行的文号.曰期。第七条企业债券持有人有权按照约定 期限取得利息.收回本金，但是无权参与企业的经营管理。第八条 企业债券持有人对企业的经营状况不承担责任。第九条企业债券 可以转让.抵押和继承。第三章企业债券的管理第条国家计划委 员会会同中国人民银行.财政部.国务院证券委员会拟订全国企业 债券发行的年度规模和规模内的各项指标，报国务院批准后.下达 各省.自治区.直辖市.计划单列市人民政府和国务院有关部门

3、执 行。未经国务院同意，任何地方.部门不得擅自突破企业债券发行 的年度规模。并不得擅自调整年度规模内的各项指标。第条企业 发行企业债券必须按照本条例的规定进行审批;未经批准的.不得 擅自发行和变相发行企业债券。中央企业发行企业债券.由中国人 民银行会同国家计划委员会审批;地方企业发行企业债券，由中国 入民银行省.自治区.直辖市.计划单列市分行会同同级计划卞管部 门审批。第二条企业发行企业债券必须符合下列条汁一企业规模 达到国家规定的要求；二企业财务会计制度符合国家规定；三具有 偿债能力；四企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利； 五所筹资金用途符合国家产业政策。第三条企业发行企业债券应

4、当制订发行章程。发行章科应当包括下列内容一企业的名称.住所. 经营范围.法定代表人；二企业近三年的生产经营状况和有关业务 发展的是基本情况；三财务报告；四企北自有资产净值;五筹集资金 的用途;六效益预测；七发行对象.时间.期限.方式;八债券的种类 及期限；九债券的利率；债券总面额；一还本付息方式；二审批 机关要求载明的其他事项。第四条企业申请发行企业债券，应当向审批机关报送下列条 件一发行企业债券的申请书；二营业执照；三发行章程；四经会计师 事务所审计的企业近三年的财务报告;五审批机关要求提供的其他 权料。企业发行企业债券用于固定资产投资，按照国家有关规定 需要经有关部门审批的，还应当报送有关

5、部门的审批文件。第五条企业发行企业债券应当公布经审批机关批准的发行章 程。企业发行企业债券，可以向经认可的债券评信机构中请信用 评级。第六条企业发行企业侦券的总面额不得人于该企业的自有 资产净值。第七条企业发行企业债券用于固定资产投资的，依照 国家有关固定资产投资的规定办理第_条.企业侦券的利率不得高 于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40。第_条任何单位不 得以下列资金购买企业债券一财政预算拨款;二银行贷款;三国家 规定不得用于购买企业债券的其他资金。办理储蓄业务的机构不 得将所吸收的储蓄存款用于购买企业债券。第二条企业发行企业 债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产 经

6、营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖.股票买卖 和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。第二一条企 业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。证券经营机构承销 企业债券，应当对发行债券的企业的发行章程和其他有关文件的 真实性.准确性.完整性进行核查。第二二条企业债券的转让，应 当在经批准的可以进行债券交易的场所进行。第二三条非证券经 营机构和个人不得经营企业债券的承销和转让业务。第二四条单 位和个人所得的企北债券利息收入，按照国家规定纳税。第二五 条中国人民银行及其分支机构和国家证券监督管理机构，依照规 定的职责，负责对企业债券的发行和交易活动，进行监督检查。 第四章法律责任第二

7、六条未经批准发行或者变相发行企业债券 的，以及未通过证券经营机构发行企北债券的，责令停止发行活 动，冻结并责令退还非法所筹资金，处以相当于非法所筹资金金 额5以下的罚款。第二七条超过批准数额发行企北债券的，冻结并责令退还超 额发行部分或者核减相当于超额发行金额的贷款额度，处以相当 于超额发行部分5以下的罚款。第二_条超过本条例第_条规定 的最高利率发行企业债券的，责令改正，处以相当于所师资金金 额5以下的罚款。第二_条用财政预算拨款.银行贷款或者国家规 定不得用于购买企业债券的其他资金购买企业债券的，以及办理 储蓄业务的机构用所吸收的储蓄存款购买企业债券的，责令收回 该资金，处以相当于所购买企

8、业债券金额5以下的罚款。第三条未按批准用途使用发行企业债券所筹资金的，责令改 正，没收其违反批准用途使用资金所获收益，井处以相当于违法 使用资金金额5以下的罚款。第三一条非证券经营机构和个人经 营企业债券的承销或者转让业务的，责令停止非法经营，没收非 法所得，并处以承销或者转让企业债券金额5以下的罚款。第三 二条本条例第二六条.第二七条.第二_条.第二_条.第三条.第三 一条规定的处罚，由中国人民银行及其分支机构决定。第三三条 对有本条例第二六条.第二七条.第二_条.第二_条.第三条.第三 一条所列违法行为的单位的法定代表人和直接责任人员，由中国 入民银行及其分支机构给予警告或者处以一万元以上

9、万元以下的 罚款;构成犯罪的。依法追究刑事责任。第三四条地方审批机关违反本条例规定，批准发行企业债券的，责令改正，给予通报批评，根据情况相应核减该地方企业侦券的发行规模。第三五条企 业债券监督管理机关的工作人员玩忽职守.询私舞弊的，给予行政 处分，构成犯罪的，依法追究刑事责任。第三六条发行企业债券 的企业违反本条例规定.给他人造成损失的，应当依法承担民事赔 偿责任，第五章附则第三七条企业发行短期融资券，按照中国人 民银行有关规定执行。第三条本条例由中国人民银行会同国家 计划委员会解释。第三_条本条例自发布之日起施行，一九八七 年三月二七日国务院发布的企业债券管理暂行条例同时废止。第4 篇企业债

10、券管理条例c企业债券管理条例第一章总则第一条为了加强对企业债券的管理，引导资金 的合理流向，有效利用社会闲散资金，保护投资者的合法权益， 制定本条例。第二条本条例适用于中华人民共和国境内具有法人 资格的企业（以下简称企业）在境内发行的债券。但是，金融债 券和外币债券除外。除前款规定的企业外，任何单位和个人不得 发行企业债券。（相关资料裁判文书2篇）第三条企业进行有偿筹集资金 活动，必须通过公开发行企业债券的形式进行。但是，法律和国 务院另有规定的除外。第四条 发行和购买企业债券应当遵循自愿. 互利.有偿的原则。第二章企业债券第五条本条例所称企业债券，是指企业依照法定程序发行.约定在一定期限内还

11、本付息的有 价证券。（相关资料部门规章1篇裁判文书2篇实务指南）第六条企业债券的票面应当载明下列内容（一）企业的名称.住所；（二）企业债券的面额；（三）企业债券的利率；（四）还本期限和方式；（五）利息的支付方式；（六）企业债券发行日期和编号；（七）企业的印记和企业法定代表人的签章；（八）审批机关批准发行的文号.日期。（相关资料实务指南）第七条企业债券持有人有权按照约 定期限取得利息.收回本金，但是无权参与企业的经营管理。（相 关资料部门规章1篇裁判文书3篇实务指南）第八条企业债券持有人对企业的经营状况不承担 责任。（相关资料 实务指南）第九条 企业债券可以转让.抵押和继 承。（相关资料裁判文书

12、2篇实务指南）第三章企业债券的管理第条国家计划委员会会 同中国人民银行.财政部.国务院证券委员会拟订全国企业债券发 行的年度规模和规模内的各项指标，报国务院批准后，下达各省. 自治区.直辖市.计划单列市人民政府和国务院有关部门执行。未 经国务院同意，任何地方.部门不得擅自突破企业债券发行的年度 规模，并不得擅自调整年度规模内的各项指标。（相关资料地方 法规3篇裁判文书2篇相关论文1篇）第一条企业发行企业债券必须按照本条例的规定进行审批； 未经批准的，不得擅自发行和变相发行企业债券。中央企业发行 企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业 发行企业债券，由中国人民银行省.自治区.直

13、辖市.计划单列市分 行会同同级计划主管部门审批。（相关资料地方法规12篇裁判文书4篇相关论文1篇）第二条企业发行企业债券必须符合下列条件（一）企业规模达到国家规定的要求；（二）企业财务会计制度符合国家规定；（三）具有偿债能力；（四）企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利；（五）所筹资金用途符合国家产业政策。（相关资料地方法 规3篇裁判文书2篇实务指南）第三条 企业发行企业债券应当制订发行章程。发 行章程应当包括下列内容（一）企业的名称.住所.经营范围.法定代表人；（二）企业近三年的生产经营状况和有关业务发展的基本情 况；（三）财务报告；（四）企业自有资产净值；（五）筹集资金的用途；（六）

14、效益预测；（七）发行对象.时间.期限.方式；（八）债券的种类及期限；（九）债券的利率；（）债券总 面额；（一）还本付息方式；（二）审批机关要求载明的其他事 项。第四条企业申请发行企业债券，应当向审批机关报送下列文 件（一）发行企业债券的申请书；（二）营业执照；（三）发行章程；（四）经会计师事务所审计的企业近三年的财务报告；（五）审批机关要求提供的其他材料。企业发行企业债券用 于固定资产投资，按照国家有关规定需要经有关部门审批的，还 应当报送有关部门的审批文件。（相关资料地方法规2篇裁判文书1篇）第五条 企业发行企业债券应当公布经审批机 关批准的发行章程。企业发行企业债券，可以向经认可的债券评

15、信机构申请信用评级。（相关资料裁判文书1篇实务指南）第六条企业发行企业债券的总面额不得大于该企 业的自有资产净值。（相关资料裁判文书1篇）第七条企业发行企业债券用于 固定资产投资的，依照国家有关固定资产投资的规定办理。（相 关资料裁判文书1篇实务指南）第条 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期 存款利率的百分之四。（相关资料裁判文书1篇相关论文1篇实务指南）第条任何单位不得以下列资金购买企业债券（一）财政预算拨款；（二）银行贷款；（三）国家规定不得用于购买企业债券的其他资金。办理储 蓄业务的机构不得将所吸收的储蓄存款用于购买企业债券。第二 条 企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关

16、批准的用途，用 于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地 产买卖.股票买和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投 资。（相关资料裁判文书2篇相关论文2篇实务指南）第二一条企业发行企业债券，应当由证券经营机 构承销。证券经营机构承销企业债券，应当对发行债券的企业的 发行章程和其他有关文件的真实性.准确性.完整性进行核查。（相关资料裁判文书4篇实务指南）第二二条 企业债券的转让，应当在经批准的可以 进行债券交易的场所进行。（相关资料裁判文书1篇相关论文1篇）第二三条非证券经营机构和个人不得经营企 业债券的承销和转让业务。（相关资料裁判文书3篇实务指南）第二四条单位和个人所得的企业

17、债券利息收入， 按照国家规定纳税。第二五条中国人民银行及其分支机构和国家 证券监督管理机构，依照规定的职责，负责对企业债券的发行和 交易活动，进行监督检查。（相关资料部门规章1篇）第四章 法律责任。第二六条未经批准发行或者变相发行企业债券的，以 及未通过证券经营机构发行企业债券的，责令停止发行活动，冻 结并责令退还非法所筹资金，处以相当于非法所筹资金金额百分 之五以下的罚款。（相关资料行政法规1篇实务指南）第二七条超过批准数额发行企业债券的，冻结并 责令退还超额发行部分或者核减相当于超额发行金融的贷款额 度，处以相当于超额发行部分百分之五以下的罚款。第二_条超 过本条例第_条规定的最高利率发行

18、企业债券的，责令改正，处 以相当于所筹资金金额百分之五以下的罚款。第二_条用财政预 算拔款.银行贷款或者国家规定不得用于购买企业债券的其他资金 购买企业债券的，以及办理储蓄业务的机构用所吸收的储蓄存款 购买企业债券的，责令收回该资金，处以相当于购买企业债券金 额百分之五以下的罚款。（相关资料实务指南）第三条 未按批 准用途使用发行企业债券所筹资金的，责令改正，没收其违反批 准用途使用资金所获收益，并处以相当于违法使用资金金额百分 之五以下的罚款。第三一条非证券经营机构和个人经营企业债券 的承销或者转让业务的，责令停止非法经营，没收非法所得，并 处以承销或者转让企业债券金额百分之五以下的罚款。第

19、三二条 本条例第二六条.第二七条.第二_条.第二_条.第三条.第三一条 规定的处罚，由中国人民银行及其分支机构决定。第三三条对本 条例第二六条.第二七.第二_条.第二_条.第三条.第三一条所列 违法行为的单位的法定代表人和直接责任人员，由中国人民银行 及其分支机构给予警告或者处以一万元以上万元以下的罚款；构 成犯罪的，依法追究刑事责任。（相关资料实务指南）第三四条地方审批机关违反本条例 规定，批准发行企业债券的，责令改正，给予通报批评， 根据情况相应核减该地方企业债券的发行规模。（相关资料裁判文书1篇实务指南）第三五条 企业债券监督管理机关的工作人员玩忽 职守.徇私舞弊的，给予行政处分；构成犯

20、罪的，依法追究刑事责 任。（相关资料实务指南）第三六条发行企业债券的企业违反 本条例规定，给他人造成损失的，应当依法承担民事赔偿责任。（相关资料裁判文书1篇）第五章附则第三七条企业发行短期 融资券，按照中国人民银行有关规定执行。（相关资料裁判文书1篇）第三条本条例由中国人民银 行会同国家计划委员会解释。第三_条本条例自发布之日起施 行。一九八七年三月二七日国务院发布的企业债券管理暂行条例 同时废止。第5篇企业债券操作流程企业债券融资建议企业的融 资方式按大类分，主要有两类债权融资和股权融资。债权融资又 称债券融资，是指企业通过举债的方式进行融资，债权融资所获 得的资金，企业需要支付利息，并在借

21、款到期后向债权人偿还本 金。股权融资则指企业通过出让部分企业所有权，通过企业增资 的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业 无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增 长。债权融资包括银行贷款.银行短期融资（票据.应收账款.信用 证等）.企业短期融资券.债券.资产支持下的中长期债券融资.金 融租赁.政府贴息贷款.政府间贷款.世界金融组织贷款和私募债权 基金等等。其中，债券主要分为企业债和公司债两大类，二者主 要区别为监管机构和审批机构的不同，企业债由国家发改委审 批，公司债由上海及深圳证券交易所审批。目前地方融资平台限 制发行公司债，因此建议集中整合一个最大的融资平

22、台发行企业 债券融资。企业债基本情况企业债是由中央政府部门所属机构.国有 独资企业或国有控股企业.民营企业发行的债券，它对发债主体的 限制比公司债多。监管机构.审批机构国家发改委。企业债种类按发行方式分类，可分为公募债和私募债。公 募债包括城投债.产业债.永续债.专项债券等，私募债一般指项目 收益债。专项债券包括双创孵化.城市停车场建设.城市地下综合 管廊建设.养老产业.战略性新兴产业等。项目收益债是由项目实 施主体或其实际控制人发行的，与特定项目相联系的，债券募集 资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主 要来源于项目建成后运营收益的企业债券。发行条件1公募债要求成立满三年，

23、股份有限公司的净资 产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资 产不低于人民币6000万元；2累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40； 3最近三年平均可分配利润（净 利润）足以支付企业债券一年的利息；4筹集资金的投向符合国家 产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投 资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上 累计发行额不得超过该项目总投资的70。用于补充营运资金的， 不超过发债总额的40； 5债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；6已 发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延退支付本息的状 态；7

24、最近三年没有重大违法违规行为。发行期限发行期限一般5-10年。发行流程（1）前期准备阶段l企业与券商确定具体发行 方案；l企业股东批复.董事会决议；l企业与券商签订承销协 议；l会计师事务所.评级机构.律师事务所等中介机构进场尽职 调查。（2）材料准备阶段l企业提供相关批文.可研报告；l券商 撰写募集说明书等申报材料；l会计师事务所提供三年审计报告. 资产构成明细等；l评级机构出具评级报告.征信报告；l律师 事务所拟定法律意见书。（3）申报阶段l首次申报地方企业直接向省级发展改革部 门提交企业债券申报材料，抄送地市级.县级发展改革部门；省级 发展改革部门应于5个工作日内向国家发改委转报。信用优

25、良企 业发债豁免发改委复审环节。符合以下条件之一，并仅在机构投 资者范围内发行和交易的债券，可豁免委内复审环节，在第三方 技术评估机构主要对信息披露的完整性.充分性.一致性和可理解 性进行技术评估后由国家发改委直接核准。a主体或债券信用等级 为AAA级的债券。b由资信状况良好的担保公司（指担保公司主体 评级在AA及以上）提供无条件不可撤销保证担保的债券。c使用 有效资产进行抵.质押担保，且债项级别在AA及以上的债券。创建社会信用体系建设示范城市所属企业发债及创新品种债 券可直接向国家发改委申报。符合以下条件之一的，企业可直接 向我委申报发行债券（须同时抄送省级发展改革部门，由省级发 展改革部门

26、并行出具转报文件），第三方技术评估时间进一步缩 减至10个工作日。a创建社会信用体系建设示范城市所属企业发 行的债券。b创新品种债券，包括“债贷组合”，专项债券，项目 收益债券，可续期债券等。l反馈回复国家发改委受理企业发债 申请后，依据法律法规及有关文件规定，对申报材料进行审核。 符合发债条件.申报材料齐全的直接予以核准。申报材料存在不足 或需要补充有关材料的，应及时向企业和券商提出反馈意见。企 业及券商根据反馈意见对申请材料进行补充.修改和完善，重要问题应 出具文件进行说明。l取得核准批文核准批文有效期1年。（4）发行阶段l根据发行成本，择机发行债券；发债建议由于发债规模为净资产的40，另

27、外发债主体的评 级至少得达到AA-。因此，净资产至少得超过70亿元，需要政府 继续注入有效土地资产（性质为出让地），具体方案如下发行主体有限公司发行总额10亿元20亿元债券期限7年增信安排（二选一）（1）选取出让地为本次债券提供抵 押担保，使本次债券的债项评级能够达到AA级。（2）协调主体 评级为AA级的担保公司或地方融资平台为本期债券提供连带责任 担保。募投项目的注意问题（1）所投项目必须符合国家产业政策 和宏观调控要求，且能够产生经营性收入，如健康.养老.体育.文 化.旅游.农村产业融合发展项目.绿色循环低碳发展项目.停车场 等。（2）项目批文须齐全，包括发改委.环评.土地和规划部门的 批

28、文；（3）募投项目须已经开工，且开工日期在一年以内。第6 篇企业债券业务问答企业债券业务问答一.发行主体资质挂牌新三板的公司能申报企业债么答不影响。如果目前城投债出让地入帐时间较早，没有缴纳土地出让 金的，除了补交以外有什么解决办法吗答只有缴纳出让金才可以 认可土地的全部价值。现在申报债券还有间隔一年的要求不 答普通企业债要。目前专项债是否还受短期高利融资的约束还是执行原来的 对双创.绿色和项目收益债豁免答执行原来的。非公开绿色债券已经做了主体评级，无担保，还需要做债 项评级嘛答评级标准和普通债一样，债项评级还涉及到项目评 估。目前企业债这边除绿债外只有项目收益可以非公开，项目收 益肯定是要债项评级的。没有文件说不要或可以豁免债项评级。如果同个发行人同时上报了项目收益债和一般企业债，这 个会影响审批吗答两个债同时报，只能接收一个，一个出去再收 另一个。出去以以拿到批文为准。民营企业做养老地产可以发债吗答符合养老指引就可以。 如果做养老地产大部分对外销售，这个比较困难，养老项目主要 目的是提供服务。有一家企业计划发行企业债券，但是他母公司已发过企业 债券，而且40的额度已经用尽。现在它自己想发行企业债券，发 行额度可以按照自己的净资产的40计算吗答不行，本期债券并入 母公司报表，母公司额度会超。如果一个项目总投规模较大，部分已经进行了银行贷款和 申请国家专项基金，剩