半年考核时点逼近 广东多家银行暂停贷款猛拉存款

1、 HYPERLINK HFWE6月末，面对波动较大的资金市场及半年考核时点，有意放缓贷款投放节奏。而揽储，则成为当下各大银行工作的重中之重。 IC/供图“由于今年以来信贷需求不旺，尽管银行信贷投放仍有额度控制，但即便月底也不会出现贷款申请排队的现象。6月显然是个特殊的月份，月初银行贷款快速增长、存款增长乏力加剧了银行的钱荒，月底银行便忙于冲存款，尽量减少贷款投放以减轻流动性管理压力。”证券时报记者 唐曜华 刘雁“上周各家银行还放点贷款，这周重心完全转移到存款了，放贷款也不差这几天了。”深圳某城商行深圳分行客户经理称。央行上周即下发通知提醒银行谨慎控制信贷等资产扩张偏快可能导致的流动性风险。如今

2、半年考核时点逼近，又恰逢资金市场波动较大，银行出于流动性考虑，刻意放缓贷款投放节奏。拉存款压倒放贷款6月即将结束，各家银行铆足劲拉存款。“我们正在忙着冲存款呢，你咨询的贷款的问题我最近关注不多。”某国有银行广东省分行公司业务部人士称。“最近我们就没怎么放贷款，现在贷款额度不是随时都有，要排队等待放款。”深圳某股份制银行分行营业部客户经理说。由于今年以来信贷需求不旺，尽管银行信贷投放仍有额度控制，但即便月底也不会出现贷款申请排队的现象。6月显然是个特殊的月份，月初银行贷款快速增长、存款增长乏力加剧了银行的钱荒，月底银行便忙于冲存款，尽量减少贷款投放以减轻流动性管理压力。“现在存款压力非常大，很难

3、拉，而存款任务指标又在不断增长。那些被人挖走存款客户、存款缺口较大的客户经理更是压力山大。”深圳某国有银行支行公司金融部人士向证券时报记者表示。而贷款业务则被许多银行暂时搁置。“现在离月末还差好几天，企业拿到贷款后就提用了，不会一直存在我们银行存到6月末，指望贷款派生出存款也指望不上。所以，月末这几天就算有额度我们也不放贷款了。”上述城商行深圳分行客户经理称。“虽然我们还在接单子，但月内放款已不现实。最近银行流动性持续紧张，可以说现在公司贷款基本没有额度了。”另一家股份行重庆分行客户经理称。央行6月24日披露的中国人民银行办公厅关于商业银行流动性管理事宜的函显示，其要求商业银行谨慎控制信贷等资

4、产扩张偏快可能导致的流动性风险，在市场流动性出现波动时及时调整资产结构。贷款定价能力或提高受市场波动影响，银行揽存利器预期收益率近日飞涨，不但预期收益率高达5%、6%的产品随处可见，甚至出现了预期收益率高达7%的理财产品。Wind资讯数据显示，江门融和农村商业银行、泉州银行、等银行近日均推出了预期收益率高达7%的理财产品。“如果银行间市场资金利率水平持续上升，将会传导至贷款的成本，预计过段时间银行的贷款利率可能会上行。”某股份制银行公司业务部管理人士称。但华南地区某农商行公司部负责人则认为，银行间市场的利率水平并不会直接传导至信贷市场，毕竟银行进行期限错配的资产量占比并不是很大。钱荒直接冲击的

5、影子银行市场的借款主体地方融资平台和房地产企业，或将最快感受到融资成本上升的压力。“融资渠道受限制后，地方融资平台和房地产企业融资成本难免出现上升。”银行业分析师沐华称。“随着整体融资成本上升，最终遭殃的可能还是中小企业。希望市场可以回归理性，部分商业银行可以借此机会调整资产结构。”某国有行深圳分行内部人士称。目前中小企业颇为依赖的融资工具票据贴现，月初以来利率已出现大涨。某知名票据中介网站统计的票据贴现（直贴）利率显示，昨日6个月期限票据贴现利率报价已达9.7%左右，相比6月6日之前的票据贴现利率已经翻倍。王小姐是在沪工作的一位白领，由于平日工作繁忙，少有空闲时间打理。不过，在 6月末银行理

6、财产品收益高涨的诱惑下，她也萌发了购买产品的想法。王小姐听闻的阳光理财项目较受市场欢迎，于是下班后，便上光大银行官网查询产品在售情况。不过，令王小姐失望的是，官网上可查询的产品信息过少，这让初学投资理财的她毫无头绪，不知如何筛选。次日早晨，王小姐致电光大银行营业部，询问如何才能在线查看产品说明书和详细信息。但银行工作人员表示，非该行网银客户无权查看具体的产品说明书，如有查询需要，需自行前往营业部网点。王小姐苦叹道：“光大银行的营业网点离我公司较远，加上平日工作繁忙，难以抽出时间前往营业部做理财咨询。但看不到说明书，心里总觉得不踏实。银行理财师都是做营销的，光挑好听的说。我想自己先对产品有大致了

7、解后，再去与理财师沟通。”由于未能成功上网查看新品的详细情况，王小姐便放弃了此次购买。随后，王小姐挑选了位于公司附近的进行产品咨询。进入营业大厅后，王小姐向有关理财人员询问，是否有收益表现良好的理财产品在售，工作人员立马为王小姐推荐了两款起投金额不同的产品。但是，当王小姐进一步提出希望浏览产品说明书时，该工作人员强调，唯有购买者才能查看。两次碰壁的遭遇，让王小姐感到苦恼。王小姐质疑到，既然产品的发售对象是大众，那为何普通投资者无法自行查询产品说明书呢？记者了解该情况后，第一时间致电了光大银行在沪营业网点的工作人员求证，是否只有该行网银客户可在线查阅产品说明书，有意购买的大众需前往柜台查看。而该

8、行3家网点的工作人员均给予了肯定的答复。该行一位工作人员称，未在官网上公开产品说明书，归因于客户需在理财经理的指导下挑选产品，这样有利于防止客户盲目投资及选错产品。此外，另一光大银行网点工作人员表示，由于该行发行的常规理财产品均属低风险评级，公开的信息要素足以供大众了解产品特性。若客户另有需求，可到营业网点查询。同时，记者再次以投资者的身份致电中国银行在沪理财部时，其理财经理回应，该行低风险及中等风险理财产品的投向主要为银行间同业拆借，几乎不会出现理财亏损。一般情况下，全能达到预期年化收益，理财产品说明书的用处并不大。唯有高风险产品才会公布其具体说明书，以便投资者做好风险评级。此外，另一家中国

9、银行营业网点的工作人员针对记者咨询表示，银行理财产品说明书只供购买者查看，普通投资者即使前往营业部，也无法查询。说明书披露质量参差不齐为更清楚了解目前各大商业银行理财产品信息披露的详略程度，记者查询了4家国有银行、9家股份制商业银行及6家城商行的总行官网，发现各银行对理财产品信息披露的质量参差不齐。虽然上述银行已按照规定，在线公布了产品的成立公告、运作情况和到期收益。但是，部分银行仍未公开呈现在售产品的说明书。在国有银行中，除中国银行外，、和均在官网对在售产品发布了详细的产品说明书。在股份制银行中，、的披露状况较优。同时，鉴于上述三家银行发售结构性产品的频率较高，而受结构性产品收益条件复杂、投

10、资风险较高的影响，三家银行均针对不同的收益条件，进行了投资情景模拟，以方便投资者清楚了解到期收益的分配。而中国银行、光大银行、和均未公开具体的产品说明书（网银客户可查看），仅呈现了简单的产品信息。“按规定，银行有责任将在售理财产品的说明书披露于官网，以供有需求的投资者查询。常理来说，说明书应包括产品概述、投资资产种类和比例、投资管理人、风险揭示和理财收益计算及分配。”某股份制经理如是表示。实际上，早在2011年，银监会下发的“91号文件”就已明确规定，商业银行应通过事前、事中、事后的持续性披露，不断提高理财产品的透明度。所有针对个人客户发行的理财产品，产品相关的事前、事中、事后信息均应在总行官

11、方网站上予以充分披露，私人银行客户与银行另有约定的除外。同时，商业银行应当载明各类投资资产的具体种类和比例区间。但是，各大银行对文件的执行力度，存在差异。另外，对于银监会“91号文件”中：“商业银行不得笼统规定各类资产的投资比例为0至100%，应当载明各类投资资产的具体种类和比例区间”这一规定，上述调研银行均未能严格遵守。非结构性产品说明书“形同虚设”虽然中国银行、光大银行、兴业银行和中信银行强调，投资者需前去营业部查询产品说明书，不过，记者前去四家银行的在沪网点后，唯有光大银行打印了某款在售产品的说明书供记者查看，兴业银行以理财部门暂时繁忙为由，委婉地拒绝了记者的要求。中国银行和中信银行网点

12、工作人员则明确向记者表示，只有购买产品者有权查看说明书。记者在中国银行及中信银行网点观察，发现理财师在为客户办理产品业务时，也并不会特意提醒投资者阅读产品说明书，而是“轻描淡写”地出示后，直接告知投资者在产品合同书上签字。据记者从多位有理财要求的投资者处了解，除结构性产品外，许多银行的非结构性产品说明书“形同虚设”，取而代之的是理财师的“嘴上建议”。多数情况下，对于风险等级较低的稳健型理财产品，即使产品标明为保本浮动收益，但理财师也会拍着胸脯保证一定可达到预期收益。“我在银行工作那么久，还未发生未到达预期收益的情况”、“银监会规定，对常规类人民币理财产品只能标注浮动收益，但实际上都可达到预期收

13、益水平”、“我可以保证产品到期时，你拿到的收益一定和预期相同。”这是理财经理在推荐产品惯用的表达。一位常年购买银行理财产品的李女士告诉记者，在她的印象里，除了首次购买时，理财师对产品说明书做出了提示，此后在办理理财业务的过程中，说明书这一环节似乎已经消失。“我有两三家固定购买产品的银行，和理财经理们较为熟悉。一旦有新品发售，他们会短信通知我。而在营业网店购买时，通常情况下，理财经理会为我大致描述产品信息和预期收益情况，说明书则很少涉及其中。” 李女士如是表示。“理财信任”基础脆弱现阶段，在群雄逐鹿理财市场的格局下，除公募基金外，其他的理财产品，如银行理财产品、券商集合理财、基金专户理财、集合资

14、金信托计划（查询信托产品）等基本上属于私募产品或半私募产品，信息存在不对称性。银监会继今年3月下发“8号文件”，拟规范银行理财产品在非标准化债权资产领域的投资行为后，6月中旬再度要求商业银行发行的理财产品实行全国集中统一的电子化报告和信息登记制度，未进行系统报备的理财产品，不得发售。这一系列措施都意在提高产品运作的透明度和信息披露的程度。记者认为，银行理财产品说明书属于信息披露中不可缺少的一环。它如人的外衣，只有当投资者看重了其款式，才会决定是否试穿。对于同款式的外衣而言，往往是细枝末节令衣服的版型有所差异，上身效果也会大相径庭。此外，银行理财产品的发行对象是大众，并非聚焦于部分特定客户，唯独

15、银行本身的网银客户可在线查询产品说明书的条款稍显不公。银行方称此行为主要考虑到，普通投资或难以把握产品的具体情况，亲自前往柜台购买，有利于在理财经理的指导下更好地对产品进行评估。难道网银客户就技高一筹，无需被理财师指导？同时，相对于风险较高的结构性产品和QDII理财产品，若说明书没有公开发布，或在柜台依然形同虚设，那亏损风险谁来承担呢？普益财富研究员范杰指出，目前理财产品信息不透明，归因于投资者对信息的需求不高，而隐藏在对信息需求不高背后的，是投资者对理财机构的盲目信任。但这种信任是脆弱的，如一旦项目出现问题后，投资者对投资机构的信心可能会受到影响。从长期来看，一旦完整规范的信息成了行业通行的

16、标准，信息不详的产品恐很难销售。在“繁花似錦”的市場中，投資者“霧裡看花”般地探視著各類產品。而在這視線模糊的尋找中，他們往往容易選錯或誤選產品。選錯是因為不瞭解產品，誤選則是由於主觀判斷有誤，兩者均是購買前未能看清產品本質所致。 其實，看清產品需要一個“窗口”，即產品說明書，它影響著投資者的判斷力和購買行為。不過，記者在近期的走訪中發現，的這種“窗口”功能現已慢慢喪失，取而代之的是理財經理的“嘴上建議”。甚至部分普通投資者想要查看產品說明書，都可能隻是“奢望”。 記者 張 月 編輯 張亦文 投資者查看說明書 連遭碰壁 王小姐是在滬工作的一位白領，由於平日工作繁忙，少有空閑時間打理。不過，在

17、6月末銀行理財產品收益高漲的誘惑下，她也萌發瞭購買產品的想法。 王小姐聽聞的陽光理財項目較受市場歡迎，於是下班後，便上光大銀行官網查詢產品在售情況。不過，令王小姐失望的是，官網上可查詢的產品信息過少，這讓初學投資理財的她毫無頭緒，不知如何篩選。 次日早晨，王小姐致電光大銀行營業部，詢問如何才能在線查看產品說明書和詳細信息。但銀行工作人員表示，非該行網銀客戶無權查看具體的產品說明書，如有查詢需要，需自行前往營業部網點。 王小姐苦嘆道：“光大銀行的營業網點離我公司較遠，加上平日工作繁忙，難以抽出時間前往營業部做理財咨詢。但看不到說明書，心裡總覺得不踏實。銀行理財師都是做營銷的，光挑好聽的說。我想自

18、己先對產品有大致瞭解後，再去與理財師溝通。” 由於未能成功上網查看新品的詳細情況，王小姐便放棄瞭此次購買。隨後，王小姐挑選瞭位於公司附近的進行產品咨詢。進入營業大廳後，王小姐向有關理財人員詢問，是否有收益表現良好的理財產品在售，工作人員立馬為王小姐推薦瞭兩款起投金額不同的產品。但是，當王小姐進一步提出希望瀏覽產品說明書時，該工作人員強調，唯有購買者才能查看。 兩次碰壁的遭遇，讓王小姐感到苦惱。王小姐質疑到，既然產品的發售對象是大眾，那為何普通投資者無法自行查詢產品說明書呢？ 記者瞭解該情況後，第一時間致電瞭光大銀行在滬營業網點的工作人員求證，是否隻有該行網銀客戶可在線查閱產品說明書，有意購買的

19、大眾需前往櫃臺查看。而該行3傢網點的工作人員均給予瞭肯定的答復。 該行一位工作人員稱，未在官網上公開產品說明書，歸因於客戶需在理財經理的指導下挑選產品，這樣有利於防止客戶盲目投資及選錯產品。此外，另一光大銀行網點工作人員表示，由於該行發行的常規理財產品均屬低風險評級，公開的信息要素足以供大眾瞭解產品特性。若客戶另有需求，可到營業網點查詢。 同時，記者再次以投資者的身份致電中國銀行在滬理財部時，其理財經理回應，該行低風險及中等風險理財產品的投向主要為銀行間同業拆借，幾乎不會出現理財虧損。一般情況下，全能達到預期年化收益，理財產品說明書的用處並不大。唯有高風險產品才會公佈其具體說明書，以便投資者做

20、好風險評級。 此外，另一傢中國銀行營業網點的工作人員針對記者咨詢表示，銀行理財產品說明書隻供購買者查看，普通投資者即使前往營業部，也無法查詢。 說明書披露質量參差不齊 為更清楚瞭解目前各大商業銀行理財產品信息披露的詳略程度，記者查詢瞭4傢國有銀行、9傢股份制商業銀行及6傢城商行的總行官網，發現各銀行對理財產品信息披露的質量參差不齊。雖然上述銀行已按照規定，在線公佈瞭產品的成立公告、運作情況和到期收益。但是，部分銀行仍未公開呈現在售產品的說明書。 在國有銀行中，除中國銀行外，、和均在官網對在售產品發佈瞭詳細的產品說明書。 在股份制銀行中，、的披露狀況較優。同時，鑒於上述三傢銀行發售結構性產品的頻

21、率較高，而受結構性產品收益條件復雜、投資風險較高的影響，三傢銀行均針對不同的收益條件，進行瞭投資情景模擬，以方便投資者清楚瞭解到期收益的分配。 而中國銀行、光大銀行、和均未公開具體的產品說明書（網銀客戶可查看），僅呈現瞭簡單的產品信息。 “按規定，銀行有責任將在售理財產品的說明書披露於官網，以供有需求的投資者查詢。常理來說，說明書應包括產品概述、投資資產種類和比例、投資管理人、風險揭示和理財收益計算及分配。”某股份制經理如是表示。 實際上，早在2011年，銀監會下發的“91號文件”就已明確規定，商業銀行應通過事前、事中、事後的持續性披露，不斷提高理財產品的透明度。所有針對個人客戶發行的理財產品

22、，產品相關的事前、事中、事後信息均應在總行官方網站上予以充分披露，私人銀行客戶與銀行另有約定的除外。同時，商業銀行應當載明各類投資資產的具體種類和比例區間。但是，各大銀行對文件的執行力度，存在差異。 另外，對於銀監會“91號文件”中：“商業銀行不得籠統規定各類資產的投資比例為0至100%，應當載明各類投資資產的具體種類和比例區間”這一規定，上述調研銀行均未能嚴格遵守。 非結構性產品說明書“形同虛設” 雖然中國銀行、光大銀行、興業銀行和中信銀行強調，投資者需前去營業部查詢產品說明書，不過，記者前去四傢銀行的在滬網點後，唯有光大銀行打印瞭某款在售產品的說明書供記者查看，興業銀行以理財部門暫時繁忙為

23、由，委婉地拒絕瞭記者的要求。中國銀行和中信銀行網點工作人員則明確向記者表示，隻有購買產品者有權查看說明書。 記者在中國銀行及中信銀行網點觀察，發現理財師在為客戶辦理產品業務時，也並不會特意提醒投資者閱讀產品說明書，而是“輕描淡寫”地出示後，直接告知投資者在產品合同書上簽字。 據記者從多位有理財要求的投資者處瞭解，除結構性產品外，許多銀行的非結構性產品說明書“形同虛設”，取而代之的是理財師的“嘴上建議”。多數情況下，對於風險等級較低的穩健型理財產品，即使產品標明為保本浮動收益，但理財師也會拍著胸脯保證一定可達到預期收益。 “我在銀行工作那麼久，還未發生未到達預期收益的情況”、“銀監會規定，對常規

24、類人民幣理財產品隻能標註浮動收益，但實際上都可達到預期收益水平”、“我可以保證產品到期時，你拿到的收益一定和預期相同。”這是理財經理在推薦產品慣用的表達。 一位常年購買銀行理財產品的李女士告訴記者，在她的印象裡，除瞭首次購買時，理財師對產品說明書做出瞭提示，此後在辦理理財業務的過程中，說明書這一環節似乎已經消失。 6月末，面對波動較大的資金市場及半年考核時點，有意放緩貸款投放節奏。而攬儲，則成為當下各大銀行工作的重中之重。 IC/供圖“由於今年以來信貸需求不旺，盡管銀行信貸投放仍有額度控制，但即便月底也不會出現貸款申請排隊的現象。6月顯然是個特殊的月份，月初銀行貸款快速增長、存款增長乏力加劇瞭

25、銀行的錢荒，月底銀行便忙於沖存款，盡量減少貸款投放以減輕流動性管理壓力。”證券時報記者 唐曜華 劉雁“上周各傢銀行還放點貸款，這周重心完全轉移到存款瞭，放貸款也不差這幾天瞭。”深圳某城商行深圳分行客戶經理稱。央行上周即下發通知提醒銀行謹慎控制信貸等資產擴張偏快可能導致的流動性風險。如今半年考核時點逼近，又恰逢資金市場波動較大，銀行出於流動性考慮，刻意放緩貸款投放節奏。拉存款壓倒放貸款6月即將結束，各傢銀行鉚足勁拉存款。“我們正在忙著沖存款呢，你咨詢的貸款的問題我最近關註不多。”某國有銀行廣東省分行公司業務部人士稱。“最近我們就沒怎麼放貸款，現在貸款額度不是隨時都有，要排隊等待放款。”深圳某股份制銀行分行營業部客戶經理說。由於今年以來信貸需求不旺，盡管銀行信貸投放仍有額度控制，但即便月底也不會出現貸款申請排隊的現象。6月顯然是個特殊的月份，月初銀行貸款快速增長、存款增長乏力加劇瞭銀行的錢荒，月底銀行便忙於沖存款，盡量減少貸款投放以減輕流動性管理壓力。“現在存款壓力非常大，很難拉，而存款任務