三大电信运营商XXXX年工作会议精神解读

1、.：.；三大运营商未来开展方向明晰 -人民邮电报工业和信息化部电信研讨院 潘 丽 从年月中旬开场，三大运营商纷纷披露财年业绩报告，基于本身资源贮藏及战略方向各异，三大运营商的业绩表现及未来开展重点均有所不同。 收入增长加速，增长引擎各异 从三大运营商的财报数据比较来看，中国挪动虽然在收入、利润、用户上依然占据绝对优势，但整体市场格局在优化，尤其是G市场，电信和联通的开展非常耀眼。年全行业的收入总量继续提升，收入增速再次恢复到%以上，年来初次超GDP增速；同时，三家运营商的收入增速继续提升，中国挪动、中国电信、中国联通的运营收入增幅分别为.%、.%、.%，均超年程度，阐明三家运营商战略逐渐明晰，

2、在新的业务方向下继续开展。 中国挪动依托挪动市场的综合优势坚持惯性增长，增长引擎主要来源于用户规模扩张及业务继续增长。用户根底规模不断扩展，年挪动用户规模达.亿，增速.%。各类业务继续增长，业务构造有所优化。话音业务稳定增长，仍是最主要的收入来源；数据业务坚持快速增长，收入占比逐年提升，收入构造逐渐优化。短信及彩信业务的收入占比有所缩减，无线上网、运用及信息效力收入占比逐年提升。尤其是数据流量、WLAN、手机邮箱、手机阅读、手机视频等新业务增长迅速。 中国电信依托全业务整体优势实现稳步增长，增长引擎于挪动、宽带、信息化业务的规模开展。挪动业务超前实现盈利，G引领挪动业务规模开展。年挪动用户数达

3、.亿，其中G用户浸透率达.%，为三家中最高。年终端销售本钱提升.%，智能手机销售万部，较去年提升.%。宽带继续晋级提速，业务坚持稳步增长。截至年年底，中国电信在效力区内普遍实现M带宽覆盖，M接入带宽的覆盖率到达%。年宽带用户数达万户，同比增长%。宽带业务收入.亿元，同比增长.%。信息化业务不断丰富，逐渐实现规模开展。中国电信充分发扬在ICT和政企效力上的综合优势，以“天翼领航品牌为统领不断丰富电子政务、交通物流等运用产品，加快产品规模化复制和推行。年综合信息运用效力收入.亿元，较去年提升.%。 中国联通依托重点业务突破开展最为亮眼，增长引擎于G、宽带的继续发力。G业务成为收入第一支柱，其规模开

4、展带动挪动用户和收入的双重增长。年G用户.万户，增长%；G业务收入.亿元，增长%，G用户ARPU 元，为三家中最高。G用户对挪动用户奉献率达%，对收入奉献率达.%；拉动挪动用户市场份额及净增用户市场份额继续提升，拉动挪动业务ARPU从.元提升至.元。宽带业务快速增长，有效弥补固话下滑趋势。年宽带用户增速.%，收入增速.%，宽带业务收入初次超越固网语音，有效抑制固网业务收入下滑趋势，实现.%的收入增长。 净利润率继续下滑，本钱居高不下 三家运营商的收入增长加速，而且净利润仍坚持增长，尤其是中国联通净利润增速实现“V形反转，从去年的-.%变成今年的%，阐明前几年的大规模投资曾经开花结果，逐渐进入良

5、性开展轨道。然而三家运营商的净利润率却在继续下滑，最主要的缘由是运营本钱的继续增长，而建网本钱和营销本钱依然是拉动运营本钱增长的内因。一方面三家运营商继续的网络投资呵斥折旧和摊销本钱的继续增长；另一方面G运营时代三家运营商均经过终端补贴来拉动市场开展，从而呵斥这两块本钱居高不下。 中国挪动近几年运营本钱继续增长，年运营本钱亿元，增长.%。其中折旧和销售费用占比超越%；中国电信运营本钱增长较快，年运营本钱.亿元，同比增长.%，主要是销售、普通及管理费用的增长较快，其中挪动终端销售本钱增长.%、挪动手机补贴增长.%；中国联通运营本钱增长最快，年运营本钱.亿元，同比增长.%，其中折旧及摊销本钱占比高

6、达.%，销售通讯本钱增长较快达.%，G终端补贴增长.%。 投资继续增长，偏重点各有不同 三大运营商资本开支继续增长，基于各自的战略开展方向，偏重点有所不同，有效支撑未来的业务开展重点。 中国挪动仍将挪动通讯网作为投资重点，年资本开支增长%，挪动通讯网投资占比达%。未来将逐渐优化投资构造，以注重投资效益、加强中心才干为主，一方面坚持四网协同坚持挪动通讯网投资，另一方面加强传输网根底资源贮藏；中国电信在经过前几年挪动网络的投资贮藏后，未来的投资重点仍是宽带网络，年宽带投资占比.%；中国联通年资本开支增长%，年依然会坚持大规模投资，估计增长%，重点仍是G、宽带和数据、根底设备传输网。 未来开展方向逐

7、渐明晰 三大运营商基于本身资源贮藏及历史开展轨迹，未来的开展方向及偏重点各有所不同。 中国挪动未来开展聚焦挪动互联网，并加强全业务战略资源贮藏。挪动互联网的开展在业务和平台层面采取智能管道+开放平台、特征业务+交融界面的开展方式。公司提出构筑好用、易用、高效、智能的管道，构成MM云效力、物联网才干、电子商务才干、位置才干、飞信+五大开放平台才干；在网络层面坚持四网协同，明确GSM、TD、WLAN、LTE各个网络的定位及开展目的。全业务战略资源贮藏强调城域网建立、宽带接入及公共互联网、IDC。 中国电信战略主线明晰，未来将稳扎稳打推进“新三者战略，围绕“以创新和效力双领先推进规模开展这条主线，坚

8、持规模运营和流量运营两大战略。规模运营强调中心业务和关键市场的规模开展；流量运营强调积极推进智能管道建立，加快综合平台建立和开放运营，加大以内容运用为主的产品创新力度，继续推进体制机制创新。公司将智能管道建立放在显著重要位置。 中国联通未来的开展聚焦规模增长及创新变革，注重协调开展。规模增长强调G业务规模突破、宽带业务快速增长、交融业务深化开展；创新变革强调为顺应开展方式的变化，在组织体系、网络建立和运维、IT支撑、资源分配机制等各个层面的协调配合中国移开任务会议：逆境求开展 规划创未来 ( / : )C讯 作为全球最大的 HYPERLINK t _blank 挪动通讯 HYPERLINK t

9、 _blank 运营商， HYPERLINK t _blank 中国挪动虽然面临着一些开展中的问题，但依然在客户保有量、根底 HYPERLINK t _blank 网络质量、效力交付才干以及运用技术创新方面坚持着强劲竞争力。它的一举一动也成为整个产业链关注的焦点，无论是竞争对手还是处理方案提供商，甚至是普通的消费者。对于如此的一只大象，要想对它有一个全面明晰的认识并非易事。每年年初召开的“中国 HYPERLINK t _blank 挪动年度任务会议，也就成为了外界了解其网络产品市场战略的绝佳时机。不可否认，在过去的一年中，中国挪动在某些方面是放慢了本人的脚步，但大象能否重新起舞，答案就在本周举

10、行的年任务会议上。直面挑战：逆境中再创辉煌在谈年的系统战略部署之前，还是让他们回想总结一下中国挪动在年所获得部分成果。作为“十二五的开局之年，年对于中国挪动是非常关键的，对于之前的“顺风仗，压力和困难不容小觑。年，中国挪动各级公司正视困难，直面挑战，加快推进创新拓展，着力再造中心才干，开展改革稳定任务获得新的效果，为铸就国际领先、实现可继续开展奠定坚实根底。正如尚冰副部长在讲话中所指出的，充分一定了中国挪动的任务成果：真实提升了开展质量和效力程度，特别是集中力量建立运营TD-SCDMA网络，很好地完成了党中央、国务院交给的义务。在整体收入和利润程度方面，中国挪动努力抑制开展困难，继续坚持平稳增

11、长态势和全面领先：其前三季度收入为亿元，净利润约为亿，在央企体系中名列前茅。在网络覆盖和技术演进方面，中国挪动采取了 HYPERLINK t _blank GSM/TD-SCDMA/ HYPERLINK t _blank WLAN/TD- HYPERLINK t _blank LTE四网协同的思绪，努力为用户提供与业务相匹配的网络才干；在我国主导通讯技术规范术的推行上， TD-SCDMA客户规模突破万户，做到“三分天下有其一，而对于TD-LTE，不但顺利完成了规模技术实验第一阶段义务，也经过GTI在全球范围内进展了商用推行。在效力质量和产品创新方面，中国挪动经过网络质量竞赛的方式，进一步改善了

12、根底网络质量，同时进展了增值效力质量大会战，提升用户感知；在效力层面，建立全流程效力质量管理体系，优化客户效力界面，透明消费体系日益完善，实现百万客户晋级申诉率行业最低和电子渠道实现%业务承载。创新那么是另外一条主旋律，经过在无线城市、物联网、挪动运用商场、云计算等领域内的系列创新，中国挪动开场从传统的挪动通讯中“走出来，进入了舞台更为宽广的 HYPERLINK t _blank ICT市场。在企业治理和社会公益方面，中国挪动也进展了很多有益的探求。中国挪动真实顺应开展要求，推进管理改革迈出坚实步伐，建立规范董事会任务进展顺利，也初次召开选集团党建任务会议。扎实履行社会责任，为经济社会开展作出

13、积极奉献。深化与各地政府的战略协作，带动产业链协同开展，降低资费促进稳物价、扩内需，以及在村村通、应急通讯保证、净化网络环境、节能减排及公益慈悲等方面作出积极奉献。明确要求：深化可继续开展成果只是阐明过去，他们更应该放眼未来。可以预见的是，在年，中国挪动所面临的挑战将不会小于年。它不但要面对 HYPERLINK t _blank 中国联通和 HYPERLINK t _blank 中国电信咄咄逼人的全业务捆绑和 HYPERLINK t _blank G市场突进，还要应对整个信息通讯产业的变革。如何在曾经到来的挪动 HYPERLINK t _blank 互联网和云计算的时代继续再创辉煌。在本次会议

14、上，中国挪动提出公司年任务的总体要求和总体战略。从年任务的总体要求上来看，振奋精神，凝心聚力，深化实施“十二五时期可继续开展战略，积极推进挪动互联网开展，充分发扬四网协同效应，加快构成全业务后发优势，注重质量、效力、创新，全面加强中心才干；注重营销效率提升、数据流量运营、信息效力拓展，大力促进价值增长；注重机制变革、流程优化、组织保证，不断激发内在活力；注重廉洁从业，促进企业继续安康开展。会议同时明确了公司推进挪动互联网开展、全业务开展、四网协同开展的总体战略。提出要构筑智能管道，搭建开放平台，打造特征业务，展现友好界面，建立挪动互联网产业的主导位置；立足高起点，突出差别化，坚持讲效益，有所为

15、有所不为，构成全业务开展的后发优势；打造覆盖广、覆盖深、质量高、速率高的世界一流无线网，坚持挪动通讯领域的市场领先。中国挪动董事长 HYPERLINK t _blank 王建宙在讲话中指出，中国挪动曾经积淀了应对风险挑战的才干根底和运营阅历，当前宏观经济的稳定增长和TD-LTE技术研发及产业化商用化进程的加快，都是公司可继续开展的有利要素。他以为，中国挪动要着力培育新的竞争优势，在改善效力、提高流量运营程度、稳定挪动通讯市场优势、培育新运用新业态、强化业务开展的支撑才干、实施公司国际化战略等方面下足功夫。要坚决不移坚持效益优先，摒弃粗放运营，夯实管理根底，完善内控体系。着力推进创新性企业建立，

16、大力推进TD-SCDMA规模开展，提高网络利用率，积极推进TD-LTE扩展规模实验，促进产业化和商业化进程；大力推进挪动互联网、物联网、云计算等重点领域创新，更好地顺应业务开展需求。中国挪动党委书记 HYPERLINK t _blank 奚国华在讲话中强调，公司开展进入关键阶段，公司上下必需进一步加强推进可继续开展的自信心和决心，要振奋精神，凝聚士气力量；要正视挑战，加强使命感与紧迫感，把思想和行动进一步一致到集团公司的开展思绪、要求和部署上来，重点做好“战略 HYPERLINK t _blank 转型、改革创新、廉洁安康三篇文章。中国挪动总裁李跃那么在报告中要求，公司年消费运营管理任务要继续

17、围绕实现“一个愿景、扩展“两个份额、推进“五个转变的总体思绪，做好五方面任务。质量、效力、创新、规模和管理成为了李跃整份报告的关键词。首先，狠抓质量，确保质量全面领先：结实树立质量认识，继续提升网络质量、业务质量和业务支撑质量。当质量和速度发生矛盾时，必需毫不犹疑地保证质量。其次，狠抓效力，继续提升客户称心度：深化落实“客户为根、效力为本理念，真实加强根底效力任务、电子渠道和一致门户建立、全网客户效力体系建立，真实加强客户赞扬处置。当客户利益和企业利益发生矛盾时，必需毫不犹疑地维护客户利益。第三，继续创新，不断提升创新开展程度：要着眼于可继续开展，着力推进网络创新、业务创新、管理创新，实现企业

18、开展由主要依托资源投入向依托创新推进转变。坚持网络创新，把握技术开展方向，加快根底设备规划；明确定位和规划，推进四网协同开展。坚持业务创新，推进无线城市建立、挪动运用商场和物联网开展、终端专业化运营、差别化全业务开展、国际业务开展以及IDC和云效力开展。第四，加强市场拓展，坚持规模优势。要稳定传统市场优势，加快推进流量运营，努力拓展信息效力。第五，从严管理，确保企业平安安康运营，注重标杆管理、精细管理、风险管理和管理监视。 终了年高速增长 中挪动驶入转型深水区 ( / : )在清醒地看到外部和内部的宏大变化后， HYPERLINK t _blank 中国挪动面向年提出，要实现企业开展由主要依托

19、资源投入向依托创新推进转变。在玛雅人的预言中，是一个轮回的终了和新时代的开场，中 HYPERLINK t _blank 挪动在阅历了余年的高速增长的轮回之后，将面临一个怎样的新纪元?十年开展，积淀深沉。但新技术的快速开展、产业价值的逐渐转移、行业格局的 HYPERLINK t _blank 重组裂变，给中挪动带来更加严峻的挑战。在执掌中挪动一年半之后，中挪动总裁李跃曾经清醒地看到外部和内部的宏大变化： HYPERLINK t _blank 互联网产业不断越过通讯的围墙，不仅要挟 HYPERLINK t _blank 运营商的 HYPERLINK t _blank 增值业务，还进一步蚕食话音 H

20、YPERLINK t _blank 短信等根底业务收入。从内部来看，新增用户增长放缓，存量用户市场遭到竞争对手挑战等，曾经是非常严峻的现实。在这种情况下，李跃希望经过转变增长方式，来坚持中挪动的继续增长，“由主要依托资源投入向依托创新推进转变。月日，年中移开任务会议上，在年的任务报告中，李跃提出，创新是企业开展的 HYPERLINK t _blank 动力源泉，要着眼于可继续开展，着力推进 HYPERLINK t _blank 网络创新、业务创新、管理创新，实现企业开展由主要依托资源投入向依托创新推进转变。中挪动董事长 HYPERLINK t _blank 王建宙将新开展方式简约而准确地总结为

21、：“构筑智能管道，搭建开放平台，打造特征业务，展现友好界面，建立挪动互联网产业的主导位置。狠抓质量和效力在多个不同的场所，李跃多次强调三种才干：网络才干、业务创新才干和客户效力才干。“衡量运营商的业务创新才干，要看能否能引领消费、引领需求、引领潮流，其根本在于对客户的了解。经过十多年的积淀，质量和效力曾经成为中挪动傲视竞争对手的强有力杀手锏。面向年，李跃依然将质量和效力作为中挪动的重中之重。在网络、业务及业务支撑质量方面，李跃强调要坚持“全面领先;而效力方面，那么重点加强根底效力任务、电子渠道和一致门户建立、全网客户效力体系的建立。在此之前的年度任务会上，李跃就曾用两个“千方百计表达其对亿客户

22、的注重：千方百计改善客户感知，千方百计提高客户称心度。现实上，这也成为中挪动在年重点锤炼的竞争力：在对手剧烈的网络才干攻势下，中挪动依然凭仗良好的用户口碑和效力水准，坚持了行业领先程度。目前，中挪动总用户数到达.亿， HYPERLINK t _blank G用户数为万户，占全国G用户的%，仍处于领先位置。在客户效力方面，在工业和 HYPERLINK t _blank 信息化部公布的百万客户晋级申诉率中，中挪动延续个月坚持行业最低程度。提速四网协同战略作为支撑中挪动无线城市、物联网、挪动互联网网战略的网络根底，中挪动的四网协同战略曾经提出一段时间，在本次任务会上，四网协同战略再次被作为年战略重点

23、之一。针对TD-SCDMA网络，中挪动董事长王建宙明确提出，其主要义务是“提高网络利用率。这一战略更多出于对现实网络承载的迫切需求。根据中挪动近期发布的第三季度 HYPERLINK t _blank 财报，今年前三季其无线上网业务流量比去年同期增长.%。由于TD-SCDMA网络覆盖及终端问题，年以来，中挪动继续面临的一个问题，TD网络利用率较低，但 HYPERLINK t _blank GSM利用率日增。不过TD-SCDMA的终端困窘局面曾经有所缓解。据了解，已有%TD-SCDMA终端实现与 HYPERLINK t _blank WCDMA共平台， HYPERLINK t _blank 射频和

24、基带芯片也有了很大提高。中挪动党组书记 HYPERLINK t _blank 奚国华指出，下一步，要经过专业化运营，发扬产业协同效应，打造新一代客户广泛接受的优质终端，不断做大TD-SCDMA市场规模。为了缓解网络压力，自年以来，中挪动就开启“百万热点建立方案，将 HYPERLINK t _blank WLAN作为网络建立的重中之重。按照中挪动规划，年，WLAN建立、维护、运营和业务开展将被纳入日常任务体系。奚国华指出，要进一步提升WLAN建立效率与开展效益，经过全面分析GSM/TD网络数据流量分布、业务运用、终端类型、用户习惯，更好地把握市场需求，找准热点区域，更好地发扬WLAN对挪动蜂窝网

25、数据流量、特别是 HYPERLINK t _blank 手机终端流量的分流作用。除此之外，承载了中挪动“最深层开展动力的TD- HYPERLINK t _blank LTE网络也将成为中挪动年的最大亮点。年，中挪动完成了TD-LTE在六大城市的规模组网实验，但有业内人士指出，TD-LTE进展缓慢，呵斥“墙里开花墙外香的局面，让中挪动在年处于相对被动局面，其在重要的G领域的市场份额也因此流失至竞争对手。按照中挪动的规划，年将继续扩展TD-LTE规模实验范围。主导挪动互联网产业年，中挪动的战略 HYPERLINK t _blank 转型将驶入深水区,继续促进以语音运营为主向语音、流量运营并重转型，

26、积极构建挪动互联网主导位置。不久前，中挪动在全球开发者大会上为其挪动互联网战略定下了“提供一个开放平台，做一个智能管道，推出挪动互联网特征效力基调。为此，年中挪动将围绕挪动互联网产业链关键环节，经过平台集中部署，建立聚合的内容型平台或开放才干平台，对外加强与互联网公司、第三方开发者协作，实现产业链资源的聚协作用，吸引具有竞争力的各种运用落户公司的运用平台。经过这一战略基调，中挪动此前建立的三大门户、九大内容基地资源将被盘活，实现集中管理和开展。年是中挪动重要的一年。作为衔接设备制造商、业务提供商、内容提供商和用户的桥梁和纽带，李跃坚信，技术的开展能够使很多优秀的IT公司倒闭，但很难使优秀的 H

27、YPERLINK t _blank 电信运营商倒闭。究其缘由，技术的领先不是永久的，而竞争确是继续存在的。面对愈发汹涌的竞争，中挪动以及其他电信运营商所要去思索的，更多是用什么样的本钱、才干和强度去接受挑战。链接中国挪动五大义务、狠抓质量，确保质量全面领先。要结实树立质量认识，继续提升网络质量、业务质量和业务支撑质量。、狠抓效力，继续提升客户称心度。深化落实“客户为根、效力为本的理念，真实加强根底效力任务、电子渠道和一致门户建立、全网客户效力体系建立，真实加强客户赞扬处置，坚决维护客户权益。、继续创新，不断提升创新开展程度。要着眼于可继续开展，着力推进网络创新、业务创新、管理创新，实现企业开展

28、由主要依托资源投入向依托创新推进转变。要加快根底设备规划，推进四网协同开展;推进无线城市建立、挪动运用商场和物联网开展、终端专业化运营、差别化全业务开展、国际业务开展以及IDC和云效力开展;大力推进集中管理、制度建立和流程优化、组织创新。、加强市场拓展，坚持规模优势。要稳定传统市场优势，加快推进流量运营，努力拓展信息效力。、从严管理，确保企业平安安康运营。要注重标杆管理、精细管理和风险管理，要加强队伍建立和管理监视。数字.亿截至年月底，中国挪动用户总数.亿，其中G用户到达.万，离完成万G用户的目的仅一步之遥。亿年前个季度，中国挪动无线上网业务流量到达亿MB，WLAN数据流量曾经接近于G和G的数

29、据流量。万个目前，中国挪动拥有超越万个AP，未来三年将建立超越万个AP。中国挪动将借助G/G/LTE/ HYPERLINK t _blank WiFi四网协同、业务与运用的 HYPERLINK t _blank 交融共同开展无线城市。万台李跃期望年能实现终端销售万台的目的，其中 HYPERLINK t _blank 智能手机占比超越%互联网周刊：从互联网角度诊断联通未来战略 ( / : ) HYPERLINK t _blank 中国联通对 HYPERLINK t _blank 互联网的了解，太从 HYPERLINK t _blank 电信人自我中心出发了，根本看漏了互联网人了解的“互联网根底效

30、力的全部三道中心主阵地。其本身的不作为导致在 HYPERLINK t _blank 挪动互联网时代被边缘化。惊闻中国 HYPERLINK t _blank 联通以下简称联通净利下滑近成，在还要继续接受反垄断调查的情况下，可以说内外交困。联通下一步向何处去？对联通而言，反垄断是企业与社会利益冲突，而盈利那么在企业本身，是两个不同性质的问题。即使反垄断的人，也不希望看到联通盈利下滑，希望联通靠市场竞争，使利润有质的飞跃、大的提高。在互联网人看，这不是不能够的事；但是，希望看到的那种量变，毕竟没有发生。一定是哪里出了问题。他们首先想到的是战略。本文重点讨论，联通从当前盈利下降，到盈利大幅度跃升之间，

31、能否存在可捕捉的战略新空间。答案，是一定的。大幅盈利的时机为什么没有被捕捉？他们试着从互联网人的角度，猜测电信思想能够存在的战略盲区。不求全面，但求换位思索，相互启发，协助 联通于无路中寻觅柳暗花明。一、情势判别：“后电信时代符合实践吗、联通的现状：盈利为何大幅下滑？联通公布的年 HYPERLINK t _blank 财报数据显示，年营收.亿元，同比增长.%，盈利.亿元，同比下降.%。公司解释称，业绩下滑主要是联通 HYPERLINK t _blank G业务处于开展初期，收入尚未能弥补折旧摊销、 HYPERLINK t _blank 网络、营运及支撑本钱以及G HYPERLINK t _bl

32、ank 手机补贴本钱等市场相关费用的添加。第一个方面，是大规模的G网络建立。截至年月日，中国联通G HYPERLINK t _blank 基站数量到达.万个，同比增长.%； HYPERLINK t _blank GSM基站数量到达.万个，同比增长.%。G网络已覆盖全国县级以上城市和东部兴隆乡镇；GSM网络已覆盖除遥远地域外的一切乡镇和绝大部分行政村。 HYPERLINK t _blank 固网 HYPERLINK t _blank 宽带接入端口总数到达,万个，同比增长.%，其中，M以上端口占比%。第二个方面，是G业务仍处运营初期盈利有限，终端销售本钱的大幅增长，是联通利润下滑的重要缘由之一。年

33、，联通从战略上加大了挪动业务投入，推出包括iPhone在内的百余款G定制终端，实施“预存话费送手机等终端补贴政策，大力开展G合约方案用户。收获在预期之中，联通挪动业务收入初次超越固网业务，占比到达.%。这对联通是具有艰苦意义的量变，从此联通从一个固网公司，正式变为了挪动公司。但付出的代价，可以用繁重描画。年全年销售通讯产品支出发生.亿元，比上年增长.%，同期销售通讯产品收入只需.亿元，销售亏损为.亿元。G手机补贴本钱呵斥亏损.亿元，-季度分别为.亿元、.亿元、.亿元和.亿元。亏损的%在G上。两个方面的缘由相较之下，业界普遍以为，终端补贴是联通利润下滑的主因。单就终端补贴就事而论，在市场推行常理

34、中，有市场特定阶段的特征。但他们在这里，就要预存疑一下：推行销售亏损，是必然的吗？苹果就是反例。苹果发行 HYPERLINK t _blank iPhone不仅不像联通那样亏损，还赚翻了。同是iPhone，一亏一赚，本身就把真问题暴显露来。不是推行销售本身一定会怎样样，而是联通与苹果两个公司的竞争力不同，表现到面上来了。从销售行为笼统出联通的竞争力类型，属于典型的大而不强的“中国制造方式。大是指规模，强是指利润。联通以打价钱战的方式进展G终端销售，正好落进“中国制造的经典圈套：收入量扩展，但没有利润。简称大而不强。苹果那么是做强做优的方式，因此利润上做强，创新上做优。国资委要求企业做强做优，联

35、通没做到，做成了大而不强，这是本质。剥掉第一层笋，他们进一步分析更接近根本面的信息。不强，不强在哪里，联通弱在哪里？ 远的苹果不比，他们就分析三大 HYPERLINK t _blank 运营商在“强利润这一点上的差别。在三大运营商中，年上半年，中挪动实现利润亿元，同比增.%，利润率到达.%。中电信上半年利润为.亿元，同比增.%，利润率为%。上半年中国联通净利润.亿元，同比下降.%，利润率为.%。.、.。联通的利润率几乎是中挪动的非常之一。只用短期要素解释，不能阐明根本问题。由于就算年净利不大幅下滑，不强这个根本面，对于联通也是摆在那里的。从微观看，联通手机用户 HYPERLINK t _bla

36、nk ARPU并不低，为元人民币，比中挪动还高出许多。之所以不强，是由于高ARPU值业务只是部分的，在联通业务全局中，高ARPU值的数据业务与挪动业务所占比重太小了。联通对数据业务追晚了，这才是不强的直接缘由。从历史上看， HYPERLINK t _blank 网通曾有时机按候自强的思想，在电信业率先跨入数据时代，跟上苹果们的步伐。由于客观缘由，这个良机错失了。损失的时机本钱相当于联通总市值。到了联通、网通合并成中国联通时，曾经轮不上客观缘由去妨碍做强了，由于像 HYPERLINK t _blank 田溯宁那样力主往数据上靠的人，在联通已不再是主流。联通获得挪动牌照后，只在电信上构成做大的竞争

37、力，没有在数据上构成做强的竞争力，是弱的总症结，是不强的根本缘由。这可以有效解释联通与苹果围绕iPhone的利益博弈中处于下风的缘由。显然，这是发生在挪动互联网领域的一场数据竞争力与电信竞争力的竞赛。苹果拥有数据中心竞争力，而联通不具备，因此联通只能被挤到卖手机的一群人中，靠打价钱战求开展了。连外人都在奇异，为什么在销售旺季的十一期间，联通都不发功推销iPhone，可见受制于人的狼狈不堪。这离成为具备国际竞争力的世界一流企业，差得很远。资本市场对于联通的分析，显然过分乐观。只思索了业务量绝对值增长，而没有将联通损失的时机本钱计入在内。没有顾及运营商以外的竞争对手，利用联通放弃的时机坐大，对联通

38、未来生存空间的挤压。谈完景象以后，他们就要追到本质层面，看一看联通的根本面是怎样坏下去的。、联通情势判别：“后电信时代疑问联通的根本面本来可以很好，但如今坏下去，我以为第一个要素就与情势判别有关。情势判别是制定战略和规划资源的根底，情势判别有误，整体出偏向就在所难免。后电信时代，是联通对所处情势的一个根本判别。但从互联网人角度看，存有艰苦疑问。联通人以为，“电信业与互联网行业 HYPERLINK t _blank 交融是后电信时代的主要特征之一。“电信业与互联网行业交融这个判别，互联网人是认同的。但是，交融后谁在产业链中心呢？从后电信时代提法本身看，显然是以电信为中心。联通人果然是这样判别的，

39、以为，“作为互联网根底效力的提供者，电信运营商处于后电信时代生态环境中的中心物种位置。这就不符合实践了，既不符合国际的实践，也不符合中国的实践。由于在美国，苹果、谷歌是主导者，AT&T并不是主导者；在中国，腾讯、 HYPERLINK t _blank 百度市值早已超越联通和 HYPERLINK t _blank 中国电信， 年，腾讯市值亿美圆时，联通市值仅亿美圆。联通已不是“中心物种，是排在腾讯、百度后面的小弟弟。从客观上看，中心物种有一个简单规范，就是摩根斯坦利在全球挪动互联网报告中提及的数据 HYPERLINK t _blank 增值业务占整个业务的比重。由于在电信业与互联网行业交融中，语

40、音业务是持平增长趋势，数据业务是高速增长态势，因此谁的业务搭在快车道上，谁就会成为行业主导者，谁才是中心物种。腾讯互联网增值业务在年的收入中占比是.%，联通年挪动非语音业务收入占 HYPERLINK t _blank 挪动通讯效力收入比例仅到.%，同比提高也只需.%。按这个蜗牛速度，要追上腾讯如今程度，需求年。这还没有算所谓“非语音业务能否可以得上腾讯那种含金量规范。所以，把电信业与互联网行业交融定位为电信时代虽然谦虚地加了个“后，已不很准确。至于判别“电信运营商处于后电信时代生态环境中的中心物种位置，在互联网人看来，几乎是头脑发烧得厉害了。准确的情势判别，应该说就是电信业与互联网业交融的“挪

41、动互联网时代；至于电信运营商的位置，顶多说在不算互联网业的情况下，处于电信业部分的“中心物种位置；假设真按“电信业与互联网行业交融的全生态来算，只能说处在离中心较远的边缘物种位置。情势判别失误导致两个顶层问题第一，不是中心物种，按中心物种定位，呵斥中心资源配置的错位。联通人根据年赛迪顾问提供的数据互联网运用效力以.%，超越互联网根底效力的.%，得出一个纵深的进一步判别：“未来，随着互联网运用效力市场的继续快速开展以及根底效力的饱和化和低廉化趋势，互联网运用效力在整体市场中的占比仍将继续提升，成为产业生态的主导力量。 赛迪顾问数据没问题，但从数据中得出的结论有问题。一方面，以为“互联网运用效力会

42、主导，是一个严重的判别失误。在互联网人看来，互联网运用效力超越根底效力，并不阐明谁是主导。例如，苹果的四五十万开发者的总和效力收入超越苹果商店效力收入，并不阐明开发者成了主导者。由于三七分本钱身就决议了开发者收入必定超越平台提供者。另一方面，何为互联网根底效力，存在大的误解。原来，这是一个由“中心物种判别派生的连锁误解，联通人了解的互联网根底效力，通畅就是电信运营商。所以他们说“作为互联网根底效力的提供者的电信运营商云云，就不奇异了。那么，他们互联网人所了解的“互联网根底效力如根底技术支撑效力业，根底业务支撑效力业，ASP平台跑哪去了呢？通畅在联通眼皮底下消逝不见了。经过换位思索，我发现这是电

43、信思想中，与他们互联网物种的人想反了的地方。电信这种物种看世界，似乎以为：互联网全行业都是电信业的增值业务，或者叫互联网运用效力。这是令互联网人再吃惊不过的了：联通把他们互联网行业最精华的主力部队看漏掉了。在这个判别下，把联通资源的主力军拉上战场的结果，就是主力跑到他们以为是互联网根底效力所在，而他们以为不是的地方。从互联网人看，相当于联通全部主力都投放给预备队，放到了山后面，根本就没参与前方作战。这是看漏了、想漏了互联网业也有中心物种这回事的结果。这样配置资源，一旦作战，就会发现把主攻和佯攻阵地搞反了。这也是他们互联网人为何能轻松攻上主阵地，在联通眼皮底下冒出两个联通总市值的缘由。应该说，我

44、们互联网人在挪动时代真是够侥幸的。假设小网通和联通听了候自强的，就没有他们今天的幸福生活了。第二，不是中心物种，且不成认本人不是中心物种，呵斥移向真正的中心物种时机的失去。前面说过，是不是中心物种，取决于语音与数据业务占比关系。没有排除电信运营商经调整后成为真正中心物种的时机。正常判别情势，既是两个行业交融，语音与数据业务哪种主导，主力资源就应向哪种中心业务领域配置。这是像摩根斯坦利等旁观者马上顺理成章想到的。这也是候自强当年想救电信人时中心主张所在。假设联通正常判别情势，就可以变不是中心物种，抢在互联网行业之前，成为中心物种。但联通按兵不动，什么也没有做。由于他们根本就没觉察出有个和他们不一

45、样的中心物种，摸到了阵地前沿，直到堵在门口被苹果喊缴枪不杀时，才以净利大幅下降来匆匆应战。朱连兴是苹果大军中的一员骁将。年月的一天，数次创业失败的朱连兴，在邮箱渣滓资讯中偶尔发现一条苹果公司招募手机软件开发者的信息。就在联通与苹果第一次接触的当月，苹果在北京举行了一次针对iPhone 开发者工程的培训。朱连兴是参与者之一，当时只需寥寥几十人。朱连兴不会知道，苹果最终迫使联通付出宏大代价的绞杀战，从此刻就开场了。苹果不是从终端这个角度了解iPhone，而是从互联网人心领神会的“互联网根底效力角度摸入联通根本没有发现的主阵地。朱连兴偶尔进入的阵地，已是最接近增值业务前线的最后一道中心阵地ASP平台

46、，苹果称之为App Store。朱连兴回想当年想法，“我觉得这一定是一次难得的时机。而且不需求大笔资金和厂房，不需求做产品的推行，只需有创意，只需写的软件够炫、够酷、够吸引眼球，就可以和苹果公司分钱。对他们来说，为他们开发游戏软件是一个绝佳的时机。朱连兴后来靠“多彩水族箱等世界出名的苹果软件，日进斗金。当像朱连兴这样被苹果的“互联网根底效力武装起来的开发者，在中国漫山遍野开花时，联通曾经没有跟苹果讨价讨价的力量了。未来，在年以后被迫转向“千元智能机再次虚度光阴后，联通最终应发现，真正的高端需求，根本不在手机本身，而在数据上，在漫山遍野的朱连兴们提供的效力中。联通没有为朱连兴们做任何事情，天下当

47、然也没他什么事。举这个例子是为了阐明，联通对互联网的了解，太从电信人自我中心出发了，根本看漏了互联网人了解的“互联网根底效力的全部三道中心主阵地。一句话，联通看漏了互联网根底效力的中心业务，由不作为导致在挪动互联网时代被边缘化。病根还是出在误以为互联网业全行业全是运用，根本没有中心业务、中心竞争力这个后电信时代幻觉中。二、联通战略：云管端能走多远从情势判别，到构成根本思绪，下一步就是决议战略。沿着上述“看漏互联网根底效力的中心业务的诊断进一步看战略，发现联通继续在这条线上失分，直到失血。联通的战略拼图联通本身的战略认识是：中国联通在综合分析国内外电信行业开展趋势，国内电信市场竞争环境的根底上，

48、提出在未来几年，着力实施“G领先和一体化创新战略。实现“G领先，是公司改动市场竞争格局，提升行业位置的独一出路和必然选择；是公司加快运营方式 HYPERLINK t _blank 转型、改善用户构造，实现增长方式转变的战略突破口。中国联通将集中资源加快G开展，建立领先的无线 HYPERLINK t _blank 宽带网络，以高速数据体验和内容运用创新带动公司挪动非话业务收入快速增长，将G打呵斥为公司收入增长的第一驱动力。 资本市场的看法是，G收入的大幅增长，阐明联通以G业务为中心的战略得以贯彻实施，只需度过了折旧摊销和补贴费用的阵痛期，联通的G业务将从收入增长点落实到利润增长点，从而带动联通盈

49、利在高基数上高速增长。假设上述认识，前提是把G当作G通讯业务，置信所说战略和增长，都是能够实现的。但假设G还包括互联网业务的话，就要打折了。而且主要是看利润和谁比，快速跟谁比。假设联通专心专意做管道，可以指望的是平稳增长，但不能够指望利润的飞跃式增长。他们一切分析的前提，是联通确实以为挪动互联网是互联网与电信两个行业的交融，而本人要成为交融后的中心物种，从而可以大幅提高盈利。分析的意义就在于看如何能实现这种能够。假设联通说误解了，我只想当电信业的中心物种，不想当两业交融后的中心物种，那就是另一回事了。就等于直接投诚，说我不跟互联网企业比了，他们超越我就超越吧，我只跟电信运营商竞争。既然他们说的

50、是盈利大幅度跃升，自然就是按互联网与电信一体化规范，而不是电信规范来看战略。盈利规范也不是跟其它电信运营商比，而是与互联网企业加电信运营商的挪动互联网业总体来比较。这点要先阐明。先排除一种简单的做法，就是向互联网业寻租，抄近道盈利。一种见解以为，所谓智能管道，意图就是经过智能化，由管道向各项互联网业务一一收费。互联网跟高速公路不一样，高速公路只需两头一堵，车不交费是跑不出去的。但从互联网开展的历史看，采用高速公路方式，实践结果是相关运用被抑制，却从层出不穷的新运用中生出新路来，手机智能化只能使这越来越容易。中国的互联网平台往往从意想不到的杀手运用中长出，而非正规作战取胜，就是恶劣环境下的一种特

51、殊生存术。从根本上说，用智能管道寻租不可行，主要是它不能处理产业交融的根本面问题，违背挪动互联网开展规律，因此稳定不下来。假设联通沦落到走旁门左道地步，以其体质而言，与群狼共舞，恐怕熬不到出头那一天就败了。所以他们还是沿着根本面，也就是结果平衡、共赢，来进展计算。看联通的文件，比如，有一种读政府任务报告的觉得，面面俱到，似乎联通无所不做，无所不包。但主干是什么，淹没在一片汪洋大海之中。我没有见过优秀互联网公司什么都做的，如此分散资源和精神，很疑心能不能做得好。读，不再细碎，但又感到，优秀互联网公司做的一些中心的业务，没见联通在这上面付出什么令人印象深化的努力，许多是空白。集中在一点上，我觉得是

52、，联通全线业务，似乎都是技术与运用包括处理方案直接结合型的，缺乏数据中心业务在中间起增值放大作用。联通比较费事的是有G和G同时存在，好在集团头脑清醒，提出以G带动挪动非话业务收入快速增长的正确方向，为此付出一时净利下滑代价也不算什么，问题是下一步能否获得预期目的。从战略重点看，提到了“领先的无线宽带网络、“高速数据体验、“内容运用创新三个方面。与中国电信三大方向比，高速数据体验是个特征。假设结合联通集团研讨院的研讨成果，大约可以把纷繁的业务线简化，拼出这样一个战略上的构造图。首先是传统运营架构，包括通讯网络、业务平台、支撑系统；其次是中心运营系统，即数据中心；第三是运营支撑环节，即终端。这与

53、HYPERLINK t _blank 华为的云管端，可以大体对得上，两者是协作关系。加在一同转向的商业方式，是“通讯+商业渠道+媒体广告+信息效力。联通的胜算几何？云管端之中，联通的管、云较强，而端偏弱。联通第一强的是管道，即“领先的无线宽带网络。联通的管道是不用他们为他骄傲的他们也不懂，那是电信的本行。无论是网络宽带化和构造扁平化技术，还是通道资源平衡、通道信息插入技术等，联通都有本人的中心竞争力。联通有望把智能管道建成一个智能普适网络，实现普适、协同、智能的要求。联通第二强的地方，能够是数据，即“高速数据体验或云的部分。面向“大数据时代，联通可以提供用于云效力的数据交融技术、海量 HYPE

54、RLINK t _blank 数据发掘技术和大规模分布式技术。围绕新中心系统BDS这个中心，构成联通的网络大脑，进而建立网络数据子系统，用户数据子系统和业务数据子系统。而且其IDC有天然优势，不用求人。这一部分，从互联网角度看，也属于联通最优质的资产，可以成为挪动互联网数据中心业务的重要组成部分，甚至重心所在。联通的端，包括“内容运用创新，那么是一个相对薄弱的环节。不仅手机终端由低到高，由高到低，多年心神不定；而且放眼未来，在 HYPERLINK t _blank PP等终端计算上也无成算；从运用端看，无论是商业渠道、媒体广告泛媒体还是信息效力，与竞争者相比，优势都不突出。从战略角度看，云管端

55、中，管道的战略定位和位势，是由电信业在两业交融中的总盘子限死了的。在国际上，没有看到因管道做得好而获得两业交融主导权的，就是由于主导业务收入的不是流量意义上的数据，而是增值意义上的数据。管道本身做得再好，联通盈利也不会有大的飞跃，也不会添加几百亿这个量级的市值，但这一块是根底，不做这一块是不行的。它的准确定位，应是做“大。竞争对手是电信运营商，目的是市场份额，竞争战略以本钱领先为主。强要强在质量，至于利润是不可太高指望的。而端却不同。端做不好，在总市值构成中，比例会很低；但一旦突破，却能够凭空长出联通总市值级的增量。目前这里正是联通的战略薄弱环节。云既可为管道效力，也可以为终端运用效力，摆在联

56、通面前的选择，依我看应是思索，首先，云怎样支持端，变成高端；其次，才是支持智能管道。分出这个主次，独一权衡参数，就是思索大幅度提升盈利这个目的。它涉及的本质计算，是算一笔大帐：假设不这么做，联通身边，马上就会瞬间长出几个上百亿的互联网数据效力企业，而这本来可以是联通本人的收获；智能管道虽好，与这个时机本钱比，无论如何不是一个量级的，苹果、谷歌都不是智能管道，所以智能管道虽然仔细去搞，但应摆在战略副攻的位置上。历史关头，需求冷静。假设是才干不行，也就认了，但至少如今联通有一次通向基业常青的时机，就是像当年 HYPERLINK t _blank IBM那样，痛下决心，使本人摆脱不利禀赋惯性的牵制，

57、真的进展战略创新，找到做强做优的第一驱动力。联通的战略短板联通战略制约要素是什么呢？“通讯+商业渠道+媒体广告+信息效力从电信角度讲，当然是一个顺量成章的架构。但从互联网人角度看起来，像是缺了点什么。缺了什么呢？仔细想想，是在“电信和“商业渠道+媒体广告+信息效力中间，缺了个IT中心支撑层。目前框架显然在把“电信当作“互联网根底业务，前面已分析过其 HYPERLINK t _blank 中利弊。假设从 HYPERLINK t _blank ICT全局观念讲，理想的架构应是“电信+“IT中心支撑+“商业渠道+媒体广告+信息效力。我个人以为，联通架构中假设缺了这个“IT中心支撑，结果会演化成流量收

58、入“大放血构造，只靠管道所谓智能，是止不住血的。只需想想广东电信业与互联 HYPERLINK t _blank 网关系的历史就会明白我所指的。当然，流量中的收入被放血，对互联网企业自然有利，这里纯粹是假设站在联通角度替他盘算利益。互联网业的不要埋怨我。他们无妨拿PC的历史阅历和教训，同挪动互联网下一步开展相比，阐明这个问题。PC的开展，从利润重心看，先后阅历了从硬件为王、软件为王到效力为王的三个大阶段。最初是卖硬件的最赚钱，很像如今手机设备商赚钱；但硬件的行业平均利润率很快就跌到农业的%以下，还不如卖大白菜。这时除了 HYPERLINK t _blank 戴尔、 HYPERLINK t _bl

59、ank 联想等几家外，差不多都死光光了。 HYPERLINK t _blank 微软和印度人成为了新的赢家。特别是印度人，跨了软件和效力业两行，一度把国家经济都带动起来。如今来看，挪动互联网正好到了这个阶段，苹果就坐在当年印度人在PC时代坐的位置上。谷歌等更是位于 HYPERLINK t _blank 智能手机效力的前沿上。电信运营商本来就是效力业的通讯设备商历来归电子，而不归邮电，算制造业，但是，在软件业上，电信运营商完全是弱势群体。未来的挪动互联网，他完全不要把它想象成像洗脚、理发那样的劳动密集型效力业，它将是一个软件和效力业的混合体武装到牙齿的产业SaaS将成为这种一体化的意味。看一看环绕在联通周围的“狼：华为是中国软件业老大，苹果是美国软件效力业的翘楚，谷歌更是开放系统软件的领潮者，连 HYPERLINK t _blank 诺基亚都可以开发操作系统联通跟这群狼混在一块，不用他人打，软件这个脊梁骨本身就是断的。 “IT中心支撑由多个业务层构成，这里不展开讨论，与联通最相关的，就是软件才干谷歌强在操作系统，苹果强在微件widget。联通在挪动互联网的软件方面，可以说全线弱势，从软件规范、言语、操作系统、中间件、阅读器、微件不断输究