钢铁行业授信分析报告

1、钢铁行业授信分析报告目 录 TOC o 1-2 z t 标题 , HYPERLINK N:整理后第一章 钢铁行业差不多情况 PGERFTo392622 h HYPERLINK N:整理后l第一节 钢铁行业的定义及分类 AGREF _To392243 h 3 HYPERLI l_c349226244 第二节 2012年钢铁行业在国民经济中的地位 PGREF Toc392244 h3 YPERIN l _Toc392 第二章 212年钢铁行业进展环境分析PAGERE_Tc92225 h 5HYPERLINK N:整理后l第一节 22年宏观经济环境分析 AGEREF Toc3422624 h5HYP

2、ERLINK N:整理后一、国内宏观经济运行 PAEREF _Toc349226247 hHYPERLINK N:整理后二、国际宏观经济运行 PAGEREF To422248 hHYPERLINK N:整理后l三、宏观经济运行对钢铁行业的阻碍 PGEREFToc3422629h 5HYPERLINK N:整理后l第二节 2012年钢铁行业政策环境分析 PAGERE _3422650 hHYPRLNK lToc349261 一、十二五规划:钢铁行业转型升级 EEF _c346251 h 6HYPERLINK N:整理后l二、02年政策汇总分析 PAGRF _To3492225 h 7HYPERL

3、INK N:整理后三、重点政策解读 PGEEF oc496253 9 HYPERLINK l _Toc3496254 第三节 22年钢铁行业社会环境分析AERE_oc49226254 10 HPRINK l _To3426255一、行业进展社会环境概述 PAGERF _To49226 h 1HYPERLINK N:整理后l第四节 202年钢铁行业技术环境分析AGERFTo34922256 11HYPERLINK N:整理后一、行业要紧技术术语及简要解释 PAGERF _To342625 h 1 YERLIK l _Toc492625 二、行业生产工艺技术PAEREF_To3926258 h 1

4、2HYPERIN l Toc349265 二、钢铁工艺方向：新一代钢铁流程 PAGEREF _39269h 1HPINKl _oc3922660 第三章202年钢铁行业进展情况分析 PAEF_Toc3492266 h 15 HYPERLIK l _Toc34226261第一节 201年我国钢铁行业运行情况 PAGEEF _Toc4926261 h 15HYPERLINK N:整理后l第二节 22年我国钢铁行业运行存在的问题 PAGEREF _Toc362 15 HYPERLIKl _Tc349222 第三节 2013年钢铁行业展望AEREF _To39226263h16HYPERLINK N:

5、整理后第四章 02年钢铁行业产业链分析 PAGERE 349226264 18HYPERLINK N:整理后第一节 钢铁行业产业链介绍 PGREF _oc34926265h 8 YPERLINl Tc4922626 一、产业链简图 AER _oc3492266 18 HYPEINK l _To49226267 二、产业链分析逻辑：上游成本，下游价格PEREFTo34962h 18 HYPLINK l _Toc322626 第二节 钢铁行业上游产业分析PAGEF _To349226268 h19HYPERLINK N:整理后l一、成本计算方法 PAGEEF_Tc342626 h 19PERINK

6、 l_oc49226270 二、铁矿石行业：牵动钢铁行业的利润神经 PGERE _To39226270 19HYPERLINK N:整理后三、焦炭行业：供需平衡，成本变化阻碍不大 PAGRE _T3422627 21HYPERLINK N:整理后l第三节 钢铁行业下游产业分析 PAGERE _Toc496272 h 2 HYPRIN l _Toc3492627 一、整体需求分析:建筑、机械、汽车占据消费前三甲 PERE Toc34922623 h3HYPERLINK N:整理后 l _34926274二、建筑业PAGEREF _oc92627 h 2 HPRLINKl _To422675 三、

7、机械行业 PGREF oc32275 h 6HYPERLINK N:整理后四、汽车行业 PAGR _oc496276 h 6HPERLIN l_Toc3422677 第五章 2013年钢铁行业风险分析 PAREF _oc3492227 h2HYPERLINK N:整理后第六章 2013年钢铁行业投资策略 AGEF _Toc3492628 h HYPERLINK N:整理后l第一节 行业进展趋势要点PAEEF T4922627 h 0 HYELINK l oc422680 一、以调整结构、产业升级、转变进展方式为主导的进展机遇 PAGEF _To3492262 h 0HYPERLINK N:整理

8、后二、23年：微利时代下的转型进展 PGEREF _Tc492681 h 30YPERLI l _Tc349262 三、细分领域:资源、产品PAGERE _c342282 h YPERLNKl _To49226283 第二节行业总体授信原则PAGEREFTo34926283h31HYPERLINK N:整理后第三节 企业信贷政策建议 PAGEEF_Toc3492284 h 31 YPELINl_Toc349226 一、重点支持类PAGEF_Tc34922628 h 3 HYPRLINK l _Toc49228二、适度支持类 PAGERE _To34922686 h32 HPRLIK l_Toc

9、492287 三、维持类 PAGEREF _Toc349287 32HYPERLINK N:整理后l四、限制类PGREF_T92688 2 HPRLINKl _oc3422628 五、退出类PAGEREF _Tc349226289 h3第一章 钢铁行业差不多情况第一节 钢铁行业的定义及分类广义的钢铁行业作为一个庞大的工业门类,是对以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业活动为主的工业行业的统称，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等。作为一个全面的生产系统，钢铁行业的生产还涉及非金属矿物采选和制品等一些其他工业门类，如焦化、耐火材料、碳

10、素制品等,通常将它们也纳入广义的钢铁工业范围中。而狭义的钢铁行业确实是黑色金属冶炼及压延加工业,是以从事黑色金属冶炼及压延加工等工业生产活动为主的工业行业,包括炼铁业、炼钢业、钢压延加工业、铁合金冶炼业等细分行业,是国家重要的原材料工业之一。本报告中的钢铁行业采纳此定义。按照国民经济分类标准,黑色金属冶炼及压延加工业包括炼铁、炼钢、钢压延加工、铁合金冶炼等4个子行业,见下表。钢铁行业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述32黑色金属冶炼及压延加工业3210炼铁指用高炉法、直接还原法、熔融还原法等，将铁从矿石等含铁化合物中还原出来的生产过程。20炼钢指利用不同来源的氧(如空气、氧气）来氧化炉料

11、（要紧是生铁）所含杂质的金属提纯过程,称为炼钢活动。3230钢压延加工指通过热轧、冷加工、锻压和挤压等塑性加工使连铸坯、钢锭产生塑性变形，制成具有一定形状尺寸的钢材产品的生产活动。3240铁合金冶炼指铁与其他一种或一种以上的金属或非金属元素组成的合金生产活动。数据来源：国家统计局第二节 2年钢铁行业在国民经济中的地位钢铁行业是我国国民经济的支柱性产业，是关系国计民生的基础性行业,在我国工业现代化进程中发挥了不可替代的作用。钢铁工业作为一个原材料的生产和加工部门，处于工业产业链的中间位置。它的进展与国家的基础建设以及工业进展的速度关联性专门强。2009年以来，受固定资产投资增加阻碍,钢铁行业持续

12、快速增长,在国民经济中占比逐步提升。212年，受欧债危机和国内经济增速放缓、国内房价调控的阻碍,钢铁行业呈现低速增长态势。2006-202年钢铁行业工业总产值占GDP比重单位：亿元，%国内生产总值(现价)增长率 钢铁行业工业产值增长率工业产值比重2006108111.14.7 012 12 20075730613303.735.85 1.08 208300670940932493.71485200933535373726-.8812.22010397981.37040527.512892014626042.2 26.2 13.0125193227.8数据来源:国家统计局注:007-1年钢铁行业

13、工业产值为1-1月累计额,在计算工业产值比重时换算为了12个月的产值。第二章 012年钢铁行业进展环境分析第一节 2012年宏观经济环境分析一、国内宏观经济运行(一）国民经济增长加快2012年,我国国内生产总值51932亿元,按可比价格计算,比上年增长7.8%。受内外需求放缓,以及国内房地产调控等因素的阻碍,20年以来国内经济持续下行，二季度国内GDP增速三年来首次破8，三季度国内经济接着下滑,当季GP增速创14个季度新低，四季度经济小幅回升。年末宏观数据中出现了一些积极的因素，表明经济正在逐步复苏。另外,国家在政策方面也加大了稳增长的力度,自2012年4月以来，国家对基建项目的审批速度明显加

14、快,其中9月5日1天国家发改委集中公布了5个都市的轨道建设项目批复情况，其中23个都市总投资额超过800亿元。通胀方面,9月国内PI增速再度回落，但从分项数据来看,CPI新涨价因素自6月份以来连续4个月回升,表明价格上涨的压力依旧存在。 二、国际宏观经济运行2012年初以来,在欧债危机等诸多不利因素的阻碍下，全球经济增速整体放缓，但要紧经济体的经济增长状况有明显差异。美国经济呈现缓慢复苏态势，消费、就业和房地产多项数据稳步回升，只是目前其经济复苏基础仍不牢固。欧元区在债务危机和高失业率的困扰下，经济持续下滑,尽管欧洲永久性救助机制的生效使欧债危机临时得到缓解,但在欧元区内结构性问题未解决，全球

15、经济前景未明朗前，欧元区经济衰退仍将持续。受外围环境的阻碍,以能源和出口为导向的新兴经济体均面临困难，活力不再。012年前三季度新兴经济体经济下行压力持续增加,但前期通胀的压力有所减缓,四季度经济有所回升。政策方面,欧美日相继推出新一轮量化宽松政策，将会使全球的流淌性状况得到改善,只是政策对实体经济的刺激效果仍有待观看。三、宏观经济运行对钢铁行业的阻碍2012年以来,钢铁行业正面临着比金融危机时期更加严峻的考验，企业景气指数一直处于不景气区间。前3 季度,受经济增速趋缓、下游进展缓慢等因素阻碍,钢材需求持续低迷,要紧钢铁产品产量增速接着下滑。19 月，钢材表观消费量为.0亿吨,同比增长6.9%

16、，增速较上半年下降.3 个百分点;粗钢、生铁、钢材累计产量分不为5.4 亿吨、5.3 亿吨、7.08亿吨，同比分不增长.69%、2.74%、5.2%,增速分不较上半年下降.15 个、17个、0.33 个百分点。但由于产量基数巨大,钢材市场供大于求的矛盾仍然存在。图1：2007年至今粗钢产量第二节 202年钢铁行业政策环境分析一、十二五规划：钢铁行业转型升级20年1月7日,工信部印发了钢铁工业“十二五”进展规划。规划明确了钢铁工业“十二五”时期的进展目标:“十二五”末,钢铁工业结构调整取得明显进展,差不多形成比较合理的生产力布局，资源保障程度显著提高,钢铁总量和品种质量差不多满足国民经济进展需求

17、,重点统计钢铁企业节能环保达到国际先进水平，部分企业具备较强的国际市场竞争力和阻碍力,初步实现钢铁工业由大到强的转变。同时,规划在品种质量、节能减排、产业布局、资源保障、技术创新、产业集中度等六个方面提出了具体目标,从加快产品升级、深入推进节能减排、强化技术创新和技术改造等九个方面明确了“十二五”时期钢铁工业进展的重点领域和任务。关键词：钢铁行业的“转型升级”规划的要紧思路是:满足国民经济进展的需要,调整进展战略，实现钢铁行业转型升级。规划的重点围绕“结构调整、绿色进展、自主创新、区域协调、资源保障”展开,以实现转型升级任务。消费预测:015年消费量为75亿吨左右钢材消费量要紧受经济总量和经济

18、结构、进展时期、固定资产投资规模等因素阻碍。运用行业消费调研法、地区消费平衡法、消费系数和回归分析法综合分析预测，01年国内粗钢导向性消费量约为.5亿吨。综合各种因素，采纳国内生产总值消费系数法和人均粗钢法，预测我国粗钢需求量可能在“十二五”期间进入峰值弧顶区,最高峰可能出现在2015年至200年期间，峰值约.7.2亿吨,此后峰值弧顶区仍将持续一个时期。随着工业化、城镇化不断深入进展，以及经济进展方式转变和产业升级，城乡基础设施投资规模增速放缓,我国钢铁需求增速将呈逐年下降趋势,进入平稳进展期。产品升级:重中之重,特钢迎来进展良机规划中提出：钢铁企业要将产品升级放在首位,将提高量大面广的钢材产

19、品质量、档次和稳定性作为产品结构调整的重中之重。规划明确要加强钢铁工业与建筑、汽车、机械、船舶、家电等要紧下游用钢产业合作，加快完善产品标准、推进下游产业设计规范升级。同时,鼓舞少数有实力的企业进展高精尖品种,防止高档次同质化进展。规划中对下游行业要紧用钢材产品升级方向有详细论述,并对专门钢的进展重点也有指导。产品升级是转型升级的关键，十二五期间,产业政策会对相关高端品种的进展给予政策上的支持。从关键品种的消费预测数据分析，专门钢产品的需求将会有较大的增长空间,在政策和需求的内外因素推动下,特钢产品迎来进展良机。节能减排、淘汰落后:要求细化，长期工程规划中对钢铁行业的节能减排和淘汰落后的要求有

20、明确的规定,针对节能减排的技术推广应用重点、淘汰落后的落后生产工艺装备和产品都有细化的论述。十二五期间,钢铁行业的节能减排和淘汰落后是关系到行业健康进展的关键因素，也是一项具有长期性、复杂性的艰巨工程,政策的执行力是其核心问题。区域布局:关注“新疆”和“东南沿海”规划中对我国钢铁行业的产业布局进展有具体的要求:环渤海、长三角地区原则上不再布局新建钢铁基地；河北、山东、江苏、辽宁、山西等减量调整区域内产业布局；湖南、湖北、河南、安徽、江西等中部地区不增加钢铁产能总量；西部地区适度进展钢铁工业;接着推进东南沿海钢铁基地建设。依照区域优化布局的思路分析,十二五期间,我国钢铁行业的区域进展重点关注新疆

21、地区,以及东南沿海地区。兼并重组:跨地区和区域性两种兼并重组方式规划中提出重点支持优势大型钢铁企业开展跨地区、跨所有制兼并重组。重点推进完善鞍钢与攀钢、本钢、三钢等企业，宝钢与广东钢铁企业，武钢与云南、广西钢铁企业,首钢与吉林、贵州、山西等地钢铁企业兼并重组。规划中提出积极支持区域优势钢铁企业兼并重组。巩固河北钢铁、山东钢铁重组成果，积极推进唐山渤海钢铁、太原钢铁开展兼并重组,引导河北、江苏、山东、山西、河南、云南等省内钢铁企业兼并重组。规划关于行业集中度和兼并重组方面的要求是:国内排名前位的钢铁企业集团钢产量占全国总量的比例由48.6%提高到6%左右；形成3-家具有核心竞争力和较强国际阻碍的

22、企业集团;6-7家具有较强市场竞争力的企业集团。二、201年政策汇总分析钢铁行业是我国要紧的工业类产业之一,是国家重要的原材料工业之一。十大产业调整和振兴规划中就包括了钢铁行业,表明了其在国民经济中的重要地位。2011年11月,钢铁行业“十二五”规划出台,规划预测我国粗钢消费峰值应在 7.5亿吨左右,要求将钢铁产品升级放在首位,加强资源保障,优化产业布局。下表列出了202年以来与钢铁行业相关的最新产业政策及对该行业的阻碍。0年以来钢铁行业相关产业政策颁布日期产业政策要紧内容及行业阻碍202.2工业节能“十二五”规划规划对我国以后工业进展的节能工作做出了整体指导，并具体到具体行业的进展目标,为工

23、业生产的可持续进展、能源节约提供了政策支持与保障。将促进钢铁行业的升级转型。2022新材料产业十二五进展规划到205年我国新材料产业总产值达2万亿元,年均增长率超过%，推广0个重点新材料品种,实施若干示范推广应用工程。以后新型钢铁材料将成为进展重点,将重点进展专门钢材,培育一批特钢基地2012.7产业转移指导目录(01年本)转移目录结合各地区产业基础、资源禀赋、环境容量和相关生产要素保障条件，为各个区域的钢铁产业转移明确方向，有利于引导钢铁行业调整产业结构，优化产业布局，实现可持续进展。201.7废钢铁加工行业准入条件（1）准入条件全面提高了废钢加工行业的准入门槛,有利于加强废钢铁产业规模化、

24、现代化，优化资源配置，实现精料入炉,促进废钢铁加工行业科学健康可持续进展。(2）相关措施也将改善大型钢铁企业在废钢资源上长期“吃不饱”的局面，对其提高盈利能力有积极作用，有利于钢铁企业的进展。20128钒钛资源综合利用和产业进展“十二五”规划走科技含量高、资源消耗低、环境污染少的新型钒钛产业进展道路，实现我国由钒钛资源大国向强国的转变。（1）钒钛是重要的战略资源，广泛应用于钢铁等行业。规划在引导钒钛产业有序进展的同时,也有利于督促钢铁企业提高对钒钛铁精矿中钒和铁的提取能力，节约资源。（2)规划对钒钛磁铁矿的开采和提钒钢生产规模都有明确的总量限制,能够严禁企业借提钒名义新增炼钢产能,进而引导钒钛

25、产业及钢铁工业的健康进展。212.10钢铁行业生产经营规范条件，规范了钢铁行业污染物的排放标准以及钢铁企业生产经营的相关指标，这将在钢铁行业环境爱护与可持续进展方面起到积极作用2012.山东省钢铁产业淘汰压缩落后产能实施方案淘汰压缩全省钢铁产业落后产能,促进钢铁产业调结构、转方式,优化产业布局，全面提升核心竞争力,实现全省钢铁产业结构调整的规划目标。山东省是国务院批准的全国钢铁产业结构调整唯一试点省份，方案的推出有利于山东省加速淘汰钢铁产业落后产能，优化钢铁产业结构布局，提升综合竞争力,为全国提供典范示例。2012.10废钢铁加工行业准入公告治理暂行方法加强废钢铁加工行业准入治理工作,规范废钢

26、铁加工行业进展，提升行业进展水平。该方法有利于落实废钢铁加工行业准入条件,规范废钢铁加工行业进展，提高废钢铁综合利用水平，实现钢铁产业节能减排。12.1山东钢铁企业兼并重组方案加快兼并重组步伐,调整钢铁产业结构，到215年前，山东省钢铁企业由现在的2 家重组为6 大钢铁集团,钢铁总产能由目前6307 万吨减量调整到00 万吨,沿海钢铁比重提高43%。方案为山东省钢铁企业兼并重组指引了方向，有利于优化山东省钢铁产业结构。同时，山东在这方面的尝试关乎我国钢铁能否成功转型升级和健康进展的“蝶变”。关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见到215年,前10家钢铁企业集团产业集中度达到60左右;重点支

27、持大型钢铁企业集团开展跨地区、跨所有制兼并重组。积极支持区域优势钢铁企业兼并重组。鼓舞钢铁企业延伸产业链。大力推动跨区域重组。意见着力推动跨区域重组,要紧体现在3方面:1、坚持市场化运作；2、清理不利于兼并重组的政策，尤其是自行出台的限制外地企业并购的爱护性政策；、积极探究跨地区企业兼并重组地区间利益共享机制。数据来源:中国产业政策网012年来,国家颁布的与钢铁行业相关的政策中,要紧集中在加强行业规范治理、推进节能减排措施执行、加快兼并重组进程等方面。这些政策的出台是对钢铁产业调整和振兴规划和钢铁行业“十二五”规划进一步落实，为了解决产能增长过快、产业集中度低、布局不合理、淘汰落后进展缓慢等问

28、题,从而促进钢铁行业的长远进展。从各项产业政策的出台对钢铁行业的阻碍来看：节能减排,淘汰落后产能的政策力度不断加大,12年来的政策也要紧集中在这方面,钢铁企业作为耗能大户，环保压力逐渐加大;推进钢铁行业兼并重组,既是淘汰落后产能的需要,也是钢铁企业做大做强,增加行业集中度的需要,特不是山东省做为全国试点省份，针对兼并重组政策的出台，将有利于钢铁企业加快金币重组进程,加快产业结构调整。三、重点政策解读作为中国国务院确定的钢铁产业结构调整唯一试点省份的山东,202年11月正式公布境内钢铁企业兼并重组方案，显示中国钢铁产业兼并重组迈入深水区。本报告重点分析山东省内钢铁行业重点政策。据中国发改委网站消

29、息，山东此番出台的方案称，山东钢铁企业的兼并重组自目前启动,明后两年进入兼并重组的组织实施时期,在2015年之前,该省除打造特大型钢铁集团山东钢铁集团外,还将组建淄博、潍坊、莱芜、临沂、滨州5个区域性钢铁企业集团,借此达到境内钢铁总量00万吨的减量调整目标。山东省钢铁行业兼并重组相关政策具体解读如下:此外,据山东省淘汰落后产能工作领导小组办公室消息,全省将在11月底前全面完成任务2012年钢铁行业淘汰落后产能任务。从山东省202年工业行业淘汰落后产能打算和企业名单中了解到，枣庄市正元铁业有限公司淘汰1座402立方米高炉,山东泰山钢铁集团有限公司淘汰2座42立方米高炉,合计炼铁产能10万吨；HY

30、PERLINK N:整理后ttp:ww1cncityzo.tml t _blank淄博宏达钢铁有限公司淘汰1座0吨转炉,炼钢产能4万吨。第三节 20年钢铁行业社会环境分析一、行业进展社会环境概述钢铁行业是国民经济的基础产业,钢铁行业的产品是国民经济中其它大部分行业的必选材料,因此钢铁产品的消费者属于组织市场中的生产者市场,即许多钢铁消费者购买钢铁产品是用于制造其它产品,然后再面向单个消费者。钢铁行业受到社会环境各因素阻碍的分析如下表:钢铁行业社会环境因素分析因素对钢铁行业阻碍社会结构从钢铁产品在消费市场中所处的位置可知，钢铁行业受社会环境中的社会结构、社会风格、文化适应、宗教信仰等因素的阻碍专

31、门小。社会风格文化适应宗教信仰消费适应随着社会经济水平的升高，一般消费者的消费适应也在跟着改变。终端消费者对产品的质量、档次等有了更高要求，这些变化都会阻碍到钢铁行业产品的改变。总之,消费适应的改变，要紧是要求钢铁行业提供性能更为优良的高端产品，这也就会加快行业的结构调整，产品升级换代。环保观念环保节能是现在逐渐流行起来的一个热门词汇，环保节能的理念也逐渐改变着人们的价值观。重视环保,节约能源,成为社会和政府在日常运行中的选择。关于钢铁行业，由因此一个基础性的制造行业，在环保和节能方面需要做的工作量较大。目前，淘汰落后产能，产品结构升级，是我国整个钢铁行业的产业政策。随着相关政策的执行力度不断

32、加强，对钢铁行业的阻碍是巨大的。落后产能、落后工艺技术、落后企业的淘汰是钢铁行业进展的趋势。第四节 2年钢铁行业技术环境分析一、行业要紧技术术语及简要解释钢铁行业要紧技术术语、简写及解释技术术语简要解释火法冶金指在高温下矿石熔炼与精炼反应及熔化作业，使其中的金属和杂质分开，获得比较纯的金属的过程。整个过程能够分为原料预备、冶炼和精炼三个工序。过程所需能源,要紧靠燃料燃烧供给，也有依靠过程中的化学反应热来提供的湿法冶金在常温或低于00摄氏度下,用溶剂处理矿石或精矿，使所要提取的金属溶解于溶液中,而其它杂质不溶解，然后再从溶液中将金属提取和分离出来的过程。由于绝大部分溶剂为水溶液，故也称水法冶金。

33、该方法包括浸出、分离、富集和提取等工序电冶金利用电能提取和精炼金属的方法。按照电能形式能够分为两类:电热冶金和电化学冶金干燥除去原料中的水分。干燥温度一般为400-600摄氏度焙烧将矿石或精矿置于适当的气氛下，加热至低于它们的熔点温度，发生氧化、还原或其他化学变化的冶金过程。其目的是为改变原料中提取对象的化学组成，满足熔炼的要求。按照焙烧过程操纵气愤的不同，能够分为氧化焙烧、还原焙烧、硫酸化焙烧、氯化焙烧等煅烧将碳酸盐或氢氧化物的矿石原料在空气中加热分解,除去二氧化碳或水分变成氧化物的过程,也称焙解如石灰石煅烧成石灰，作为炼钢熔剂熔炼将处理好的矿石或其他原料,在高温下通过氧化还原反应，使矿石中

34、金属和杂质分离为两个液相层即金属和熔渣的过程，也叫冶炼。按冶炼条件能够分为还原熔炼、造锍熔炼、氧化吹炼等精炼进一步处理熔炼所得含有少量杂质的粗金属,以提高其纯度。如熔炼铁矿石得到生铁,再经氧化精炼成钢。精炼方法专门多,如炼钢、真空冶金、喷射冶金、熔盐电解等间接炼钢法先将铁矿石还原熔化成生铁（高炉炼铁)，然后再把生铁装入炼钢炉氧化精炼成钢（要紧是转炉或平炉）。那个冶炼过程由高炉炼铁和转炉炼钢两步组成,也称简介炼钢法。由于其工艺成熟，生产率高，成本低，是现代钢铁冶炼大规模生产的要紧方法直接炼钢法由铁矿石一步冶炼成钢的方法为直接炼钢法（也称直接炼铁法）。该法不用高炉和昂贵的焦炭，而是将铁矿石放入直接

35、还原炉中，用气体或固体还原剂还原出含碳低、含有杂质的半熔融状的海绵铁。这种铁可用来代替废钢作为电炉炼钢原料。从而形成了直接还原电炉串联生产钢的一种新的钢铁生产工艺熔融还原法将铁矿石在高温熔融状态下用碳把氧化物还原成金属铁的非高炉炼铁法。其产品为液态生铁，可用传统的转炉精炼成钢炼铁将铁矿石在高温下冶炼成金属铁的过程。现代炼铁过程要紧在高炉内进行高炉大型化建设大型钢铁企业,采纳大型高炉,可节约基建投资，提高劳动生产率,降低各项消耗和生产成本精料是高炉高产、低耗、优质的物质基础高压操作提高炉内煤气压力的操作综合鼓风高炉鼓风不单纯鼓入热风,有时还在鼓风中添加氧气、蒸汽和辅助燃料,以求增产节焦、操作稳定

36、炼钢确实是通过冶炼降低生铁中的碳和去除有害杂质,再依照对钢性能的要求加入适量的合金元素，使其成为具有高的强度、韧性或其他专门性能的钢炉外精炼为了提高钢的质量,需要精确操纵钢中的碳、磷、硫、氮、氢、氧含量,因为这些元素单个或综合的作用均可大大阻碍钢的性能。这便需要将冶金操作移到精炼炉中去进行钢的浇铸确实是把在炼钢炉中熔炼和炉外精炼所得到的合格钢水，通过盛钢桶及中间钢包等浇铸设备,注入到一定形状和尺寸的钢锭模或结晶器中,使之凝固成为钢锭或钢坯辊机器上圆柱形能旋转的东西轧用两个转动的辊子把钢块压成板或带冷轧在金属处于冷态(常温）把较厚带压成较薄带热轧把块锭加热到000度以上或者铸造出来后直接轧，能够

37、轧专门厚的坯锻使用重物锤击钢锭、棒、板等,对其进行直接形变加工二、行业生产工艺技术(一）生产工艺流程钢铁生产工艺流程图(二）技术路线分析关于钢铁行业的技术路线,各钢铁企业要紧有两大类选择方向，即短流程和长流程钢铁生产工艺。.短流程工艺炼钢“短流程”指电弧炉与连铸-连轧相结合的紧凑型生产流程，要紧工艺流程为原料预备一电弧炉冶炼LF炉精炼-连铸-轧制，形成“三位一体”或“四位一体”的紧凑式流程。电弧炉短流程炼钢方法因其在投资、效率、环保等方面的优势,已成为世界钢铁生产的两大要紧流程之一。电炉短流程工艺近年来进展迅速，在全球范围内电炉炼钢产量占总钢产量比例已从20世纪50年代初的7.3,提高到近年来

38、的3%5%，特不是美国和欧盟电炉钢比例已达5%以上。但该工艺技术在世界范围内进展水平不平衡，如我国尽管近年新建了一批电炉短流程钢厂,但因产钢总量提高快,高炉-转炉流程增产钢能力占比重大,且因短流程电弧炉当前受成本因素制约，电炉钢所占比例持续下降。近年来,我国新建了一批电炉短流程钢厂,纵观我国电炉短流程工艺和装备,具备如下特点：设备方面。我国短流程中的电炉座数逐年减少，炉容向大型化进展。0吨及以上电炉产能约占我国电炉钢总产能的5%,成为我国电炉钢生产的主体设备,但00吨及以上大电炉产能所占比例仅为42%,比例偏低,且国内大部分电弧炉主体设备技术要紧依靠进口。从电炉技术领域专利量分析，国内电炉装备

39、的自主研发明显不足。工艺方面。近10年来，我国短流程电炉炼钢技术得到了持续进展，围绕如何缩短冶炼周期、降低操作成本和生产高附加值钢冶炼,开发了诸如超高功率合理供电、富氧及燃料喷吹、偏心炉底出钢、热兑铁水等技术。但与国外同行相比,我国电炉炼钢的综合能耗偏高，尚未达到国际先进水平。炼钢短流程工艺柔性强,在生产高碳、高合金钢等专门钢方面具有优势,同时随着短流程工艺技术的进步和完善,通过优化品种结构、提高技术含量和高附加值钢种的生产比例，可使短流程钢材的成本逐步降低。同时，以后随着铁矿石资源的逐步减少,废钢资源的逐步增多,其吨钢盈利率有望远远大于传统长流程。.长流程工艺目前钢铁生产中,高炉-转炉-轧钢

40、的长流程由于企业的规模大、生产率高、产品种类也较广,因此在我国仍是要紧流程。一般长流程钢铁公司所采纳要紧生产工艺流程为：焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等要紧生产工序。二、钢铁工艺方向:新一代钢铁流程用最经济的方法大批量、快节奏地生产洁净钢是当今世界钢铁流程进展的一大重要特征。新一代钢铁流程的差不多特征确实是优化单元操作,采取KR铁水脱硫,然后在第一座转炉对低温铁水进行快速、有效的脱硅、脱磷，在第二座转炉进行少渣快速脱碳，并保持钢液中较低的含氧量，实现铁水“全三脱”处理,从而形成大批量、低成本、快节奏的洁净钢生产流程。与常规工艺相比,采纳新工艺的总渣料和钢铁料消耗明显降低,且能大大提高转炉作业率。

41、从钢厂的结构-功能效率的角度观看,新一代钢铁流程具有以下特征:第一，新一代钢铁生产流程是面对时代命题的挑战，通过理论考虑而提出的、对钢铁工业有现实意义的战略性对策。从钢铁生产流程动态运行的本质动身,钢厂应具有3项功能,即钢铁产品制造功能(构建高效率、低成本洁净钢生产体系）、能源转换功能（能量流网络体系的构建、能源效率的提高和充分利用）、大宗废弃物消纳-处理和再资源化。第二,新一代钢铁生产流程重在注意动态运行,即动态-有序、连续-紧凑地生产。特不是重视液态过程的连续与高效(从高炉至连铸等工序的解析集成、动态-有序、连续紧凑)，同时重视炼铁-炼钢界面技术(“一罐到底”)、连铸-热轧界面技术（直接热

42、装炉)和形变/相变结合的控轧控冷技术。第三,新一代钢铁企业的设计、建设和运行源于动态-精准设计理论研究和方法创新(包括三类动态运行甘特图研究与设计，界面技术研究与设计,物质流、能量流、信息流网络研究与设计）。第四，新一代钢铁生产流程的研发、运行要落实到高效率、低成本洁净钢生产和制造体系的构建、运行，能量流网络优化和能源调控中心的建构和持续运行,以及在上述基础上设计、构建全厂信息调控中心。第五,新一代钢铁生产流程不仅对高级薄板类大型联合企业是必要的，而且对大批量生产的建筑用长材厂、中厚板厂、无缝管厂、合金钢长材厂等也是普适的。第六，新一代钢铁生产流程的理论与实践将推动钢厂走向资源节约、环境友好的

43、方向,并通过物质流、能量流、信息流、资金流的延伸、互动构建起工业生态园区，推动循环经济，实现绿色、低碳进展。绿色、清洁、低成本、高效率的新一代钢铁流程将作为以后钢铁工艺的进展方向。第三章 212年钢铁行业进展情况分析02年，受国内外经济增速放缓、产能过剩和财务成本居高不下等因素阻碍,我国钢铁企业生产经营再次陷入低迷，钢铁工业进入转型升级的“阵痛期”。第一节 22年我国钢铁行业运行情况一、粗钢产量小幅增长，区域进展不均衡。1年,全国累计生产粗钢71654万吨,同比增长31;产生铁6791万吨,增长3.7%；产钢材(含重复材）95186万吨，增长7.7%，同比增速分不回落.2、.和.2个百分点。从

44、各地区看，新疆、贵州、福建、吉林、云南、广西等地粗钢产量增速超10%；山西、江苏、河北等省粗钢产量同比分不增长9.%、%和6.2%，高于全国平均增速；而天津、上海等经济发达地区及重庆、湖南等产能集中度较高省市产量下降超过7%。二、钢材净出口增速平稳，铁矿石价格近期快速反弹。22年，我国累计出口钢材73万吨，同比增长1%；进口钢材16万吨,下降12.%;进口钢坯3万吨,下降43.3%;坯材合计折合净出口粗钢4207万吨,同比增长26.3%,增速与上年差不多持平。212年全国累计进口铁矿石75万吨，同比增长8.4%,进口均价18.美元/吨，同比下降35美元吨。月均矿价在10月份跌至年度低点10.美

45、元/吨后开始回升，特不是近1个多月来，矿价快速反弹,到2013年1月份成交价迅速攀升至10美元/吨以上。三、钢材价格大幅下跌，长材价格跌幅明显。2012年钢材价格水平总体低于上年。尤其是从月中旬开始，市场出现连续大幅下跌,价格一度跌至19年水平，12月底，中国钢铁工业协会钢材综合价格指数为105.3点,较年初下降1.个点,下降1%。从产品结构来看，长材(螺纹钢、线材等）价格跌幅大于板材(薄板、中厚板等），长期的“长强板弱”态势有所转变。截止2012年末，三级螺纹钢全国均价为388元/吨,较上年同期下跌672元/吨；3.0m热轧均价为081元/吨,下跌273元/吨。四、钢材社会库存持续下降,钢铁

46、企业库存压力大增。012年国内钢材社会库存呈持续下降趋势,从2月份开始连续9个月环比下降，至2月末,全国要紧钢材市场社会库存188万吨,比年内最高点下降万吨，比上年同期也减少了102万吨。钢材社会库存持续下滑将市场供需矛盾压力传导至生产企业,去年钢铁企业钢材库存一直处于高位，其中7月份达到历史最高点122万吨，截止2012年11月中旬，钢铁企业库存1064万吨,较21年同期上升6.1%。五、企业效益大幅下滑,固定资产投资明显回落。2012年80家重点大中型钢铁企业累计实现销售收入35441亿元，同比下降.%；实现利润158亿元，同比下降98.2%，销售利润率几乎为零（只有.04)。202年钢铁

47、行业固定资产累计投资584亿元，同比增长3%,其中黑色金属冶炼及压延加工业投资5055亿元，同比下降2%,增速明显回落。第二节 20年我国钢铁行业运行存在的问题一、市场需求不足，产能过大,钢价大跌，使钢铁行业陷入极度困难 2012年全国工业增加值比2011年增长10%,增速比2011年回落3.9个百分点；全国工业出口交货值增长7.1%，比201年的增长1.6%回落.5个百分点。铁路运输业完成投资同比仅增长2.4%;道路运输业完成投资增长6%，回落3个百分点;全国房地产开发投资增速回落1.7个百分点,特不是房屋新开工面积同比下降7.3%，而上年同期是增长162%；造船行业三大指标造船完工量同比下

48、降45、新接订单量下降436、手持订单量下降286。 由于下游行业需求不足，产能过大，钢材市场供大于求的矛盾十分突出，钢材销售异常困难，价格大跌，致使企业之间竞争进一步加剧,特不是产品同质化竞争更加激烈,钢铁行业出现了自新世纪以来从未有过的困难。二、进口铁矿石高价位,钢材低价位,吞噬了钢铁企业微薄的利润 去年钢材价格长时刻处于低位,但只要钢材价格稍有上涨，进口铁矿石便立即跟涨，且涨幅远远高于钢材价格。以10月份为例，钢铁协会钢材价格指数环比仅上涨.9%,但同期进口铁矿石订货价格比最低时(9月份第三周)却已上涨15.9%。钢材价格与进口铁矿石价格涨跌不同步，且进口铁矿石价格涨幅远远高于钢材价格的

49、状况,吞噬了钢铁企业微薄的利润。使钢铁企业采购进口铁矿石成为高风险的游戏,许多企业确实是因为没有“踩准点”而陷入亏损。 值得关注的是,从去年12月下旬至今年月中旬短短20天时刻，进口铁矿石价格由15美元/吨，上涨到9美元/吨,每吨上涨44美元,涨幅高达8%,按每吨钢生产需1吨铁矿石计算，相当于吨钢成本上升42元,而同时国内市场钢材价格仅上涨106元吨左右。从铁矿石供求关系看,去年12月和今年1月上中旬国内生铁产量均低于去年1月份的产量,钢产量没有增长,进口铁矿石也没有增加。能够推断此轮进口铁矿石价格暴涨，其缘故全然不是供求关系发生大的变化,而完全是垄断市场人为拉高价格造成的。有的矿石供应商人为

50、抬高矿价十分露骨，如1月16日矿价开始下探时,甚至某大矿商逆向高价购入矿石提高价格。 三、企业资金紧张，融资难、融资贵现状未得到改变去年钢铁企业资金紧张状况加剧，融资难度加大。202年，钢铁行业协会会员企业销售收入下降4.3%，银行贷款同比增长8.6，财务费用同比上升了24.29%。会员企业资产负债率持续上升，到01年末达到6832，同比上升.83个百分点。 四、高额税负以及地点不合理收费,进一步加重了企业负担 由于矿产资源税等税种调高导致企业税负增加,另有一些地点为保证税收不减少向钢铁企业超前征税。同时一些地点的不合理收费项目，给企业造成了沉重的负担，使企业苦不堪言。五、行业自律有待加强,恶

51、性竞争日益突出一是部分企业自律不够，在钢材销售中竞相压价;二是一些企业采取少开或不开发票等偷税手段，低价销售钢材，破坏了公平竞争的秩序；三是由于一些地点打击不力，致使假冒、伪劣钢材充斥市场。第三节 2013年钢铁行业展望中央经济工作会议指出，203年国际经济形势依旧错综复杂、充满变数，世界经济已由危机前的快速进展期进入深度转型调整期。我国经济进展存在着扩大内需、提高创新能力、促进进展方式转变的新机遇。从总体上看，013年钢铁行业运行环境要好于12年，钢材需求将有一定增长。但2013年所面临的困难和挑战不容低估：一是下游行业需求增长平缓，钢材消费难以大幅增长;二是钢铁产能扩张仍未得到有效遏制,供

52、大于求的局面可不能改变；三是原燃料高成本现状难以改变,形成公平、透明的进口铁矿石秩序面临困难;四是产品同质化竞争激烈,企业间恶性竞争尚未解决,建立行业公平竞争秩序还有待于国家进一步深化改革。0年可能我国粗钢产量在7.5亿吨左右,粗钢表观消费量在亿吨左右，接近钢铁工业“十二五”进展规划预测的粗钢需求峰值弧顶区（7.78.2亿吨)，粗钢消费需求增长将趋于平稳。在下游需求未现好转和产能过剩矛盾初步化解前，钢铁企业微利局面难以有效改善。但随着我国矿石需求趋于稳定，全球铁矿石供大于求形势将逐渐凸显,铁矿石价格总体将呈现震荡下行的态势。第四章 2012年钢铁行业产业链分析第一节 钢铁行业产业链介绍一、产业

53、链简图钢铁工业是国民经济的重要支柱性产业，钢铁工业的上游包括铁矿石、焦炭、炼焦煤、铁合金、废钢等生产原料,下游阻碍行业则包括建筑、机械、汽车、船舶、铁道、轻工、家电等诸多行业。能够讲钢铁工业对国民经济中的许多领域都有阻碍，是一个具有专门高战略地位的制造业部门。数据来源:世经以后钢铁行业产业链简图二、产业链分析逻辑：上游成本,下游价格关于钢铁行业的上游行业分析,要紧是考虑上游行业对钢铁行业的成本阻碍，以及原材料供应保障能力。原料的供给变化和原料需求变化决定了钢铁企业的原料成本。钢铁行业产业链上游行业分析逻辑图关于钢铁行业的下游行业分析,要紧是考虑下游行业对钢铁行业的价格阻碍,进而阻碍到钢铁企业的

54、效益实现。价格受钢铁产能变化、下游用钢需求变化,以及库存等因素的阻碍。钢铁行业产业链下游行业分析逻辑图第二节钢铁行业上游产业分析一、成本计算方法钢铁行业的成本构成中，原材料最要紧的是铁矿石、焦炭、废钢。平均生产1吨钢需要耗费1吨铁矿石、05吨焦炭、0.1吨废钢。通过原材料的价格变化能够分析钢铁行业的成本变动情况。生铁吨制造成本=(.铁矿石+045焦炭）/.9(生产1吨生铁，需要-.0吨铁矿石、040.6吨焦炭以及0.2-.4吨熔剂，炼铁工艺中阻碍总成本的要紧因素是原料(铁矿石、焦炭）成本，而包括辅料、燃料、人工费用在内的其他费用与副产品回收进行冲抵后仅占总成本的10%左右。)粗钢吨制造成本=(

55、0.9生铁+015废钢）0.82(200年中国钢铁行业的平均铁钢比是096和废钢单耗是0.15吨，炼钢工艺中因为耗电量的增加、合金的加入以及维检费用的上升使得除要紧原料外的其他费用占到炼钢总成本的18%左右。)二、铁矿石行业：牵动钢铁行业的利润神经(一)供求分析:保持较快增长2012年-10月份,三大国外矿山的产量增速依旧保持在%左右的增长，新兴矿山产能接着释放。2012年1-10月份，中国累计生产铁矿石原矿0914.5万吨,同比增长16.(假如按调整前的数据比较,同比仅增长117%)。 数据来源:中国冶金矿山协会010年212年1月国内铁矿石逐月产量万吨2012年1-10月份，累计进口铁矿石

56、60719万吨,同比增长8.9%。2010年201年10月铁矿石逐月进口量/万吨（二)价格变化：震荡下行铁矿石市场价格-9月持续5个月震荡下探，国内铁矿石整体价格指数从月末的年内高点48.64点下探到9月中下旬的低点358.33点，跌幅28.1%。以后在逐利好刺激下触底反弹。国产铁精粉价格(折合成62%品位干基）由年内最高010元吨下跌到最低7元/吨,下跌幅度19.1%。进口铁矿石价格(折合成62%品位干基）由年内最高153美元/吨下跌到最低102美元/吨，下跌幅度33.3。10月份实际进口铁矿石平均到岸价格同比下降26.3%，10月份进口矿平均到岸价1.9美元/吨,创下1个月来的新低。进口铁

57、矿石价格图7:进口铁矿石价格（三）短期预测:小幅增长据冶金工业规划研究院预测,203年我国铁矿石成品矿需求量将达到1.亿吨，同比增长4.%,其中进口铁矿石需求量将维持在6%以上的水平。短期来看，进口铁矿石港口库存连续三个月下降是钢厂生产经营回暖、补库需求集中释放的表现,随着年底需求的转淡和铁矿石的冬储进程，铁矿石港口库存或将增加,铁矿石价格或小幅回调。可能201年铁矿石价格难有较大增长，可能呈现小幅增长后震荡盘整趋势。(四）中长期趋势:供求格局逐步转向,利润天平趋向平衡中长期来看，伴随中国钢铁需求进入长期的平稳、低速进展期，铁矿石需求增速也应相应放缓,但目前三大铁矿石巨头的产能扩张步伐并未放缓

58、，国内的铁矿石产能和产量也屡创新高,随着供需两端的背离,可能铁矿石价格再难回到前期峰值。三、焦炭行业:供需平衡，成本变化阻碍不大（一)供求分析:产量增速平稳，供需平衡焦炭是钢铁、机械、化工行业的要紧原料和燃料,其中以钢铁行业的高炉炼铁消耗量最大。从各行业焦炭消费结构看，钢铁行业消费比重逐年提高,消费比重约占85%，1吨钢需要约.45吨焦炭。201年,我国焦炭产量累计达43亿吨,同比增长52%。比生铁产量增速更快,讲明焦炭的供需相对宽松，供需平衡。焦炭行业具有专门性，炼焦煤资源具有稀缺性，原材料对炼焦企业的阻碍关键,资源的议价能力较高；而焦炭企业与钢铁企业之间,由于存在独立焦化企业和钢铁企业附属

59、焦化企业,因此焦炭企业的竞争出现分化。2002-2年我国焦炭产量及增速（二)价格变化:整体小幅下跌,成本变化阻碍不大202年,焦炭市场的价格变化趋势差不多与钢材市场的走势一致，价格走势相对滞后一段时刻。具体的走势看，20年焦炭的平均价格较前一年总体下滑，8-9月间价格达到底谷，之后一路上扬。数据来源：中国炼焦行业协会201年我国焦炭价格变化情况(三）趋势预测：产能过剩下的困难进展焦炭行业处于煤炭行业,以及钢铁、机械、化工行业的中间,关于原材料的议价能力较低，同时由于产能过剩,受到下游行业需求的阻碍较大，焦炭行业的生产经营环境相对较差，处于困难进展之中。2012年焦炭价格经历了大落大起,焦炭的供

60、应充足,对钢铁企业的议价能力仍处于相对弱势。焦炭企业的竞争力比较，要紧集中在炼焦煤资源的掌控,需求市场的稳定性,以及生产副产品的价值利用。受2012年四季度需求、价格上升的阻碍，可能2013年上半年，焦炭产销将接着保持上升趋势,全年焦炭需求量将略有上升。第三节 钢铁行业下游产业分析一、整体需求分析:建筑、机械、汽车占据消费前三甲钢铁行业的下游行业要紧是消费钢铁企业生产的各种钢铁产品,属于钢铁行业的消费端,因此下游行业对钢铁行业的阻碍要紧是产品需求的阻碍,直接阻碍到产品销售的变化,阻碍钢材价格的市场表现，进而阻碍钢铁企业的效益实现。另外,下游行业作为用钢客户,对产品的需求变化,也阻碍到钢铁产品的