银行市场风险管理系统概述

1、X银行全面市场风险治理系统可行性分析报告(讨论稿)V1.2006年0月目录 OCo 1-4 h z HYPERLINK l _Toc49681 概述 PAGEREF oc0481 1HYPERLINK N:整理后第一部分X银行全面市场风险治理系统可行性分析 PAGEREF_To249682 h 2HYPERLINK N:整理后l第一节X银行资金业务系统的整体规划简述PAGEREF Toc049683 h2HYPERLINK N:整理后一、业务前台系统 PAREF _To204499684 hHYPERLINK N:整理后二、业务中台系统 PERE _Tc2049685h3HPELINK l _

2、c20449686 三、业务后台系统 PAERE _o049968 h HYPERLINK N:整理后第二节银行资金业务市场风险治理的现状和业务需求 PAEREF_Toc2044987 h YELINK l oc2449 第二部分Rk com市场风险治理系统的优势和特征 AGERE o044998h HYPERINKl _To20449968 第一节世界领先的应用系统 PAEREF _Toc2044996 h5 HYPRLN l _oc209990 一、Risk comp市场风险治理系统的世界领先地位 PAGERF Toc204499690 h5PERINK l _To244991 (一)适应

3、商业银行资金业务的不断进展 AGREF _To20449969 h6 HYPERINK l _To04499692 (二)降低治理成本,增进内部沟通 AGERE _To049969 6 HYPERLINloc204499693 （三）全面认识组合风险PAGEF_T20449993h6 HYPERLIK l _Toc204499694 （四)建立高效的报告体系PAEREF _To2049694h 6 HYERLNK l _c2099695 (五)减少法定资本需求 PAGEEF_Toc2044969h 8HYPERLINK N:整理后l二、提高国际信用评级 PEE _Toc0449696 h YR

4、LINK l _Toc20449697三、国内领先的本土化技术支持 PAGEREF _Toc24497 h 8HYPERLINK N:整理后l(一)在项目实施上的技术支持 PAGEREF _oc249698 h 9HYPERLINK N:整理后 l Toc2449969(二)系统上线后的建模技术支持 PAGEEFToc2499 hHYPERLINK N:整理后l（三)系统上线后的季度模型校验技术支持 PAEREF _To204990 h 9YPERLIl _Toc20449701 第二节要紧应用和技术优势PAGEREF_Toc20449701 h 10 HERLINK l _Toc204499

5、2一、应用优势PAGEEF _Toc2044902 h1HYPELIN l _o20447 (一)适应不断变化的业务需求 PGRF_Toc04499703 11PRLINKl _Tc2049704 (二)降低运营成本，改善风险表达 PREF_Toc20449974 h 1YPERINK l _Toc2044905 （三）提供组合风险的全面理解PGF _Toc24499705h 1HYPERLINK N:整理后（四)降低监管资本PGREF _Tc20449976 1 HERLIN l T2044970 二、技术优势 AGERF _To204499707 12HYPERLINK N:整理后（一)覆

6、盖全行的风险报告框架 PAGERE_Toc204499708 h 2 YPER l _Toc2044709 （二)丰富的金融模型和分析方法PAGERFToc299709 h 12HPRLNKl_o2049910(三)先进的基于情景的分析PAGEREF _Toc20449971h 13 HYPERLNKl _T049971 （四）高性能的分析方法 PAGEF_T2049911 h13HYPERLINK N:整理后l（五）先进的风险治理决策支持 PAGREF_T449912 h 1HYPELIN l _Tc204973 (六）适合快速应用和直观风险分析的风险解决方案 PAGEREF_Tc20499

7、131HYPERLINK N:整理后(七)为前台提供实时的风险分析 PAGEEFToc2044914 h 14HYPERLINK N:整理后第三部分Rsk comp市场风险治理系统功能描述 ARF _o204997h 15 YPERINK l _Toc24916 第一节灵活的数据治理功能 GEREF _Toc2049716 h5 HELNK l _Toc449917 一、集成化的数据输入框架PAGEREF Toc204977 16 HYPERLN l _To0499718 (一）企业级风险数据服务器 PAGEREF_To0499718 HYPRLNKl_Toc2099719（二)分布式处理PA

8、E_Tc204499719 h 17HYPERLINK N:整理后(三）数据过滤和编辑工具 PAGEF_Toc2049972 h17 ERINK l Tc204499721 二、高效的数据映射程序 PAREF Toc20499721 h 17 HYPERLK l _To209922 （一)元数据驱动 PAGERE_Tc20449972 h18 HYPERLIK l _Toc2044923 (二)CS和ML格式数据的处理 PARE Tc249972 h 18 HYPERLIN l _Tc049972 (三)透明的映射规则 GERF _Toc244994h 8HYPERLINK N:整理后（四）针

9、对通用国际行情数据供应商的数据接口插件 AERE oc2044725h HYPERLINK N:整理后三、流程自动化和系统维护 PEREF _Tc2044726 19HYPERLINK N:整理后l（一)对全行市场风险的集中操纵和治理 EREF _o044992 h1 HERLIN l Toc204499728 (二）具有集中维护功能,能改善日常运行 PGEF _oc2044997 h 2HYPERLINK N:整理后l第二节先进的分析方法 AGERF Toc049729 20HYPERLINK N:整理后一、MtF架构 PAREF _o20449930h 20HYPERLINK N:整理后l

10、(一）企业级风险的完整集成 AGEE Toc204973 h1HYPERLINK N:整理后(二)通过灵活的框架,能适应不断进展的市场需求PAGERFTo204972 h 22 HPERINK l_Toc204499733(三）先进的性能能满足最苛刻的需求 PAGEREF_oc20449973 h 22 YPERLINK l _Toc2044997 （四)方法透明 AGEEF_oc0449974 h 22 HPERINK l _To24499735 二、情景生成 AERE _To24993523 HPRNK l _To0449936(一)情景生成方法 PAERF_Toc204473 h24HY

11、PERLINK N:整理后（二)情景生成的特征和优点 PGEREF c249973 h5 HPERLINK l Tc20497 (三）风险因子历史时刻序列数据库 PAGEF _T2044997 25HYPERLINK N:整理后（四）治理时刻序列数据 PAGEF _oc20449939h HYPERLINK N:整理后（五)生成方差协方差矩阵PAGEREF _Tc2449940 h 27HYPERLINK N:整理后（六)压力测试情景 PGERE _oc20449974 h 2 HPERINK l _T2049974 (七)敏感性情景 AGREF To244942 h 7 HYPERLIN l

12、 _Toc2499743 （八）历史VaR情景 PAGREF _oc20449943 28HYPERLINK N:整理后（九）蒙特卡罗情景PGERF _Toc20499744 h 28HYPERLINK N:整理后(十）抽样技术 AGEEF o204997 31HYPERLINK N:整理后三、决策支持分析方法 PGEF Tc20499746 h 32HYPERLINK N:整理后(一）边际风险贡献PAGER _To204947 33HYPERLINK N:整理后(二)Vega VR PAGRE_oc20474 h 34HYPERLINK N:整理后l(三）流淌性调整VaPGEREF oc20

13、449979 h 34 YERLINK l c204990（五)预期厚尾损失PREF _Tc0499750 h 35 HPERLIN l _oc0449951 (六)分析VaR方法 PAGRF _Toc2099751 h3 HPLINK l _oc049952 (七)优化PAGERF _To2449975 h 6 YERLNK l _Toc2049975 (八）动态交易策略 PAGEEF _Toc204499753h 3HYPERLINK N:整理后l四、估值和建模环境PAEF Toc2449954 hHYPERLINK N:整理后 l Toc2449975（一）开放的应用程序接口，能容纳新的

14、金融模型 AEREF_To2495h3 HYPRLIK l _Toc24475 (二)估值/定价模型 PAGERE _oc2499756 h 39HYI l _To204499757 (三)一揽子/组合信用衍生品模型 PERF _Toc2044997 h 43HYPERLINK N:整理后(四)sk cop公司的专有模型 GERE _o204998 5HYPERLINK N:整理后（五）需要第三方专业数据的风险计量AGEREF o09759 h48 HYPELIK l _Toc0499760 五、优化的MtF模拟器 PGEREF _To204499760 3 PELINK l _Toc2044

15、9971 第三节灵活的显示和报表功能 PAGEE _o04961 5 HYPERINK l _Toc204499762 一、易于使用的企业级风险显示和报表包 PAGEEF _Toc209972 h 54HYERIK l Toc20499763 (一)全行综合报表 GERF_To20449763 54HYPERLINK N:整理后l（二）最坏情况下的情景报表 PGERE _Toc20449974h 5 HYPERNK l _Toc49765 （三)企业a归因报表 PGEREF _o044975 h 55 HPELIN l _oc2044976 二、业务中台的显示和报表 PAREF To20449

16、9766h 55 HYPERLNK l _oc24977 (一)MtF检索工具 AERE _Toc20449767 h HYPERLINK N:整理后l(二)组合分析报告 AGREF oc20449768 h6HYPERLINK N:整理后l三、业务前台显示和报表AGEREF _Toc204499769 h HYPERLINK lToc0449970 (一）情景分析和敏感性分析 PAGEREFToc24499770 h4HYPERLINKl _Toc20449977 (二）内嵌的限额功能PAGERE _c2449971 h6 YPELIKl_c204499772 第四部分Risk cop市场风

17、险治理系统的技术结构 PAGERE _Tc20449972 h 68HYPERLINK N:整理后第一节Rsk o市场风险治理系统的整体架构 AGRE _Tc0449977 8HYPERLINK N:整理后一、数据转换模块RM(Rskape) AEREF _20449974 h9HYPERLINK N:整理后(一)国内行情数据的联接 REF _Tc20495 h 6HYPERLINK N:整理后（二）彭博公司的国际市场行情数据系统的联接 PAGREF _To24499776 h 70HYPERLINK N:整理后二、情景生成引擎AS(Risk com Scenari Engne) AGRF_T

18、oc20499777 71 YERLIKl _o2044978 三、计算计量引擎W（RskWatch） PAGERF _To20499778 h 71HYPERLINK N:整理后l四、数据汇总和展示模块ARA（R comp sk plicatio)AGERF _Toc04999h HYPERLINK l _Toc044970 第二节软硬件平台配置PAGEF _Toc2049980 h 2 YPERLK l _Toc20449971 一、服务器系统 PAGEEF _Tc04978 72 YPERLINKl _To2044972 二、操作终端系统PRE _Toc04499782 h 3 HYRL

19、INKlTo2044998 三、数据需求 PAGERF _Toc04998 73HYPLINK l Toc0499784 （一)市场行情数据 PAGEREF_Toc2449978 h HYPERLINK N:整理后(二)业务数据PAEE oc0449785 h 4HYPERLINK N:整理后l（三）限额数据 PAGEE _T2097 h 74HYPERLINK N:整理后 l _Toc20449787第五部分Rp市场风险治理系统的工程实施规范PAGEREF _Toc204499 5HYPERLINK N:整理后l第一节项目治理 GEF Toc247 h 5HYPERLINK N:整理后一、项

20、目治理目标PAGREF _24979 h75HYPERLINK N:整理后l二、项目治理内容AGEREF _Tc204499790 h 7 HPERLINK l _To20499 （一）人力资源和设备资源的统一治理 PAGER _Tc24499 h6HPRLIKl_o20449792 （二)基于项目打算书协调项目实施进展 AGERF _To20449979 h 77HYPERLINK N:整理后(三）单一接口和项目协调会 PGERE Toc2044993 h 77HYPERLINK N:整理后三、项目打算书（PDD,Projct Defiition Docent）PAGEREF_Tc20447

21、4 h7YERIK l_oc20499795 第二节项目实施各时期内工作单元关系PAGERE _oc20449795 h 7HYPERLINK N:整理后一、需求分析时期各工作单元之间的关系 PAEREF _To04997967 HYPELIN l Tc2044997 二、设计验证时期各工作单元之间的关系PAGRoc2049797 h 79HYPERLINK N:整理后l三、项目实施时期各工作单元之间的关系 PAGEREF _To20449998 h 8 HYPELINl_Toc204499799第三节需求分析 PGEREF _To24979 HYPERLINK N:整理后l一、预备工作PAG

22、ERE _oc20449800 h 81HERLIKl _To24990 （一）需求分析预备 PAGERE Tc20449901h 81 HYPINK l _Toc2049802(二)需求分析培训 PGREF _To2049802 h 2HYPERLINK N:整理后二、需求定义PAGEREFoc04499803 h 83 HYPRLNK l _Tc20449984 (一)业务需求定义 AGERE Toc24904h 3 HYPLNK l_T244805 （二）功能需求定义 PAREF_Toc2044980 83 PERLNl_Toc0449986（三)技术需求定义 PAEREF_Toc204

23、499806h 84HYPERLINK N:整理后l三、方案分析 PAGEE _o20449807 h 84HYPERLINK N:整理后l(一)明确功能需求和Rsk omp软件功能模块之间的关系PAGERE _Tc2449908 h 8YPRLI l Toc244998 (二）软件修改分析 AGEREF _T249980h 85HYPERLINK N:整理后l（三）建立解决方案路径图 PGERE o249910 h 85HYPERLINK N:整理后l(四)设计解决方案示意图 PGEE _Toc204499811 8HYPERLINK N:整理后（五)明确项目实施里程碑 PGEREF_Tc0

24、49982 h 86 HYPLNK l_To244813 四、制定差不多打算 PAGF _oc204993h 86HYPERLINK N:整理后(一)制定项目打算 PAGER _oc20449814 h 86HYPERLINK N:整理后（二）假设、约束和风险定义 PAEREF _20449981h 8 PERLIN l Toc04499816 (三)责任定义表 PAEREF_2049816 h 87 HYPERLINK l _oc04491 （四）需求报告(CR,Cstom finition Rview） PAGERE_Tc204499817 h87HYPERLINK N:整理后第四节设计验

25、证 AEEF Toc049988 8HYPERLINK N:整理后l一、项目治理PGEREF _o29981h 89HYPERLINK N:整理后 l Toc204499820二、细化需求PGEF _oc04499820h 89HYPERLINK N:整理后（一）细化业务需求定义 PAGERF _Tc204499821hHYPRLNK l _Toc099822(二)详细功能需求定义PAGEREF _Toc2044922 h 8 HYPERLNK l Toc20449823 (三)详细技术需求定义 AGEREF _oc20449982 h0HYPERLINK N:整理后三、分析和打算 AGERF

26、 _Toc204499824 h9HYPERLINK N:整理后(一)软件修改分析PAEREF _Tc0449825 h HYERN l _Toc2044986 （二）XX银行市场风险治理业务报表客户化配置 AGREF _c24986 h 93HYPERLINK N:整理后(三)培训打算PAGERE Toc2044998 h 9HPERLINKl_oc204998 （四)测试打算 PAEREF Toc20449982 9 HYPERLIN l _Toc2044982 （五)项目打算书（PD，rojt efiitonDcument）PAEREFToc049929 h 94 YERLINK l _

27、Toc204499830 四、实施设计和验证 PAGERF _Toc244980h 94HYPERLINK N:整理后l(一）功能设计 AGR o2099831 h 94HYPERLINK N:整理后(二)系统结构设计PAGEEF _Toc2499832 h 95HYPERLINK N:整理后l（三）应用结构设计 ERE_Tc04499833 h 95HYPLINK l _To204499834 (四)接口特征设计 PER _Tc2049983h9HYPERLINK N:整理后（五）软件修改设计 AGREF _oc2449835 h96 HYPLINK l _Toc2449936 （六）客户化

28、报表设计 PAGEEF _oc2044936 h 96HYPERLINK N:整理后(七）单元实施打算 PAGEEF _To2049837 9 HYPERLINK l_oc0499838 (八）生产服务技术支持（SL，Service Lvl Agreemnt)建议 PAEREF _Toc49838 7HYPERLINK N:整理后 l _Toc2049839（九）项目设计报告（，Systm Deign ount) PAERE _Toc2044839h97HYPERLINK N:整理后第五节项目实施 AERE To204840 h 9YPERLINKl_Toc204491 一、项目实施 AGER

29、EFToc204499841 98HYPERLINK N:整理后l（一）软件安装和产品技术资料交付 PAGEREF _Tc2044982 HYPERLINK N:整理后（二）Risk cop市场风险治理系统客户化设置 PAGEEF _Toc04499843 hHYPERLINK N:整理后l（三)软件修改和X银行业务报表客户化配置GEREF _Toc20994 h 9HYPERLINK N:整理后(四)OT合同的风险模型配置 PAEREF _Toc4499845h9 PERK l _Toc20449846(五）应用培训PARE _Tc2449984 h101HYPERLINK N:整理后二、项

30、目测试 PAER _T20449947 h 10 HPRLKl _Toc204499848 （一）测试数据定义 PAGERF _Toc04499848 h 10 YELINK l _To24499849 (二)测试小组和详细打算PAGREF_Toc0449949 h 2 HPERLINKl _oc204980 （三)单元测试 PAEREF _oc20499850 h 12HYPERLINK N:整理后(四）系统完成报告 PGEREF Toc2049851 102 HYPERLINK l _To2049982 （五)系统初验（CI,Cl ntegatonetng)R _oc2449985 h 1

31、3HYPERLINK N:整理后l三、系统生产环境上线试运行 AEREF Tc044998 h 1HYRLIN l_Toc4499854 (一)系统生产环境上线试运行打算 PGF Toc2044998 h104 HYPERLIl c204499855 (二）isk co市场风险治理系统应用培训 PAGREF o2449855h 10 HYPERLN l To2049985 （三)项目工程技术资料 PAEREF _Tc20449956 h 105HYPERLINK N:整理后(四）生产服务技术支持打算书（A,Sic evl Aement） PAGEREF _Toc2449985h05HPERLI

32、NK l Toc2049988 (五）系统终验(UAT，serAeptanc Testig) PAGEREF _Toc04958 16HYPERLINK N:整理后（六）项目实施总结 AERF Tc20449985 0概述随着国内利率改革的不断深化，和近期推出的汇率改革,市场风险差不多越来越具体地反映到了X银行(以下简称“XX银行”）的资产或投资组合中。能够预见的是,XX银行金融创新步伐必定加快,金融产品将更加丰富,进而使得XX银行面临的市场风险和衍生产品业务交易风险不断增加。有效的风险治理对X银行资金业务的生产差不多日益重要而迫切。中国银行业监督治理委员会(简称银监会）从204年底开始明显加

33、快了对商业银行市场风险全面监管的步伐：005年月1日颁布实施了商业银行市场风险治理指引,要求国有商业银行和股份制商业银行最迟应于2007年底前，都市商业银行和其他商业银行最迟应于2008年底前达到本指引要求。005年9月8日召开第37次主席会议讨论并原则通过商业银行市场风险监管手册,提出了五个方面（董事会和高管层的监督;市场风险的政策及程序;市场风险的识不、计量、监测和操纵；市场风险资本要求;内部操纵和外部审计)对商业银行实施检查的具体指标，并从2006年开始从对国内各商业银行进行检查。200年月28日公布了关于进一步加强外汇风险治理的通知,提出十条具体措施,以督促商业银行在新的外汇市场环境下

34、提升包括外汇风险在内的市场风险治理水平，防止产生重大外汇交易损失。2006年3月14日颁布了商业银行风险监管核心指标口径讲明，针对200年1月13日颁布的商业银行风险监管核心指标（试行)中所定义的核心风险指标，明确了十六个一级指标和八个二级指标的具体计量方法和监管口径。银监会积极推动商业银行提高市场风险操纵能力的目的确实是为了引领商业银行加强市场风险治理,弥补这方面与国际上先进银行的差距,从市场风险治理的政策、程序、计量、监控、资本配置和专业人才等多个方面完善自己,为金融市场开放后与国际银行的竞争做好预备。有效的市场风险治理使XX银行能够主动地确认、量化并展示各种资金类业务的市场风险及对相关资

35、本的要求,这将关于银行的整体资金业务运营产生积极意义。通过对各种市场风险状况的把握,XX银行能够减少不必要的风险承担，从而获得最佳风险调整收益。XX银行风险治理部通过对资金业务风险和收益的统一计量（本外币、场内外、交易帐户和银行帐户），以实现最优均衡，不但能够满足监管要求，而且提高竞争优势,实现稳固的业务收益和最大的回报。第一部分X银行全面市场风险治理系统可行性分析第一节XX银行资金业务系统的整体规划简述为了适应银行资金业务的高速进展，需要通过在现有的业务前台系统的基础上整合和升级,逐步建立完善的、能够支撑X银行资金业务以后进展的整体系统,这其中自然要包括全面的市场风险治理系统。由于不同的商业

36、银行在资金业务倾向上有所差异,但总体上讲，国际先进商业银行的资金业务治理系统差不多模式如下:业务前台业务中台业务后台外币交易系统新产品交易系统本币交易系统国外行情信息系统国内行情信息系统商业银行资金部业务数据库前台业务数据风险治理数据后台治理数据覆盖交易帐户和银行帐户、本外币、场内外的全面市场风险治理系统实时限额监控系统交易授权治理系统交易监管系统交易结算系统交易对帐系统依照上述整体逻辑框架结构，银行资金部的整体规划如下：一、业务前台系统业务前台系统是依照X银行资金业务的范畴，针对具体资金业务特征，由多个系统组成,诸如:针对外币业务的路透公司的Kndor+系统和彭博公司的PT系统、针对本币业务

37、的资金交易系统、等。随着中国金融市场的进展和XX银行向海外市场的快速推进，针对不同交易帐户和银行帐户的前台业务系统将会不断增加和更新。业务前台系统还包括行情信息系统,诸如XX银行现有的路透和彭博的国外业务行情信息系统、北方之星的国内债券行情信息系统。二、业务中台系统资金业务中台系统要紧负责X银行全行银行帐户和交易帐户市场风险的治理,以及交易授权和限额治理。要紧由两个系统组成:全行市场风险治理系统,该系统将覆盖全行交易帐户和银行帐户的市场风险数据采集、风险计量和监控。实时监控治理系统，该能够对各种交易进行授权监控和实时限额治理。由于实时限额治理是基于市场风险计量的结果,因此从技术实现的角度上讲，

38、限额治理属于市场风险治理系统中不可分割的一部分。三、业务后台系统资金业务后台系统要紧是针对X银行资金类业务的内部监控和治理系统，诸如：交易监管系统（诸如：交易对手的确认和审核、交易合规和复合）;本外币的各种交易（银行帐户和交易帐户、场内外）综合结算系统；本外币的综合对帐系统和会计处理系统。第二节XX银行资金业务市场风险治理的现状和业务需求XX银行在市场风险治理上目前只有简单的风险计量工具：一、在外币业务风险计量上,要紧依靠路透公司的Koo+系统。该系统具有专门大的局限于,比如(）无法对美国市场的MB、AS、MO产品进行风险分析。（2)在衍生品的风险计量上需要依靠第三方产品才能够实现,即使如此，

39、有些资产类不诸如:能源类产品，该系统仍然存在问题。而且这本身将对风险计量的整体性产生计量结果集成问题。（3)Kondor+系统最要紧的缺陷是无法实现交易帐户和银行帐户在风险计量上的集成和统一,其缘故是该系统要紧进行VR值的计量,而不能处理银行帐户的缺口分析、敏感性分析和收益在险值(EaR）的计量。二、在本币业务风险计量上,要紧依靠北方之星公司的Alpha系统进行简单的债券曲线分析，并没有真正的风险计量。XX银行在目前的风险计量工具的基础上无法做到对银行帐户和交易帐户的全面、统一的风险计量(比如：不能统一考虑利率风险)，因此也无法对全行资金业务的市场风险实施全面的监控和治理。因此，X银行需要在现

40、有风险计量工具的基础上，通过引进新的、先进的市场风险治理系统，增强X银行在市场风险治理上的能力,以适应X银行在资金业务上的高速进展和海外扩展,并满足银监会在商业银行市场风险治理指引中对商业银行实现全面市场风险治理的具体要求和各项指标。市场风险治理系统属于资金业务治理流程的中台系统,必须具备三个差不多要素:一、灵活的、可配置的数据接口由于资金业务前台系统是多个不同的系统,而且会随着XX银行资金业务的高速进展而逐步增加，每个业务前台系统的具体数据格式和数据序列都将不同。因此,市场风险治理系统必须具备灵活的、可通过配置调整来适应各种不同的业务前台系统的数据自动输入。二、对银行帐户和交易帐户、本外币、

41、场内外的各种金融产品交易的统一计量XX银行需要的是一个稳定和可靠、国际领先、集成银行帐户和交易帐户的风险治理系统，其中包括全面覆盖各种金融产品的内部风险计量模型，以及完整和精确的计量手段，以适应XX银行资金业务的高速进展三、灵活的业务报表配置能力市场风险治理系统必须能适应银监会和国外不同国家的监管机构在市场风险方面的各种监管指标和报表要求。第二部分is comp市场风险治理系统的优势和特征第一节世界领先的应用系统Rp市场风险治理系统是真正意义上的覆盖全行的风险治理系统,它能够横跨所有资产类不和产品类型，计量并治理XX银行的市场风险。通过强大的建模能力,它能够从业务领域、产品类型和行业分支等角度

42、确认风险贡献，从而全面洞察组合风险。另外,s comp市场风险治理系统提供多种风险估值技术以及统一的风险/回报架构，使XX银行的市场风险通过不同角度的报表得以清晰、有效地体现。ik comp市场风险治理系统能有效地为XX银行高管层提供全行的整体市场风险信息,也能为业务前台提供精确的风险治理工具和先进的分析方法。这些优势使X银行能保持较低的运营成本并作出优化的业务决策，从而更好地治理其风险资本，提高风险调整回报。is cmp市场风险治理系统以完备的先进的风险分析方法和情景生成能力为核心，能够让XX银行贯穿多种资产类不和风险因子，计量、操纵并治理市场风险和流淌性风险。a-tFtre（Mt）是Ris

43、k comprithics公司(以下简称“Rik comp公司“）的核心技术，它能够使XX银行在实现全面市场风险治理的基础上实现市场风险和信用风险的高度集成。Risk op市场风险治理系统具有最广泛的金融工具覆盖面,能够针对所有的资产类不和所有的区域市场提供全面支持。它具有强大的数据储备功能，能够收集并治理当前的证券价格信息以及历史数据，这些历史数据涉及所有的风险因子，被用于情景生成、模型校准和方差协方差生成。通过F方法，Rs cp市场风险治理系统能够提供功能强大的分析方法和报告框架,这能为XX银行在全行范围内有效的交互式的报告提供便利。该系统能够为行级领导、风险治理部领导、资金部领导、和资金

44、业务前台业务工作人员提供各种所需要的市场风险信息。一、Risk com市场风险治理系统的世界领先地位依照世界权威风险杂志SK连续两年对全球48家各类金融机构的问卷调查统计结果显示，Rsk cop市场风险治理系统连续两年名列世界第一。具体排名见附件一。到目前为止,Rsk com市场风险治理系统差不多在超过10家的世界级金融企业中得到应用,是被证实的企业级信用风险治理方案，它能够处理大量事务并能在全面商业操作中提供快速响应。Rik comp市场风险治理系统先进、高性能的分析和数据处理工具能通过多个处理器产生有效的风险计算结果。它可扩展的客户端服务结构适合企业全面的短期和长期需要，同时易于扩展商业银

45、行的新型商业需求。iskcmp市场风险治理系统到目前为止的要紧用户清单见附件二。Ris comp市场风险治理系统的要紧优点是:（一）适应商业银行资金业务的不断进展Risk o市场风险治理系统能够处理涵盖多种资产种类和产品类型的金融工具,对极少数特不复杂的衍生产品,它提供了特不灵活的平台,能够增加客户化的内部模型。isk op市场风险治理系统的开放式架构使得系统有能力应对数据量的成倍增长。(二)降低治理成本，增进内部沟通Risk com市场风险治理系统能够支持XX银行全行的市场风险计量和监控，从全然上杜绝了XX银行目前采纳本外币不同的风险计量系统而带来的不一致造成的各种困扰。另外，Risk cp

46、市场风险治理系统和Risk co公司的其它类型的风险治理系统（诸如:信用风险、操作风险、资本治理）使用同样的核心架构,因此能够比较容易地拓展功能，比如做信用风险相关的计量。（三）全面认识组合风险Risk cmp市场风险治理系统提供了全面的内部模型和计量方法,通过它的模型开发工具能够对20多个地区市场的40多种金融工具类不建立模型，其中包括中国市场的各种金融产品。它的风险分析方法既包括了参数法,也包括使用情景的模拟法。Risk co市场风险治理系统能够将这种分析技术运用到资金业务前、中、后台所需要的风险分析中,而且能够捕捉到组合中的相关性阻碍,计算出不同资金业务的风险贡献,使风险的承担、计量和监

47、控是一个透明的、可操作的过程。(四)建立高效的报告体系Risk cop市场风险治理系统能够支持多种基于WEB的BS结构报告工具,它既能够预先设计报表格式然后定期生成，也提供操作人员自定义设计报表的功能。Ris om市场风险治理系统能够为XX银行各个层次的风险治理者（董事会、行级领导、风险治理部领导和风险分析人员、资金部领导和资金部各个业务处）提供所需要的报表,既能够进行汇总，又能够从多个角度分解,直至每个具体头寸。skcp市场风险治理系统具有特不友好的操作界面，多种丰富的直观图形,和能够个性化的灵活配置。为了保证数据的安全,Rsk omp市场风险治理系统能够设置每个操作用户的权限。(五）减少法

48、定资本需求Rp市场风险治理系统在世界上超过一百多家银行和金融机构中上线运行，其中有二十多家银行获得了本地监管机构的认可,能够使用内部模型法计算需要配置的市场风险资本。这极大地减少了对市场风险资本的需求，有助于提高银行总体的资本充足率。比如一家欧洲中等规模的银行,使用R omp市场风险治理系统后可节约两亿欧元的资本。Rip市场风险治理系统对X银行是透明的，Ris com公司将提供所有相关产品、流程、模型、和参数设置的讲明文档，这不但便于X银行风险治理部了解系统,也有助于X银行与监管机构的沟通。二、提高国际信用评级由于使用Ris cmp风险治理系统而促进了专门多商业银行在内部风险治理流程上的改进,

49、这些商业银行因此而提高了国际信用评级。如同使用Ris cmp风险治理系统的一家闻名欧洲商业银行的C所讲:“当我们随着迅速国际化和高速进展的金融市场而快速增加我们上百亿欧元的业务规模时，提高我们在国际市场的信用评级变的十分重要,这也是Ris om风险治理系统能够为我们提供的价值之一,和我们投资建立isk comp风险治理系统所获得的回报。“Rkcm风险治理系统的使用促进了专门多商业银行获得了世界闻名国际评级机构的认可,甚至在全球经济不景气而导致专门多大型商业银行的信用评级下降的大环境中，也提高了这些商业银行的信用评级。附件三是部分使用Ris comp风险治理系统的商业银行在002年0年间国际评级

50、逐年提升的统计。因此，使用Riscp的市场风险治理系统也有助于提高XX银行的国际信用评级，因为X银行能够向国际评级机构展示世界上最先进的市场风险治理系统、以及借助该系统所产生的强大的市场风险治理能力、和与国际接轨风险计量系统。三、国内领先的本土化技术支持Rsk comp公司从200年月就成立了Risk com中国金融风险实验室。Ris cop公司204年5月在北京建立了i op中国金融风险实验室,该实验室在05年月完成了对国内所有本币业务的金融建模，在完成Riskcmp产品本土化的同时,实现了符合银监会20年1月下发给各个商业银行的市场风险监管手册和银监会104工程中的全部要求。kcm中国金融

51、风险实验室在进行金融风险分析工具软件和模型本土化的同时，逐步建立了近0人的本地技术支持队伍,包括：数据工程师、金融工程师、软件工程师，能够为XX银行的项目实施和上线生产支持以后提供有效的本地技术支持保障:(一）在项目实施上的技术支持在isk mp风险治理系统的项目实施过程中,会涉及到客户化风险治理系统设计验证(如同isk cmp金融风险治理系统实施规范中的定义和描述）和大量的场外交易结构性产品的风险模型客户化工作。Romp中国金融风险实验室的金融工程师和安装在实验室的Risk comp系统平台将为大幅度提高项目实施的效率起到至关重要的作用。(二)系统上线后的建模技术支持能够预见,X银行将从中国

52、金融市场全面开放的207年起迅速进展海内外业务,由此在市场风险治理的生产过程中需要依照业务进展对专门多海内外结构性产品依照具体金融特征完成建模。尽管按照XX银行业务应用系统的生产惯例,会建立相应的备用系统以防止在生产系统发生故障的情况下通过备用系统来确保生产的照常进行,但备用系统怎么讲不是新业务模型的研发系统。因此在本、外币结构性产品的建模过程中一般会采纳Risk 中国金融风险实验室的系统来完成，并进行测试,而后将模型数据载入XX银行的市场风险治理生产系统中上线投产。因此，不但Rik com中国金融风险实验室的专业技术人员，而且安装在实验室的Risk omp系统平台,都对XX银行的市场风险治理

53、生产系统上线之后的生产支持至关重要。（三）系统上线后的季度模型校验技术支持对X银行而言,全面市场风险治理系统中的风险模型不但需要具有广泛的金融工具覆盖率，而且其计量精度必须有所保障。风险模型的季度校验是保障和不断提高风险模型计量精度的必要措施,Rik com中国金融风险实验室的金融工程师能够为XX银行提供这种定期的技术支持,以确保X银行的全面市场风险治理系统能够随着应用时刻的推移而在计量精度上获得技术支持保障。R公司是目前唯一个备依照国内商业银行业务进展需要在Riscomp中国金融风险实验室完成本、外币的柜内、外业务风险建模能力的公司，该技术支持能力对X银行资金部实施市场风险治理系统的实际意义

54、是:能够确保业务数据的不外泄,并得到国内保密法规的爱护；由于没有语言障碍而保证对XX银行新业务理解的准确性；银行业务人员的便利参与；保证上线时效以确保新业务按照预定时刻表正常开展。Ri comp中国金融风险实验室不但能够确保XX银行所使用的Ri com市场风险治理系统不但能够覆盖今天所有的业务产品，而且在系统上线后也能够随着业务的进展凭借Rp中国金融实验室的技术力量迅速完成新业务的风险建模，特不是对场外交易结构性产品风险模型的及时建立。在此同时，Risk cm中国金融风险实验室的金融工程师将提供季度校验技术支持,在增加金融工具覆盖率的基础上提高风险计量的精度。另外，Rs comp中国金融风险实

55、验室差不多完成了Risk cmp市场风险治理软件的汉化工作和国内资金类产品的建模工作,到目前所支持的国内资金类产品清单见附件五，并能够提供全套的中文风险技术资料。第二节要紧应用和技术优势XX银行建立现代化的市场风险治理系统的目的是通过该系统能够提高X银行在资金业务中获得更好的风险收益，因此，现代化的、覆盖全行全部资金业务的市场风险治理系统就必须能对本、外币的柜内、外业务实现统一的、集成化的市场风险计量、监测和操纵,以确保风险计量、监测和操纵数据的一致性,而不是采纳不同的、分散的、针对不同的资金业务的风险治理系统。如下图所示，市场风险治理不同于资金前台业务系统，资金业务系统能够按照不同的币种、或

56、业务类不进行分不治理，而后汇总。但市场风险治理则需要建立在统一的估值模型、情景引擎、和风险计量引擎,以实现在同样情景下,通过同样的风险计量引擎获得完全一致的风险计量结果，比如，全行整体利率风险。外币业务对帐系统本币业务对帐系统资金业务结算系统资金业务会计处理交易授权治理系统Risk comp市场风险治理系统本外币、场内外资金业务市场风险的集成计量和综合治理资金业务限额实时监控外币业务交易系统（路透Kondor系统）外币市场行情信息系统（彭博系统）业务前台业务中台业务后台本币市场行情信息系统（北方之星Alpha系统）外币市场行情信息系统（路透系统）外币业务交易系统（彭博PTS系统）银行帐户数据治

57、理系统（SAP治理系统）该系统使X银行风险治理部能在一个市场风险治理系统中统一操纵全行的利率风险、汇率风险、流淌性风险，从而提高收益率并满足银监会的市场风险监管要求。一、应用优势(一)适应不断变化的业务需求Ri cop市场风险治理系统是一个高度灵活的风险治理系统,它使资金部风险治理处能够依照X银行现在资金业务环境的特定需求,跨越多种资产类不和风险种类，进行风险的集成或分解。Ri comp市场风险治理系统具有可扩展的服务器构架,能够依照XX银行的特定需要而被定制，能够专门容易地被扩展从而满足不断出现的新业务需求。(二)降低运营成本,改善风险表达除了能够支持整个X银行的市场风险治理需要以外,Rs

58、om市场风险治理系统同时支持资产负债治理。Riomp市场风险治理系统使用统一的数据架构和分析平台，这使风险分析人员能够获悉风险的完全集成视图,从而消除由于在全行范围内使用多重系统和不统一标准而导致的额外成本和信息混乱。Ris cm公司的方法差不多在专门多商业银行得到了验证,它能够节约实施时刻和成本,以及生产服务技术支持费用。（三）提供组合风险的全面理解Rik com市场风险治理系统提供强大的建模功能,以满足XX银行的整体需要。它广泛的产品覆盖面横跨了2多个分布在全球各地的区位市场，包容了00多种金融产品,其中包括固定收益证券、外汇、股票、能源、商品和信用衍生品。R cop市场风险治理系统广泛的

59、产品覆盖面是和多样的风险估值技术结合在一起的,这些风险估值技术是基于情景的或基于参数的。Rsk comp市场风险治理系统使用统一的风险/回报分析框架,能够以统一的方式贯穿每个业务领域进行风险分析,这就使得商业银行能够获得所有投资组合的相关性效应,能够从业务领域或其它视角对风险贡献进行识不。如此，风险承担就变成了透明、可控的过程。(四）降低监管资本在降低监管资本方面,Risk cop市场风险治理系统也提供了一个已被验证、可靠的解决方案。在全球范围内，使用Risk cm市场风险治理系统的专门多金融机构的内部模型(针对市场风险和特定风险)都获得当地监管机构的批准,使用内部模型能够释放具有关键意义的资

60、本储备。例如，通过使用Risk cmp市场风险治理系统,一家中等规模的欧洲银行节约了两亿多美元的年度资本。二、技术优势（一)覆盖全行的风险报告框架Rik omp市场风险治理系统提供了强大的显示和报表架构，它具有完备的基于网络的、配置性的显示和报表功能。通过显示界面和报表的配置功能,能够专门容易地被定制,以适应商业银行中各种层次的操作人员，能够让操作人员从多个角度进行风险分析。Rikcmp市场风险治理系统具有灵活且可扩展的统一框架，能够支持多种显示和报表技术，满足具体操作人员的显示和报表需求；该框架集成了t与sk omp市场风险治理系统的风险数据库,既能够提供灵活的向下逐层分解的分析报告，也能够