资产评价基础-成本法在无形资产评价中的应用知识点

1、成本法在无形资产评估中的应用第二节成本法在无形资产评估中的应用【知识点】成本法的评估技术思路被评估资产的评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值或：被评估资产的评估值=重置成本X ( 1-贬值率)【提示】在使用成本法评估无形资产价值时，不存在实体性贬值(一)无形资产的重置成本及其测算.无形资产成本的特征(1)不完整性大量的前期费用，如培训、基础开发或相关试验等往往不计入该无形资产的成本。(2)弱对应性无形资产成果的出现带有较大的 随机性、偶然性和关联性。开发无形资产的费用测算比较 困难。还有研究阶段可能会产生一系列无形资产，进行成本分摊也很困难。(3)虚拟性(象征性)。无形资产的成

2、本具有不完整性、弱对应性的特征，因而无形资产的成本往往是相对的;某些无形资产的内涵已经远远超出了其外在形式的含义。如商标，其成本核算的是商标 设计费、登记注册费、广告费等。而商标的价值内涵是标示商品的质量信誉，商标的价值是 很难用这三种成本度量的，所以商标核算的成本只具有象征性。无形资产的实际价值与重置成本之间可能严重脱节,会导致在评估一些无形资产时成本法不适用。.无形资产重置成本的测算测算无形资产的重置成本，要分清是自创无形资产还是外购无形资产。(1)自创无形资产的重置成本重置核算法将无形资产开发的各项支出按 现行价格和费用标准 逐项累加核算、注意将资金 使用成本 和合理利润考虑在内。重置成

3、本=直接成本+间接成本+资金成本+合理利润【提示】直接成本不能按现行消耗量计算而按实际消耗量计算,因为无形资产是发明创造, 无法模拟现有条件的成本费用。倍加系数法对于投入智力比较多的技术型无形资产，考虑到科研劳动的复杂性和风险，可以利用以下公式测算重置成本：C 无形资产研发中的物化劳动消耗；V 无形研发中活劳动消耗；B i科研人员创造性劳动倍加系数;B 2科研的平均风险系数；L 无形资产投资报酬率。【例4-2】被评估对象为一项专有技术，在该项技术的研制过程中消耗材料12万元，动力消耗22万元，支付科研人员工资25万元。评估专业人员经过市场调查论证，确定科研人 员创造性劳动倍加系数为1.5,科研

4、的平均风险系数为0.5 ,该项无形资产投资报酬率为20% 行业基准收益率为30%试采用倍加系数法测算该项专有技术的重置成本。(2)外购无形资产的重置成本外购无形资产的重置成本包括无形资产的 购买价和购置费用。市价类比法在无形资产交易市场中选择类似的参照物，再根据功能和技术先进性、适用性对参照物的 价格进行适当调整，从而确定其现行购买价格。物价指数法以无形资产的账面历史成本为依据，用物价指数进行调整，测算其重置成本【提示】i无形资产涉及物质消耗费用和人工消耗费用；ii前者与生产资料物价指数相关度较高，后者与生活资料物价指数相关度较高；iii不同无形资产两类费用的 比重可能有较大差别；iv两类物价

5、指数差别较大时，应按两类费用的大致比例分别适用各自物价指数测算；v两种价格指数 比较接近,且两类 费用比重有较大倾斜 时、可按比重较大的费用适用的物价指数测算；vi该方法计算的重置成本仅考虑了价格变动因素，对于 更新速度快的无形资产计算的重置成本往往会偏高一些。（此时无形资产贬值的速度大于物价上涨的速度）【例4 3】A企业2016年外购的一项专利技术账面价值为 800万元，经鉴定，该专利技术 是运用现代先进的实验仪器经反复试验研制而成的，物化劳动耗费的比重较大，可适用生产资料物价指数。根据资料，此项专利技术 2015年3月31日购置时和评估基准日2017年3月31日时相同基期的定基比物价指数分

6、别为 120和150，故该项专利技术的重置成本为：【历年真题单选题】下列成本构成项目中，采用重置核算法测算自创无形资产重置成本时通常不考虑的是（）A.间接成本B.账面成本C.资金成本D.合理利润正确答案B答案解析采用重置核算法测算的自创无形资产重置成本=直接成本+间接成本+资金成本+合理利润。（二）无形资产的贬值率及其测算.无形资产贬值的特征由于无形资产没有实体，一般 不适用实体性贬值 概念；可能有功能性贬值和经济性贬值;功能性贬值是指无形资产随着时间的推移，由于技术的改进或者替代、效用降低，从而使价值降低；经济性贬值是指 自身无法控制的影响 造成价值降低。（如市场需求变化）特定无形资产可能没

7、有贬值因素，例如商标，随着知名度增加，反而会提升价值。【历年真题单选题】下列关于无形资产的贬值的说法中，错误的是（）。A.采用成本法评估一些特定的无形资产时可能不需要考虑贬值因素B.市场需求的变化可能使无形资产发生经济性贬值C.技术的改进可能使无形资产发生功能性贬值D.无形资产依附的磨损会使无形资产发生实体性贬值正确答案D答案解析从评估理论上说，由于无形资产没有实体，因此一般不适用实体性贬值概念，但是可能会具有功能性贬值和经济性贬值。选项 D不正确。.无形资产贬值率的测算(1)专家鉴定法专家鉴定法是指邀请有关 技术领域的专家，对标的无形资产的先进性、适用性等做出判断, 从而确定其贬值率的方法。

8、(2)剩余经济寿命预测法该种方法是评估专业人员通过对标的无形资产剩余经济寿命的判断以确定标的无形资产贬值率的一种方法。【提示】剩余使用年限需要评估专业人员通过专家访谈调查了解，特别是关注可替代无形资产出现的时间等因素分析、判断获得；该公式计算贬值率的前提是被评估无形资产的贬值在其经济寿命期内呈现直线型变化;实务中许多无形资产贬值趋势不是呈现直线型的，例如影视作品著作权资产，按照相关 法律规定经济寿命期可能超过50年，但是其经济利益的80%-90%T能在其第一轮放映期内 就实现了，其后的剩余经济寿命期内仅有 10%-20%勺经济利益，这种无形资产，显然不能采 用上述公式计算其贬值率。【例4-4】

9、A公司由于经营管理不善，企业经济效益不佳，亏损严重，将要被同行的B公司兼并，现在需要对A公司资产进行评估。该公司有一项专利技术（属于实用新型），两年 前自行研制开发并获得专利证书，法律保护期限为 10年，但根据专家鉴定分析和预测，该项 专利技术的剩余使用期限仅为6年，由此可以计算贬值率为：贬值率=2/ （2 + 6） X100险25%【知识点】成本法使用的注意事项（一）组合劳动力价值的测算问题.无形资产发挥作用都是需要依附其他资产组成业务资产组，在业务资产组中必然包括组 合劳动力；.组合劳动力属于商誉的组成部分，因此属于无形资产范畴，不能单独交易与转让；.组合劳动力可以通过成本法评估， 其价值

10、包括劳动力的 招募成本和培训成本，两者均可 以采用重置成本测算。（二）改编权价值的测算问题.特殊的著作权价值评估，如一部小说作品的改编权（不是该作品的全部著作权），无法 采用成本法；.因为重置成本包含该小说作品的全部著作权的财产权，如果评估仅是改编权，而不是全 部著作权，成本法也很难适用。【知识点】成本法评估案例（一）评估案例基本情况背景介绍：B企业拟进行股权转让，并将自行开发用于内部管理的A计算机软件著作权资产作为账外无形资产进行申报，纳入相应的评估范围。评估对象：A软件著作权资产全部财产权益；价值类型：市场价值；评估基准日：2016年12月31日。评估方法：.该软件在市场上 无法找到类似软

11、件销售案例，难以采用市场法；.该软件产生的直接收益 难以与其他各类资产贡献明确区分并量化 ，也无法采用收益法；.企业有明确的开发过程记录，并且评估对象著作权资产的全部财产权，其重置成本能够 与该权益相对应，故采用成本法。(二)评估过程和结果.主要参数的确定(1)测算重置成本P =C l + C 2其中：P 计算机软件重置成本；C 1计算机软件开发成本；C 2计算机软件维护成本。计算机软件开发成本C 1由计算机软件工作量M和单位工作量成本 W听决定。C 1 = MX W其中：C 1计算机软件开发成本；M 工作量，单位为人月；W单位工作量成本。经核实分析，该软件的源程序有效代码行数 K为35千行，

12、经管理人员统计开发维护该软件 单位工作量成本为8000元/人月。在不同应用领域中，软件的源程序有效代码行数K与计算机软件开发工作量M的对应关系可以用表4-5中的Doty模型表示。表45 Doty模型应用领域测算公式目标代码源代码综合M= 4.790K0991Mh 5.258K1.057控制M= 4.573K1.228M= 4.089K1.263科学M= 4.495068M= 7.054K1。9商业M= 2.895K0.784M= 4.495K0.781注：M为工作量，单位为人月；K为千行源程序代码条数或目标代码条数，目标代码指经过编译后生成的代码该软件属于商业领域，计算其开发工作量：则开发成本C i为：计算机软件维护成本C 20经测算维护成本大约等于开发成本的 20%因此维护成本C 2为：C 2=C iX20%= 577760.00X0.2 = 115552.00 (元)(2)测算贬值率由于已考虑了维持软件功能不变的维护成本，因此可以视同目前该软件类似于新完成的软件，不存在贬值因素，即贬值率为 0%.评估结果计算A软件著作权资产全部财产权益价值 V,即：本章小结本章主要介绍了两大类方法在无形资产评估中的应用，其中市场法