中国含乳饮料行业发展概况及行业发展趋势分析图

1、中国含乳饮料行业发展概况及行业发展趋势分析图 1、我国含乳饮料行业的基本情况 （1）我国食品饮料行业发展整体状况 1）中国经济进入消费驱动阶段 宏观经济的发展是食品饮料行业发展的基础。自改革开放以来，我国的GDP维持了近40年的高速增长，与此同时，我国的食品饮料工业也同样快速发展。目前，我国宏观经济处于新常态时期，GDP 从高速度增长进入高质量增长时期，同时内在经济结构也在发生变化。我国经济从传统的投资拉动型向消费驱动型转变，推动了包括食品饮料工业在内的传统消费领域升级。我国食品工业进入结构性增长时期，消费结构升级将成为我国食品饮料未来主要增长来源之一，具有创新性、高壁垒的细分领域将有更高的行

2、业成长空间。数据来源：公开资料整理 2）居民收入提升是消费增长原动力 居民收入决定了包括食品支出在内的消费结构。自 1979 年以来，我国居民人均可支配收入伴随着GDP的增长而不断提升。我国城镇居民可支配收入在2013 年为 26,267 元年， 而 2019年达到 42,359元年，年均复合增长率为7.82%；我国农村居民家庭人均年可支配收入在2013年为9,430元年，而 2019年达到16,021元年，年均复合增长率为 9.2%。国民收入的快速增长，为食品饮料消费的增长提供了经济基础。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 在人均GDP低于 2,000 美金阶段，基础食品和低端两轮

3、交通工具消费受益经济发展最大；在人均GDP处于 2,000-5,000 美金阶段时，服装消费、肉制品、蛋白产品消费潜力随着经济增长提升最大；当人均GDP提升至 5,000-10,000 美金阶段，包括乳制品、健康食品饮料、汽车、电子产品及美装护肤产品等消费潜力逐步打开；人均 GDP上升到 10,000 美金以上时，对基础食品和蛋白补充的需求从“量的增长”变为“质的提升”，消费量或将减少，但对品质要求明显提升。2019 年我国全年人均 GDP 为70,892.00 元，比上年增长 7.40%，如以美元计价，2019 年中国全年人均 GDP为 10,276.44 美元。伴随着我国国民收入及生活水平

4、的提高，食品饮料板块的消费趋势也在发生变化，包括含乳饮料在内的具有营养、健康概念的新型功能饮料和高端饮品日益受到欢迎。 3）城市化率提升带来城乡居民消费总量增加 2015年，我国劳动人口达到峰值，人口红利衰减。但受益于城镇化的持续推进，消费总量仍将维持增长。中国城镇化比率 2019 年已达60.60%，比2017年提高1.02个百分点，部分沿海发达地区超过60%，其中，上海、北京和天津均超过 80%，达到发达国家水平。城市化率的提升在两个方面对食品饮料消费提供了支撑：一方面，城市中产及富裕阶层扩大，中高收入人群成为消费主流，新生代包括80后、90 后、00后成为消费主力，包括食品饮料在内的消费

5、观念在改变；另一方面，城市化率也促进了农村经济的发展，农村人口不断转换为城镇人口，随着这些人群消费能力提升和消费理念转变，食品饮料消费的群体范围明显扩大。 目前，农村人均收入增幅超过城镇居民，城镇居民消费支出农村居民消费支出比值逐渐下降；农村消费基础的扩大，带动了食品饮料消费量的提升。数据来源：公开资料整理 4）食品饮料支出构成国民消费重要组成部分 近年来我国居民消费能力随着收入稳步提升，其中城镇居民消费结构比较稳定，农村居民消费占收入比持续上升。 2013-2019 年间，城镇居民家庭人均年度消费支出占可支配收入比例约为70%，农村居民家庭人均年度消费支出占可支配收入比例约在 80%附近，整

6、体保持稳定。其中，食品支出（恩格尔系数）约占人均年度消费支出的三分之一，整体消费结构较为稳定。随着人均收入的提升，食品支出预计也将保持稳定的增长态势，具有较大增长空间。数据来源：公开资料整理 5）饮料食品行业市场潜力巨大 2017年1月5日，国家发改委和工信部发布的关于促进食品工业健康发展的指导意见：到2020年，食品工业规模化、智能化、集约化、绿色化发展水平明显提升，供给质量和效率显著提高。产业规模不断壮大，产业结构持续优化，规模以上食品工业企业主营业务收入预期年均增长7%左右。 2018年1-12月，全国规模以上食品制造业完成营业收入18,679.8亿元，同比增长7.3%；实现利润总额1,

7、552.2亿元，同比增长6.1%。同期，酒、饮料和精制茶制造业规模以上工业企业营业收入15,534.9亿元，同比增长8.8%；实现利润总额2,094.3 亿元，同比增长20.8%。食品饮料行业继续保持较快速度增长。 未来，在经济新常态下，食品饮料工业发展增速和盈利水平将维持一定增长。 （2）我国含乳饮料行业发展现状 1）含乳饮料是饮料行业的重要细分子行业 含乳及植物蛋白饮料天生具有“天然、绿色、营养、健康”的品类特征，符合饮料市场的发展潮流和趋势。我国饮料行业近二十年的发展历程，经历了数次流行趋势变化：1998 年前的碳酸饮料、2000 年的纯净水、2001 年的茶饮料、2003 年的果蔬饮料

8、、2005 年的运动型功能饮料，以及目前的乳酸菌饮料、粗粮饮料。现阶段含乳及植物蛋白饮料行业表现优于其他主要饮料品类。 2）含乳饮料作为以乳或乳制品为原料制成的饮料，也受益于乳制品行业整体发展 在广义的液态奶范畴中，调制乳和含乳饮料是乳业市场重要组成部分。2019 年中国液态奶消费市场规模已达到 384.1 亿美元，远超美国（182.3 亿美元）、印度（154.9 亿美元）、巴西（95.2 亿美元）、日本（67.1亿美元）、英国（44.5 亿美元）、韩国（27.7 亿美元），是全球最大的液态奶消费市场。 但就人均而言，我国的液态奶消费量仍远低于上述发达国家，故而依然有巨大的成长潜力。同时，乳饮

9、料、发酵乳产品等零售价格较高，市面上多在 0.8-2元/100ml 的价格区间内，类同中高端液态奶，具有“类高端奶” 的特性，使其同高端液态奶一样具备较高的收入弹性，整体成长空间较广。 3）含乳饮料仍属后起之秀 相较于同属蛋白饮料的植物蛋白饮料，含乳饮料的发展历程较短。国内植物蛋白饮品市场已形成了较为稳定的竞争格局，细分产品差异化较为明显。国内植物蛋白饮料饮品市场素有“南椰树、北露露” 之称，椰树集团有限公司和承德露露股份有限公司均发展于上世纪 8090 年代，是业内先行者和开拓者，在各自细分市场领跑。河北养元智汇饮品股份有限公司主打“六个核桃”核桃露饮料，近年快速发展，并于2018年2月登陆

10、上交所。植物蛋白饮料分类及行业竞争格局主要产品行业格局椰子汁饮料市场起步早，成长缓慢，生产厂家少。主要品牌为“椰树”椰子汁核桃露饮料市场起步晚，增长快速，市场竞争日趋激烈。主要品牌有“养元.六个核桃”核桃乳杏仁露饮料市场起步较早，生产厂家较少。主要品牌为“露露”杏仁露，其市场占有率高，一直保持行业第一豆奶饮料市场起步早，主要产品有“维维”系列豆奶等数据来源：公开资料整理 4）常温乳酸菌饮品市场方兴未艾 HYPERLINK /research/201911/803874.html 智研咨询发布的2020-2026年中国含乳饮料行业市场规模调研及投资商机预测报告数据显示：目前，从消费趋势看，常温乳

11、酸菌饮品已进入发展的黄金时期，近年维持较高的增长态势，是乳品企业抢夺市场的关键。2015-2019年五年间，国内常温乳酸菌饮品市场规模从 77.2 亿元增长至 148.8 亿元，复合增长率为 17.8%。未来 5 年内，随着宏观经济增长趋缓、常温乳酸菌饮品市场逐步饱和，常温乳酸菌饮品市场增速将有所放缓，预计至 2024 年，国内常温乳酸菌饮品市场有望达 211.9 亿元。数据来源：公开资料整理 2、行业利润水平的变动趋势及原因 （1）我国乳酸菌饮品行业收入增长较快、利润水平较高 近年来，我国乳酸菌饮品市场保持了较为快速的发展，2015-2019年，乳酸菌饮品保持了11.2%的平均复合增长率，至2019 年市场规模约为364.8