股票期权与个人所得税初探

1、股票期权与个人所得税初探当前，以股票期权的鼓励方式吸引优秀的管理和技术人才的做法被国内“三资企业作为新的经营管理形式而被逐渐引用。股票期权这一新惹事物，对中国企业管理、会计制度、税收以及相关的问题提出了一系列新课题。为此，我们试图以“三资企业施行股票期权方案，税务机关稽查被授予人获得收益缴纳个人所得税存在的问题为蓝本，对股票期权概念、股票期权在中国开展现状、股票期权与个人所得税政策，以及有关因股票期权方案所得征收个人所得税的现状及产生漏征的原因等有关问题进展讨论。一、“股票期权在中国开展现状“股票期权出现的时间不算太长，以美国为例，1981年美国引入了鼓励性股票期权。随着“三资企业在中国的开展

2、，90年代后期，“股票期权引入中国，但在中国上市公司至今尚没有完好的。得到官方认可的股票期权方案。“股票期权在中国尚处于探究和研究阶段，“股票期权的施行主要在“三资企业。国内上市公司试行的“股票期权据理解，在上海和武汉，个别上市公司进展了“股票期权试点工作。以武汉的试点为例，假设被考核人员净资产收益率、每股收益到达公司目的值后，国资局就将一定的股票奖励给被考核人员。这本质上不是人们所说的“股票期权，而是“期股，是公司与特定人员商定在将来一段时间内该人员到达公司目的的，公司奖励其一定股票。“期股与“股票期权虽然都是特定人员在将来一段时间内，才能实现其收益，但两者有一定的区别，第一，“期股主要是对

3、特定人员过去工作的认可，主要表达的是奖励，而“股票期权主要是对特定人员将来工作的肯定，主要表达的是鼓励，前者的鼓励机制比后者要小；第二，“股票期权是上市公司给予被授予人的是一种买入权，而“期股那么不需购置而获得。二“三资企业实行的“股票现权在中国境内的“三资企业大部分是国外总公司的于公司，施行“股票期权方案，一般都是由总公司制定。据调查，各个公司对“股票期权方案虽然形式、条件有所不同，但内容根本差异不大。一是由总公司制定“股票期权方案，授予有资格参与“股票期权方案的人员一定的认购股数，有的是一年一授予，有的是在一段时间内同时授予，但都确定了每年的授予方案，并由公司有关机构负责组织施行；二是规定

4、行权日，即特定人员可以购置“股票期权方案规定的股数；三是规定持有人在一定的时间内不得买卖因“股票期权方案而获得的股票。在稽查理论中，我们发现“三资企业施行“股票期权方案，有的还因中国人和外籍人的不同，而施行不同的“股票期权方案。这里，我们暂且称为完全“股票期权方案和不完全“股票期权外划。国外总公司向其世界各地的子公司的外籍雇员实行完全“股票期权方案，公司给予被授予人在将来的一定时间内，以市场价格或低于市场价格购置本公司一定股数的权利。即：外籍雇员可以技公司“股票期权方案规定的价格购置本公司股票。对中国雇员那么采取不完全“股票期权方案，公司给予被授予人在将来一定时间内，以市场价格或低于市场价格的

5、本公司的股票股数收益权，股票归公司所有。即：在允许兑现期内，当本公司股票市场价格高于授予价格时，被授予人按公司规定的程序兑现持有的“股票期权，实现期超出其授予价格的收益。二、“股票期权与个人所得税的相关问题除法律、法规规定外，根据税法规定：“单位应属支付给个人的所得含用于扩大再消费的部分不管采取何种方式提娶支付、转户或在账上不支取的，均应按规定征收个人所得税。“股票期权被授予个人获得收益，应当缴纳个人所得税。要讨论“股票期权与个人所得税政策问题，就应当首先正确分析、理解“股票期权的概念、属性及施行形式。股票期权的根本概念据理论界比较公认的概念，“股票期权是指上市公司给予被授予人详细资格条件由公

6、司董事会确定在将来某一特定时期内以合同规定的价格或条件购置定数量本公司股票的一种权利。二“股票期权的属性“股票期权方案被授予的个人应在哪些环节缴纳个人所得税？对这个问题，有很多认识上的误区，有的认为“股票期权只是上市公司发放奖励的一种形式，应当从授予之日起被授予人就负有纳税义务；有的认为在被授予人持有期间，应当负有纳税义务，因为持有期被授予人对股票具有除处置权之外的所有权；有的认为行权之日负有纳税义务，因为被授予人获得了收益等等。产生这些看法的原因，主要是对“股票期权的概念及属性理解上差异所致。要确定“股票期权方案被授予的个人应在哪些环节缴纳个人所得税，就必须首先理解“股票期权具有哪些根本属性

7、。从“股票期权根本概念来分析，一是“股票期权仅仅是上市公司授予本公司特定人员在某一特定的时期内以规定的价格认购本公司股票的一种特权，这种特权是权利而不是义务，公司无权要求特定人员必须承担购置本公司“股票期权的义务；二是“股票期权是一种选择权，持有人可以按照公司事先确定的价格或条件，有偿而无障碍地获得公司发行的股票。持有人可以放弃在将来获得股票的权利行权，也可以施行此项权利；三是股票期权为被授予人所私有，不得转让，不得以任何形式出售、交换、记账、抵押、归还债务或以利息支付给与期权有关或无关的第三方；四是股票期权具有奖励与鼓励双重属性，以低于市场价授予，具有对过去工作业绩奖励的属性，但更多的是对将

8、来奉献的鼓励，因为期权的获益取决于个人的奉献和公司价值增长，没有积极奉献，以实现委托人的预期愿望，就无法获得期权，没有公司的价值增长，以创造有利的行权条件，期权就无法过渡到股份，持权人的利益就无法实现。三“股票期权方案被授予的个人应在哪些环节缴纳个人所得税通过上述“股票期权概念、属性的讨论，我们可以清楚地看出，上市公司授予特定人员以规定的价格或条件在将来的一段时间内一定的股数，是公司单方面的行为，是公司为了鼓励特定人员努力工作，以实现公司目的为前提条件的，从“股票期权理论及我国现有的税法规定来分析，“股票期权方案被授予的个人应在以下环节缴纳个人所得税。1被授予的个人以低于市场价格购置授予公司的

9、股票，应以购置价与市场价之差，按工资、薪金所得缴纳个人所得税，纳税义务发生时间应为购置股票之日。因为“股票期权具有对过去奖励的属性。雇员购置股票的差价收入，应属于公司对雇员的奖励。?国家税务总局关于个人认购股票等有价证券而从雇主获得折扣或补贴收入有关征收个人所得税问题的通知?国税发19989号明确规定“雇员实际支付的股票等有价证券的认购价格低于当期发行价格或市场价格的数额，属于个人因受雇获得的工资、薪金所得，应在雇员实际认购股票等有价证券时，按照?中华人民共和国个人所得税法?及其施行细那么和其他有关规定计算缴纳个人所得税。2被授予人因行权而获得公司股票，在公司规定的持有期后，被授予人出售自己手

10、中的股票而收益，应当按照转让“有价证券的规定缴纳个人所得税。中国的证券市场尚不完善，对股票买卖所得，税法规定对此暂不征税。对在国际市场买卖股票所得，在税法尚没有规定的条件下，应参照国际惯例征收个人所得税。3被授予个人以市场价格或低于市场价格的本公司的股票股数收益权的，应以行权时的市场价格与授予价格之差的数额，按工资、薪金所得缴纳个人所得税，纳税义务发生时间应为行权并获得收益之日。对于因“股票期权方案而产生的“差价收入，应属公司对被授予人在行权之前工作业绩的一种奖励，税法对此还没有明确规定，税收政策对此“差价收入应作出规定。四获得“期股的个人，应当在获得股票之日，以市场价格计算其所得额，按工资、

11、薪金所得缴纳个人所得税。对此，税法也没有明确规定。三、因“股票期权方案所得征收个人所得税的现状及产生漏征的原因因“股票期权方案所得征收个人所得税的现状“股票期权在中国是一个新惹事物，有诸多学者都在研究“股票期权问题，也有不少关于“股票期权这方面的阐述，有的城市甚至在国内上市公司进展了试点，中国人世后，“股票期权在中国一定会更加成熟开展。研究归研究，但毕竟在中国已经兴起，被授予“股票期权方案的个人已经获得收益，作为财政、税收的主要来源，就不能只停留在研究阶段，就目前现状，因“股票期权所得而自行申报或主动缴纳个人所得税的尚无一例。据某税务机关对某跨国公司施行税务检查发现，该公司中国雇员及外藉雇员从

12、1998年至2000年，因“股票期权方案获得收益，经与企业困难的会谈，并根据有关税收政策，共查补个人所得税款6000余万元。其他一些大要案正在检查中。二产生漏征的原因因“股票期权方案而发生的被授予人个人所得缴纳个人所得税问题，在税收征管中破绽很大，导致国家税款大量流失。据调查，其主要原因是：1税收政策不明确。因公司施行“股票期权方案，被授予人获得收益，如何缴纳个人所得税的问题，税法尚无明确的规定，纳税人不知如何申报，税务机关也不知如何进展征管。l税法没有明确规定“股票期权受益者在何环节负有纳税义务。?国家税务总局关于个人认购股票等有价证券而从雇主获得折扣或补贴收入有关征收个人所得税的问题的通知

13、?的规定国税发19989号，只是对个人认购股票等有价证券而从雇主获得折扣或补贴收入有关征收个人所得税的问题作了规定，但“股票期权又不同于“认购股票或有价证券，它有其特殊的内涵前面已有较为详细的阐述，“股票期权是特指上市公司给予被授予人在将来一段时间内以公司规定的价格购置本公司股票的一种权利，它是一个过程，而“认购股票只是一种行为，表如今“股票期权的施行过程中被授予人行权的一种特定的行为。被授予人获得“股票期权收益，既要受到公司“股票期权方案规定的限制，也会受到个人才能、财力以及主观意愿等多方面的限制，具有不确定性。被授予个人在行权认购股票时、出售股票时都受益；在“股票期权施行过程中，因上市公司

14、不同，“股票期权方案的规定条件也不同；在哪个环节被授予人负有纳税义务；按什么缴纳个人所得税等，税法没有明确的规定。2“股票期权方案施行过程中的特例没有规定。在中国的“三资企业，施行“股票期权方案的往往中国人与外籍人有所不同前面已有说明，对施行完全“股票期权方案的，况且有国税发19989号文件参照执行，但对中国雇员那么没有这方面的规定，中国雇员只在“股票期权方案中获得在将来一段时间内的股票收益权，即在将来一段内，因公司股票价格上涨获得收益，但不拥有股票权利，对中国雇员获得“差价收人如何纳税，税收政策也没有明确规定。3对个人因工作业绩而获得“期票，上市公司对本公司工作人员，特别高级管理人员在将来的

15、一段时间内，因工作业绩突出而直接授予本公司股票，以什么价格计算个人所得，在什么时间负有纳税义务，如何纳税等，税收政策同样没有明确规定。4关于个人所得来源地等问题，国税函200090号文件虽然对国税发19989号进展了补充规定，但在征管中难度相当大。“三资企业外籍个人流动性大，一般在中国工作l4年左右。“股票期权方案一般是在一定的时间内施行的，大体上有这样理论讨论几种情况，一是外籍个人在来中国工作之前被授予“股票期权方案，到中国工作后开始行权或部分已经行权；二是外籍个人在来中国工作之后被授予“股票期权方案，并在中国行权或部分行权；三是在中国工作期间被授予“股票期权方案，但在分开中国后行权。国税函

16、200090号文件虽然对所得来源地及纳税义务的断定进展了规定，但对“个人停顿在华履约或执行职务离境后收到的属于在华工作期间的所得，也应确定为来源于我国的所得，但该项工资薪金性质所得本在中国境内的企业或机构、场所负担的，可免予扣缴个人所得税。外籍人员在华履约或执行职务，据调查，上市公司，特别是跨国大公司，一般都能获得本公司“股票期权，这些人员在华时间又比较短，按照税法断定，一般又都属于“无住所个人，对此予以免税，税收流失很大，与国际惯例不相吻合。“股票期权方案被授予人，如何确定个人所得？如何确定所得来源地？如何确定什么时间负有纳税义务？对无住所的外籍个人又如何征税？是值得探究的课题。2税收征管难

17、度大。从施行“股票期权方案的目的来看，既包含上市公司对本公司员工，特别本公司高级管理人员以往成就的认可和表彰，但更主要的是将来奉献的鼓励，是公司施行“以人为本内部管理方式，把公司业绩与员工积极有效的工作捆绑在一起的鼓励形式，是公司的内部管理行为，一般不对外公开，具有一定的隐藏性，除此之外，还有以下几个方面对税收征管工作同样带来较大的难度。主要是：l境外实现收入。“股票期权方案一般都是由总公司制定并组织施行的，在中国的“三资企业一般都是总公司的子公司，有的是独立核算，有的是在境外核算，再用电子账簿的形式寄到中国子公司，但不管核算形式如何，“股票期权针划在于公司的账目上都无记载。据调查，其根本程序

18、是：当雇员获得本公司授予的“股票期权，按照公司规定的条件或价格，并在规定的时间内行权，只填写规定的一份表格，并注明行权的股数，通过电子邮件等形式，寄往公司股票组，通过股票经纪人根据雇员的指令购置或在市场上出售，雇员所得，有的是直接江人雇员指定账户，有的是由股票经纪人签发支票直接寄给雇员。中国雇员获得的是出售股票时的“差价收入，股票授权价由股票经纪人直接汇入总部资本账户。整个操作过程是由公司总部股票组及经纪人与本公司雇员之间直接进展的，股票买卖根本上都在国外进展交易，且交易的原始单据根本上都在股票组或股票经纪人手中，收益本钱由总公司负担，因此，大部分中国子公司并不掌握每个雇员行权及获得收入的情况

19、。2收入保密的限制。有的“三资企业对本公司员工的收入采取保密措施；有的对外籍员工的工资，特别是奖金收入采取保密，甚至就连中国的经理都无权知道，是通过总公司或一些中介机构施行的。3“股票期权方案被授予个人行权时，当时市场价格难以认定，因为被授予个人是以低价购置股票，理论上可以按当日市场价，可是以哪个机构出据的凭证为准呢？这对税收征管机关及施行税务检查的机关，取证难度相当大。4以低价购置本公司股票，是一种隐性收入，因为相对于本公司股票的市场价格，被授予个人虽然没有得到货币收入，但却存在着市场价格与购置价格之间的差价，确实又有了收入，同时，不可否认也存在一定的风险，有可能本公司股票价格在当前现有价格

20、根底上出现下跌，也有可能在现有价格根底上继续上涨，只有在本公司股票上涨或与现有价格持平的情况下，出售手中的股票，个人才能获得本质性的收入。按认股票而从雇主获得折扣或补贴收入缴纳个人所得税，“股票期权被授予个人总以“未获得收入为由，一般不会主动缴纳。5“股票期权方案一般都是授予对本公司有突出奉献的员工，为了保护本公司人才，有的企业对因“股票期权获得收益的个人未缴纳个人所得税问题，即使有代扣代缴的义务，有时也听之任之，在施行税务检查时，有的还不予合作。6“股票期权获益大，同样，税收流失也大。据有关资料显示，“从某种程度上说，长期以来，这些公司出售的股票期权，并没有被该公司以计算薪水或是收入增长的一

21、样方式进展计算。另据某研究报告称，互联网媒体某大公司在其繁荣时期望，已经通过股票期权，使该公司许多内部员工成了百万富翁。在稽查理论中，对某“三资企业个人因此收入，而查补税款300余万元。四、征管措施及对策中国已经入世，“三资企业在中国也渐趋规模，“股票期权方案在上市公司中施行将越来越多，同时，中国的上市公司也将会施行“股票期权方案，被授予人缴纳个人所得税将成为个人所得税的又一个重要来源，因此，必须加强对“股票期权的研究，并采取实在可行的措施，加强征管。明确政策规定上面，我们在股票期权与个人所得税政策问题讨论及目前有关因股票期权方案所得征收个人所得税的现状及产生漏征的原因中，对有关政策问题已经进展了初步讨论，当然，在税收征管中，不只是这些有关问题，还有很多值得考虑的问题。对这些在税务稽查理论中难于确定的问题，或者说是不好界定的问题，以及容易出过失的地方，税收政策都应当予以明确的规定，有利于征收和管理。如在收入来源地的认定上，仍应按照劳务发生地原那么断定其来源地及纳税义务，即：应以“股票期权被授予个人在中国行权为来源地，抛开“股票期权的施行过程，这里所说的行权