哪些行业不良贷款率高

1、内容目录 HYPERLINK l _TOC_250030 一、商业银行不良贷款概览 5 HYPERLINK l _TOC_250029 二、上市银行不良贷款信息梳理 6 HYPERLINK l _TOC_250028 1、工商银行 6 HYPERLINK l _TOC_250027 2、建设银行 8 HYPERLINK l _TOC_250026 3、农业银行 9 HYPERLINK l _TOC_250025 4、招商银行 10 HYPERLINK l _TOC_250024 5、中信银行 116、浦发银行 13 HYPERLINK l _TOC_250023 7、民生银行 148、兴业银行

2、 15 HYPERLINK l _TOC_250022 9、光大银行 16 HYPERLINK l _TOC_250021 10、平安银行 17 HYPERLINK l _TOC_250020 11、上海银行 18 HYPERLINK l _TOC_250019 12、南京银行 1913、杭州银行 2114、贵阳银行 21 HYPERLINK l _TOC_250018 15、成都银行 22 HYPERLINK l _TOC_250017 16、宁波银行 23 HYPERLINK l _TOC_250016 17、华夏银行 24 HYPERLINK l _TOC_250015 18、邮储银行

3、25 HYPERLINK l _TOC_250014 19、浙商银行 2620、郑州银行 28 HYPERLINK l _TOC_250013 21、青岛银行 28 HYPERLINK l _TOC_250012 22、青农商行 29 HYPERLINK l _TOC_250011 23、苏州银行 3024、渝农商行 32 HYPERLINK l _TOC_250010 25、紫金银行 32 HYPERLINK l _TOC_250009 26、长沙银行 32 HYPERLINK l _TOC_250008 27、江苏银行 32 HYPERLINK l _TOC_250007 28、北京银行

4、32 HYPERLINK l _TOC_250006 29、中国银行 32 HYPERLINK l _TOC_250005 30、交通银行 33 HYPERLINK l _TOC_250004 31、常熟银行 33 HYPERLINK l _TOC_250003 32、无锡银行 33 HYPERLINK l _TOC_250002 33、江阴银行 33 HYPERLINK l _TOC_250001 34、张家港行 33 HYPERLINK l _TOC_250000 35、苏农银行 33- 2 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告36、西安银行 33三、总结 33四、风险提示 35图表

5、目录图表 1：2020 年 6 月末商业银行不良贷款情况（单位：亿元） 5图表 2：贷款五级分类制度 5图表 3：上市银行 2020 年 6 月末不良贷款及不良贷款率情况（单位：亿元）.6图表 4：工商银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 7图表 5：工商银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 7图表 6：建设银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 8图表 7：建设银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 9图表 8：农业银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 9图表 9：农业银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 10图表 10：招商银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 11

6、图表 11：招商银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 11图表 12：中信银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 12图表 13：中信银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 13图表 14：浦发银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 13图表 15：民生银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 14图表 16：民生银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 15图表 17：兴业银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 15图表 18：光大银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 16图表 19：光大银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 17图表 20：平安银行不良贷款地区分布情况（

7、单位：百万元） 17图表 21：平安银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 18图表 22：上海银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 19图表 23：上海银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 19图表 24：南京银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 20图表 25：南京银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 20图表 26：杭州银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 21图表 27：贵阳银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 22图表 28：成都银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 22图表 29：成都银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 23图表 30：宁波银行不

8、良贷款地区分布情况（单位：百万元） 23图表 31：宁波银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 24图表 32：华夏银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 25- 3 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告图表 33：华夏银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 25图表 34：邮储银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 26图表 35：邮储银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 26图表 36：浙商银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 27图表 37：浙商银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 27图表 38：郑州银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 28图表 39：青

9、岛银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 29图表 40：青岛银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 29图表 41：青农商行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 30图表 42：青农商行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 30图表 43：苏州银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元） 31图表 44：苏州银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 31图表 45：渝农商行不良贷款行业分布情况（单位：百万元） 32图表 46：上市银行不良贷款总额行业分布情况（单位：百万元） 34图表 47：上市银行连续两年不良率上升的行业分布 34- 4 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告信用风险与

10、宏观经济走势具有明显的顺周期特点，当经济增长出现较大下行压力时，包括贷款、债券在内债务违约事件也会增多。而随着货币政策从宽货币往宽信用传导，金融机构信贷投放的力度有可能增加，但是出于自身经营风险的控制，在贷款或投资投向时一定会有地区和行业的侧重。我们根据上市银行的年报1，整理了上市银行不良贷款的行业和地区分布信息，以供投资者参考。一、商业银行不良贷款概览在经济下行的情况，商业银行的不良贷款的规模和比率都有了较明显的上升， 银监会公布的商业银行主要监管指标情况表(季度)显示，2020 年 6 月末的不良贷款余额从 2019 年末的 24135 亿上升到 27364 亿，增长 13.38 %，不良

11、贷款率从 2019 年末的 1.86%上升到 2020 年 6 月末的 1.94%。2020 年 6 月末， “次级”、“可疑”贷款分别比 2019 底增长 27.41%、5.45%，“损失”贷款比 2019 年底下降 2.59%。图表 1：2020 年 6 月末商业银行不良贷款情况（单位：亿元）300002500030%2019年末2020年6月末YOY（右轴）25%200001500010000500020%15%10%5%0%0次级类贷款可疑类贷款损失类贷款不良贷款余额-5%来源：银监会，国金证券研究所我国自 1998 年开始实行贷款五级分类制度，将贷款分为“正常”、“关注”、 “次级”

12、、“可疑”、“损失”，其中后三类为不良贷款。若考虑到关注类贷款也存在影响还款能力的不利因素，我们可以将不良贷款和关注类贷款一起作为风险贷款进行分析。图表 2：贷款五级分类制度类别分类制度正常借款人有能力且愿意还款，经营、财务等各方面状况正常，现金流充足，没有足够理由怀疑其不能正常还本付息关注尽管借款人还款能力尚未出现问题，但是存在影响其还款能力的不利因素次级借款人还款能力出现问题，靠其正常营业收入和所提供的担保都无法保证银行足额收回贷款本息因借款人财务状况恶化或无力还款，经银行对还款条件做出调整之后仍无力还可疑款，即使执行担保后银行仍会遭受较大损失损失采取所有的措施和/或法律程序之后，仍无法收

13、回或者仅能收回一小部分贷款1 2020 年度 36 家上市银行都已披露了半年报。- 5 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告来源：国金证券研究所整理根据 2020 年 36 家上市银行发布的半年报，截至 2020 年 6 月末，上市银行不良贷款总额为 16474.18 亿，比 2019 年末增加 1754.77 亿，增幅为 11.92%， 2020 年 6 月末上市银行整体不良贷款率为 1.47%，比 2019 年末上升 0.05 个百分点。2020 年 6 月末，上市银行的关注类贷款总额为 23124.07 亿，比 2019 年末减少 571.50 亿；不良贷款加关注类贷款的总计风险贷

14、款规模为 39598.24 亿，比 2019 年末增加 1183.27 亿，增幅为 3.08%，包含关注类的风险贷款占全部贷款的比率为 3.54%，比 2019 年末降低 0.18 个百分点。不良贷款余额方面，农业银行、工商银行、建设银行、中国银行四大行的不良贷款占上市银行不良贷款总额的 55.94%。不良贷款率排前三位的上市银行分别为郑州银行（2.16 %）、浦发银行（1.92%）、华夏银行（1.88%），不良贷款率最低的三家上市银行为南京银行（0.90%）、邮储银行（0.89%）、宁波银行（ 0.79%）。考虑关注类贷款的风险贷款比率排前三位的分别为青农商行（7.11 %）、苏农银行（5.

15、18 %）、民生银行（4.82 %），比率最低的三家上市银行为无锡银行（1.46%）、邮储银行（1.42%）、宁波银行（0.79%）。图表 3：上市银行 2020 年 6 月末不良贷款及不良贷款率情况（单位：亿元）6000不良贷款余额关注类贷款余额不良贷款率（右轴）含关注类的风险贷款比率（右轴）8%7%50006%40005%30004%3%20002%10001%00%青苏民浦建中贵长郑工西青光渝浙农苏交张中江兴上紫北常南杭成招华江平无邮宁农农生发设信阳沙州商安岛大农商业州通家国苏业海金京熟京州都商夏阴安锡储波商银银银银银银银银银银银银商银银银银港银银银银银银银银银银银银银银银银银行行行行行

16、行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行来源：上市公司年报，国金证券研究所二、上市银行不良贷款信息梳理1、工商银行截至 2020 年 6 月末，工商银行不良贷款余额为 2699.61 亿元，比上年末增加297.74 亿元，增幅 12.40%；不良贷款率 1.50%，比上年末上升 0.07 个百分点。从不良贷款的地区分布看，2020 年 6 月末不良贷款中，环渤海地区占比22.47%，西部地区占比 16.58%，长江三角洲占比 16.27%，中部地区占比13.13%。不良贷款余额增速方面，长江三角洲不良贷款余额从 2019 年末的260.24 亿增加到 439.30 亿，上

17、升 68.81%，环渤海地区从 2019 年末 490.37亿增加到 606.72 亿，上升 23.73%。不良贷款率较高的地区有东北地区（3.19 %）、环渤海地区（2.07%）、西部地区（1.38%），其中不良贷款率增长较快的为长江三角洲，较上年末增加 0.46个百分点。- 6 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告图表 4：工商银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）300000525000042

18、000003150000210000050000100来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为制造业（683.06 亿）、批发和零售业（578.48 亿）及租赁和商务服务业（204.29 亿），不良贷款率排前三位的行业为批发和零售业（12.88 %）、住宿和餐饮业（12.07%）、制造业（4.26 %），其中住宿和餐饮业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末增加 3.97 个百分点，批发和零售业较上年末增加 2.43 个百分点，租赁和商务服务业较上年末增加 0.56 个百分点。不良贷款率较低的行业有电力、热力、燃气及水生产和供应业（0.27%）、

19、水利、环境和公共设施管理业（0.62%）、交通运输、仓储和邮政业（0.86%）、房地 产业（1.41%）。图表 5：工商银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）900001480000127000060000105000084000063000042000010000200来源：上市公司年报，国金证券研究所- 7 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告2、建设银行截至 2020 年 6 月末，建设银行不

20、良贷款余额为 2455.16 亿元，比上年末增加330.43 亿元，增幅 15.55%；不良贷款率为 1.49%，比上年末上升 0.07 个百分点。从不良贷款的地区分布看，2020 年 6 月末不良贷款中，中部地区占比 25.27%，环渤海地区占比 16.48%，西部地区占比 15.01%，长江三角洲地区占比 14.06%。不良贷款余额增速方面，海外不良贷款余额从 2019 年末的 29.43 亿增加到 57.93 亿，上升 96.84%，中部地区从 2019 年末的 462.89 亿增加到620.49 亿，上升 34.05%，长江三角洲地区从 2019 年末的 257.96 亿增加到345.

21、18 亿，上升 33.81%。不良贷款率较高的地区有东北地区（3.17%）、中部地区（2.06 %）、环渤海地区（1.48%），其中不良贷款率增长较快的为东北地区，较上年末增加 0.41 个百分点。图表 6：建设银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）300000250000200000150000100000500003.532.521.510.500来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方

22、面，不良贷款余额前三位的行业为制造业（779.87 亿）、个人贷款和垫款（292.50 亿）和交通运输、仓储和邮政业（272.18 亿），不良贷款率排前三位的行业为制造业（6.04%）、采矿业（4.31 %）和批发和零售业（4.02%），其中制造业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末下降 0.56 个百分点，采矿业上升 0.09 个百分点，批发和零售业下降 1.22 个百分点，不良贷款率较低的行业有个人贷款和垫款（0.43%）、票据贴现（0.16%）和教育（0.07%）。- 8 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告图表 7：建设银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月

23、末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）10000088000066000044000020000200来源：上市公司年报，国金证券研究所3、农业银行截至 2020 年 6 月末，农业银行不良贷款余额为 2077.45 亿元，比上年末增加205.35 亿元，增幅 10.97%；不良贷款率为 1.43%，比上年末上升 0.03 个百分点。从不良贷款的地区分布看，2020 年 6 月末不良贷款中，环渤海地区占比 25.70%，西部地区占比 21.70%，中部地区占

24、比 21.40%。不良贷款余额增速方面，大多数地区余额普遍增加。其中中部地区不良贷款余额从 2019 年的 359.69 亿上升到 444.11 亿，上升 23.47%；东北地区从 2019 年 89.87 亿上升到 109.74 亿，上升 22.11%；环渤海地区从 2019 年 468.83 亿上升到 532.81亿，上升 13.65%。不良贷款率较高的地区有环渤海地区（2.48%）、中部地区（2.04%）、东北地区（2.04%）。图表 8：农业银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率

25、（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）2500002000001500001000005000032.521.510.500- 9 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为制造业（707.71 亿）、批发和零售业（429.25 亿）和采矿业（103.48 亿），不良贷款率排前三位的行业为批发和零售业（12.05%）、制造业（5.7%）、采矿业（4.62%）。不良贷款率较低的行业有金融业（0.16%）、水利、环境和公共设施管理业（0.29%）、信息传输、软件和信息技

26、术服务业（0.33%）、交通运输、仓储和邮政业（0.39%）。图表 9：农业银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）800001210600008400006420000200来源：上市公司年报，国金证券研究所4、招商银行截至 2020 年 6 月末，招商银行不良贷款余额为 553.28 亿元，比上年末增加30.53 亿元，降幅 5.84%；不良贷款率为 1.14%，比上年末下降 0.06 个百分点。从不良

27、贷款的地区分布来看，2020 年 6 月末不良贷款中，总行占比 28.56%，环渤海地区占比 14.32%，长江三角洲占比 13.60%；不良贷款余额增速方面，境外不良贷款余额从 2019 年末的 2.76 亿增加到 4.15 亿，上升 50.36%；总行从 2019 年末 112.09 亿增加到 157.99 亿，上升 40.95%。不良贷款率较高的区域有东北地区（3.12%）、总行（ 2.13%）、环渤海地区（1.26%），其中，总行不良贷款率增加较快，较上年末增加 0.62 个百分点。- 10 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告图表 10：招商银行不良贷款地区分布情况（单位：百万

28、元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）600004340000220000100来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为制造业（122.09 亿）、租赁和商务服务业（64.12 亿）及批发和零售业（61.25 亿），不良贷款率排前三位的行业为制造业（4.68 %）、批发和零售业（3.59%）及租赁和商务服务业（3.55 %），其中制造业不良贷款率较上年末下降 1.41 个百分点，批发和零售业较上年

29、末上升 0.40 个百分点，租赁和商务服务业较上年末上升 1.47 个百分点。另外采矿业不良贷款率下降 2.24 个百分点，为 3.08。不良贷款率较低的行业有水利、环境和公共设施管理业（0.16%）、金融业（0.30%）、房地产行业（0.34% ）、电力、热力、燃气及水生产和供应业（0.39%）。图表 11：招商银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）250008200006150004100005000

30、200来源：上市公司年报，国金证券研究所5、中信银行截至 2020 年 6 月末，中信银行不良贷款余额为 772.87 亿元，比上年末增加 111.70 亿元，增幅 16.89%；不良贷款率为 1.89%，比上年末上升 0.18 个百分- 11 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告点。从不良贷款的地区分布来看 2020 年 6 月末不良贷款中，环渤海地区占比 39.95%，珠三角及海峡西岸地区占比 14.64%，西部地区占比 13.73%；不良 贷款余额增速方面，境外从 2019 年 19.38 亿增加到 44.52 亿，上升 124.51%，环渤海地区从 2019 年 234.01 亿

31、增加到 308.77 亿，上升 31.95%；西部地区不良贷款余额从 2019 年的 92.06 亿增加到 106.15 亿，上升 15.31%。不良贷款率较高的区域有东北地区（4.86%）、环渤海地区（2.65%）、境外（2.52%）。境外不良贷款率增加较快，较上年末增加 1.34 个百分点。图表 12：中信银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）1000006450000200来源：上市公司年报，国金证

32、券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为制造业（163.70 亿）、批发和零售业（163.41 亿）和其他行业（102.53 亿），不良贷款率排前三位的行业为批发和零售业（10.47 %）、制造业（5.45%）、其他行业（3.56%），其中批发和零售业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末上升 2.39 个百分点，公共及社会机构较上年末上升 2.23 个百分点，建筑业较上年末上升 0.30 个百分点。不良贷款率较低的行业有水利、环境和公共设施管理业（0.45%）、租赁和商业服务业（0.79%）、电力、燃气及水的生产和供应业（1.03%），交通运输、仓储和邮政业（1.09%

33、）。- 12 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告图表 13：中信银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）2500015200001015000100005500000来源：上市公司年报，国金证券研究所6、浦发银行2截至 2020 年 6 月末，浦发银行不良贷款余额为 802.04 亿元，比上年末减少 11.49 亿元，降幅 1.41%；不良贷款率为 1.92%，比上年末下降 0.13 个百分点。不良

34、贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为个人贷款（277.11亿）、制造业（169.94 亿）、房地产业（158.70 亿），不良贷款率排前三位的行业为农、林、牧、渔业（6.53 %）、批发和零售业（6.23%）、采矿业（5.80 %）；其中农、林、牧、渔业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末下降 9.72 个百分点，批发和零售业较上年末下降 1.87 个百分点，采矿业较上年末下降 0.74 个百分点。不良贷款率较低的行业为卫生和社会工作（0.01%），教育（0.01%）、票据贴现（0.13%）、金融业（0.35%）。图表 14：浦发银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020

35、年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）300002019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）2015200001010000500来源：上市公司年报，国金证券研究所2 浦发银行半年报未公布分地区不良贷款金额及不良贷款率。- 13 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告7、民生银行截至 2020 年 6 月末，民生银行不良贷款余额为 642.56 亿元，比上年末增加 98.22 亿元，增幅 18.04%；不良贷款率为 1.69%，比上年末上升 0.13 个百分点。从不良贷款的地区分布来看，20

36、20 年 6 月末不良贷款中，总部占比 29.35%， 中部地区占比 19.70%，环渤海地区占比 15.29%。不良贷款余额增速方面，西 部地区不良贷款余额从 2019 年末的 47.24 亿增加到 2020 年 6 月末的 83.92 亿，上升 77.65%；环渤海地区从 2019 年末 65.39 亿增加到 98.23 亿，上升50.22%；总部不良贷款余额从 2019 年的 156.29 亿上升到 188.56 亿，上升20.65%。不良贷款率较高的地区有东北地区（ 4.70%）、总部（3.49 %）、中部地区（2.59%），不良贷款率增加较快的有西部地区，较上年末增加 0.58 个百

37、分点，为 1.48%；环渤海地区较上年末增加 0.48 个百分点，为 1.64%。图表 15：民生银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）80000860000640000420000200来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为个人贷款和垫款（302.14 亿）、制造业（143.90 亿）、采矿业（68.34 亿）、批发和零售业（ 48.01 亿），不良贷款率排

38、前三位的行业为采矿业（ 6.11%）、制造业（4.43 %）、批发和零售业（2.70%），其中采矿业 2020 年 6 月末不良贷款率上升 2.74 个百分点，制造业上升 0.11 个百分点，批发和零售业上升 0.58 个百分点。不良贷款率较低的行业有房地产业（0.25%）、金融业（0.26%）、租赁和商务服务业（0.36%）、电力、热力、燃气及水生产和供应业（0.58%）、建筑业（0.88%）。- 14 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告图表 16：民生银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6

39、月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）40000830000620000410000200来源：上市公司年报，国金证券研究所8、兴业银行3截至 2020 年 6 月末，兴业银行不良贷款余额为 554.52 亿元，比上年末增加 24.30 亿元，增幅 4.58%；不良贷款率为 1.47%，比上年末下降 0.07 个百分点。不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为批发和零售行业（155.53 亿）、个人贷款（153.42 亿）和制造业（120.78 亿）。不良贷款率排前三位的行业为批发和零售业（6.24 %）、金融业（5.12%

40、）、制造业（3.27 %），其中批发和零售业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末下降 0.63 个百分比，金融业较上年末下降 4.37 个百分点，制造业较上年末下降 0.07 个百分点。不良贷款率较低的行业有交通运输、仓储和邮政业（0.51%）、租赁和商务服务业（0.56%）、水利、环境和公共设施管理业（0.58%）、电力、热力、燃气及水的 生产和供应业（0.59%）。图表 17：兴业银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月

41、末不良贷款率（%，右轴）2000020150001510000105000500来源：上市公司年报，国金证券研究所3 兴业银行半年报未公布分地区不良贷款金额及不良贷款率。- 15 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告9、光大银行截至 2020 年 6 月末，光大银行不良贷款余额为 454.13 亿元，比上年末增加 32.01 亿元，增幅 7.58%；不良贷款率为 1.55%，比上年末下降 0.01 个百分点。从不良贷款的地区分布看，2020 年 6 月末不良贷款中，总行占比 21.73%，东北地区占比 15.11%，长三角地区占比 15，00%。不良贷款余额增速方面，东北地区不良贷款余额

42、从 2019 年末的 49.12 亿增加到 68.60 亿，上升 39.66%，珠三角地区从 2019 年 41.55 亿增加到 49.46 亿，上升 19.04%。不良贷款率较高的地区有东北地区（5.53%）、总行（ 2.18%）、环渤海地区（1.82%），其中不良贷款率增速较快的地区为东北地区，较上年末增加 1.50个百分点；环渤海地区较上年末增加 0.16 个百分点。图表 18：光大银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末

43、不良贷款率（%，右轴）60000640000420000200来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为零售业（159.21 亿）、制造业（135.26 亿）、和其他行业（52.76 亿），不良贷款率排前三位的行业为制造业（4.37%）、批发和零售业（3.77%）、租赁和商务服务业（1.34%），其中制造业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末下降 0.30 个百分点，批发和零售业较上年末下降 0.77 个百分点，租赁和商务服务业较上年末上升 0.79 个百分点。不良贷款率较低的行业有农、林、牧、渔业（0.00%）、房地产业（0.41%）、建筑业（

44、0.91%）。- 16 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告图表 19：光大银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）2000081500061000045000200来源：上市公司年报，国金证券研究所10、平安银行截至 2020 年 6 月末，平安银行不良贷款余额为 413.13 亿元，比上年末增加 30.80 亿元，增幅 8.06%；不良贷款率为 1.65%，与上年末持平。从不良贷款的地区分布来看，

45、2020 年 6 月末不良贷款中，总行占比 36.45%，东区占比 23.78%，北区占比 19.96%。不良贷款余额增速方面，总行从 2019年末的 89.23 亿增加到 2020 年 6 月末的 150.86 亿，上升 69.06%；南区不良贷款余额从 2019 年末的 43.93 亿增加到 2020 年 6 月末的 50.55 亿，上升15.08%。不良贷款率较高的区域有北区（2.34 %）、东区（1.97 %）、总行地区（1.63 %），总行不良贷款率增加较快，较上年末上升 0.62 个百分点。图表 20：平安银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019

46、年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）5000044000033000022000010000100来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为个人贷款（含信用卡）行业（221.17 亿）、商业（65.71 亿）、制造业（45.65 亿），不良贷款率排前三- 17 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告位的行业为采掘业（12.24 %）、商业（7.65 %）、制造业（4.72 %），其中采掘业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末下

47、降 1.31 个百分点，商业较上年末上升0.41 个百分点，制造业较上年末上升 1.29 个百分点。不良贷款率较低的行业有其他行业（0.03%）、农牧业、渔业（0.30%）、房地产业（0.32%）。图表 21：平安银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）2500015200001500010100005500000来源：上市公司年报，国金证券研究所11、上海银行截至 2020 年 6 月末，上海银行不良贷款

48、余额为 122.13 亿元，比上年末增加 9.60 亿元，增幅 8.53%；不良贷款率为 1.19%，比上年末上升 0.03 个百分点。从不良贷款的地区分布来看，2020 年 6 月末不良贷款中，上海地区占比 68.74%，珠三角地区（含香港）占比 11.92%，中西部地区占比 9.39%。不良贷款余额增速方面，珠三角地区（含香港）从 2019 年末的 7.28 亿增加到2020 年 6 月末的 14.56 亿，上升 99.92%；环渤海地区不良贷款余额从 2019年末的 8.84 亿增加到 2020 年 6 月末的 11.47 亿，上升 29.79%。不良贷款率较高的区域有上海地区（1.82

49、%）、环渤海地区（1.08%）；不良贷款率增加较快的地区为珠三角地区（含香港），较上年末增加 0.34 个百分点。- 18 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告图表 22：上海银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）1500031000025000100来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为批发和零售业（53.15亿）、个人贷款和垫款（39.95 亿）、制

50、造业（8.10 亿），不良贷款率排前三位的行业为批发和零售业（9.91 %）、文化、体育和娱乐业（ 2.19 %）、建筑业（1.52 %），其中批发和零售业 2020 年 6 月末不良贷款率下降 0.87 个百分点，文化、体育和娱乐业上升 0.54 个百分点，建筑业上升 0.39 个百分点。不良贷款率较低的行业有金融业（0.00%）、水利、环境和公共设施管理业（0.1%）、信息传输、软件和信息 技术服务业（0.18%）。图表 23：上海银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2

51、019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）6000125000104000830006200041000200来源：上市公司年报，国金证券研究所12、南京银行截至 2020 年 6 月末，南京银行不良贷款余额为 58.83 亿元，比上年末增加 8.01 亿元，增幅 15.75%；不良贷款率为 0.90%，比上年末上升 0.01 个百分点。从不良贷款的地区分布来看，2020 年 6 月末不良贷款中，江苏地区占比86.25%，上海、浙江、北京合计占比 13.75%。不良贷款率增速方面，浙江地- 19 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告区上升 0.82 个百分点，

52、为 1.03%，上海、北京两个地区不良贷款率有所下降，分别为 0.47%、0.86%，分别下降 0.03、2.13 个百分点。图表 24：南京银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）8000460003400022000100来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为批发和零售业（24.81亿）、制造业（10.88 亿）、建筑业（2.49 亿），不良贷款率排前三位的

53、行业为批发和零售业（3.21%）、制造业（1.84%）、建筑业（1.38 %），其中批发和零售业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末上升 1.67 个百分点，制造业较上年末下降 1.81 个百分点，建筑业较上年末上升 1.10 个百分点。不良贷款率较低的行 业有交通运输、仓储和邮政业（0.01%）、租赁和商务服务业（0.12%）、电力、热力、燃气及水生产和供应业（0.13%）、信息传输、软件和信息技术服务业（0.36%）。图表 25：南京银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，

54、右轴）3000250020001500100050002019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）43210来源：上市公司年报，国金证券研究所- 20 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告13、杭州银行4截至 2020 年 6 月末，杭州银行不良贷款余额为 55.96 亿元，比上年末增加 0.63 亿元，增幅 1.14%；不良贷款率为 1.24%，比上年末下降 0.1 个百分点。不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为租赁和商务服务业（14.69 亿）、制造业（10.77 亿）、批发和零售业（7.36 亿），不良贷款率排前三位的行业为住宿和餐饮业（2

55、0.39 %）、建筑业（4.91%）、制造业（4.05 %），其中住宿和餐饮业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末上升 3.44 个百分点，建筑业较上年末下降 1.06 个百分点，制造业较上年末上升 0.77 个百分点。不良贷款率较低的行业有水利、环境和公共设施管理业（ 0.00% ）、房地产业（0.12%）、金融业（0.22%）。图表 26：杭州银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）2000251

56、5002015100010500500来源：上市公司年报，国金证券研究所14、贵阳银行5截至 2020 年 6 月末，贵阳银行不良贷款余额为 34.14 亿元，比上年末增加 4.52 亿元，增幅 15.28%；不良贷款率为 1.59%，比上年末上升 0.14 个百分点。不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为住宿和餐饮业（6.37亿）、房地产业（4.72 亿）、制造业（4.48 亿）。不良贷款率排前三位的行业为住宿和餐饮业（25.27 %）、制造业（3.97 %）、房地产业（2.79 %），其中住宿和餐饮业 2020 年 6 月末的不良贷款率较上年末上升 0.88 个百分点制造业较上

57、年末上升 1.97 个百分点，房地产业较上年末上升 1.33 个百分点，。不良贷款率较低的行业有建筑业（0.00%）、科学研究、技术服务和地质勘查业（0.00%）、居民服务和其他服务业（0.00%）、采矿业（0.05%）。4 杭州银行半年报未公布按地区划分的不良贷款结构。5 贵阳银行半年报未公布按地区划分的不良贷款结构。- 21 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告图表 27：贵阳银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不

58、良贷款率（%，右轴）80030600204001020000来源：上市公司年报，国金证券研究所15、成都银行截至 2020 年 6 月末，成都银行不良贷款余额为 36.13 亿元，比上年末增加 3.08 亿元，增幅 9.33%；不良贷款率为 1.42%，比上年末下降 0.01 个百分点。从不良贷款的地区分布来看，2020 年 6 月末不良贷款中，成都地区占比 75.08%，其他地区占比 24.92%。不良贷款率增速方面，成都地区上升 0.09 个百分点，为 1.45%，其他地区不良贷款率下降 0.3 个百分点，为 1.34%。图表 28：成都银行不良贷款地区分布情况（单位：百万元）2020年6

59、月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）40003500300025002000150010005000来源：上市公司年报，国金证券研究所不良贷款的行业分布方面，不良贷款余额前三位的行业为建筑业（9.37 亿）、制造业（8.89 亿）、个人贷款（4.91 亿），不良贷款率排前三位的行业为居民服务、修理和其他服务业（ 27.24%）、住宿和餐饮业（ 19.55%）、建筑业- 22 -敬请参阅最后一页特别声明固收专题分析报告（8.38 %），其中居民服务、修理和

60、其他服务业 2020 年 6 月末不良贷款率较上年末上升 16.44 个百分点，住宿和餐饮业较上年末上升 13.63 个百分点，建筑业较上年末下降 1.22 个百分点。不良贷款率较低的行业有科学研究和技术服务业（0.00%）、水利、环境和公共设施管理业（0.00%）、交通运输、仓储和邮政业（0.00%）、农、林、牧、渔业（0.00%）。图表 29：成都银行不良贷款行业分布情况（单位：百万元）2020年6月末不良贷款金额2019年末不良贷款金额2019年6月末不良贷款金额2020年6月末不良贷款率（%，右轴）2019年末不良贷款率（%，右轴）2019年6月末不良贷款率（%，右轴）10004080