3内控指标体系资料之二-筹资综合利率和租赁综合利率的测算

1、PAGE 4PAGE 9筹资综合利利率和租赁综合利利率的测算算 融资资性租赁公公司内控指指标 体体系设定方方法探讨之之二任何借款合合同和融资资租赁合同同都会约定定据以计算算利息或租租金的利率率。我们称称该利率为为合同利率率。根据该该利率，我我们可以知知道应付本本息或租金金的数额，可可以据以衡衡量融资性性租赁公司司借入资金金的成本水水平和在融融资租赁合合同中的租租赁收益水水平。对于于这样的在在合同中明明示的利率率，显然是是无需测算算的。然而而，无论是是借款合同同、融资租租赁合同还还是相关的的买卖合同同，除了收收取本息、租金或价价款外，都都往往还会会附有其它它的合同条条件，导致致融资性租租赁公司借

2、借入资金的的成本的提提高和在融融资租赁项项下的租赁赁收益的提提高。在融融资性租赁赁公司的会会计处理中中，利息支支出和租赁赁收益有单单独的科目目反映，是是不会同其其它名目的的支出和收收入混同的的。而在内内部核算中中，为了测测算某个借借款合同的的真实成本本和某个租租赁项目的的预期收益益，我们有有必要通过过这些条件件所构成的的现金流，来来测算其各各自的内部部收益率。我们称在在借款合同同项下的贷贷款人的内内部收益率率为融资性性租赁公司司的“筹资综合合年利率”，称在融融资租赁项项目中内部部收益率为为“租赁综合合年利率”。设定这这样的两个个指标，是是为了便于于对形形色色色的合同同条件的效效果进行综综合对比

3、，从从而或者是是可以灵活活地磋商合合同条件，或或者是可以以预测已生生效合同真真实的成本本和收益，据据以对各承承办人或部部门进行考考核。内部收益率率的测算，是是从事资金金运作业务务和融资租租赁业务的的人员的基基本功。这这里无需赘赘述。本文文只是用两两个例题来来演示一下下上述两个个指标的测测算。一、筹资综综合利率测测算 某某融资性租租赁公司拟拟借入某项项贷款，条条件如下：金额是880,0000,0000，期限限是48个月，每每6个月付息息一次，第第2年末还本本40,0000,0000，第第4年末还本本40,0000,0000，年年利率是某某参考利率率1.11%。期初初收取前端端费1%，杂费费100

4、,000，每每年初收取取代理费224,0000。 假假设：该笔笔贷款从某某年年初借借入，所述述参考利率率始终不变变，为6.18755%。 问：A：筹资综综合利率是是多少？ B：假假设参考利利率变为66.81225%，其其它条件同同A，则筹资资综合利率率是多少？ C：假假设期限改改为36个月，在在第18个月末末及期末各各还本400,0000,0000.，其它它条件同AA，则筹资资综合利率率是多少？二、租赁综综合利率测测算已知条件是是：所需租租赁融资额额是64,000,000，租租赁期限448个月，每每期6个月，租租金后付，各各期等额还还本，租赁赁年利率是是各期期初初日某参考考利率11.5%，预预

5、定起租日日是20001.066.17，手手续费率是是租赁融资资额的1.5%，打打入成本，期期初收银行行费1922,0000，收租赁赁保证金22,0000,0000，期末退退还，退还还时按1.5%的年年利率按单单利计息，买买卖合同佣佣金1,2280,0000在第第1期租金应应付日从出出卖人那里里收取。问：假设参参考利率始始终为6%，则 AA:在上述述条件下，本本项目的租租赁综合年年利率是多多少？ BB:如果租租赁年利率率降至某参参考利率1%，手续续费率提高高为2%，其它它条件不变变，则本项项目的租赁赁综合年利利率是多少少？ CC:如果租租赁年利率率降至某参参考利率1.3%，手续费费率提高为为2%

6、，其它它条件不变变，则本项项目的租赁赁综合年利利率是多少少？ 三三、筹资综综合利率测测算结果总流入800,0000,0000，总流出出98,4486,0000，净净流出188,4866,0000筹资综合年年利率 77.761123188719%，筹资综综合期利率率 3.88806115935595%前端费8000,0000杂费 1100,0000代理费244,0000 24,000 224,0000 24,000还本 440,0000,0000 440,0000,0000付息 2,9915,0000 2,915,000 22,9155,0000 2,9115,0000 1,4457,5500

7、1,457,500 11,4577,5000 11,4577,5000期次 1 22 3 4 5 66 7 8借款额 -80,0000,0000 总流入800,0000,0000，总流出出99,9886,0000，净流流出19,986,0000筹资综合年年利率 88.39111383389822%，筹资资综合期利利率 4.1955569199491%前端费 8800,0000杂费 1100,0000代理费244,0000 24,0000 244,0000 24,0000还本 440,0000,0000 40,0000,0000付息 3,1165,0000 3,165,000 33,1655,0

8、000 3,1665,0000 1,5582,5500 1,582,500 11,5822,5000 1,5882,5000期次 1 22 3 4 5 66 7 8借款额 -80,0000,0000 CC.总流入入80,0000,0000，总总流出94,0889,5000，净流流出14,0889,5000筹资综合年年利率 77.88995063386266%，筹资资综合期利利率 3.9447753199313%前端费 8800,0000杂费 1100,0000代理费244,0000 224,0000 24,000 还本 440,0000,0000 40,0000,0000付息 22,9155,

9、0000 2,9915,0000 2,9115,0000 11,4577,5000 1,4457,5500 1,4457,5500 期次 1 2 3 4 5 6 借款额 -80,0000,0000 四四、租赁综合合利率测算算结果A.总流入入79,5554,7708，总总流出666,1200,0000，净流入入13,4434,7708 综合租赁赁年利率 9.9559834408755%，综合合租赁期利利率 4.979991704436%收银行费 1992,0000收保证金 2,0000,0000收佣金 1,2880,0000 收租金 110,5996,6000 10,275,183 9,977,

10、450 99,6599,4177 9,3558,3000 9,0048,7725 8,739,150 8,427,883 期次 1 2 33 4 5 6 77 88租赁融资额额 -644,0000,0000 退租赁赁保证金本本息 -22,1200,0000 BB.总流入入79,1184,3333，总总流出666,1200,0000，净流入入13,0064,3333 综合租赁赁年利率 9.67737011239994%，综综合租赁期期利率 44.836685066200%收银行费 1992,0000收保证金 2,0000,0000收佣金 1,2880,0000 收租金 110,4882,8880

11、 10,181,413 9,902,160 99,6033,8677 9,3221,4440 9,0031,0080 8,740,720 8,448,773 期次 1 2 33 4 5 6 77 88租赁融资额额 -644,0000,0000 退退租赁保证证金本息 -2,1120,0000C.总流入入79,6631,4425，总流流出66,120,000，净净流入133,5111,4255 综合租赁赁年利率 10.0003833327663%，综综合租赁期期利率 55.001191666382%收银行费 1992,0000收保证金 2,0000,0000收佣金 1,2880,0000 收租金

12、110,5882,4332 10,268,045 9,9976,8824 9,665,747 99,3711,2166 9,0668,4112 8,7765,6600 8,4461,1149 期次 1 2 33 4 5 6 77 88租赁融资额额 -644,0000,0000 退退租赁保证证金本息 -2,1120,0000 筹资综合利利率测算表表 A: 本条件件下的筹资资综合年利利率是7.761223187719%。季次流 出出流入净流出期折现率折现值前端费杂费代理费付息还本期初 8000,0000.00 1100,0000.000 24,000.00 880,0000,0000.000 (7

13、79,0776,0000.000) (79,0076,0000.000)1 2,9115,0000.000 2,9115,0000.000 3.880061599360% 2,8806,1105.881 2 24,000.00 22,9155,0000.00 2,9339,0000.000 3.880061599360% 2,7723,5519.991 3 2,9115,0000.000 2,9115,0000.000 3.880061599360% 2,6600,3369.119 4 24,000.00 22,9155,0000.00 40,0000,0000.000 442,9339,00

14、00.000 3.880061599360% 336,8773,4557.511 5 11,4577,5000.00 1,4557,5000.000 3.880061599360% 1,2204,8858.333 6 24,000.00 1,4557,5000.000 1,4881,5000.000 3.880061599360% 1,1178,9947.775 7 1,4557,5000.000 1,4557,5000.000 3.880061599360% 1,1116,5521.114 8 1,4557,5000.000 40,0000,0000.000 441,4557,5000.00

15、0 3.880061599360% 30,5572,2220.336 合计 8000,0000.000 100,000.00 996,0000.000 17,4490,0000.000 800,0000,0000.00 80,000,000.00 18,486,000.00 (0.000) 988,4866,0000.00 筹资综合利利率测算表表 B: 本条件件下的筹资资综合年利利率是8.3911138388982%。季次流 出出流入净流出期折现率折现值前端费杂费代理费付息还本期初 8000,0000.00 1000,0000.000 24,000.00 880,0000,0000.000 (

16、779,0776,0000.000) (79,0076,0000.000)1 3,1665,0000.000 3,1665,0000.000 4.195556911949% 3,0037,5557.119 2 24,000.00 33,1655,0000.00 3,1889,0000.000 4.195556911949% 2,9937,3352.115 3 33,1655,0000.00 3,1665,0000.000 4.195556911949% 2,7797,8859.888 4 24,000.00 33,1655,0000.00 40,0000,0000.000 443,1889,0

17、000.000 4.195556911949% 36,6641,7744.555 5 1,5882,5000.000 1,5882,5000.000 4.195556911949% 1,2288,5538.668 6 24,000.00 11,5822,5000.00 1,6006,5000.000 4.195556911949% 1,2255,4408.995 7 11,5822,5000.00 1,5882,5000.000 4.195556911949% 1,1186,8858.554 8 11,5822,5000.00 40,0000,0000.000 441,5882,5000.00

18、0 4.195556911949% 29,9930,6680.006 合计 8800,0000.000 100,000.00 996,0000.000 18,9990,0000.000 800,0000,0000.00 80,000,000.00 19,986,000.00 0.000 999,9866,0000.00 筹资综合利利率测算表表 C: 本条件件下的筹资资综合年利利率是7.8895506388626%。季次流 出出流入净流出期折现率折现值前端费杂费代理费付息还本期初 8000,0000.00 1100,0000.000 24,000.00 880,0000,0000.000 (77

19、9,0776,0000.000) (79,0076,0000.000)1 2,9115,0000.000 2,9115,0000.000 3.944475311931% 2,8804,3374.335 2 24,000.00 2,9115,0000.000 2,9339,0000.000 3.944475311931% 2,7720,1159.995 3 2,9115,0000.000 40,0000,0000.000 442,9115,0000.000 3.944475311931% 38,2212,1143.447 4 24,000.00 1,4557,5000.000 1,4881,50

20、00.000 3.944475311931% 1,2269,0086.991 5 1,4557,5000.000 1,4557,5000.000 3.944475311931% 1,2201,1145.773 6 1,4557,5000.000 40,0000,0000.000 441,4557,5000.000 3.944475311931% 32,8869,0089.559 合计 8800,0000.000 100,000.00 772,0000.000 13,1117,5500.000 800,0000,0000.00 80,000,000.00 14,089,500.00 0.000

21、944,0899,5000.00 租赁综合利利率测算表表 A: 本条件件下的租赁赁综合年利利率是9.959883408875%。季次流 出出流 入净流入期折现率折现值租赁融资额额退保证金保证金银行费佣金租金期初 644,0000,0000.00 22,0000,0000.00 1922,0000.00 (661,8008,0000.000) (61,8808,0000.000)1 1,2280,0000.000 110,5996,6000.000 11,8876,6600.000 4.979991700436% 11,3313,2211.445 2 100,2755,1833.00 110,2

22、775,1883.000 4.979991700436% 9,3323,4460.006 3 9,9777,4550.000 9,9777,4550.000 4.979991700436% 8,6623,8843.885 4 9,6559,4117.000 9,6559,4117.000 4.979991700436% 7,9952,9909.002 5 9,3558,3000.000 9,3558,3000.000 4.979991700436% 7,3339,4489.222 6 9,0448,7225.000 9,0448,7225.000 4.979991700436% 6,7760,

23、0052.003 7 8,7339,1550.000 8,7339,1550.000 4.979991700436% 6,2219,0072.446 8 2,1120,0000.000 8,4227,8883.000 6,3007,8883.000 4.979991700436% 4,2275,9961.990 合计 64,0000,0000.000 22,1200,0000.00 2,0000,0000.000 1192,0000.000 11,2800,0000.00 76,082,708.00 13,434,708.00 0.000 666,1200,0000.00 79,554,708

24、.00 租赁综合利利率测算表表 B: 本条件件下的租赁赁综合年利利率是9.6737701233994%。季次流 出出流 入净流入期折现率折现值租赁融资额额退保证金保证金银行费佣金租金期初 644,0000,0000.00 22,0000,0000.00 1922,0000.00 (661,8008,0000.000) (61,8808,0000.000)1 1,2280,0000.000 110,4882,8880.000 11,7762,8880.000 4.836685066200% 11,2220,1176.881 2 110,1881,4113.000 110,1881,4113.00

25、0 4.836685066200% 9,2263,6607.001 3 9,9002,1660.000 9,9002,1660.000 4.836685066200% 8,5593,8855.339 4 9,6003,8667.000 9,6003,8667.000 4.836685066200% 7,9950,4423.669 5 9,3221,4440.000 9,3221,4440.000 4.836685066200% 7,3360,5599.335 6 9,0331,0880.000 9,0331,0880.000 4.836685066200% 6,8802,3301.776 7 8,7440,7220.000 8,7440,7220.000 4.836685066200% 6,2279,8852.555 8 2,1120,0000.000 8,4448,7773.000 6,3228,7773.000 4.836685066200% 4,3337,1183.444 合计 64,0000,0000.000 2,1220,0000.000 2,0000,0000.000 192,000.00 1,2880,0000.000 75,712,333.00 13,064,333.00 0.000 666,1200,0000.00 79,184,333.00 租赁综合