2022年信托公司集合资金信托计划管理办法范文

1、第PAGE10页共NUMPAGES10页2022年信托公司集合资金信托计划管理办法范文中国银监会关于实施信托公司管理办法和信托公司集合资金信托计划管理办法有关具体事项_通知各银监局，银监会直接监管的信托投资公司：信托公司管理办法和信托公司集合资金信托计划管理办法(以下统称新办法)将于_年_月_日实施。为推动信托投资公司按照新办法相关规定开展业务并实现平稳过渡，现将有关事宜进一步通知如下：一、新办法的颁布实施，目的是推动信托投资公司从“融资平台”真正转变为“受人之托、代人理财”的专业化机构，促进信托投资公司根据市场需要和自身实际进行业务调整和创新，力争在_至_年内，使信托投资公司发展成为风险可控

2、、守法合规、创新不断、具有核心竞争力的专业化金融机构。银监会积极鼓励信托投资公司加强竞争，实现信托资源的优化配置，推动行业的持续健康发展和安全运行。二、凡能够按照新办法开展业务，且满足本通知第三条规定条件的信托投资公司，应当自本通知下发之日起_个月内，向银监会提出变更公司名称和业务范围等事项的申请。其他信托投资公司实施过渡期安排。过渡期自新办法施行之日起，最长不超过_年。申请由所在地银监局负责初审，报银监会_批准后，给予信托投资公司换发新的金融许可证。各银监局应当自收到信托投资公司申请之日起_个工作日内提出初审意见并报银监会审批。三、信托投资公司申请变更公司名称并换发新的金融许可证，应当具备下

3、列条件：(一)具有良好的公司治理、内部控制、合规和风险管理机制。(二)具有良好的社会信誉和业绩，具有规范的信息披露制度。(三)具有满足业务开展需要的高级管理人员和专业人员；(四)最近三年内无重大违法、违规行为。(五)已到期信托产品均能正常清算，现有信托产品运行平稳。(六)最近年度提足各项损失准备后净资产不低于_亿元人民币。(七)公司不存在重大未决诉讼等事项。(八)银监会规定的其他审慎性条件。四、信托投资公司申请变更公司名称并换发新的金融许可证，应当报送下列文件和资料(一式三份)：(一)公司名称、业务范围变更等事项的申请。(二)固有项下实业投资清理方案。(三)现有业务调整方案。包括集合资金信托贷

4、款、担保、同业拆入等业务压缩方案、关联交易规范方案等。(四)公司董事会批准实施实业投资清理、现有业务调整方案的决议、以及具备资质的律师事务所对相关方案出具的法律意见书。(五)每个存续集合资金信托计划运行状况说明及流动性安排方案。(六)营业执照复印件、拟修订的公司章程草案及股东会决议。(七)高级管理人员和专业人员_及从业履历。(八)公司董事长、总经理对申报材料真实性、准确性和完整性的承诺书。(九)银监会要求提交的其他文件和资料。五、获准变更公司名称并换发新的金融许可证的信托投资公司，应当遵守以下规定：(一)固有项下实业投资应当于_年_月_日前清理完毕。应清理的实业投资逐月单独列表报告，并说明资产

5、质量状况、清理结束时限。对股权投资比例不超过_且不存在控制、共同控制或重大影响，资产质量良好、投资收益显著的财务性实业投资，经批准，清理完成期限可延迟到_年_月_日。在实业投资清理期间，信托投资公司不得与被投资单位发生关联交易，但与清理事项有关的关联交易可向银监会或所在地银监局报告，经银监会或所在地银监局同意后进行交易。完成固有项下实业投资清理后，信托投资公司提足各项损失准备后的净资产应不低于_亿元人民币。(二)逐步压缩拆入、担保业务规模。在达到新办法相关要求前，信托投资公司不得新办拆入、担保业务。(三)新发生的集合资金信托贷款业务以新发生的集合资金信托业务为基数，按照新办法规定的比例要求对年

6、末余额进行考核。(四)新发生业务应当严格执行新批准的业务范围及新办法有关规定。所在地银监局应定期对信托投资公司固有项下实业投资清理和集合资金信托计划兑付情况进行督促、考核。获准换发新的金融许可证的信托公司在_年_月_日前未完成实业投资清理的，将依据有关法律、法规采取暂停业务、取消部分业务资格等监管措施。六、对获准换发新的金融许可证的信托投资公司，银监会鼓励其在业务创新、_管理等方面主动提出试点方案，按照审批程序，优先支持其开展私人股权投资信托、资产证券化、受托境外理财、房地产投资信托等创新类业务。推进信托投资公司创新发展和机构监管的改革措施也将优先对其试行。七、拟实施过渡期安排的信托投资公司，

7、应当自本通知下发之日起_个月内，向银监会或所在地银监局报送下列文件和资料(一式三份)：(一)过渡期方案。过渡期方案应当至少包括拟实施过渡期的时限、固有项下实业投资清理方案、业务调整规范方案、过渡期结束后存续业务与新办法的衔接处理安排、每个存续集合资金信托计划运行状况说明及流动性安排方案等。(二)批准实施过渡期方案的董事会决议和具备资质的律师事务所对相关方案出具的法律意见书。(三)银监会要求提交的其他文件和资料。所在地银监局应对照过渡期方案，对信托投资公司相关事项进行督促、考核。八、处于过渡期内的信托投资公司，应当遵守以下规定：(一)按照过渡期方案确定的进度逐步清理固有项下实业投资，并于过渡期结

8、束前清理完毕。在实业投资清理期间，信托投资公司不得与被投资单位发生关联交易，但与清理事项有关的关联交易可向银监会或所在地银监局报告，经银监会或所在地银监局同意后可进行交易。(二)逐步压缩拆入、担保业务规模。在达到新办法相关要求前，信托投资公司不得新办拆入、担保业务。(三)集合资金信托业务不得进行异地推介。(四)开展集合资金信托业务可适用以下过渡性措施：_个，每份合同金额不得低于人民币_万元(含_万元)。_万元(含_万元)，且机构投资者受益权不得向自然人转让，转让后的集合资金计划受益权在存续期内不得超过_份。3，应当向银监会或所在地银监局事前报告。如银监会或所在地银监局在_个工作日内无异议，信托

9、投资公司方可对集合资金信托计划进行推介。(五)新发生的集合资金信托贷款业务以新发生的集合资金信托业务为基数，在过渡期结束前达到新办法规定的比例要求。(六)除开展集合资金信托业务应按照本条有关规定外，其他新发生业务应当严格执行新办法有关规定。九、银监会不受理过渡期内信托投资公司资产证券化、受托境外理财等创新类业务资格的申请。十、实施过渡期安排的信托投资公司，在完成实业投资清理且业务调整已达到新办法要求后，可提前向银监会提出结束过渡期、变更公司名称和业务范围等事项的申请。申请结束过渡期的信托投资公司提足各项损失准备后的净资产不得低于_亿元人民币。上述事项的行政许可程序按照本通知第二条执行。十一、信

10、托投资公司申请结束过渡期并换发新的金融许可证应报送下列文件和资料(一式三份)：(一)本通知第四条第一、五、六、七、八、九项要求提交的文件和资料。(二)过渡期方案落实情况，包括固有项下实业投资清理情况、现有业务调整情况(包括集合资金信托贷款、担保、同业拆入等业务压缩情况、关联交易规范情况等)等。(三)银监会要求提交的其他文件和资料。十二、所在地银监局要严格按照新办法和本通知有关规定，根据信托投资公司整体经营状况、制度建设和专业人员配备情况，结合公司固有项下实业投资清理效果、业务调整和存续集合资金信托计划的流动性安排等要素，审慎核准其变更业务范围和换发新的金融许可证的申请。对资产证券化、受托境外理

11、财等创新类业务资格的审批，银监会另有规定的，从其规定。十三、新办法实施后，信托投资公司正在合同执行期的业务可履行至合同结束。十四、自新办法正式施行之日起，实施过渡期安排的信托投资公司应按本通知要求开展业务；申请变更公司名称和业务范围等事项的信托投资公司，在有关申请获批前，应在原已批准的业务范围内按新办法有关规定开展业务。十五、正在重组或拟引进合格战略投资者的信托投资公司，应执行新办法的有关规定。十六、在_年_月_日后仍未完成固有项下实业投资清理或无法按照新办法要求开展业务的信托投资公司，将依据有关法律法规责令其进行重组或市场退出。2022年信托公司集合资金信托计划管理办法范文（二）1、受托人资

12、质基金专项资管计划的受托人的资质明显弱于信托计划受托人。基金专项资管计划的受托人为基金子公司，要求注册资本不低于_万元，目前_家基金子公司中，_家注册资本金维持在_万元门槛线上，只有嘉实资本和招商财富_家基金子公司的注册资本达到_亿元。而信托公司要求的注册资本最低限额为_亿元，大部分信托公司的注册资本都超过_亿元，其中最高的平安信托达到_亿元。受托人的资本实力强对其发行产品会有一定的保障作用。2、资本占用信托公司开展业务时严格受到净资本限制，发行的信托计划均需要按一定比例计提风险资本，并与净资本规模相匹配，每只产品都需要有相应的净资本做支撑，一般来说，监管部门认定风险高的信托计划，风险资本的计

13、提比例较高，现阶段房地产集合信托计提比例最高，达到_%，反映出监管层对此类信托的限制态度，由于净资本监管的限制，信托公司在净资本规模相对有限的情况下，发行高风险信托产品时会更加谨慎。目前基金子公司发行专项资管计划对风险资本和净资本没有要求，项目选择上更加宽泛，但项目质量容易出现良莠不齐。3、政策监管信托公司开展业务受到银监会、人民银行等监管部门的政策限制，发行的信托计划需满足监管政策要求，如_年银监会_要求信托资金进入房地产项目需满足“四、三、二”要求，_年银监会_对政府平台类项目融资主体、资金投向等方面的要求等，监管政策在限制信托业务发展的同时，也帮助其规避风险。基金专项资管计划受到证监会的

14、监管政策较少，项目选择和运作模式会更加灵活，但出现风险的可能性较信托计划更高。4、企业信用信托计划和基金专项资管计划对企业信用的影响有所不同。信托资金如果以信托贷款的模式提供企业使用，此项信托贷款将进入人民银行征信系统及企业贷款卡，一旦发生违约，将直接影响企业信用记录，对企业具有很强的约束力。目前阶段基金专项资管计划一般认作私募融资，并不直接影响企业信用记录，对企业约束弱于信托贷款。5、抵押担保信托计划和基金专项资管计划有时会设置抵押物作为增信措施，但两者的增信效果并不完全一致。政府工商部门一般只认可借贷合同形成债权债务关系下的抵押登记，以信托贷款作为资金运用方式的信托计划可以对抵押物进行登记

15、，而基金专项资管计划往往无法进行登记，一旦基金专项资管计划需要对抵押物进行处置，会存在法律瑕疵。6、流动性信托计划的流动性较差，不存在公开交易的二级市场，投资者通常情况下会持有至到期，若进行转让，则需要出让方、受让方和信托公司签订转让协议进行转让。在基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法中明确规定基金专项资产管理计划可以在交易所交易平台进行转让，但目前阶段还未出现可在交易平台进行交易的品种，如果基金子公司专项计划能够批准进入交易所交易平台进行交易，将具备标准债券的性质。需要指出的是即使基金子公司专项资产管理计划可以在深交所综合协议交易平台进行转让，并拥有交易代码，但预计仍然是非公开交易及协议

16、转让性质，不认为其较信托计划的流动性发生实质性改变。7、费率以信托计划和基金专项资管计划作为平台进行融资，两者收取的费率有所不同。信托公司根据其介入信托计划的程度不同收取不同水平的费率，信托公司如仅提供通道收取费率相对较低，如还需提供产品销售或承担产品兑付风险，收取费用会相应增加。同信托计划相比基金子公司对专项资管计划收取的费率相对较低，首先目前阶段基金子公司还不具备产品销售或者对产品承担刚性兑付的能力，可提供的附加服务相对较少;其次由于基金专项资管计划对净资本及风险资本没有要求，不会对后续产品发行规模产生直接影响;最后基金子公司此类业务才刚刚起步，运作经验较少，除部分基金子公司直接引进信托人员开展业务外，其余仍处于学习积累阶段，我们在投资顾问实务操作中，有基金子公司提出免费提供通道，投资顾问进行项目全过程运作，基金子公司则主要进行跟踪学习。8、委托人(投资者)信托委托人要求包括三项，在实务中一般按“不少于_万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他_”进行操作，目前信托的委托人既有机构投资者也有个人投资者，机构投资者包括券商自营、券商资管、保险、银行理财等。专项资产管理计划的委托人