长三角一体化发展报告-第一太平戴维斯

1、新冠疫情冲击下，区域间合作治理的重要性更为凸显。自长三角一体化上升为国施方案，一家体战化略进以程来加，速三进省行一。市均已发布各自实充沛的劳动力、资本投入、土地供应、技术和数据提革出新的是要推素动市经场济化发改展革的意重见要，组通成过。推国进务要院素四市月场化而，释令放几经大济生活产力要。素在区域间流动更为畅通，进本报告将对以上几大生产要素在长三角的分布发展加以分析和预判。通过人口规划及城市间商 务人群流动，挖掘城市间的人口流向规律；通过建设用地规模及未来区域高铁发展，探讨土地集约利用的方式；分析新能源汽车及新一代信息术的领先巨头上下游企业布局，发现长三角全产业链优势；结合目前区域融资情况，给

2、出投资市 场的几大趋势建议。互连互通人口与土地劳动力与土地指标，城市发展面临的瓶颈商务流动城市间的商务联系与辐射范围生产要素畅通流动，叠加经济复苏周期的新基建托底作用，有望为长三角带来新一轮发展机遇。站城一体及枢纽型TOD项目面临的挑战与建议产业革新技从新能源汽车到新一代信息技术，长三角的全产业链分布资本流向经济调整周期，四个投资领域值得 关注展望协作治理与经济转型目录4-56-78-910-1516-1718-192关于报告本报告由第一太平戴维斯与MobTech于2020年5月发布。如无特别说明，报告所提“长三角”为国务院长江三角洲区域一体化发展规 划纲要所提及的27个城市组成的长江三角洲中

3、心区。跨城商务活动指数由MobTech针对长三角各城市间通勤或出差频繁的人群流向。该人群一年中往返居住及工作城市12次以上，确定 后基于各城数字相互关系，用脱敏缩小系数对所有人数进行脱敏处理，最终形成指数，反映城市间商务往来密切程度。3由于历史遗留，上海的市区工业用地占比而近此类30地%块，高涉于及南更京新、改杭造州、等土多地个转城性市等。原用因地，审令批投权资下者放面有临助复于杂此的类流问程题处解理决。，作多为政试策点突区破域。，长三角各地有望出台更生绿态色价一值体与化创发新展经示济范有区望有在所长突三破角，生通态过退界工远还郊耕区及域建发设展用，地通指过标生置态换优，势带吸动引边产业入驻、

4、发展文旅商业，已逐步启动。广义的长三角包含上海及江浙皖三省共 41 个城市，其中 27 个城市组成中心区。而围绕几大核心城市，又分为上海、南京、杭州、合肥、苏锡常、宁波几大都市圈。其中，上海与苏州等八座江浙城市组成的“1+8”上海大都市圈面积最大，约 55,900 平方公里，与粤港澳大湾区面积相仿。上海大都市圈与周边都市圈之间存在不同程度的交叠都，市例圈如，嘉而兴苏与锡湖常州都同市时圈属则于完上全海纳大入都上市海圈大与都杭市州圈范创围新。与经协济调边发界展日。在趋城模市糊发，展急愈需发跨注行重政质区量域与的效政益策，企际业合与作人机才制愈，发将注成重为规未范来治一理体的化当的下关，键探。索这新

5、也的令城苏浙沪的边界地区成为长三角融合发展的重要试验场。强度约 30%，为长三角均值的 3 倍，最低的池州仅有 1.5%。截3,1至002平01方6 年公，里上，海预的计建20设20用年地的规总模规约模不控超制过在3,230,108平5 方平公方里公。里节，约到集20约35利年用土展地空，间盘的活主存要量方已向成，为包上括海对未郊来区拓土展地发恢复业耕发地展或保生有态空功间能；，核同心时区为域必则要增的加制容造积率，提高土地利用绩效。人口：低估与高估长计三至角20集30中年了比全重国还约将1上2%升的一人个口百，分预点。根展据规划201，6除年上的海严长控江人三口角总洲量城在市2群,5发00万

6、预，计其2余02城0 市至均20以30增年加间人，口安导徽入、为江目苏标。和1.6浙%江和的1人.1口%年。化增长率分别为2.6%、而苏回和顾浙江20的16年年增至速2分0别18为年1，.1安%徽、0.3江%和较为1.理3%想。，安贴徽近省现内有仅规合划肥。的江年苏化则增仅速有苏多州个增城速市与的规人划口契增合速。高相于较规之划下预，期浙，江其中2.1杭%州。和若宁增波速的保年持化至增2速03高0 达年，3.两3%座和城市将的取人代口苏都州将成突为破长三1,角00第0 二万大，城其市中，杭显州著高于规划预判。浙好江，和得江益苏于部发分达城的市县人域口经增济速及势其头催良生的大量新增产业和就业机

7、会。从人口分布来看，仅有 11 个城市的市区人口占比超过 50%，其余城市多数人口位于县或县级市。例如，总人口在长三角仅次于上海的苏州，约 46% 的人口位于其下辖昆山、太仓等县级市。长三角除上海之外，实际落户门槛已经很低，对引进人才构成利好。顶层设计也必须适时迅速做出反应，应对人才需求。城市的政策制定需要不断思考 哪些产业适合自身发展需要、可以增加就业？导入产业需要怎样的物业形态？哪类住宅是新进人口最需要的？ 每个城市的答案都不尽相同。土地：空间拓展与优化建拓设展用带地来增挑长战瓶，颈城对市部土分地核利心用城低市效空、间闲置等问题亟待解决。不同城市之间国土开发强度差距显著。其中，上海的土地开

8、发强度为全国最高，约 37%，江苏15、%浙。江若和仅安考徽虑分市别区为范围22，%上、海15的%开和发人口和土地45“心长受三益角于成对为外中贸国易经的济兴中 旺，如今集中全国 12% 人口和 19% 生产总值” 城区工业用地占建设用地比重来源 中国城市建设统计年鉴 2018、第一太平戴维斯研究部安庆池州铜陵马鞍山芜湖合肥滁州南京宣城镇江常州无锡苏州上海嘉兴杭州绍兴金华宁波台州温州舟山湖州南通盐城泰州扬州南京都市圈17,018 平方公里苏锡常都市圈17,658 平方公里上海大都市圈55,866宁波都市圈17,062 平方公里合肥都市圈21,520 平方公里杭州都市圈34,918 平方公里宁波

9、 盐城 宣城 常州 泰州 上海 湖州 苏州 绍兴 镇江 滁州 台州 扬州 无锡 金华 南京 合肥 嘉兴 杭州 铜陵 舟山 池州 安庆 南通 芜湖 温州0%马鞍山5%10%15%20%25%30%35%40%76未来五年，长三角的高铁运营里程预计将翻倍，超过 1 万公里。城际交通便捷、往返两地的出差及通勤客流量绝对值；而素商，务更客真流实强反度映则城剔市除间城商市务人往口来基的数紧因密程度。上客海流对量苏而州言的，商常务住影苏响州力、极前大往。上以海商出务差其或他工线作路的。苏虽州然至苏上州海人线口遥约遥为领上先海于的4海4至%苏，州但线苏的州两至倍上。海此的外商，务无客锡流至却苏是州上线也是流

10、量极高的线路，这意味着包含苏锡常在内的上海大都市圈的内部往来已经高度一体化。州承接自上海溢出的外资制造业，如今，2019 年末尚未开通高铁，但商务联系最紧密的十条线路商务流动津和深圳 - 香港，与美国的芝加哥都市三角内部则通过与苏州的一体化发展， 圈体量相近。自上世纪 90 年代起，苏放大对外辐射影响。汽车、集成电路、医药等多个产业的企上海对周边城市的带动与互动仍有巨大 业均同时布局上海及苏州。汽车厂商总可能，产业迁出有利于带动低成本区部设在上海嘉定，零配件供应商布局苏域就业及发展。与周边省交界的嘉州工业园区、常熟或昆山的案例比比皆青浦、松江将分别通过嘉昆太协同圈、 是。G60 科创走廊、一体

11、化示范区深化与其但以商务客流强度而言，苏州至上海线他城市之间的产业合作，并探索政策创 仅杭至兴嘉、京南至江镇而，三位两座城市之间的商务融合度极高。苏州新，优化营商环境。州分列前两位。反映出省会城市对周边至上海和上海至苏州是长三角商务客流城市强大的辐射能力。相较之下，合肥量最高条线路，分别占两者出城商南京与杭州：动的影响力则弱许多，滁州和马鞍山居民务客流的 62% 和 49%。两者往来密切杭州与南京的发展方式各有特点。杭州 最常去往的商务城市为南京。之余，各自来往第三城市的商务活动同的民营企业更为活值加增济经营民，跃样频繁。以苏州为居住地，跨城前往长占 GDP 比重约 60%；而南京国有企业 虽

12、然以流量和强度分析的线路排名不三角其他城市通勤出差的客流最高。除影响力较强，民营经济增加值比重不足 同，但客流量最多的 20 条线路中有 17上海之外，其他与苏州往来密切的城市50%。主导企业性质的不同为城市发展 条同时排在客流强度前 20 名。其中仅还包括无锡、嘉兴、湖州等，令苏州成带来不同业文化，但两座城市都上海至嘉兴线排名变化较大虽然上为江苏南部最重要的高铁枢纽。现出极强的区域辐射能力。在商务客流 流量，但强度最高条线路中，以南京和杭州海巨大口基数带来商务客与嘉兴的商务关联不及杭州。上海在五个中心的定位之下，正寻求由为工作地的各有三条，多于上海。 传统贸易枢纽向供应链中心进一步提上海与苏

13、州：融合升。上海“全球城市”的定位主要通过杭州对浙江省内城市的影响力表现得上海与苏州是长三角内经济总量最大的吸引中央政府的政策支持与全球投资，为明显。除舟山外，所有浙江城市去往 城市组合。在中国的邻近双城中，上海通过金融改革试点、科创版的推出、自杭州的商务客流量均高于上海。杭州与苏州的生产总值之和仅次于北京 - 天贸区扩大开放等实现政策突破创新；长省外城市的影响力远不及省内，这也是未来杭州都市圈发展需要协调的重点。南京的影响力横跨江苏北部与安徽部，其对马鞍山、滁州和宣城的商务辐射力更甚于合肥。而在江苏省内 ，镇江至南京流量位居第四，但强度最高。 南京经济体量与杭州不相上下，产业结 构较为传统，

14、但科研教育资源更为丰富，如企何业将给优予质更生多源支留持在。当地，需要政府及合虽肥然与同南为通省：会潜城能市，合肥对周边城市的影响力远不及南京和杭州。在流量最高的前 50 条线路中，以合肥为工作目的地的仅有马鞍山至合肥一条线路。不过在未来五年，合肥的高铁线路将显著 增加，至少六条新线以合肥作为枢纽点，令合肥与周边城市往来更加方便。此外，合肥作为近年经济增长最快的产业链上下游集聚，带动人口流动加速。市之一，信息技术产业发展有声有色，上海、南京、杭州三座核心城市作为区对新兴人才的吸引力持续提升。域焦点将继续强化。目前暂无高铁联通却已有紧密商务联系的城市，或未来高南通是另一座极具潜力的三线城市，铁线

15、路有望加密的区域中心城市，尤为目前上海大都市圈内仅次于苏州、嘉兴值得关注。的第三座与上海商务联系最为密切的市。此外，已确定建设的南通新机场定我们以两组指数观察长三角城市间的商位于“具备上海枢纽机场功能”，将通务联系紧密程度。商务客流量反映经常过北沿江高铁和沿海通道（沪通铁路）连苏接州上等海周。边南不通同的，产第业二发产展业阶占段比与较上高海，、随着基建改善加之营商成本优势，有望迎来产业导入机会。排名工作地居住地1苏州湖州2南京扬州3上海南通4嘉兴苏州5苏州南通6湖州苏州7马鞍山合肥8南通苏州9芜湖合肥10舟山宁波南城京市、的杭商州务与交周流边强度高于上海“苏州至上海是长角商务流量最高的线 路海

16、，至高苏于州第一二倍位”的上来源 第一太平戴维斯研究部化趋苏势州愈与发上明海显的，同杭城州与南京的区域影响力不容忽视82019 年底，长三角区域内铁路运营运里营程里超程 151,0,59050公公里里。，区其域中铁高路铁路网密度是全国平均水平的 2.2 倍。后20续25基年建的投六资年力间度，不还减将，新预建计铁至路6,600 公里。在（发20改16委-203中0）长期规铁划路的网规16划条高速的铁京路沪主、通沿道海中、，沿涉江及、长沪三昆角四区条域干线均以上海为重要支点。其中，京沪也线已已开成通为。盈沿利海最线高的线上路海，- 南沪通昆、线南通 - 盐城段，沿江线的合肥 - 杭州前段者预将计

17、江将苏于沿海20三20、年四陆线续城通市车纳，入上海周边一小时交通圈；后者将安徽省内更多城市纳入高铁路网。除20干25线-2高03铁0 之年外间，发城展际重铁点路。将城成际为铁路为网目建标设，主同要时以将都更市多圈中同小城市通纳勤入都上市改圈变辐、射优范化围区。域这内将的在空很间大布程局度，通解过大带城动市郊市区中及心中资小源城压市力发，展引，导缓区域和城市空间可持续发展。枢高铁纽站型点T在O交D通项枢目纽挑之外战，与也建可议承担城市的部分核心功能。将铁路与周边地块联动开发的 TOD（以公共交通为导向的综合开发）模式，通过打造功能复合空间，可提高城际铁路站点综合开发的效益。由此带来的土地和物业

18、增值效应，会进一步吸引社会资本积极参与后续片区开发。然而在实际操作中，由于铁路公司、地方政府部门以及开发商、投资商之间存在复杂的利益协调关系，项目落地过程中面临诸多挑源战共。享时带至来今的日叠，加依价托值高。铁如站何点将开铁发路的枢商纽办与综土合地体开项发目项数目量更有好限结，合且，多实数现和“铁1+路1站2”场的相协对同独效立应，缺需乏要有在效土衔地接规，划难、以出实让现方客式流、资站城一体大虹桥的客流去了哪里？作为上海面向长三角腹地的门户，虹桥商务区依托高铁、机场、地铁三位一体的综合交通枢纽，从 2009 年设立至今，发展逐 步走向成熟，核心区超过 90% 的项目已交付使用。虹桥商务区是目

19、前长三角 TOD 理念应用的最佳案例，各功能板块联系紧密，吸引大量企业及人口入驻。作为具有一定后发优 势的新兴商务区，区内工作人群结构较上海整体更为年轻，收入水平亦高于上海平均。商务区内目前有四座主要商场，从 2019 年全年客流来看，虹桥天地的吸引力最强 88% 的区域人口（居住、工作及流动）去 过虹桥天地，比例高出其后的虹桥天街 22 个百分点。不过，这一差异主要由流动客群导致。虹桥天地的流动客群流量远高于虹桥天街，而在家庭客群上差异幅度较小。持续分析商场的客流来源，有助于项目定位进行更有针对性的调整。未将来翻六倍年，长路三网角密新度建增铁加路里程58%南京上海绍兴宁波 舟山台州金华嘉兴苏

20、州无锡常州宣城池州安庆铜陵芜湖马鞍山镇江扬州泰州南通盐城滁州湖州杭州徐州宿迁宿州蚌埠淮安合肥阜阳黄山衢州温州连云港淮安至 商 丘北沿江高铁至成都沪汉蓉高铁至成都 六安至昆明至福州合福高铁沪昆高铁2019 年已开通高铁线路2020 年至 2030 年预计开通高铁线路建立跨部门的协作机制，明确各方责任及参与内容，确选定择合专作业方性式强、能够协调多方利益的合作方一体规划站点置尤与其城是市新发线展站脉点络周互边相土支地撑利结用合规划的合理性及前瞻性要求站同步点进规行划沿要线与片城区市和整地体块规规划划同步，围绕铁路车站，公广共泛交征通集优第先三，方确专保业适建宜议的，步充行分空评间估尺项度目建设所需

21、资源及回报水平，为企业后续运营创造良好条件和预期优商化办车项站目与设周计边保物留业灵之活间性的，连为接未来调整留有余地开发运营铁路建设与周边地块开发的时序难以协调，导致错过回最报佳周开期发较时长机确定项目驱动因素，是商务、产业、商业、文旅或是选人择口有导能入力，和进经而验分丰析富物的业运配营比商及进租行售资策产略管理挑战城市土地利用与交通系统一体化规划欠缺，加强线挑战建议建议开发经营等方面做出更多突破。顶层设计挑战铁难度路公司、地方政府和社会资本三方利益协调存在整合设计挑战铁化，路从站而点限与制周物边业物的业长的期连增接值不方便、设施缺乏人性建议建议以铁路站点为核心，加强复合功能92019 年

22、已开通高铁线路2020 年至 2030 年预计开通高铁线路GGGGGGGGGGEGAAACCCDGCCCCDFDCDHHDGAB技术革新从传统重工业、轻工业纺织，到新兴互联网、新能源汽车，长三角是中国产业体系最齐全、产业链条最完备的区域。尤其自 2018 年底中国“新型基础设施建设”概念提出以来，与持科技创新、产业升级相关的基础设施如物联网建、项车目联中网的、占数比据逐中步心提、升人，工为智区能域等产在业新发老展基带来新的机会。现代供应链集物资、资金和信息于一体。在交通体系互联互通的基础上，通过对 5G 通信、以大型企业为中心，联合上下游企业组建优势产业业集群竞，争发力挥不产断业加集强聚。效应

23、，推动长三角产国家统计局战略性新兴产业分类（2018）定义了未来推动经济发展核心的九大行业，分别是新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物、新能源汽车、新能源、节能环保、数字创意及相关服务业。为适应新兴产业发展功能综合、需求多元的求，多个主要城市已对现有工业用地转型做出政策创新，通过更多准入标准设置，实现产创新发展和土地有效利用。例如，杭州推出创新型产业用地（M 创），要求准入企业的单位土则地针税对收不不同低产于业约项每目平，方对公容里积率7.、5 亿固元定；资上产海投资强度、土地产出率、土地税收产出率四项用地指标进行了相关规定。新能源汽车中国是全球最大能源汽车市场，占全球新能源汽车销量的比

24、重超过 50%。虽然新能源汽车仅占中国车市的 4.5% 左右，目前发展仍处于盈利探索和充电网络等相关基础设施 建设阶段，但新能源汽车发展关乎中国环保 发展以及智慧城市建设，具有长期战略意义。 工信部新能源汽车产业规划（2021-2025）预70计0 万，辆到，20占25当年汽能车源总汽销车量销的量2将5%达，6并00将-推动自动驾驶智能网联汽车的商业化应用。长三角是中国汽车整车及零部件产业的主要分布区，同时也是智能网联汽车及自动驾驶领量域前的十研的发车重企地集。团在中新，能有源四汽家车总部20位19于年长销三角上汽、吉利、奇瑞、江淮。新兴车企蔚来、威马总部也落户长三角。特斯拉在上海临港的底超在

25、级中工国厂全已面经实开现始下交线付车，辆预国计产将化在，释20放201年5万辆产能，占其全球交付量的 30%。其对市局带来冲击的同时，也会为下游消费市场及上游零部件企业带来众多增量机会。全国四个以新能源汽车为主要发展方向的家创新型产业集群中有两个位于长三角，分别支位柱于产上业海，嘉20定19以年及嘉芜定湖区。汽汽车车工是业嘉增定加区值的约占金全桥市和的临港64。%；浦东则占约 30%，主要位于除点上承海接、区芜域湖还以有外南，京长、三苏角州内、汽无车锡产、业扬的州重、数据中心、物联网等新基建领域投资，为企业 之间建立更加密切的信息网络，优化资源配置。小型企业的抱团发展，形成群体优势；或宁波、台

26、州及合肥七座城市。无论特80斯%拉在和长蔚三来角的设现有有不及同潜职在能供的应部商门中。，其约中，汽车研发设计以上海最为集中，零配件供更多集中于江浙，如苏州、宁波。其中又以上海、苏州和宁波占比最高，分别为 34%、17% 和 12%。宁波的规模以上汽车制造企业产值约占浙江全省的 48%，2018 年出让汽车行业用地 6,590 亩（4.4 平方公里），位居全国首位。车联网与智能化、无人驾驶将引领行业未来发展方向。无论传统车企、新能源车新势还是科技公司均积极争夺市场份额。在车联网领域，上海有我国首个智能网联汽车试点示道范路区示，范无样锡板有。世随界着首5G个技车术联加网速城推市广级，开汽放车电子

27、零部件产业有望迎来新一轮技术革新。22%长占三全角国汽的车比产重量合肥包河经济开发区台州经济开发区上海国际汽车城常熟经济技术开发区无锡惠山经济开发区芜湖高新技术产业开发区南京溧水经济开发区G C D宁波杭州湾经济技术开发区10国家首批战略性新兴产业集群中约 20% 位于长三角11部门生产研发要生产 & 研发业功能内外饰整车代工内外饰系统整车制造动力电池总成底盘车身、内外饰ABCDE汽车电子FGH地图：新能源汽车产业链部分上下游供应商及主要载体承接产业转移的主要载体新一代信息技术是国家战略性新产业的重要一环，也是增长速度最快业的约产占业整之个一国。民目经前济，的信4%息，技虽术然产比重传不统高制

28、，造但业涉升及级产转业型众的多重。要不动仅力是，也为未来万物互联、智慧城市发展带来无限可能。中城国市共，有其四中座长综三合角性就国有家上科海学及中合心肥入国选家。战发略改性委新兴20产19业年集公群布名的单第中一，批长三角区域共有七个产业集群入选新一代信息技术产业，分布于上海、合肥、杭州。其中，合肥侧重于件研发制造，包括集成电路、显示 器与人工智能；杭州侧重软件信服务；上海则软硬件兼顾，涵盖集成电路、人工智能与信息服务。长全三产角业在链信覆息盖产，业有的助优企势业依实然现在从于网络搭建到终端存储系统全产品线解决能力。软件方面，2019 年长三角的软件和信息服务业收入占全国比重达 31%。上海、

29、南京、杭州的产业营收均超过人民币 450 亿元。硬件方面，长三角在集成电路研发制造领域具有极强优势，产业规模在全国占比超过 50%，其中上海和无锡的产业规模均超过人民币 1,000亿元。在华为2018 年92 家核心供应商中，超门过，其70中%以在上长海三、角苏设州有、不无同锡功最能为部集研中发。中随心着落华地为，在将上给海周青边浦城的市全带新来更多产业集聚机会。包括网络设备、信息安全设备制造；移动通信网络运营等。根成据5G规网划络，部20署20，年成底为，国长内三首角批将正完式商用地区之一，基站超 10 万个，覆盖率达 98%。5G 通信主设备商华为、中兴、诺基亚及爱立信均在长三角设有研发及

30、生产基地，以上海、南京最为集中。在新冠疫情影响下，劳动密集型的场需求强劲，为相关产业在疫情后包括人工智能软件开发、系统服务及智能消费相关设备制造等。住宅及办公物业存量规模庞大，智包括新型电子元器件及设备、关键电子材料、集成电路制造等。电子核心产业是信息行业中，中国5G 等基础设施升级、企业数字化转 目前与国际水平差距最大的部分，型将为人工智能带来更多应用场景， 其发展具有战略意义。长三角完备推进产业链各环节数据打通，提升 的产业链研发至生产能力，令其在产业整体效率。该领域占得先机。上海、无锡和苏州的整体集成电路能楼宇、智能家居，乃至交通、产业规模在长三角领先。合肥聚集防等智慧城市建设为工业互联

31、带来 了上游供应链领先企业如长鑫存储、巨大发展机遇。京东方，南京则是台积电在中国大生产环节受到一定影响，但终端市陆的生产营运中心。硬复苏带来支撑。主流半导体企业已于 2 月中上旬陆续复工，生产营运正常。包括新兴软件开发、网络与信息安全软件开发、互联网安全服务等。在阿里巴巴带动之下，软件业成京的高新技术产业开发区则在北斗上海、南京、杭州的软件产业营收互和联大网数据、服云务计算包括工业互联网及支持服务、互联网平台服务（互联网 +）、大数据服务等。杭州的代表性产业之一，城市发展长三角数据中心可用机架数约占全 不断与数字化结合，智慧城市发展国主角三长，陆内较相管尽，%23动能强劲。此外在商用领域，上海

32、要城市的土地、用电、人力成本较高， 的张江科学城在工业软件开发、南但数据中心仍供不应求。卫星相关领域具有特色优势。5G 时代流量爆发及规模商用，意味 着数据中心需求持续攀升。在长三角领先，均超过 450 亿元新冠疫情影响下，在线教育、远程 人民币，且城市间差距并不大；合办运常正活生济经为式方线在等公肥和宁波增长较快，年增速超过行提供了保障，需要云计算等互联 20%。网基础设施予以支撑。1312长技三术角服软务件业和营信收息占全国的比例兴2019 年软件和信息产业收入及增速电子核心产业下一代信息网络人工智能新信兴息软技件术和服新务型十亿元人民币新一代信息技术软件和信息服务业收入（左轴）增速 （右

33、轴）31%来源 中国工业和信息化部、第一太平戴维斯研究部安庆池州铜陵芜湖马鞍山滁州南京镇江扬州泰州盐城南通常州宣城湖州嘉兴金华绍兴台州舟山温州无锡苏州上海南京高新技术产业开发区杭州高新技术产业开发区杭州金桥经济技术开发区张江科学城紫竹国家高新技术产业园区无锡国家技术产业开发区Q1O5M1H3E4A1H3E7O4O4O3O3H5EE16EA62H1E8宁波国家高新技术产业开发区宁波H1 H4H4E6 F2A2 E10H1D1N1S2E3 C1 昆山光电产业园O5G2EH5 2 R1O2O5 O4OG51S1G2代表企业右图编号类别细分类别上海BE32GF1H6I1KJ1O5QP1S2新信兴息软技

34、件术和服新务型新兴软件开发网络与信息安全软件开发 互联网安全新型信息技术Zoom风河 H3C帆软I1J1 K1 L1互联网与云计算，大数据服务工业互联网及支持南京物联M1互联网平台服务蚂蚁金服N1云计算与大数据微软 阿里云万国数据O1 O2数据港O3甲骨文O4O5互联网相关信息百度P1人工智能人工智能软件开发科大讯飞 远景集团Q1 Q2智能消费相关设备深蓝科技R1人工智能系统京东方 商汤科技S1 S2下一代信息网络网络设备富士康通S高K通海力士H3C北国电星信 中国联通A1 A2新型计算机及信息终端设备B1 B2信息安全设备新一代移动通信网络服务C1D1 D2D3电子核心产业新型电子元器件及设

35、备住友电工歌亨 立通尔讯光股精电份密瑞深舜声南宇科电光技路学 希捷德广州濑仪器航京嘉东方英日台特月积尔光集团意英 中法飞芯半导体国际E1 E2E3E4E5E6E7E8E9电子专用设备仪器F1 F2高储能和关键电子材料G1 G2集成电路H1 H2H3H4H5H6无锡B1E72HE95L1合肥高新技术产业开发区合肥华为核心供应商地图：信息技术产业链部分领先企业分布及主要载体服务设施 生产研发生产 & 研发华为 2018 年 92 家核 心供应商中，超过 70% 在长三角设有不同功能部 门、苏州、海上以中其， 无锡最为集中。 资本流向融资以集金中融了机全构国本约外24币%存的款资规金模。而计， 长三

36、角间在接全融国资范是围中内国，实间体接企融业资主占要社的会融资方总式量。的比款重为约主。88为%降，低其中中小又企以业商融业资银压行力人，民政币策贷层面一直着力推进提高股票、企业债券等直接融资的占比近。年在逐长渐三上角升区，域至，20上19海年的末直已接达3低6，%仅。有但江14、%浙、14皖%三和地9直%接。融资占比仍偏资本要素市场化改革旨在进一步打开企业融资注渠册道制，改以革降、低债企权业市融场资进成一本步。规股范票发市展场，的有望外引机进构更资多金市，场以化推资动金直，接例融如资居市民场财发富展及，境进而带动实体经济。随开着放资程本度市提场升改，或革将力带度动加更大多，外金资融金市融场机

37、对构外，尤有其金是融保机险构、而证言券，、则基需金通进过驻加长强三自角身。治对理国、提升效率，以应对竞争。地产长三角约占全国房地产开发投资额的2资5开%发，及大投宗资交的易重份点额投更向高。达 45%，是内外随或着者土整地栋及交资易产市价场格，上联涨合，竞无标论都在日土益地成市为场主流型的标竞的标项方目式，。考市验场买不家乏现一金些及总融价资高能企力的。大联合家开的发资或金收压购力有，利可于以分通摊过风引险入、专减业轻管单理个团买队运权营出，资持，续分提享升持项续目现资金产收价益值。；对或于是规通模过较股小或者本可地以企考业虑强以势与的当市地场开，发外商资或或资非本本方地合投作资的方式介入市场

38、。1617周新期冠性疫调情整影，响四叠个加投经资济领域值得关注0%2%4%6%8%10%12%14%02004006008001,0001,2001,400长资三占角比整约体16直%接，融后续提升空间巨大社会融资总量，2019 年来源 CEIC、第一太平戴维斯研究部房地产投资，2019 年04008001,2001,6002,0002,4002,80032%长机三架角数数占据全中国心的可比用重上海占全国大宗物业交易金额的比例40%930长三西角塘示三范大区古内镇朱周家围角民、宿同数里量、270%20占19G年D末P 的中比国重债务作为近年消费体验升级的代表，文旅市场发展潜力可观。目前，境外旅游中市始场终增保长持迅10速%，以并上带的动营大收量增高速端，消发费展流态出势。良而好国之内余旅，游文市旅场产在品近的五塑年造仍历有史很遗大存提，升亦空不间乏。山长、三林角、多湖地等仍自保然有资较源多，的投古资镇者、可老通街过、打古造村特等色文项化目挖游掘产区品位。价值。此外，城市间通行愈发便捷，将催生更多短途游、周末文旅产业传整统旗资下产资领产域结处构于，盘分整散期周，期令性很风多险价。值主投题资性者调转整向可主能题基性于策政略策，风