XCEL常用财务函数：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数及

1、常用财务函函数 常用财务函函数（上）EXCCEL提供供了许多财财务函数，这这些函数大大体上可分分为四类：投资计算算函数、折折旧计算函函数、偿还还率计算函函数、债券券及其他金金融函数。这些函数数为财务分分析提供了了极大的便便利。利用用这些函数数，可以进进行一般的的财务计算算，如确定定贷款的支支付额、投投资的未来来值或净现现值，以及及债券或息息票的价值值等等。 使用用这些函数数不必理解解高级财务务知识，只只要填写变变量值就可可以了。 下面给出出了财务函函数列表。（1） 投资计算算函数 函数名称 函 数功 能 EFFECCT 计算实际年年利息率 FV 计算投资的的未来值 FVSCHHEDULLE 计

2、算原始本本金经一系系列复利率率计算之后后的未来值值 IPMT 计算某投资资在给定期期间内的支支付利息 NOMINNAL 计算名义年年利率 NPER 计算投资的的周期数 NPV 在已知定期期现金流量量和贴现率率的条件下下计算某项项投资的净净现值 PMT 计算某项年年金每期支支付金额 PPMT 计算某项投投资在给定定期间里应应支付的本本金金额 PV 计算某项投投资的净现现值 XIRR 计算某一组组不定期现现金流量的的内部报酬酬率 XNPV 计算某一组组不定期现现金流量的的净现值 （2） 折折旧计算函函数 函数名称 函 数功 能 AMORDDEGRCC 计算每个会会计期间的的折旧值 DB 计算用固定

3、定定率递减减法得出的的指定期间间内资产折折旧值 DDB 计算用双倍倍余额递减减或其它方方法得出的的指定期间间内资产折折旧值 SLN 计算一个期期间内某项项资产的直直线折旧值值 SYD 计算一个指指定期间内内某项资产产按年数合合计法计算算的折旧值值 VDB 计算用余额额递减法得得出的指定定或部分期期间内的资资产折旧值值 （3） 偿偿还率计算算函数 函数名称 函 数功 能 IRR 计算某一连连续现金流流量的内部部报酬率 MIRR 计算内部报报酬率。此此外正、负负现金流量量以不同利利率供给资资金计算 RATE 计算某项年年金每个期期间的利率率 （4） 债债券及其他他金融函数数 函数名称 函 数功 能

4、 ACCRIINTM 计算到期付付息证券的的应计利息息 COUPDDAYB 计算从付息息期间开始始到结算日日期的天数数 COUPDDAYS 计算包括结结算日期的的付息期间间的天数 COUPDDAYSNNC 计算从结算算日期到下下一个付息息日期的天天数 COUPNNCD 计算结算日日期后的下下一个付息息日期 COUPNNUM 计算从结算算日期至到到期日期之之间的可支支付息票数数 COUPPPCD 计算结算日日期前的上上一个付息息日期 CUMIPPMT 计算两期之之间所支付付的累计利利息 CUMPRRINC 计算两期之之间偿还的的累计本金金 DISC 计算证券的的贴现率 DOLLAARDE 转换分

5、数形形式表示的的货币为十十进制表示示的数值 DOLLAARFR 转换十进制制形式表示示的货币分分数表示的的数值 DURATTION 计算定期付付息证券的的收现平均均期间 INTRAATE 计算定期付付息证券的的利率 ODDFPPRICEE 计算第一个个不完整期期间面值$100的的证券价格格 ODDFYYIELDD 计算第一个个不完整期期间证券的的收益率 ODDLPPRICEE 计算最后一一个不完整整期间面值值$1000的证券价价格 ODDLYYIELDD 计算最后一一个不完整整期间证券券的收益率率 PRICEE 计算面值$100定定期付息证证券的单价价 PRICEEDISCC 计算面值$100

6、的的贴现证券券的单价 PRICEEMAT 计算面值$100的的到期付息息证券的单单价 PECEIIVED 计算全投资资证券到期期时可收回回的金额 TBILLLPRICCE 计算面值$100的的国库债券券的单价 TBILLLYIELLD 计算国库债债券的收益益率 YIELDD 计算定期付付息证券的的收益率 YIELDDDISCC 计算贴现证证券的年收收益额 YIELDDMAT 计算到期付付息证券的的年收益率率 在财务务函数中有有两个常用用的变量：f和b,其中f为为年付息次次数，如果果按年支付付，则f=1；按半半年期支付付，则f=2；按季季支付，则则f=4。b为日计计数基准类类型，如果果日计数基基

7、准为“UUS（NAASD）330/3660”，则则b=0或或省略；如如果日计数数基准为“实际天数数/实际天天数”，则则b=1；如果日计计数基准为为“实际天天数/3660”，则则b=2；如果日计计数基准为为“实际天天数/3665”，则则b=3如如果日计数数基准为“欧洲300/3600”，则bb=4。 下面介介绍一些常常用的财务务函数。 1 AACCRIINT( is, fs, s, rr,p,ff,b) 该该函数返回回定期付息息有价证券券的应计利利息。其中中is为有有价证券的的发行日，ffs为有价价证券的起起息日，ss为有价证证券的成交交日，即在在发行日之之后，有价价证券卖给给购买者的的日期，r

8、r为有价证证券的年息息票利率，pp为有价证证券的票面面价值，如如果省略pp，函数AACCRIINT就会会自动将pp设置为￥10000，f为年年付息次数数，b为日日计数基准准类型。 例如如，某国库库券的交易易情况为：发行日为为95年11月31日日；起息日日为95年年7月300日；成交交日为955年5月11日，息票票利率为88.0%；票面价值值为￥3,000；按半年期期付息；日日计数基准准为30/360，那那么应计利利息为： =ACCCRINTT(955/1/331,95/77/30,955/5/11,0.08,33000,2,0) 计算结结果为：660.66667。 2. ACCCRINTTM(

9、iss, m, r, p, bb) 该该函数返回回到期一次次性付息有有价证券的的应计利息息。其中ii为有价证证券的发行行日，m为为有价证券券的到期日日，r为有有价证券的的年息票利利率，p为为有价证券券的票面价价值，如果果省略p， 函数ACCCRINNTM就会会自动将pp为￥10000，bb为日计数数基准类型型。 例如，一个个短期债券券的交易情情况如下：发行日为为95年55月1日；到期日为为95年77月18日日；息票利利息为9.0%；票票面价值为为￥1,0000；日日计数基准准为实际天天数/3665。那么么应计利息息为： =ACCRRINTMM(955/5/11,995/7/18,0.099,1

10、0000,3) 计算结结果为：119.233228。 3CUMPPRINCC（r,nnp,pvv,st,en,tt） 该该函数返回回一笔货款款在给定的的st到een期间累累计偿还的的本金数额额。其中rr为利率，nnp为总付付款期数，ppv为现值值，st为为计算中的的首期，付付款期数从从1开始计计数，enn为计算中中的末期，tt为付款时时间类型，如如果为期末末，则t=0，如果果为期初，则则t=1。 例如，一笔笔住房抵押押贷款的交交易情况如如下：年利利率为9.00%；期限为225年；现现值为￥1110，0000。由由上述已知知条件可以以计算出：r=9.00%/12=00.00775，npp=30*

11、12=3360。那那么该笔贷贷款在第下下半年偿还还的全部本本金之中（第第7期到第第12期）为为： CUUMPRIINC(00.00775,3660,11100000,7,112,0) 计算结结果为：-384.180。 该笔贷贷款在第一一个月偿还还的本金为为： =CCUMPRRINC(0.00075,3360,11100000,1,1,0) 计算结结果为：-60.00849。 4DISCC（s,mm,pr,r,b） 该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为“￥100”的有

12、价证券的价格，r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。 例如：某债券的交易情况如下：成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日，价格为￥45.834，清偿价格为￥48，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为： DISC(95/3/18,95/8/7,45.834,48,2) 计算结果为：0.114401。 常用财务函函数 常用财务函函数(下） 5EFFEECT（nnr，npp） 该该函数利用用给定的名名义年利率率和一年中中的复利期期次，计算算实际年利利率。其中中nr为名名义利率，nnp为每年年的复利期期数。 例如如：EFFEECT（66.13%,4）的

13、的计算结果果为0.00627224或6.27244% 6. FV(r,npp,p,ppv,t) 该该函数基于于固定利率率及等额分分期付款方方式，返回回某项投资资的未来值值。其中rr为各期利利率，是一一固定值，nnp为总投投资（或贷贷款）期，即即该项投资资（或贷款款）的付款款期总数，pp为各期所所应付给（或或得到）的的金额，其其数值在整整个年金期期间（或投投资期内）保保持不变，通通常P包括括本金和利利息，但不不包括其它它费用及税税款，pvv为现值，或或一系列未未来付款当当前值的累累积和，也也称为本金金，如果省省略pv，则则假设其值值为零，tt为数字00或1，用用以指定各各期的付款款时间是在在期初

14、还是是期末，如如果省略tt，则假设设其值为零零。 例如：FVV（0.66%,122,-2000,-5500,11）的计算算结果为￥3,0332.900； FVV(0.99%,100,-10000)的的计算结果果为￥100,4144.87； FV(11.55%/122,30,-20000,11)的计算算结果为￥69,7796.552。 又如，假设设需要为一一年后的一一项工程预预筹资金，现现在将￥22000以以年利4.5%，按按月计息（月月利为4.5%/112）存入入储蓄存款款帐户中，并并在以后十十二个月的的每个月初初存入￥2200。那那么一年后后该帐户的的存款额为为： FVV(4.55%/122

15、, 122,-2000,-22000,1) 计计算结果为为￥4,5551.119。 7FVSCCHEDUULE（pp,s） 该函函数基于一一系列复利利返回本金金的未来值值，它用于于计算某项项投资在变变动或可调调利率下的的未来值。其中p为为现值，ss为利率数数组。 例如如：FVSSCHEDDULE（11,0.08,00.11,0.1）的计算算结果为11.318868。 8IRR（vv,g） 该该函数返回回由数值代代表的一组组现金流的的内部收益益率。这些些现金流不不一定必须须为均衡的的，但作为为年金，它它们必须按按固定的间间隔发生，如如按月或按按年。内部部收益率为为投资的回回收利率，其其中包含定定

16、期支付（负负值）和收收入（正值值）。其中中v为数组组或单元格格的引用，包包含用来计计算内部收收益率的数数字，v必必须包含至至少一个正正值和一个个负值，以以计算内部部收益率，函函数IRRR根据数值值的顺序来来解释现金金流的顺序序，故应确确定按需要要的顺序输输入了支付付和收入的的数值，如如果数组或或引用包含含文本、逻逻辑值或空空白单元格格，这些数数值将被忽忽略；g为为对函数IIRR计算算结果的估估计值，eexcell使用迭代代法计算函函数IRRR从g开始始，函数IIRR不断断修正收益益率，直至至结果的精精度达到00.000001%，如如果函数IIRR经过过20次迭迭代，仍未未找到结果果，则返回回错

17、误值#NUM！，在大多多数情况下下，并不需需要为函数数IRR的的计算提供供g值，如如果省略gg，假设它它为0.11（10%）。如果果函数IRRR返回错错误值#NNUM！，或或结果没有有靠近期望望值，可以以给g换一一个值再试试一下。 例如如，如果要要开办一家家服装商店店，预计投投资为￥1110,0000，并并预期为今今后五年的的净收益为为：￥155,0000、￥211,0000、￥288,0000、￥366,0000和￥455,0000。 在工工作表的BB1：B66输入数据据“函数.xls”所示，计计算此项投投资四年后后的内部收收益率IRRR（B11：B5）为为-3.227%；计计算此项投投资五

18、年后后的内部收收益率IRRR（B11：B6）为为8.355%;计算算两年后的的内部收益益率时必须须在函数中中包含g，即即IRR（BB1：B33，-100%）为-48.996%。 9NNPV(rr,v1,v2,.) 该函函数基于一一系列现金金流和固定定的各期贴贴现率，返返回一项投投资的净现现值。投资资的净现值值是指未来来各期支出出（负值）和和收入（正正值）的当当前值的总总和。其中中，r为各各期贴现率率，是一固固定值；vv1,v22,.代表1到到29笔支支出及收入入的参数值值，v1,v2,.所属属各期间的的长度必须须相等，而而且支付及及收入的时时间都发生生在期末，NNPV按次次序使用vv1,v22

19、，来注释释现金流的的次序。所所以一定要要保证支出出和收入的的数额按正正确的顺序序输入。如如果参数是是数值、空空白单元格格、逻辑值值或表示数数值的文字字表示式，则则都会计算算在内；如如果参数是是错误值或或不能转化化为数值的的文字，则则被忽略，如如果参数是是一个数组组或引用，只只有其中的的数值部分分计算在内内。忽略数数组或引用用中的空白白单元格、逻辑值、文字及错错误值。 例如如，假设第第一年投资资￥8,0000，而而未来三年年中各年的的收入分别别为￥2,000，￥3,3000和￥55,1000。假定每每年的贴现现率是100%，则投投资的净现现值是： NPV(10%,-80000,20000,333

20、00,58000) 计算算结果为：￥82008.988。该例中中，将开始始投资的￥8,0000作为vv参数的一一部分，这这是因为付付款发生在在第一期的的期末。（“函数.xxls”文文件） 下下面考虑在在第一个周周期的期初初投资的计计算方式。又如，假假设要购买买一家书店店，投资成成本为￥880,0000，并且且希望前五五年的营业业收入如下下：￥166,0000，￥188, 0000，￥222,0000，￥225,0000，和￥30,0000。每每年的贴现现率为8%（相当于于通贷膨胀胀率或竞争争投资的利利率），如如果书店的的成本及收收入分别存存储在B11到B6中中，下面的的公式可以以计算出书书店投

21、资的的净现值： NPVV（8%,B2:BB6）+BB1 计算算结果为：￥6,5504.447。在该该例中，一一开始投资资的￥800,0000并不包含含在v参数数中，因为为此项付款款发生在第第一期的期期初。 假假设该书店店的营业到到第六年时时，要重新新装修门面面，估计要要付出￥111,0000，则六六年后书店店投资的净净现值为： NPVV（8%,B2:BB6,-1150000）+B11 计算结结果为：-￥2,9948.008 10PMT（rr,np,p,f,t） 该该函数基于于固定利率率及等额分分期付款方方式，返回回投资或贷贷款的每期期付款额。其中，rr为各期利利率，是一一固定值，nnp为总投投

22、资（或贷贷款）期，即即该项投资资（或贷款款）的付款款期总数，ppv为现值值，或一系系列未来付付款当前值值的累积和和，也称为为本金，ffv为未来来值，或在在最后一次次付款后希希望得到的的现金余额额，如果省省略fv，则则假设其值值为零（例例如，一笔笔贷款的未未来值即为为零），tt为0或11，用以指指定各期的的付款时间间是在期初初还是期末末。如果省省略t，则则假设其值值为零。 例如如，需要110个月付付清的年利利率为8%的￥100,0000贷款的月月支额为： PMTT（8%/12,110,100000） 计算结果果为：-￥1,0337.033。 又如，对于于同一笔贷贷款，如果果支付期限限在每期的的期

23、初，支支付额应为为： PMMT（8%/12,10,1100000,0,11） 计算算结果为：-￥1,030.16。 再如如：如果以以12%的的利率贷出出￥5,0000，并并希望对方方在5个月月内还清，那那么每月所所得款数为为： PMMT（122%/122,5,-50000） 计算算结果为：￥1,0030.220。 11PV（rr,n,pp,fv,t） 计计算某项投投资的现值值。年金现现值就是未未来各期年年金现在的的价值的总总和。如果果投资回收收的当前价价值大于投投资的价值值，则这项项投资是有有收益的。 例如，借入入方的借入入款即为贷贷出方贷款款的现值。其中r（rrage）为为各期利率率。 如果

24、果按10%的年利率率借入一笔笔贷款来购购买住房，并并按月偿还还贷款，则则月利率为为10%/12（即即0.833%）。可可以在公式式中输入110%/112、0.83%或或0.00083作为为r的值；n（npper）为为总投资（或或贷款）期期，即该项项投资（或或贷款）的的付款期总总数。对于于一笔4年年期按月偿偿还的住房房贷款，共共有4*112（即448）个偿偿还期次。可以在公公式中输入入48作为为n的值；p（pmmt）为各各期所应付付给（或得得到）的金金额，其数数值在整个个年金期间间（或投资资期内）保保持不变，通通常p包括括本金和利利息，但不不包括其他他费用及税税款。例如如，￥100，0000的年

25、利率率为12%的四年期期住房贷款款的月偿还还额为￥2263.333，可以以在公式中中输入2663.333作为p的的值；fvv为未来值值，或在最最后一次支支付后希望望得到的现现金余额，如如果省略ffv，则假假设其值为为零（一笔笔贷款的未未来值即为为零）。 例如如，如果需需要在188年后支付付￥50,000，则则50,0000就是是未来值。可以根据据保守估计计的利率来来决定每月月的存款额额；t（ttype）为为数字0或或1，用以以指定各期期的付款时时间是在期期初还是期期末，如果果省略t，则则假设其值值为零。 例如如，假设要要购买一项项保险年金金，该保险险可以在今今后二十年年内于每月月末回报￥500。此项年金金的购买成成本为600,0000，假定投投资回报率率为8%。那么该项项年金的现现值为： PV(00.08/12, 12*220,5000,00) 计算算结果为：-￥599,7777.15。负值表示示这是一笔笔付款，也也就是支出出现金流。年金（￥59，7777.115）的现现值小于实实际支付的的（￥600,0000）。因此此，这不是是一项合算算的投资。 在计算算中要注意意优质t和和n所使用用单位的致致性。 12SLN（cc,s,ll） 该该函数返回