深圳市华思科技股份有限公司射频无源器件产品及技术改造项目募投可行性研究报告

1、深圳市寰宇信德信息咨询深圳华思科技股份射频无源器件产品及技术改造项目可行性研究报告目 录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc281165457 第一章、 总 论 PAGEREF _Toc281165457 h 1HYPERLINK l _Toc281165458 一、 项目概述 PAGEREF _Toc281165458 h 1HYPERLINK l _Toc281165459 二、 项目相关背景 PAGEREF _Toc281165459 h 1HYPERLINK l _Toc281165460 1、 国家政策对通信行业发展的大力支持 PAGEREF _Toc2

2、81165460 h 1HYPERLINK l _Toc281165461 2、 中国3G 建设给我国移动通信射频器件厂商的发展壮大带来了重要机遇 PAGEREF _Toc281165461 h 2HYPERLINK l _Toc281165462 3、 通信射频器件产品市场需求旺盛 PAGEREF _Toc281165462 h 3HYPERLINK l _Toc281165463 4、 移动通信射频器件行业集中度越来越高 PAGEREF _Toc281165463 h 3HYPERLINK l _Toc281165464 三、 项目必要性 PAGEREF _Toc281165464 h 3

3、HYPERLINK l _Toc281165465 1、 实现华思战略发展目标的需要 PAGEREF _Toc281165465 h 3HYPERLINK l _Toc281165466 2、 解决公司产能瓶颈的需要 PAGEREF _Toc281165466 h 4HYPERLINK l _Toc281165467 3、 实现生产规模化效益、产品多元化效益是未来发展的必由之路 PAGEREF _Toc281165467 h 5HYPERLINK l _Toc281165468 4、 提高华思股份的核心竞争力，实现可持续发展奠定坚实基础 PAGEREF _Toc281165468 h 5HYP

4、ERLINK l _Toc281165469 5、 更好地配合当前和未来各种移动通信系统建设，企业必须加快产品及技术改造 PAGEREF _Toc281165469 h 6HYPERLINK l _Toc281165470 6、 提高企业的核心竞争力，实现可持续发展奠定坚实基础 PAGEREF _Toc281165470 h 6HYPERLINK l _Toc281165471 7、 为适应下游客户发展的要求，必须加快产品及技术改造 PAGEREF _Toc281165471 h 6HYPERLINK l _Toc281165472 四、 项目可行性 PAGEREF _Toc281165472

5、 h 7HYPERLINK l _Toc281165473 1、 现有技术储备、技术能力可行 PAGEREF _Toc281165473 h 7HYPERLINK l _Toc281165474 2、 华思股份管理体系及先进团队是募投项目顺利实施的保障 PAGEREF _Toc281165474 h 7HYPERLINK l _Toc281165475 3、 强大的研发团队是项目顺利实施的坚实基础 PAGEREF _Toc281165475 h 7HYPERLINK l _Toc281165476 4、 华思股份是目前国内先进的射频器件生产企业之一 PAGEREF _Toc281165476

6、h 8HYPERLINK l _Toc281165477 5、 射频无源器件巨大的市场需求，必然推动企业的发展壮大 PAGEREF _Toc281165477 h 8HYPERLINK l _Toc281165478 6、 公司坚持产学研道路，为射频器件产品技术的不断创新奠定扎实基础 PAGEREF _Toc281165478 h 8HYPERLINK l _Toc281165479 五、 本公司的竞争优势 PAGEREF _Toc281165479 h 9HYPERLINK l _Toc281165480 1、 执行力强优势 PAGEREF _Toc281165480 h 9HYPERLIN

7、K l _Toc281165481 2、 技术优势 PAGEREF _Toc281165481 h 9HYPERLINK l _Toc281165482 3、 市场反应迅速优势 PAGEREF _Toc281165482 h 11HYPERLINK l _Toc281165483 4、 优质的客户群优势 PAGEREF _Toc281165483 h 11HYPERLINK l _Toc281165484 5、 自主创新的研发优势 PAGEREF _Toc281165484 h 12HYPERLINK l _Toc281165485 6、 成本控制优势 PAGEREF _Toc28116548

8、5 h 12HYPERLINK l _Toc281165486 六、 项目的主要建设内容和目标 PAGEREF _Toc281165486 h 12HYPERLINK l _Toc281165487 1、 项目主要建设内容 PAGEREF _Toc281165487 h 12HYPERLINK l _Toc281165488 2、 产品目标 PAGEREF _Toc281165488 h 13HYPERLINK l _Toc281165489 3、 市场目标 PAGEREF _Toc281165489 h 13HYPERLINK l _Toc281165490 第二章、 企业基本情况 PAGE

9、REF _Toc281165490 h 14HYPERLINK l _Toc281165491 一、 企业简介 PAGEREF _Toc281165491 h 14HYPERLINK l _Toc281165492 二、 股权结构及股东概况 PAGEREF _Toc281165492 h 14HYPERLINK l _Toc281165493 三、 主要财务状况 PAGEREF _Toc281165493 h 15HYPERLINK l _Toc281165494 四、 公司获得的相关荣誉 PAGEREF _Toc281165494 h 15HYPERLINK l _Toc281165495

10、五、 人力资源状况 PAGEREF _Toc281165495 h 16HYPERLINK l _Toc281165496 六、 公司发展战略 PAGEREF _Toc281165496 h 17HYPERLINK l _Toc281165497 第三章、 市场分析 PAGEREF _Toc281165497 h 19HYPERLINK l _Toc281165498 一、 发行人所处行业 PAGEREF _Toc281165498 h 19HYPERLINK l _Toc281165499 二、 行业概况 PAGEREF _Toc281165499 h 19HYPERLINK l _Toc2

11、81165500 三、 行业发展概况 PAGEREF _Toc281165500 h 20 HYPERLINK l _Toc281165501 四、行业市场容量和市场前景 PAGEREF _Toc281165501 h 21HYPERLINK l _Toc281165502 第四章、 募投项目研发技术分析 PAGEREF _Toc281165502 h 27HYPERLINK l _Toc281165503 一、公司技术研发架构、技术储备及技术创新安排 PAGEREF _Toc281165503 h 27HYPERLINK l _Toc281165504 1、 研发中心架构 PAGEREF _

12、Toc281165504 h 27HYPERLINK l _Toc281165505 2、 研发人员情况 PAGEREF _Toc281165505 h 27HYPERLINK l _Toc281165506 4、建立研发资料库 PAGEREF _Toc281165506 h 29HYPERLINK l _Toc281165507 5、已有技术平台 PAGEREF _Toc281165507 h 29HYPERLINK l _Toc281165508 6、技术创新安排 PAGEREF _Toc281165508 h 29HYPERLINK l _Toc281165509 7、无源研发中心相关管

13、理规划 PAGEREF _Toc281165509 h 29HYPERLINK l _Toc281165510 二、产品研发工艺流程 PAGEREF _Toc281165510 h 30HYPERLINK l _Toc281165511 三、公司正在研发项目情况 PAGEREF _Toc281165511 h 31HYPERLINK l _Toc281165512 四、研发经费投入情况 PAGEREF _Toc281165512 h 33HYPERLINK l _Toc281165513 五、对外技术合作情况 PAGEREF _Toc281165513 h 33HYPERLINK l _Toc

14、281165514 六、产品质量控制情况 PAGEREF _Toc281165514 h 34HYPERLINK l _Toc281165515 1、 产品质量控制标准 PAGEREF _Toc281165515 h 34HYPERLINK l _Toc281165516 2、 产品质量控制措施 PAGEREF _Toc281165516 h 34HYPERLINK l _Toc281165517 3、 质量控制成果 PAGEREF _Toc281165517 h 35HYPERLINK l _Toc281165518 4、 对于可能发现的质量纠纷所采取的措施 PAGEREF _Toc2811

15、65518 h 35HYPERLINK l _Toc281165519 七、公司已取得的知识产权情况 PAGEREF _Toc281165519 h 35HYPERLINK l _Toc281165520 第五章、 项目建设方案及管理实施 PAGEREF _Toc281165520 h 37HYPERLINK l _Toc281165521 一、 项目基建方案 PAGEREF _Toc281165521 h 37HYPERLINK l _Toc281165522 1、 项目建设的整体规划 PAGEREF _Toc281165522 h 37HYPERLINK l _Toc281165523 2

16、、 项目建设的主要内容 PAGEREF _Toc281165523 h 37HYPERLINK l _Toc281165524 3、 项目所处地区的自然条件 PAGEREF _Toc281165524 h 38HYPERLINK l _Toc281165525 4、 公用配套设施 PAGEREF _Toc281165525 h 38HYPERLINK l _Toc281165526 二、 主要原材料及能源供应 PAGEREF _Toc281165526 h 39HYPERLINK l _Toc281165527 1、 主要原材料及供应商 PAGEREF _Toc281165527 h 39HY

17、PERLINK l _Toc281165528 2、 能源供应 PAGEREF _Toc281165528 h 39HYPERLINK l _Toc281165529 三、 项目管理实施 PAGEREF _Toc281165529 h 39HYPERLINK l _Toc281165530 1、 项目实施 PAGEREF _Toc281165530 h 39HYPERLINK l _Toc281165531 2、 项目控制 PAGEREF _Toc281165531 h 40HYPERLINK l _Toc281165532 3、 人员管理 PAGEREF _Toc281165532 h 40

18、HYPERLINK l _Toc281165533 第六章、 环境保护、消防及职业安全卫生 PAGEREF _Toc281165533 h 41HYPERLINK l _Toc281165534 一、 环境保护 PAGEREF _Toc281165534 h 41HYPERLINK l _Toc281165535 1、 主要污染源和污染物分析 PAGEREF _Toc281165535 h 41HYPERLINK l _Toc281165536 2、 环境保护措施方案 PAGEREF _Toc281165536 h 41HYPERLINK l _Toc281165537 3、 环境影响分析结论

19、 PAGEREF _Toc281165537 h 42HYPERLINK l _Toc281165538 二、 消防 PAGEREF _Toc281165538 h 42HYPERLINK l _Toc281165539 三、 职业安全卫生 PAGEREF _Toc281165539 h 43HYPERLINK l _Toc281165540 四、 节能节水措施 PAGEREF _Toc281165540 h 43HYPERLINK l _Toc281165541 第七章、 组织机构、劳动定员和人员培训 PAGEREF _Toc281165541 h 45HYPERLINK l _Toc281

20、165542 一、 企业组织 PAGEREF _Toc281165542 h 45HYPERLINK l _Toc281165543 1、 企业组织形式 PAGEREF _Toc281165543 h 47HYPERLINK l _Toc281165544 二、 企业工作制度 PAGEREF _Toc281165544 h 47HYPERLINK l _Toc281165545 三、 劳动定员和人员培训 PAGEREF _Toc281165545 h 49HYPERLINK l _Toc281165546 1、 劳动定员 PAGEREF _Toc281165546 h 49HYPERLINK

21、l _Toc281165547 2、 年总工资和职工年平均工资估算 PAGEREF _Toc281165547 h 50HYPERLINK l _Toc281165548 3、 人员培训 PAGEREF _Toc281165548 h 50HYPERLINK l _Toc281165549 第八章、 预计募集资金数额以及使用计划 PAGEREF _Toc281165549 h 52HYPERLINK l _Toc281165550 一、 本项目募集资金总额及其依据 PAGEREF _Toc281165550 h 52HYPERLINK l _Toc281165551 二、 投资进度 PAGER

22、EF _Toc281165551 h 52HYPERLINK l _Toc281165552 三、 固定资产投资估算 PAGEREF _Toc281165552 h 52HYPERLINK l _Toc281165553 四、 流动资金估算 PAGEREF _Toc281165553 h 53HYPERLINK l _Toc281165554 五、 资金筹措 PAGEREF _Toc281165554 h 53HYPERLINK l _Toc281165555 第九章、 募投项目建设规模与建设进度计划 PAGEREF _Toc281165555 h 55HYPERLINK l _Toc2811

23、65556 一、 建设规模 PAGEREF _Toc281165556 h 55HYPERLINK l _Toc281165557 二、 募投项目实施进度安排 PAGEREF _Toc281165557 h 55HYPERLINK l _Toc281165558 1、 项目实施进度时间安排 PAGEREF _Toc281165558 h 55HYPERLINK l _Toc281165559 2、 项目实施原则 PAGEREF _Toc281165559 h 55HYPERLINK l _Toc281165560 3、 主要设备的采购和装修承包商的选择安排 PAGEREF _Toc281165

24、560 h 55HYPERLINK l _Toc281165561 4、 建筑、装修工程和设备的设计、施工、安装与监理 PAGEREF _Toc281165561 h 56HYPERLINK l _Toc281165562 三、 募投项目实施的阶段性目标 PAGEREF _Toc281165562 h 56HYPERLINK l _Toc281165563 第十章、 与募投项目相匹配的各项管理能力分析 PAGEREF _Toc281165563 h 57HYPERLINK l _Toc281165564 一、 管理能力分析 PAGEREF _Toc281165564 h 57HYPERLINK

25、 l _Toc281165565 二、 技术研发创新能力分析 PAGEREF _Toc281165565 h 57HYPERLINK l _Toc281165566 三、 生产管理能力分析 PAGEREF _Toc281165566 h 58HYPERLINK l _Toc281165567 四、 募投项目的市场营销措施及能力分析 PAGEREF _Toc281165567 h 58HYPERLINK l _Toc281165568 1、 市场营销策略 PAGEREF _Toc281165568 h 58HYPERLINK l _Toc281165569 2、 营销方式及措施 PAGEREF

26、_Toc281165569 h 58HYPERLINK l _Toc281165570 第十一章、 募投项目未来3-5年的发展目标 PAGEREF _Toc281165570 h 60HYPERLINK l _Toc281165571 一、 未来3-5年内的发展计划 PAGEREF _Toc281165571 h 60HYPERLINK l _Toc281165572 1、 市场开拓及客户发展计划 PAGEREF _Toc281165572 h 60HYPERLINK l _Toc281165573 2、 产品收入目标 PAGEREF _Toc281165573 h 61HYPERLINK l

27、 _Toc281165574 3、 产能及产量目标 PAGEREF _Toc281165574 h 61HYPERLINK l _Toc281165575 4、 技术开发与产品创新计划 PAGEREF _Toc281165575 h 61HYPERLINK l _Toc281165576 5、 人才发展计划 PAGEREF _Toc281165576 h 62HYPERLINK l _Toc281165577 二、 募投项目的目标所依据的假设条件 PAGEREF _Toc281165577 h 62HYPERLINK l _Toc281165578 三、 实施过程中可能面临的主要困难 PAGE

28、REF _Toc281165578 h 62HYPERLINK l _Toc281165579 四、 确保实现规划和目标拟采用的方法或途径 PAGEREF _Toc281165579 h 63HYPERLINK l _Toc281165580 1、 市场方面 PAGEREF _Toc281165580 h 63HYPERLINK l _Toc281165581 2、 产品方面 PAGEREF _Toc281165581 h 64HYPERLINK l _Toc281165582 3、 人力资源方面 PAGEREF _Toc281165582 h 64HYPERLINK l _Toc281165

29、583 第十二章、 募投项目的经济效益分析 PAGEREF _Toc281165583 h 65HYPERLINK l _Toc281165584 一、 项目的营业收入 PAGEREF _Toc281165584 h 65HYPERLINK l _Toc281165585 二、 项目成本费用分析 PAGEREF _Toc281165585 h 66HYPERLINK l _Toc281165586 1、 原材料、燃料及动力消耗 PAGEREF _Toc281165586 h 66HYPERLINK l _Toc281165587 2、 工资及福利 PAGEREF _Toc281165587 h

30、 68HYPERLINK l _Toc281165588 3、 折旧与摊销 PAGEREF _Toc281165588 h 68HYPERLINK l _Toc281165589 4、 销售费用 PAGEREF _Toc281165589 h 69HYPERLINK l _Toc281165590 5、 管理费用 PAGEREF _Toc281165590 h 69HYPERLINK l _Toc281165591 三、 敏感性分析 PAGEREF _Toc281165591 h 69HYPERLINK l _Toc281165592 四、 可能影响募投项目盈利能力连续性和稳定性的主要因素 P

31、AGEREF _Toc281165592 h 70HYPERLINK l _Toc281165593 五、 项目的盈利模式及利润主要来源 PAGEREF _Toc281165593 h 71HYPERLINK l _Toc281165594 六、 项目投资未来3-5年现金流量预测 PAGEREF _Toc281165594 h 71HYPERLINK l _Toc281165595 1、 预测基础 PAGEREF _Toc281165595 h 71HYPERLINK l _Toc281165596 2、 依据 PAGEREF _Toc281165596 h 71HYPERLINK l _To

32、c281165597 3、 现金流量表 PAGEREF _Toc281165597 h 72HYPERLINK l _Toc281165598 七、 盈亏平衡分析 PAGEREF _Toc281165598 h 73HYPERLINK l _Toc281165599 八、 投资回收期 PAGEREF _Toc281165599 h 73HYPERLINK l _Toc281165600 九、 投资收益分析 PAGEREF _Toc281165600 h 73HYPERLINK l _Toc281165601 第十三章、 募投建设项目风险分析及控制措施 PAGEREF _Toc281165601

33、 h 74HYPERLINK l _Toc281165602 一、 市场风险分析及控制措施 PAGEREF _Toc281165602 h 74HYPERLINK l _Toc281165603 二、 管理风险分析及控制措施 PAGEREF _Toc281165603 h 75HYPERLINK l _Toc281165604 三、 金融风险分析及控制措施 PAGEREF _Toc281165604 h 75HYPERLINK l _Toc281165605 1、 货币流动性不足的风险 PAGEREF _Toc281165605 h 75HYPERLINK l _Toc281165606 2、

34、利率波动的风险 PAGEREF _Toc281165606 h 75HYPERLINK l _Toc281165607 3、业务经营模式风险及控制措施 PAGEREF _Toc281165607 h 76HYPERLINK l _Toc281165608 四、 技术及生产风险及控制措施 PAGEREF _Toc281165608 h 76HYPERLINK l _Toc281165609 五、 人力资源风险及控制措施 PAGEREF _Toc281165609 h 77HYPERLINK l _Toc281165610 第十四章、 可行性研究结论与建议 PAGEREF _Toc28116561

35、0 h 78图表目录 TOC h z c 图表 HYPERLINK l _Toc280975398 图表 1 产品技术清单 PAGEREF _Toc280975398 h 9HYPERLINK l _Toc280975399 图表 2 华思股份股权结构表 PAGEREF _Toc280975399 h 15HYPERLINK l _Toc280975400 图表 3 主要财务指标 PAGEREF _Toc280975400 h 16HYPERLINK l _Toc280975401 图表 4 公司获得的相关荣誉一览表 PAGEREF _Toc280975401 h 16HYPERLINK l

36、_Toc280975402 图表 5 华思股份人力资源状况表（按职能分） PAGEREF _Toc280975402 h 17HYPERLINK l _Toc280975403 图表 6 华思股份人力资源状况表（按学历分） PAGEREF _Toc280975403 h 18HYPERLINK l _Toc280975404 图表 7 本行业在移动通信产业链的位置： PAGEREF _Toc280975404 h 20HYPERLINK l _Toc280975405 图表8 20052009年我国 用户、移动用户数量及移动 用户所占比重、移动 用户增长率（单位：万户） PAGEREF _To

37、c280975405 h 22HYPERLINK l _Toc280975406 图表 9 20052009年我国电信行业固定资产投资及增长率（单位：亿元） PAGEREF _Toc280975406 h 23HYPERLINK l _Toc280975407 图表 10 20052009年我国移动通信设备制造业市场规模及增长率（单位：亿元） PAGEREF _Toc280975407 h 23HYPERLINK l _Toc280975408 图表 11 20102014年我国移动通信设备制造业市场规模预测（单位：亿元） PAGEREF _Toc280975408 h 24HYPERLINK

38、 l _Toc280975409 图表 12 2005-2009年我国网络覆盖设备市场容量及增长情况（单位：亿元） PAGEREF _Toc280975409 h 25HYPERLINK l _Toc280975410 图表 13 2010-2014年我国网络覆盖设备市场容量（单位：亿元） PAGEREF _Toc280975410 h 25HYPERLINK l _Toc280975411 图表 14 2010年企业相关射频无源器件市场容量及分布情况（单位：亿元） PAGEREF _Toc280975411 h 26HYPERLINK l _Toc280975412 图表 15 2010-2

39、014华思科技所在细分行业市场容量预测（单位：亿元） PAGEREF _Toc280975412 h 26HYPERLINK l _Toc280975413 图表 16 研发中心架构图 PAGEREF _Toc280975413 h 28HYPERLINK l _Toc280975414 图表 17 主要研发人员情况 PAGEREF _Toc280975414 h 28HYPERLINK l _Toc280975415 图表 18 产品研发工艺流程 PAGEREF _Toc280975415 h 31HYPERLINK l _Toc280975416 图表 19 研发产品技术情况 PAGERE

40、F _Toc280975416 h 32HYPERLINK l _Toc280975417 图表 20 2008年-2010年研发经费投入一览表 PAGEREF _Toc280975417 h 34HYPERLINK l _Toc280975418 图表 21 对外技术合作情况一览表 PAGEREF _Toc280975418 h 34HYPERLINK l _Toc280975419 图表 22 质量控制所获得的相关荣誉 PAGEREF _Toc280975419 h 36HYPERLINK l _Toc280975420 图表 23 公司已取得的知识产权情况表 PAGEREF _Toc28

41、0975420 h 36HYPERLINK l _Toc280975421 图表 24 项目建设的整体规划表 PAGEREF _Toc280975421 h 38HYPERLINK l _Toc280975422 图表 25 主要原材料及供应商一览表 PAGEREF _Toc280975422 h 40HYPERLINK l _Toc280975423 图表 26 总公司的组织结构图 PAGEREF _Toc280975423 h 46HYPERLINK l _Toc280975424 图表 27 项目的组织结构图 PAGEREF _Toc280975424 h 46HYPERLINK l _

42、Toc280975425 图表 28 项目的组织形式 PAGEREF _Toc280975425 h 48HYPERLINK l _Toc280975426 图表 29 项目劳动定员 PAGEREF _Toc280975426 h 50HYPERLINK l _Toc280975427 图表 30 项目工资估算表 PAGEREF _Toc280975427 h 51HYPERLINK l _Toc280975428 图表 31 项目人员培训一览表 PAGEREF _Toc280975428 h 52HYPERLINK l _Toc280975429 图表 32 项目投资金额比例 PAGEREF

43、 _Toc280975429 h 54HYPERLINK l _Toc280975430 图表 33 项目投资进度表 PAGEREF _Toc280975430 h 54HYPERLINK l _Toc280975431 图表 34 项目设备投资估算表 PAGEREF _Toc280975431 h 54HYPERLINK l _Toc280975432 图表 35 项目流动资金估算表 PAGEREF _Toc280975432 h 55HYPERLINK l _Toc280975433 图表 36 项目募投项目建设工程进度表 PAGEREF _Toc280975433 h 58HYPERLI

44、NK l _Toc280975434 图表 37 项目营业收入表 PAGEREF _Toc280975434 h 67HYPERLINK l _Toc280975435 图表 38 项目原材料、燃料及动力消耗表 PAGEREF _Toc280975435 h 68HYPERLINK l _Toc280975436 图表 39 项目人员工资及福利表 PAGEREF _Toc280975436 h 70HYPERLINK l _Toc280975437 图表 40 项目折旧表 PAGEREF _Toc280975437 h 70HYPERLINK l _Toc280975438 图表 41 项目摊

45、销表 PAGEREF _Toc280975438 h 71HYPERLINK l _Toc280975439 图表 42 项目销售费用明细表 PAGEREF _Toc280975439 h 71HYPERLINK l _Toc280975440 图表 43 项目管理费用明细表 PAGEREF _Toc280975440 h 71HYPERLINK l _Toc280975441 图表 44 项目敏感性分析 PAGEREF _Toc280975441 h 72HYPERLINK l _Toc280975442 图表 45 项目利润表 PAGEREF _Toc280975442 h 73HYPER

46、LINK l _Toc280975443 图表 46 项目现金流量表 PAGEREF _Toc280975443 h 74HYPERLINK l _Toc280975444 图表 47 项目盈亏平衡分析 PAGEREF _Toc280975444 h 75HYPERLINK l _Toc280975445 图表 48 项目投资回收期 PAGEREF _Toc280975445 h 75HYPERLINK l _Toc280975446 图表 49 项目投资收益分析 PAGEREF _Toc280975446 h 75总 论项目概述本募投项目名称为“深圳华思科技股份射频无源器件产品及技术改造项目

47、”，项目将建设成生产多品种射频无源器件的生产基地，无源器件主要包括：合路器、功分器、耦合器、衰减器、负载、电源天线等主要产品。华思股份是国内领先的移动通信直放站射频器件供应商。该项目建成后，将进一步提高公司产能，形成规模化、多元化生产，形成射频器件产品及技术创新基地，形成公司自主设计、核心制造和集成创新发展的关键要素，以提高快速响应能力、保证满足客户需求、降低成本，巩固公司在产业链中的优势地位。同时，射频无源器件生产基地的建成，将进一步提高公司产品的生产能力，实现产品的规模化、多元化生产，有利提高公司在行业内的竞争力与市场占有率，实现公司未来的发展需求。项目建设地位于惠州市仲恺高新区东江高新科

48、技创业园区，建设期为18个月左右，总投资为万元，其中基建投资万元，土地万元，设备投入3859.00万元，铺底流动资金1499.47万元。本项目根据财务估算自然年份预测，第一年(T2)生产产量50%，拟估算实现产值万元，第二年(T3)生产产量85%，拟估算实现产值万元，第三年(T4)全面达产，达产年实现产值为万元，净利润万元。整个项目平均投资利润率为4856.84万元(税后），内部收益率为30%（税后），项目建成后为5.18年收回全部投资（税后动态投资回收期）。项目相关背景国家政策对通信行业发展的大力支持根据国务院第40号产业结构调整指导目录(2005年本)的鼓励类产业，第十七条“信息产业”中的

49、第23项“新型电子元器件（片式元器件、频率元器件、混合集成电路、电力电子器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、新型机电元件、高密度印刷电路板和柔性电路板等）制造”，华思股份所研制的移动通信射频模块产品属于其中的鼓励类的频率元器件类。2010年10月10日国务院下发的国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（国发(2010)32号）中明确：“根据战略性新兴产业的特征，立足我国国情和科技、产业基础，现阶段重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。”移动通信部件及设备细分行业属于新一代信息技术的范畴，为国家重点支持的七大战略性新兴产业。目前国家

50、出台的中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要（草案）文章指出全面提高信息化水平。推动信息化和工业化深度融合，加快经济社会各领域信息化、发展和提升软件产业、积极发展电子商务。加强重要信息系统建设，强化地理、人口、金融、税收、统计等基础信息资源开发利用。实现电信网、广播电视网、互联网“三网融合”，构建宽带、融合、安全的下一代国家信息基础设施。推进物联网研发应用。以信息共享、互联互通为重点，大力推进国家电子政务网络建设，整合提升政府公共服务和管理能力。确保基础信息网络和重要信息系统安全。可见，国家政策对通信行业发展的大力支持。中国3G 建设给我国移动通信射频器件厂商的发展壮大带来了重要

51、机遇2009 年1 月7 日，工信部宣布批准中国移动通信集团企业增加基于TD-SCDMA 技术制式的第三代移动通信（3G）业务经营许可、中国电信集团企业增加基于CDMA2000 技术制式的3G 业务经营许可、中国联合网络通信集团企业增加基于WCDMA 技术制式的3G 业务经营许可。工信部预计中国3G建设总投资三年内将达到四千亿元。截至2009年10月，3G投资稳步落实。三家电信企业共完成投资1,023亿元，完成全年计划1,435亿元的72.3%。网络建设取得阶段性进展，网络覆盖逐步扩大，网络质量稳步提高。在3G 的主要3种制式中，由于我国在TD-SCDMA上具有自主知识产权，国家一直十分重视T

52、D-SCDMA的研发与建设，并把这一制式许可给三大电信运营商中管理能力最强的中国移动来经营，TD-SCDMA在中国的3G市场上必将占有重要的市场。截至2009 年10月我国3G用户总数为977万，其中中国移动TD用户达到394万18。中国移动的GSM系统在向TD-SCDMA 系统演进时，基站需要重新建设。由于采用TDD 模式，目前保证数据传送性能的极限直线覆盖距离小于，此外TDD射频开关的限制使TD-SCDMA的发射功率目前只能做到2瓦左右，而CDMA2000、WCDMA 没有此项限制，可以做到一百瓦以上，所以覆盖同样面积的城区，TD-SCDMA将比其他制式需要更多的基站。中国3G建设会给中国

53、的移动通信射频生产商带来实实在在的需求。但更重要的是，Powerwave与Andrew等国外的射频企业目前的经营情况恶化，2006年至2009 年Powerwave已经连续四年亏损，Andrew的移动射频器件业务是CommScope 四大业务中唯一2006年至2008年连续三年亏损的业务。中国3G建设的开展将是中国的移动通信射频器件厂商的一个重要机遇。通信射频器件产品市场需求旺盛2006年至2009年,全球通信设备的销售收入增长率超过全球GDP的增长率。全球移动通信设备制造业规模持续扩大,固定 用户数量下降,移动 用户数量增长。根据工信部的统计,2004年中国通信业固定资产投资额为亿元, 20

54、09年则达到了亿元,五年间复合增长率达到11.7%。通信设备行业良好的增长态势及预期,特别是以华为为代表的中国通信主设备商的快速崛起,给中国的移动通信射频器件行业带来广阔的市场空间。移动通信射频器件行业集中度越来越高国内射频器件市场原来比较分散，厂商有几百家。随着全球移动通信设备市场的整合，过去三年中爱立信、诺西、华为、阿朗、北电、摩托、中兴7家厂商占据了95以上份额，行业集中度不断提高，并促使其上游器件供应商的集中度更随其不断提高。目前国内直放站厂商集中度也在明显提高，过去三年间，活跃的直放站厂商由100多家下降到30家左右，最大的京信已占据25左右的份额。与基站市场类似，近年直放站市场集中

55、度也在不断提高，其结果是对上游供应商在产能、货期、成本、响应速度方面会进一步加强，从而倒逼上游供应商市场整合。项目必要性实现华思战略发展目标的需要随着我国移动通信行业的不断发展，华思股份企业董事长时刻关注行业发展动向，根据多年的行业经验，寻求企业未来发展的方向，及时调整企业发展的战略。本幕投项目就是体现企业发展战略的具体表现，未来企业的发展战略部署具体如下：一是实现企业生产规模化，加大无源产品生产及技术改造扩大生产规模，提高生产产量以满足市场需求，实现规模化生产，降低成本提高企业竞争力；二是实现产品生产的多元化，保证一般传统功率的合路器、功分器、耦合器、双工器、负载等产品生产，积极研发新性能、

56、新功率、新工艺、新材料的产品，实现各种不同功率、不同频率、不同性能的产品，横向发展实现多元化生产。三是新增射频有源产品生产，优化产品结构。有源产品主要包括干线放大器、美化天线、电源、模拟直放站、数字光纤直放站、CMMD大功率直放站、AP、DPD数字板等，优化企业产品结构纵向发展，实现多元化生产；四是实现客户群多元化，保持原本用于直放站的射频器件需求的客户群，同时发展用于基站射频器件的客户群；抓住目前企业的老客户，重点发展优质的基站客户，积极拓展全国各省的潜在客户群，多角度实现客户群多元化。要实现企业未来的发展战略，必须加大无源产品及技术改造项目的建设，优化企业产品结构，提升企业竞争力。解决公司

57、产能瓶颈的需要随着本公司在移动通信直放站射频器件领域内产品质量的不断提升、响应速度的不断加快、生产成本的不断下降，来自下游客户的需求不断增加，公司的生产规模随之不断扩大。最近三年，公司的移动通信射频器件产能分别为2008年203.9 万件、2009年6万件、2010年9月份603.5 万件。近三年公司的销量持续增长，销售射频器件分别为2008年万件、2009年510.7 万件、2010年9月份568 万件；产能利用率分别为2008年88.62%、2009年80.37%、2010年9月份94.11%。目前，华思的生产只有三层楼，生产线少、生产场地空间狭小、生产条件差导致华思目前的生产规模小，产量

58、低。根据近几年的资料显示，企业近三年的产量不能够满足客户的需求，很多产品生产线的机器都是超负荷生产，全天24小时运行，还是不能满足客户的需求。尽管公司一直在不断扩张产能，但目前生产仍处于饱和甚至超负荷运行状态。报告期内，在资金紧张又需要扩大产能的情况下，本公司采取了改进生产工艺、优化生产流程、并适当购进和自制部分关键设备、新增员工人数等一系列措施，在尽可能减小固定资产投入的情况下，扩张了产能，以满足订单增长的需要。但随着生产规模的扩大，面对客户迫切的需求，以上办法已不能从根本上解决问题，公司迫切地需要适当的融资，新建生产基地以迅速扩大产能，解决产能瓶颈问题，因此本项目的建设迫在眉睫。实现生产规

59、模化效益、产品多元化效益是未来发展的必由之路一方面，本公司生产规模的扩大将会发挥规模效益，降低生产成本。通信设备制造业就是一个规模效应递增的行业，规模效应可以表现为生产数量规模效益、规模投资效益、规模技术创新效益、规模管理效益以及结构升级效益等。另一方面公司必须实现产品的多元化，加快传统射频无源产品的升级换代，积极研发新性能、新功率、新工艺、新材料的产品，实现各种不同功率、不同频率、不同性能的产品，横向发展实现多元化生产；新增射频有源产品生产，扩大产品品种，优化企业产品结构纵向发展，实现多元化生产。本项目建成后，将使单位产品中分摊的固定成本减少，产出增加价值大于增加价值，从而可以明显提高公司盈

60、利水平，形成强大的竞争力。因此，华思股份要想在激烈的竞争中脱颖而出、发展壮大，必须实现规模化生产、产品多元化生产，这是企业发展的必由之路。提高华思股份的核心竞争力，实现可持续发展奠定坚实基础企业一直鼓励员工技术创新，各事业部都成立了研发中心，形成企业的核心竞争力。目前华思股份已经成立了有源研发中心，实现了有源产品的小批量生产，2011年将实现有源产品的大批量生产。目前已经完成研制了HS 中国移动GSM/DCS干线放大器、HS-100310-001室内壁挂天线、HS-100426-039园柱型一体化美化天线、HS-100426-035双频排气管型天线、HS-100426-023仿真树形美化天线、