《期货市场原理与实务》考试大纲

1、期货市场原理与实务考试大纲第一部分 课程性质与学习目的一、课程性质与特点本课程是高等教育自学考试投资管理专业所开设的专业课之一。该 课程全面系统介绍期货市场的基本功能和组织结构、期货合约与期货 品种、 期货交易规则与交易流程、 期货市场风险监控与管理等期货市 场基础知识，以及实务分析套期保值交易、投机交易与套期图利、金 融期货交易、期权交易等操作。二、课程设置的目的和要求本课程旨在要求学生掌握期货市场投资的基本理论、知识和方法， 掌握期货市场的基本功能和组织结构、期货合约与期货品种等期货市 场基础知识。通过本课程学习， 要求考生全面系统地掌握期货和期货市场的基本 特征及功能，能够掌握使用商品期

2、货、外汇期货、利率期货、股指期 货和期权进行套期保值或投机与套利交易的原理与交易过程， 同时了 解期货市场面临的风险及如何进行风险管控。 通过学习， 特别要求考 生了解和掌握农产品期货交易的相关知识， 能够独立完成期货交易的 分析、决策以及具体交易操作的目的。三、与本专业其它课程的关系期货市场原理与实务体现着投资管理专业培养综合性人才的要求。 在学习此门课程之前，学生应首先掌握经济数学、投资学、证券投资 学、基金管理学等相关课程内容，在此基础上在进行此门课程的学习。第二部分 课程内容与考核要求第一章 导论一、学习目的与要求通过本章的学习， 了解期货交易与现货交易的区别和特点， 期货交 易的产生

3、发展及中国期货市场的建立与发展过程， 掌握期货交易的基 本概念和期货交易、 期货市场规避风险和价格发现两个基本功能并充 分认识期货市场在现代经济中的重要作用。二、考核知识点与考核要求第一节 期货交易基本概念一、期货交易的含义(重点)二、期货交易与现货交易的区别(次重点)三、期货交易的特点(重点)第二节 期货市场的产生与发展一、期货市场的产生(一般)二、期货市场的发展(一般)三、中国期货市场的建立与发展(次重点)第三节 期货市场的基本功能一、期货市场的功能(重点)二、期货市场的作用(次重点)第二章 期货市场的组织结构一、学习目的与要求通过本章的学习， 对期货市场的组织结构有一个全面的认识， 掌握

4、 每个组成部分的性质、 功能与作用， 了解期货市场投资者类型及其特 点。二、考核知识点与考核要求第一节 期货交易所一、期货交易所性质(重点)二、期货交易所的设立条件及职能(次重点)三、期货交易所的分类及其组织形式(重点)第二节 期货结算机构一、期货结算机构概述(次重点)二、期货结算机构的组织方式(次重点)三、期货市场的结算体系(重点)第三节 期货中介机构一、期货中介机构概述(次重点)二、中国期货市场中介机构(一般)三、美国期货市场中介机构(不做要求)第四节 期货投资者一、期货投资者的分类和特点(重点)二、国际市场机构投资者的特点与分类(一般)第三章 期货合约与期货品种一、学习目的与要求通过本章

5、的学习， 明确期货合约的概念及其基本内容； 了解国内外 主要期货品种及市场分布， 重点掌握国内各期货交易所的期货品种及 期货合约。二、考核知识点与考核要求第一节 期货合约一、期货合约的概念与特点(重点)二、期货合约的主要内容(重点)第二节 国际期货市场主要期货品种一、商品期货(重点)二、金融期货(重点)三、其他期货品种(不做要求)第三节 中国期货品种与合约一、商品期货(重点)二、金融期货(重点)第四章 期货交易规则制度与交易流程一、学习目的与要求通过本章的学习， 对中国期货交易的规则制度和期货交易流程有一 个全面的了解， 理解期货交易的各项规则制度和期货交易流程中的有 关概念，掌握期货交易的指

6、令类型、竞价方式、结算方式、实物交割 流程和期转现交易的原理。二、考核知识点与考核要求第一节 期货交易的规则制度一、期货市场的特性与其运行规则的重要性(一般)二、期货交易的规则制度(重点)第二节期货交易的流程一、期货交易的开户与下单(重点)二、期货交易的竞价(重点)三、期货交易的结算(次重点)四、期货交易的实物交割(次重点)第五章 期货价格分析一、学习目的与要求通过本章的学习， 掌握基本分析法和技术分析法的理论和方法， 并 能运用这两种方法分析和判断期货行情。二、考核知识点与考核要求第一节 期货价格的基本分析法一、基本分析法概述(重点)二、影响期货价格波动的主要因素(重点)第二节 期货价格技术

7、分析法一、技术分析法概述(重点)二、技术分析基本图形(重点)三、趋势(次重点)四、道氏理论(一般)五、波浪理论(一般)六、形态分析(次重点)七、量价分析(重点)八、技术指标(重点)第六章 套期保值交易一、学习目的与要求通过本章的学习， 掌握套期保值的内涵和原理， 熟悉套期保值的操 作和应用，了解正向市场、 反向市场和基差等概念；理解基差变化与 套期保值效果的关系、基差交易的形式等。二、考核知识点与考核要求第一节 套期保值概述一、套期保值的内涵(重点)二、套期保值的经济原理(重点)三、套期保值的操作原则(次重点)四、套期保值效果的影响因素(次重点)第二节 套期保值的种类及应用一、买入套期保值(重

8、点)二、卖出套期保值(重点)三、综合套期保值(重点)第三节 基差与套期保值一、基差的概念(重点)二、正向市场与反向市场(重点)三、基差的变化(次重点)四、基差的作用(次重点)五、基差对套期保值的影响(重点)六、基差风险(重点)七、基差交易和套期保值交易的发展(一般)第七章 投机交易与套期图利一、学习目的与要求通过本章的学习，正确理解投机的概念及其在期货交易中的作用， 了解中国期货交易的基本技巧和方法，套期图利的概念、原理、作用 及各种套期方法。二、考核知识点与考核要求第一节 期货投机概述一、投机的概念(重点)二、期货投机的作用(一般)三、期货投机与赌博的区别(一般)四、期货投机者类型(一般)第

9、二节 投机交易方法与策略一、投机交易的原则(重点)二、投机交易的基本方法与策略(重点)第三节 期货套利交易一、套利的概念与特点(重点)二、套利与期货投机交易的区别(次重点)三、套利的作用(一般)四、套利的方法(重点)第八章 金融期货一、学习目的与要求通过本章的学习， 了解金融期货的产生及发展情况； 掌握外汇期货、 利率期货、股票指数期货、股票期货的概念、特点、主要种类、合约 设计、交易方式及影响因素。二、考核知识点与考核要求第一节 金融期货概述一、金融期货的概念(重点)二、金融期货的产生与发展(一般)三、金融期货的特点(重点)四、金融期货交易与商品期货交易的区别(次重点)第二节 外汇期货一、外

10、汇基本知识(一般)二、外汇期货交易与银行间远期外汇交易的关系(一般)三、外汇期货合约(次重点)四、外汇期货交易(重点)第三节 利率期货一、利率期货及其特点(重点)二、利率期货合约(重点)三、利率期货交易(重点)第四节 股票指数期货一、股票指数期货概述(次重点)二、股票指数期货合约(重点)三、股指期货的套期保值交易(重点)第五节 股指期货的期现套利交易一、概念及原理(重点)二、股指期货合约的理论价格(重点)三、交易成本与无套利区间(重点)四、股指期货期现套利操作(重点)第六节 股票期货一、股票期货的含义(重点)二、股票期货与股指期货的关系(次重点)三、股票期货合约(重点)四、股票期货的优点(一般

11、)第九章 期权交易一、学习目的与要求通过本章的学习，掌握期权交易的基本概念、期权交易的分类、期 权交易的特点，了解期权价格决定及期权交易与期货期权的关系等， 并熟悉期权交易方法与策略。二、考核知识点与考核要求第一节 期权交易概述一、期权的概念(重点)二、期权的基本要素(重点)三、期权的分类(重点)四、期权的类、属、种(次重点)五、期货期权交易与期货交易的比较(一般)六、期货期权与现货期权的比较(一般)七、期权合约(重点)第二节 期权价格一、期权价格的构成(重点)二、影响期权价格的基本因素(重点)第三节 期权交易一、期权交易的交易指令(次重点)二、撮合与成交(次重点)三、期权部位的了结(次重点)

12、四、期权结算(次重点)第四节 期权交易的基本策略一、期权交易的风险与收益(重点)二、期权交易基本策略(重点)第十章 期货市场风险监控与管理一、学习目的与要求通过本章的学习， 对期货市场的风险有一个全面的认识， 充分认识 期货市场风险监控与管理的必要性， 并深入了解期货市场的风险及其 特征、类型、成因与对策，掌握期货市场的风险监控体系与监管制度。二、考核知识点与考核要求第一节 期货市场风险概述一、期货市场风险概念及特点(重点)二、期货市场风险的成因(重点)三、期货市场风险分类(重点)第二节 期货市场风险监管体系一、期货市场相关法律法规与自律规则(重点)二、中国期货市场的监管机构(重点)三、期货自

13、律机构(重点)第三节 期货市场的风险管理一、交易所的风险管理(次重点)二、中国期货市场的监管机构(次重点)三、期货自律机构(次重点)第四节 国外期货市场的监管模式一、以美国为代表的集中监管模式(一般)二、以日本为代表的分散监管模式(一般)三、以英国为代表的以自律管理为中心的监管模式(一般)第三部分 有关说明与实施要求一、指定教材期货市场理论与实务，徐雪主编，中国金融出版社， 2010 年版。二、考试内容本课程考试内容覆盖到章。其中，第三章第二节中“其他期货品种” 不做要求(已做标记)， 不在考试内容中。三、关于命题考试的若干规定1本课程的考试应根据本大纲规定的内容来确定考试范围和考核要求。2每

14、份试卷中，各类考核点所占比例约为：重点 65%、次重点占25%、一般占 10%。3本课程较合适的题型有填空题、单项选择题、多项选择题、名词解释、简答题、计算题、论述题。4本课程采用百分制评分， 60 分合格。四、题型示例一、填空题(每空 0.5 分)根据参与交易目的和操作方式不同，期货投资者主要可分为_ 、_ 和_ 。(答案：套期保值者、 投机者、 套利者， 考核知识点为期货投资者的分类)二、单项选择题(每小题 1 分)最早的金融期货品种是()A、外汇期货 B、利率期货 C、股票指数期货 D、股票期货(答案： A 考核知识点为金融期货品种)三、多项选择题(每小题 2 分)影响期权价格的基本因素

15、包括()A、标的物市场价格与执行价格 B、标的物市场价格波动幅 度 C、无风险利率 D、距离到期日前剩余时间长短 E、股 票分红(答案： ABCDE 考核知识点为影响期权价格的基本因素)四、名词解释题(每小题 3 分)标准仓单(答案： 标准仓单是指由交易所统一制定的交割仓库在完成入库验 收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。须经交易所注册后生效， 其持有形式为标准仓单持有凭证。考核知识点为“标准仓单”概 念)五、简答题(每小题 6 分)简述技术分析法的理论基础(或三个假设)。(答案： 第一，市场行为涵盖一切信息， 它是技术分析的根本基础； 第二，价格的运动有趋势性，一旦形成一种趋势，在一定时

16、期内会延 续下去，是技术分析的核心；第三，历史往往会重演，是对人们心理 因素的分析。考核知识点为技术分析法的理论基础(或三个假设)， 每一条给 2 分，共 6 分)六、论述题(每小题 15 分)试述影响期货价格波动的主要因素。(答案：商品供求变化因素；金融货币因素；经济周期因素；政治 因素；政府政策、 国际经济组织政策及贸易协定因素；投机与心理因 素；自然因素等 7 各方面，每一方面均要展开论述，给 2 分，共 14分， 还要总结实际影响市场价格波动的因素远不止这些， 某一具体商 品价格预测还要根据每种商品的特殊因素作出具体分析， 给 1 分， 二 者加总共 15 分。考核知识点为影响期货价格波动的主要因素)七、计算题(每小题 10 分)某交易商 1 月初入市进行大豆套利交易。 芝加哥期货交易所 5 月大 豆期货价格为每蒲式耳9.25 美元，8 月大豆期货价格为每蒲式耳9.45 美元。该交易商买进 10 手 5 月合约，同时卖出 10 手 8 月合约。 3 个 月后， 5 月合约涨至 9.50 美元， 8 月合约涨至 9.65 美元。请回答该 交易商如何进行牛市跨期套