打车行业研究报告刘玉科

1、2022 互联网打车(d ch)发展现状及市场前景分析12021/5/28第一页，共四十四页。CONTENTS8互联网打车市场发展趋势分析3互联网打车行业标杆企业分析4互联网打车消费者群体分析6互联网打车行业市场格局分析7互联网打车行业产业链分析2互联网打车行业PEST分析1互联网打车行业发展现状分析5互联网打车行业地域差异分析22021/5/28第二页，共四十四页。01互联网打车行业(hngy)发展现状分析32021/5/28第三页，共四十四页。按产品类型对应出租车溢价参考车型示例各主要平台对应车型滴滴/快滴神州UBER易到用车专车类+20%豪华型： 奥迪A6或以上豪华型商务型豪华轿车商务七

2、座公务轿车BLACKUBER XL豪华型商务型 舒适型商务型： 别克GLB等非专车类+20%舒适型：凯美瑞，帕萨特快车智选型车优选型舒适型人民优步UBER X经济型快车：起亚车型等1.1网络约租车市场细分42021/5/28第四页，共四十四页。1.2 出行市场规模估算1034.51272.4专车非专车网络约租车出租车私家车个人租赁公司租赁公司自有黑车中国交通(jiotng)出行结构（百万次/天）各出行方式市场(shchng)规模（万亿元）20222022E专车非专车网络约租车出租车私家车个人租赁公司租赁公司自有黑车6.39.520152020E专车(zhunch)市场2022年预计达到约500

3、0亿市场规模，2022-2022年年符合增长率为129.3%52021/5/28第五页，共四十四页。1.3专车对其他出行方式的替代效应134 替换需求：对打不到出租车的替换需求，待养成(yn chn)消费习惯后，未来部分可转化为升级需求升级需求：服务态度，乘坐环境升级需求(xqi)： 乘车服务 环境 安全性 公车(n ch)改革 节省成本2替换需求：限号 购车意愿下降升级需求：交通堵塞 停车难出租车私家车非专车类网络约租车公司租赁公司自有62021/5/28第六页，共四十四页。滴滴+快的：全产品线覆盖定位为一站式智能出行平台，通过出租车与非专车类网络约租车打车习惯的培育实现导流，积累了规模最大

4、的用户群体以大量社会私家车加盟为主，逐步对接租赁公司车队，车源存在政策风险，积极参与并影响中央与地方专车法规的讨论与制定神州：专注专车以规范化的专车为切入点，打造高质量的出行服务平台，以全自营车队投入专车服务，面临的政策监管风险最小优步：稳步推进设立中国境内运营实体，通过较低端的人民优步产品线，辅以补贴抢占和培养客户群，车源以私家车为主，非专车类业务占比极高，面临的政策和监管风险最大易到：后起直追2015年底乐视实现控股，形成“乐视+携程+管理层”运营模式绝大部分为社会车源加盟，非专车类服务站比50%，面临较大的政策和监管风险01 PART ONE72021/5/28第七页，共四十四页。02互

5、联网打车(d ch)行业PEST分析82021/5/28第八页，共四十四页。EPSTP(政治因素) 关于深化改革推进出租汽车行业健康 发展的指导意见、网络预约出租汽 车经营管理暂行办法的出台促进互联 网专车行业发展。E(经济因素)2016年上半年国内生产总值340637亿元 人民币,同比增长6.7%。 “十三五规划”中提出要完善现代综合交通运输体系,智能化出行成未来发展方向。 S(社会因素)截至2016年6月,中国网民规模达7.1亿, 互联网普及率达51.7%。 一二线城市交通状况持续恶化。 汽车限购限行相关政策陆续出台。 汽车维护成本过高。 私家车辆利用率低。T(技术因素)中国基础移动网络速

6、度提升。中国智能手机用户渗透率提升。 定位技术日益成熟。中国征信体系逐步完善。 2.1互联网打车平台分析(PEST)中国(zhn u)互联网专车市场专题研究报告2022 by 易观92021/5/28第九页，共四十四页。准入条件和数量(shling)控制行业规范(gufn)和价格规则网络(wnglu)打车审批与监管 司机准入条件： 1. 三年驾驶经历 2.无严重违规记录 3. 无犯罪前科车辆准入条件： 7座一下且配有GPS和应急报警系统。车辆符合运营安全指标2022年5月数据(月使用人数，万人): Uber:418.79 快滴:673.41 滴滴:2237.95 易到:467.98价格规则：起

7、步费公里费时间收费举例:15元+2.17元每公里+0.3元每分钟监管明细： 1. 个人信息的保密性 2.定期的质量评估 3. 信用记录 4. 司机的准确信息在网络打车平台，特别是在中国，政策对产业的影响明显。虽然现在政府并没进行过多干涉，但现行政策值得研究。2.2政策走向预测102021/5/28第十页，共四十四页。9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。2022/9/12022/9/1Thursday, September 1, 202210、低头要有勇气，抬头要有低气。2022/9/12022/9/12022/9/19/1/2022 10:11:08 PM11、人总是珍惜为得到。2022

8、/9/12022/9/12022/9/1Sep-2201-Sep-2212、人乱于心，不宽余请。2022/9/12022/9/12022/9/1Thursday, September 1, 202213、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。2022/9/12022/9/12022/9/12022/9/19/1/202214、抱最大的希望，作最大的努力。01 九月 20222022/9/12022/9/12022/9/115、一个人炫耀什么(shn me)，说明他内心缺少什么(shn me)。九月 222022/9/12022/9/12022/9/19/1/202216、业余生活要有意义，不要越轨。

9、2022/9/12022/9/101 September 202217、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2022/9/12022/9/12022/9/12022/9/1112021/5/28第十一页，共四十四页。9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。2022/9/12022/9/1Thursday, September 1, 202210、低头要有勇气，抬头要有低气。2022/9/12022/9/12022/9/19/1/2022 10:11:08 PM11、人总是珍惜为得到。2022/9/12022/9/12022/9/1Sep-2201-Sep-2212、人乱于心，不宽余请。20

10、22/9/12022/9/12022/9/1Thursday, September 1, 202213、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。2022/9/12022/9/12022/9/12022/9/19/1/202214、抱最大的希望，作最大的努力。01 九月 20222022/9/12022/9/12022/9/115、一个人炫耀什么，说明(shumng)他内心缺少什么。九月 222022/9/12022/9/12022/9/19/1/202216、业余生活要有意义，不要越轨。2022/9/12022/9/101 September 202217、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。202

11、2/9/12022/9/12022/9/12022/9/1122021/5/28第十二页，共四十四页。03互联网打车行业标杆(biogn)企业分析132021/5/28第十三页，共四十四页。3.1运营模式比较分析Uber/滴滴(d d)神州(Shnzhu)专车约车人平台约车个人车主叫车提供服务提供服务约车人神州优车神州租车面试、培训司机提供服务提供服务平台(pngti)约车142021/5/28第十四页，共四十四页。3.2滴滴出行：获得BAT共同(gngtng)投资，实现跨越式发展202220222022202220226月，小桔科技成立(chngl)9月，在北京上线嘀嘀打车5月，快智科技(k

12、j)成立8月，在杭州上线快的打车4月，嘀嘀打车获得腾讯集团投资2022年，快的打车获得阿里巴巴投资12月，快的打车推出商务用车服务8月，Uber宣布在中国试运营试点城市上海5月，嘀嘀打车更名为滴滴打车8月，上线滴滴专车进军商务用车领域7月，快的打车推出一号专车12月，快的打车上线企业版7月，Uber进入北京12月，Uber获得百度战略投资10月，Uber落户上海自贸区，注册资本21亿元人民币1月，滴滴打车上线企业版2月，滴滴打车与快的打车宣布合并9月，滴滴快的更名为滴滴出行4月，滴滴出行上线跨境移动出行产品滴滴海外6月，滴滴出行完成新一轮45亿美元融资8月，滴滴出行收购优步中国152021/5

13、/28第十五页，共四十四页。3.3神州专车：挂牌新三板，统一服务获顾客认可2022年7-9月，完成(wn chng)A、B轮融资共8亿美元发布“火凤凰计划(jhu)”，全面提升司机服务标准完成36.8亿人民币融资获光大(gungd)金融租赁200亿元授信优车科技与神州租车展开合作。在中国的60座城市推出互联网B2C模式专车服务神州专车发布“神州守卫者计划”，招募万名退伍军人担任专车司机设立硅谷实验室，进军无人驾驶领域研究企业重组为神州优车股份递交新三板挂牌申请，发布“重塑人车生态圈”企业战略完成19.2亿元融资22日，神州专车运营主体神州优车正式挂牌新三板2015.102015.92015.1

14、2015.112016.12016.32016.42016.52016.7162021/5/28第十六页，共四十四页。3.4首汽约车：联合多方资源促进传统(chuntng)企业互联网化首汽约车APP上线2022.92022.12首汽约车获中国(zhn u)建投2.2亿元人民币A轮融资2022.1首汽约车政务(zhngw)用车自助服务站于北京等城市上线2022.5首汽约车联手康辉集团打造旅游出行+首汽约车与传统汽车租赁企业深业深港在专车，汽车租赁以及能源汽车分时租赁等领域达成合作首汽约车与如家合作推出住宿+出行模式2022.1172021/5/28第十七页，共四十四页。04互联网打车消费者群体(

15、qnt)分析182021/5/28第十八页，共四十四页。一线(yxin)超一线(yxin)城市占绝对主导4.1消费者特征分析地域分布192021/5/28第十九页，共四十四页。总体看来，目前中国(zhn u)互联网专车市场中男性用户渗透率大于女性用户。4.1 消费者特征分析性别分布202021/5/28第二十页，共四十四页。工作日流量(liling)大于非工作日。工作日存在明显的早晚高峰，早高峰来去迅猛，晚高峰更为平缓，但持续时间更长。非工作日流量在日间缓慢增长，下午5点后缓慢下降。4.2消费者行为分析出行时间分布212021/5/28第二十一页，共四十四页。2134地域分布一二线城市继续巩固

16、，三四线城市有待发展。性别分布针对女性用户特点，挖掘女性用户潜力。出行时间分布夜间和休息日流量增加细分市场选择专车市场占比上升4.3展望与预期222021/5/28第二十二页，共四十四页。05互联网打车行业地域差异(chy)分析232021/5/28第二十三页，共四十四页。出行O2O用户省份集中在北上广等一线城市，其中北京排名第一(dy)，占比14%；TOP10省份占比达到73.6%，目前市场集中度较高5.1地域间的流量差异出行O2O移动(ydng)应用省份分布242021/5/28第二十四页，共四十四页。 一线城市整体远高于其他二线城市蓬勃发展在2022年城市渗透率排行榜中杭州市渗透率位居第

17、一，推测原因(yunyn)为：杭州是国内千人汽车保有量最高的城市，地铁开通较晚，市民更依赖地面交通；杭州市民对互联网产品接受度高，智能出行普及程度高。5.2分城市线渗透率分析 252021/5/28第二十五页，共四十四页。5.3互联网打车一线城市特征分析国家标准线20辆/万人经济发达对专车等的接受程度较高人口巨大年轻人多，智能手机使用率高，易于接受新鲜事物出行频繁工作繁忙，娱乐生活丰富，出行需求高打车困难人多车少，交通拥堵，空驶率高传统方式打车困难262021/5/28第二十六页，共四十四页。5.3互联网打车一线城市特征分析272021/5/28第二十七页，共四十四页。5.4互联网打车二线城市

18、特征分析成熟型打车难度低，互联网打车渗透率高缓慢型障碍型打车难度低，互联网打车渗透率低潜力型打车难度高，互联网打车渗透率低发展型打车难度高，互联网打车渗透率高打车(d ch)难度互联网打车(d ch)渗透率282021/5/28第二十八页，共四十四页。5.4互联网打车二线城市特征分析障碍型：重庆打车难度极高，互联网打车渗透率极低成熟型：成都打车难度低，互联网打车渗透率高发展型：厦门打车难度高，互联网打车渗透率高潜力型：西安打车难度高，互联网打车渗透率低缓慢型：天津打车难度低，互联网打车渗透率低二线城市两个维度典型城市(chngsh)分析292021/5/28第二十九页，共四十四页。5.5 互联

19、网打车三线城市特征分析三线及以下城市综述多为“双低”城市个别旅游城市旅游旺季情况较好，其余大多数不乐观，尤其是四、五线城市以及衰退型城市。对于目标远大的企业来说，应尽早占领这部分市场302021/5/28第三十页，共四十四页。不同平台的优势区域不同：神州相比于滴滴与优步更加侧重专车领域，因此(ync)在一线城市更受欢迎。5.6 地域间的平台偏好差异分析312021/5/28第三十一页，共四十四页。5.7展望与预期123一线城市及发达二线城市:巩固与创新中国交通出行结构变革的先锋大力推动共享交通创新业态(y ti)，引导私人出行市民和公交系统过剩客流向共享交通转移一般二线城市及发达三线城市：渗透

20、与发展优先完善本地的公共交通体系的运力及服务质量着手共享交通(jiotng)的市场培育和消费者教育，作为公共交通(jiotng)系统的补充，并为未来发展做准备欠发达的三四线城市：布局与预判公共交通运力尚有提升空间，且消费者成熟度普遍较低。因此，应优先建设和完善公共交通体系对于目标(mbio)远大的企业，应先行占领市场322021/5/28第三十二页，共四十四页。06互联网(lin wn)打车行业市场格局分析332021/5/28第三十三页，共四十四页。6.1 B2C VS C2CC2C模式低端用户和司机面临流失风险地方性政策风险资本对盈利的关注大规模补贴难以持续规模效应 协同效应B2C模式合规

21、性差异化服务342021/5/28第三十四页，共四十四页。探索期（2010-2015）专车服务最初发展缓慢，随着互联网巨头的加入，专车服务迅速打开市场启动期（2015-2016)随着政府对互联网转车的监管逐渐加强，市场运行逐渐规范化，市场格局逐步稳定，市场进入启动期。高速发展期（2016-2017）互联网专车市场竞争将主要集中在服务质量，细分市场，企业服务方面6.2互联网专车市场“一超多强”格局逐渐形成 中国互联网市场(shchng)AMC模型352021/5/28第三十五页，共四十四页。07互联网打车(d ch)行业产业链分析362021/5/28第三十六页，共四十四页。7.1专车市场产业链

22、平台公司劳务公司租车公司Add Your Text Here租车合同车俩车辆劳务合同车辆滴滴的专车司机分为两种：一种是专职司机，他们更像是滴滴的员工；另一种是注册的专车司机，他们开自己的车，滴滴只会向他们收取20%左右(zuyu)的佣金和租赁公司的管理费。而快车定位于公益打车平台，整合社会闲置的私家车资源，走共享经济的路线。372021/5/28第三十七页，共四十四页。7.2未来市场产业链预测神州租车（0699.HK）神州专车神州优车集团（838006）提供营运车辆运营主体B2C租车模式截止2016年6月30日，覆盖中国93个城市，764个服务网点2016年第1季度，汽车租赁收入12.55亿元

23、截止2016年3月31日，车队利用率达64.2%B2C专车模式2015年，专车业务营收17亿元2016年第1季度，日均定量为26万单，专车单均成本同比下降51.78%，单均净收入同比提高286.37%截止2016年1月31日，神州专车司机数量为36252人神州闪贷汽车金融购车贷款汽车抵押借款神州买卖车汽车电商新车销售准新车销售神州(Shnzhu)专车：依托出行共享，拓展汽车电商、汽车金融领域，进行互联网汽车平台化布局382021/5/28第三十八页，共四十四页。08互联网打车(d ch)市场发展趋势分析392021/5/28第三十九页，共四十四页。8.1多项促进因素带动中国专车市场交易规模井喷

24、随着政策利好，技术升级，资本青睐以及互联网企业对传统行业进行“互联网+”改革，中国互联网专车市场交易规模将持续数年高速增长。2016年上半年中国互联网专车市场交易规模为533.3亿元人民币，预计全年将达到1220.7亿元人民币。预计到2018年，中国互联网专车市场交易规模将达2864.7亿元人民币，且增长幅度也将趋于平稳402021/5/28第四十页，共四十四页。8.2 技术创新提高用户体验定位不准给乘客、司机增加了沟通成本(chngbn)。可能由于导航路径规划不准确，给乘客造成不便车辆不足区域车辆分布不均，可能导致乘客叫车时间过长，甚至(shnzh)叫不到车 隐私安全(nqun)乘客可能担心电话号码等隐私信息被不法