证券投资基金运作管理办法

1、证券投资基金运作管理办法总则第一条 为了了规范证证券投资资基金运运作活动动，保护护投资人人的合法法权益，促进证证券投资资基金市市场健康康发展，根据证券投投资基金金法及及其他有有关法律律、行政政法规，制定本本办法。第二条 本办办法适用用于证券券投资基基金（以以下简称称基金）的募集集、基金金份额的的申购和和赎回、基金财财产的投投资、基基金收益益的分配配、基金金份额持持有人大大会的召召开，以以及其他他基金运运作活动动。第三条 从事事基金运运作活动动，应当当遵守法法律、行行政法规规和中国国证券监监督管理理委员会会（以下下简称中中国证监监会）的的规定，遵循自自愿、公公平、诚诚实信用用原则，不得损损害国家

2、家利益和和社会公公共利益益。第四条 中国国证监会会及其派派出机构构依照法法律、行行政法规规、本办办法的规规定和审审慎监管管原则，对基金金运作活活动实施施监督管管理。第五条 基金金行业的的协会依依据法律律、行政政法规、中国证证监会的的规定和和自律规规则，对对基金运运作活动动进行自自律管理理。基金的募募集第六条 申请请募集基基金，拟拟任基金金管理人人、基金金托管人人应当具具备下列列条件： （一）拟任基基金管理理人为依依法设立立的基金金管理公公司，拟拟任基金金托管人人为具有有基金托托管资格格的商业业银行； （二）有符合合中国证证监会规规定的、与管理理和托管管拟募集集基金相相适应的的基金经经理等业业务

3、人员员；（三）基基金的投投资管理理、销售售、登记记和估值值等业务务环节制制度健全全，行为为规范，不存在在影响基基金正常常运作、损害或或者可能能损害基基金份额额持有人人合法权权益的情情形；（四）最最近一年年内没有有因违法法违规行行为受到到行政处处罚或者者刑事处处罚；（五）没没有因违违法违规规行为正正在被监监管机构构调查，或者正正处于整整改期间间；（六）不不存在对对基金运运作已经经造成或或可能造造成不良良影响的的重大变变更事项项，或者者诉讼、仲裁等等其他重重大事项项；（七）不不存在公公司治理理不健全全、经营营管理混混乱、内内部控制制和风险险管理制制度无法法得到有有效执行行、财务务状况恶恶化等重重大

4、经营营风险； （八）拟任基基金管理理人前只只获准募募集的基基金，基基金合同同已经生生效，或或者募集集期限届届满，不不能满足足本办法法第十二二条规定定的条件件，自返返还全部部投资人人已缴纳纳的款项项及其利利息之日日起已满满六个月月； （九）中国证证监会根根据审慎慎监管原原则规定定的其他他条件。第七条 申请请募集基基金，拟拟募集的的基金应应当具备备下列条条件：（一）有有明确、合法的的投资方方向；（二）有有明确的的基金运运作方式式；（三）符符合中国国证监会会关于基基金品种种的规定定；（四）不不与拟任任基金管管理人已已管理的的基金雷雷同；（五）基基金合同同、招募募说明书书等法律律文件草草案符合合法律、

5、行政法法规和中中国证监监会的规规定；（六）基基金名称称表明基基金的类类别和投投资特征征，不存存在损害害国家利利益、社社会公共共利益，欺诈、误导投投资人，或者其其他侵犯犯他人合合法权益益的内容容；（七）中中国证监监会根据据审慎监监管原则则规定的的其他条条件。第八条 基金金管理人人申请募募集基金金，应当当按照证券投投资基金金法和和中国证证监会的的规定提提交申请请材料。 申请期期间申请请材料涉涉及的事事项发生生重大变变化的，基金管管理人应应当自变变化发生生之日起起五个工工作日内内向中国国证监会会提交更更新材料料。第九条 中国国证监会会依照行政许许可法和证证券投资资基金法法第三三十九条条的规定定，受理

6、理基金募募集申请请，并进进行审查查，做出出决定。第十条 中国国证监会会根据审审慎监管管原则，可以组组织专家家评审会会对基金金募集申申请进行行评审。第十一条条 基基金募集集期限自自基金份份额发售售之日起起不得超超过三个个月。第十二条条 基基金募集集期限届届满，募募集的基基金份额额总额符符合证证券投资资基金法法第四四十四条条的规定定，并具具备下列列条件的的，基金金管理人人应当按按照规定定办理验验资和基基金备案案手续： （一）基金募募集份额额总额不不少于两两亿份，基金募募集金额额不少于于两亿元元人民币币；（二）基基金份额额持有人人的人数数不少于于两百人人。第十三条条中国证证监会自自收到基基金管理理人

7、验资资报告和和基金备备案材料料之日起起三个工工作日内内予以书书面确认认；自中中国证监监会书面面确认之之日起，基金备备案手续续办理完完毕，基基金合同同生效。 基金管管理人应应当在收收到中国国证监会会确认文文件的次次日予以以公告。第十四条条 基基金募集集期间的的信息披披露费、会计师师费、律律师费以以及其他他费用，不得从从基金财财产中列列支；基基金收取取认购费费的，可可以从认认购费中中列支。基金份额额的申购购和赎回回第十五条条 开开放式基基金的基基金合同同应当约约定，并并在招募募说明书书中载明明基金管管理人办办理基金金份额申申购、赎赎回业务务的日期期（以下下简称开开放日）和时间间。第十六条条开放式式

8、基金的的基金合合同可以以约定基基金管理理人自基基金合同同生效之之日起一一定期限限内不办办理赎回回；但约约定的期期限不得得超过三三个月，并应当当在招募募说明书书中载明明。第十七条条 开开放式基基金份额额的申购购、赎回回价格，依据申申购、赎赎回日基基金份额额净值加加、减有有关费用用计算。开放式式基金份份额的申申购、赎赎回价格格具体计计算方法法应当在在基金合合同和招招募说明明书中载载明。开放式基基金份额额净值，应当按按照每个个开放日日闭市后后，基金金资产净净值除以以当日基基金份额额的余额额数量计计算。具具体计算算方法应应当在基基金合同同和招募募说明书书中载明明。第十八条条 基基金管理理人不得得在基金

9、金合同约约定之外外的日期期或者时时间办理理基金份份额的申申购、赎赎回或者者转换。投资人在在基金合合同约定定之外的的日期和和时间提提出申购购、赎回回或者转转换申请请的，其其基金份份额申购购、赎回回价格为为下次办办理基金金份额申申购、赎赎回时间间所在开开放日的的价格。第十九条条 投投资人申申购基金金份额时时，必须全全额交付付申购款款项，但但中国证证监会规规定的特特殊基金金品种除除外；投投资人交交付款项项，申购申申请即为为有效。第二十条条 基基金管理理人应当当自收到到投资人人申购、赎回申申请之日日起三个个工作日日内，对对该申购购、赎回回的有效效性进行行确认。基金管理理人应当当自接受受投资人人有效赎赎

10、回申请请之日起起七个工工作日内内支付赎赎回款项项，但中中国证监监会规定定的特殊殊基金品品种除外外。第二十一一条 开放式式基金的的基金合合同可以以约定基基金达到到一定的的规模后后，基金管管理人不不再接受受认购、申购申申请，但但应当在在招募说说明书中中载明。基金管理理人在基基金募集集期间不不得调整整基金合合同约定定的基金金规模。基金合合同生效效后，基基金管理理人可以以按照基基金合同同的约定定，根据据实际情情况调整整基金规规模，但但应当提提前三日日公告，并更新新招募说说明书。第二十二二条 开放式式基金的的基金合合同可以以对单个个基金份份额持有有人持有有基金份份额的比比例或者者数量设设置限制制，但应应

11、当在招招募说明明书中载载明。第二十三三条开放放式基金金单个开开放日净净赎回申申请超过过基金总总份额的的百分之之十的，为巨额额赎回。开放式基基金发生生巨额赎赎回的，基金管管理人当当日办理理的赎回回份额不不得低于于基金总总份额的的百分之之十， 对其其余赎回回申请可可以延期期办理。第二十四四条开放放式基金金发生巨巨额赎回回的，基基金管理理人对单单个基金金份额持持有人的的赎回申申请，应应当按照照其申请请赎回份份额占当当日申请请赎回总总份额的的比例，确定该该单个基基金份额额持有人人当日办办理的赎赎回份额额。基金份额额持有人人可以在在申请赎赎回时选选择将当当日未获获办理部部分予以以撤销。基金份份额持有有人

12、未选选择撤销销的，基基金管理理人对未未办理的的赎回份份额，可可延迟至至下一个个开放日日办理， 赎回回价格为为下一个个开放日日的价格格。第二十五五条开放放式基金金发生巨巨额赎回回并延期期办理的的，基金金管理人人应当通通过邮寄寄、传真真或者招招募说明明书规定定的其他他方式，在三个个交易日日内通知知基金份份额持有有人，说明有有关处理理方法，同时在在指定报报刊及其其他相关关媒体上上予以公公告。第二十六六条 开放式式基金连连续发生生巨额赎赎回，基基金管理理人可按按基金合合同的约约定和招招募说明明书的规规定，暂停接接受赎回回申请；已经接接受的赎赎回申请请可以延延缓支付付赎回款款项，但延缓缓期限不不得超过过

13、二十个个工作日日，并应当当在指定定报刊及及其他相相关媒体体上予以以公告。第二十七七条 开放式式基金的的基金合合同可以以约定，单个基基金份额额持有人人在单个个开放日日申请赎赎回基金金份额超超过基金金总份额额一定比比例的，基金管管理人可可以按照照本办法法第二十十六条的的规定暂暂停接受受赎回申申请或者者延缓支支付。第二十八八条 开放式式基金应应当保持持不低于于基金资资产净值值百分之之五的现现金或者者到期日日在一年年以内的的政府债债券，以以备支付付基金份份额持有有人的赎赎回款项项，但中中国证监监会规定定的特殊殊基金品品种除外外。基金的投投资和收收益分配配第二十九九条基金金合同和和基金招招募说明明书应当

14、当按照下下列规定定载明基基金的类类别： （一）百分之之六十以以上的基基金资产产投资于于股票的的，为股股票基金金； （二）百分之之八十以以上的基基金资产产投资于于债券的的，为债债券基金金； （三）仅投资资于货币币市场工工具的，为货币币市场基基金； （四）投资于于股票、债券和和货币市市场工具具，并且且股票投投资和债债券投资资的比例例不符合合第（一一）项、第（二二）项规规定的，为混合合基金；（五）中中国证监监会规定定的其他他基金类类别。第三十条条 基基金名称称显示投投资方向向的，应应当有百百分之八八十以上上的非现现金基金金资产属属于投资资方向确确定的内内容。第三十一一条 基金管管理人运运用基金金财产

15、进进行证券券投资，不得有有下列情情形：（一）一一只基金金持有一一家上市市公司的的股票，其市值值超过基基金资产产净值的的百分之之十；（二）同同一基金金管理人人管理的的全部基基金持有有一家公公司发行行的证券券，超过过该证券券的百分分之十；（三）基基金财产产参与股股票发行行申购，单只基基金所申申报的金金额超过过该基金金的总资资产，单单只基金金所申报报的股票票数量超超过拟发发行股票票公司本本次发行行股票的的总量；（四）违违反基金金合同关关于投资资范围、投资策策略和投投资比例例等约定定；（五）中中国证监监会规定定禁止的的其他情情形。完全按照照有关指指数的构构成比例例进行证证券投资资的基金金品种可可以不受

16、受前款第第（一）项、第第（二）项规定定的比例例限制。第三十二二条 基金管管理人应应当自基基金合同同生效之之日起六六个月内内使基金金的投资资组合比比例符合合基金合合同的有有关约定定。第三十三三条 因证券券市场波波动、上上市公司司合并、基金规规模变动动等基金金管理人人之外的的因素致致使基金金投资不不符合本本办法第第三十一一条第一一款第（一）项项、第（二）项项规定的的比例或或者基金金合同约约定的投投资比例例的，基基金管理理人应当当在十个个交易日日内进行行调整。第三十四四条 下列与与基金有有关的费费用可以以从基金金财产中中列支：（一）基基金管理理人的管管理费；（二）基基金托管管人的托托管费；（三）基基

17、金合同同生效后后的信息息披露费费用；（四）基基金合同同生效后后的会计计师费和和律师费费；（五）基基金份额额持有人人大会费费用；（六）基基金的证证券交易易费用；（七）按按照国家家有关规规定和基基金合同同约定，可以在在基金财财产中列列支的其其他费用用。第三十五五条封闭闭式基金金的收益益分配，每年不不得少于于一次，封闭式式基金年年度收益益分配比比例不得得低于基基金年度度已实现现收益的的百分之之九十。开放式基基金的基基金合同同应当约约定每年年基金收收益分配配的最多多次数和和基金收收益分配配的最低低比例。第三十六六条 基金收收益分配配应当采采用现金金方式。开放式基基金的基基金份额额持有人人可以事事先选择

18、择将所获获分配的的现金收收益，按按照基金金合同有有关基金金份额申申购的约约定转为为基金份份额；基基金份额额持有人人事先未未做出选选择的，基金管管理人应应当支付付现金。基金份额额持有人人大会第三十七七条 除证证券投资资基金法法第七七十一条条第（一一）项至至第（五五）项规规定的事事项外，基金合合同还应应当按照照中国证证监会的的规定，约定对对基金合合同当事事人权利利、义务务产生重重大影响响，须召召开基金金份额持持有人大大会的变变更合同同等其他他事项。第三十八八条 基金托托管人认认为有必必要召开开基金份份额持有有人大会会的，应应当向基基金管理理人提出出书面提提议。基基金管理理人应当当自收到到书面提提议

19、之日日起十日日内决定定是否召召集，并并书面告告知基金金托管人人。基金管理理人决定定召集的的，应当当自出具具书面决决定之日日起六十十日内召召开；基基金管理理人决定定不召集集，基金金托管人人仍认为为有必要要召开的的，应当当自行召召集。第三十九九条 代表基基金份额额百分之之十以上上的基金金份额持持有人认认为有必必要召开开基金份份额持有有人大会会的，应应当向基基金管理理人提出出书面提提议。基基金管理理人应当当自收到到书面提提议之日日起十日日内决定定是否召召集，并并书面告告知提出出提议的的基金份份额持有有人代表表和基金金托管人人。基金管理理人决定定召集的的，应当当自出具具书面决决定之日日起六十十日内召召

20、开；基基金管理理人决定定不召集集，代表表基金份份额百分分之十以以上的基基金份额额持有人人仍认为为有必要要召开的的，应当当向基金金托管人人提出书书面提议议。基金托管管人应当当自收到到书面提提议之日日起十日日内决定定是否召召集，并并书面告告知提出出提议的的基金份份额持有有人代表表和基金金管理人人；基金金托管人人决定召召集的，应当自自出具书书面决定定之日起起六十日日内召开开。第四十条条 基基金管理理人和基基金托管管人都不不召集基基金份额额持有人人大会的的，基金金份额持持有人可可以按照照证券券投资基基金法第七十十二条第第二款的的规定自自行召集集基金份份额持有有人大会会。基金份额额持有人人自行召召集基金

21、金份额持持有人大大会的，应当至至少提前前三十日日向中国国证监会会备案。第四十一一条 基金份份额持有有人依法法自行召召集基金金份额持持有人大大会的，基金管管理人、基金托托管人应应当配合合，不得得阻碍、干扰。第四十二二条基金金份额持持有人大大会按照照证券券投资基基金法第七十十五条的的规定表表决通过过的事项项，召集集人应当当自通过过之日起起五日内内报中国国证监会会核准或或者备案案。基金份额额持有人人大会决决定的事事项自中中国证监监会依法法核准或或者出具具无异议议意见之之日起生生效。第四十三三条 基金管管理人、基金托托管人和和基金份份额持有有人应当当执行生生效的基基金份额额持有人人大会的的决定。监督管

22、理理和法律律责任第四十四四条 开放式式基金的的基金合合同生效效后，基基金份额额持有人人数量不不满两百百人或者者基金资资产净值值低于五五千万元元的，基基金管理理人应当当及时报报告中国国证监会会；连续续二十个个工作日日出现前前述情形形的，基基金管理理人应当当向中国国证监会会说明原原因和报报送解决决方案。第四十五五条 中国证证监会及及其派出出机构对对基金管管理人、基金托托管人从从事基金金运作活活动的情情况进行行定期或或者不定定期检查查，基金金管理人人、基金金托管人人应当予予以配合合。第四十六六条 基金管管理人、基金托托管人违违反法律律、行政政法规和和本办法法规定的的，中国国证监会会及其派派出机构构可

23、以责责令整改改，暂停停办理相相关业务务；对直直接负责责的主管管人员和和其他直直接责任任人员，可以采采取监管管谈话、出具警警示函、记入诚诚信档案案、暂停停履行职职务、认认定为不不适宜担担任相关关职务者者等行政政监管措措施。第四十七七条 基金管管理人、基金托托管人及及其直接接负责的的主管人人员和其其他直接接责任人人员违反反本办法法规定从从事基金金运作活活动，中中国证监监会依照照法律、行政法法规的有有关规定定进行行行政处罚罚；法律律、行政政法规未未做规定定的，依依照本办办法的规规定进行行行政处处罚；涉涉嫌犯罪罪的，依依法移送送司法机机关，追追究其刑刑事责任任。第四十八八条 基金管管理人违违反本办办法

24、第十十八条的的规定，在基金金合同约约定之外外的日期期或时间间办理基基金份额额的申购购、赎回回或者转转换的，依照证券投投资基金金法第第八十九九条的规规定处罚罚。第四十九九条 基金管管理人违违反本办办法第三三十一条条的规定定，运用用基金财财产进行行证券投投资的，依照证券投投资基金金法第第九十条条的规定定处罚。第五十条条 基基金管理理人、基基金托管管人不按按照本办办法第三三十八条条、第三三十九条条的规定定召集基基金份额额持有人人大会的的，依照照证券券投资基基金法第九十十五条的的规定处处罚。第五十一一条 基金管管理人申申请募集集基金，隐瞒有有关情况况或者提提供虚假假材料的的，中国国证监会会不予受受理；已已经受理理的，不不予批准准，并处处以警告告。第五十二二条 基金管管理人从从事基金金运作活活动，有有下列情