现代企业战略控制方案分析

1、第六章 战略控制第一节 战略控制的过程 一、战略失效与战略控制 （一）战略失失效与战战略控制制的概念念 1战战略失效效。在战战略实施施过程中中，不容容忽视的的就是战战略失效效。战略略失效是是指企业业战略实实施的结结果偏离离了预定定的战略略目标或或战略管管理的理理想状态态。导致致战略失失效的原原因很多多，主要要有以下下几点：（1）企业内内部缺乏乏沟通，企业战战略未能能成为全全体员工工的共同同行动目目标，企企业成员员之间缺缺乏协作作共事的的愿望；（2）战略实实施过程程中各种种信息的的传递和和反馈受受阻；（3）战战略实施施所需的的资源条条件与现现实存在在的资源源条件之之间出现现较大缺缺口；（4）用用

2、人不当当，主管管人员、作业人人员不称称职或玩玩忽职守守；（55）公司司管理者者决策错错误，使使战略目目标本身身存在严严重缺陷陷或错误误；（66）企业业外部环环境出现现了较大大变化，而现有有战略一一时难以以适应等等。按照时间间顺序，战略失失效可分分为早期期失效、偶然失失效和晚晚期失效效三种类类型。在在战略实实施初期期，一方方面，战战略实施施者对新新的环境境、工作作还不适适应，就就有可能能导致较较高的早早期失效效率。晚晚期失效效是指当当战略推推进一段段时间之之后，原原先对战战略环境境条件的的预测与与现实变变化发展展的情况况之间的的差距随随着时间间的推移移变得越越来越大大，战略略所依赖赖的基础础就显

3、得得越来越越糟，从从而使失失效率大大为提高高。在战战略实施施过程中中，偶然然会因为为一些意意想不到到的因素素导致战战略失效效，这就就是偶然然失效。应注意的的是，一一个原始始战略是是否失效效，并不不在于它它是否能能原封不不动地运运用到底底，也不不在于它它的每个个细小目目标和环环节是否否都在实实际执行行中得以以实现，而在于于它能否否成功地地适应不不可知的的现实，在于能能否根据据现实情情况作出出相应的的调整和和修正，并能最最终有效效地运用用多种资资源实现现既定的的整体目目标，这这就需要要进行战战略控制制。2战略略控制。战略控控制包括括决定企企业成功功实现战战略目标标的范围围。如果果没有达达到既定定的

4、目标标，控制制的意向向应当是是修改企企业战略略或实施施该战略略以便企企业完成成目标的的能力能能够得到到提高。从企业业经营的的层面上上说，在在预算的的时候最最常遇到到控制问问题。在在预算费费用的控控制中，一年或或者更短短的一个个期间内内，使用用定量方方法来决决定实际际费用是是否超过过了计划划支出，重点是是内部经经营，通通常在预预算期结结束之后后采取正正确的行行动。但但是在战战略控制制中，这这个期间间通常从从几年到到十几年年不等，并且定定性和定定量的方方法都要要采用。而且，对内部部经营和和外部环环境都要要进行评评估。采采用这个个过程是是因为正正确的间间歇作用用对于保保持企业业正常运运转非常常重要。

5、表6 -1 中总结结了这些些差异: 表66-1 战略控控制和预预算控制制之间的的差异战略控制制预算控制制期间比较较长，从从几年到到十几年年以上期间通常常为一年年以下定性方法法和定量量方法定量方法法重点是内内部和外外部重点是内内部不断纠正正行为通常在预预算期结结束之后后采用纠纠正行为为 （二）战略控控制系统统 1战略略控制系系统的步步骤。正正式的战战略控制制系统包包括下列列步骤： 步骤11：执行行策略检检查 步骤22：根据据企业的的使命和和目标，识别各各个阶段段业绩的的里程碑碑（战略略目标），给诸如如市场份份额、品品质、创创新、客客户满意意等要素素进行定定量和定定性。下面列列出了里程碑碑的特特征

6、:(1)它是在在标出关关键性的的成功因因素之后后识别出出来的;(2) 它应应当是长长期目标标的短期期步骤;(3) 它使使管理者者监视行行动(例例如，是是否启动动了一个个新项目目)及其其结果(例如，成功启启动了项项目)。 步骤33：设定目目标的实实现层次次，不需需要专门门定量。目标必必须合理理准确，应该建建议战略略和对策策。竞争争的基准准是和竞竞争有关关的对策策。 步骤44：对战略略过程的的正式监监控。监监控报告告不向财财务报告告披露那那么频繁繁。步骤55: 奖奖励。虽虽然有些些企业在在年终奖奖的计算算中应用用对战略略业绩的的计量，但但在大多多数系统统中，战战略目标标的实现现和奖励励制度之之间的

7、关关系并不不明显。除了正正式的战战略控制制系统，还有很很多明确确的战略略目标或或里程碑碑并未被被确定为管管理控制制程序中中的一部部分而受受到约束束和正式式监控。这种非非正式性性能增强强灵活性性，减少少官僚主主义，并并促进开开放性的的交流。非正式式的控制制并不总总是会起起作用，因为它它使管理理者在执执行重大大战略问问题和选选择的时时候如履履薄冰。战略控控制系统统的特点点可以通通过两个个方面来来反映:程序的的正式程程度以及及能被识识别的业业绩评价价指标数数目。构构建战略略控制系系统时，应考虑虑如下方方面:(1)链接性性。如果果在重要要机构之之间架起起沟通的的桥梁，那么应应以避免免破坏的的方式进进行

8、合作作。(2) 多样样性。如如果系统统具有多多样性，要注意意从多样样策略控控制系统统选择适适合性较较高的控控制系统统。(3) 风险险。高风风险的企企业战略略决策状状态可能能会对整整个企业业不利。在高风风险的企企业的战战略控制制系统中中，需要要包含较较多性能能标准，以便更更容易地地把可能能存在的的问题检检测出来来。(4) 变化化。例如如，时尚尚品制造造商必须须能够迅迅速地应应对战略略控制系系统环、境的变变化。(5) 竞争争优势。为控制制目标，要有目目的地区区分两个个类型的的业务。一是具具有较弱弱竞争优优势的业业务。在在这种情情况下，市场份份额或质质量是成成功的源源泉。二二是具有有较强竞竞争优势势

9、的业务务。在这这种情况况下，需需要在更更多地区区获得成成功。不不过，在在这类业业务中最最大的危危险是做做一些高高成本的的元用功功。2. 战略性性业绩计计量。战战略性业业绩计量量的特征征是:(1)它重点点关注长长期的事事项，对对大多数数企业而而言可能能是股东东财富。(2) 它有有助于识识别战略略成功的的动因，如企业业是如何何长期创创造股东东价值。(3) 它通通过企业业提高业业绩来支支持企业业学习。(4) 它提提供的奖奖励基础础是基于于战略性性的事项项而不仅仅仅是某某年的业业绩。战略性性业绩计计量必须须是可计计量的、有意义义的、持持续计量量的、定定期重新新评估的的、战略略定义或或者与之之相关的的，

10、并且且是可接接受的。(三)战略控控制和关关键性成成功要素素关键性性成功要要素( CSFF) 是是对于企企业的成成功至关关重要的的关键目目标。例例如必须须做对的的事情。识别别关键成成功要素素具有如如下好处处:1.识识别关键键性成功功要素的的过程可可以提醒醒管理层层那些需需要控制制的事项项，并显显示出次次要的事事项。2. 传统的的预算控控制可能能使报告告的成本本与标准准成本存存在差异异，而关关键性成成功要素素能够转转化为按按照相同同方式定定期报告告的关键键性业绩绩指标。3. 关键性性成功要要素能够够保证管管理层定定期收到到有关企企业的关关键信息息，以指指导信息息系统的的发展。 4. 它们能能够用于

11、于将组织织的业绩绩进行内内部对比比或者与与竞争对对手比较较。 二、企企业经营营业绩的的衡量 （一）衡量企企业业绩绩的重要要性衡量企企业业绩绩是战略略分析中中的-个个步骤。企业战战略关注注的是企企业目标标的实现现，因而而战略分分析中很很有必要要考察企企业的业业绩，特特别是长长期业绩绩。业绩衡衡量可能能基于财财务信息息也可能能基于非非财务信信息。业业绩衡量量已经公公认为企企业日常常经营中中的一部部分，以以至于我我们有时时候忽视视了它的的目的:1.业业绩评价价是整体体控制或或者反馈馈控制系系统的一一部分，提供了了控制行行为的必必要反馈馈。2. 业绩评评价是与与利益相相关者群群体沟通通的重要要组成部部

12、分。3. 业绩评评价与激激励政策策以及业业绩管理理系统紧紧密相关关。4. 由于管管理层追追求获得得评价为为满意的的业绩，这会增增加管理理层的动动力。然而当当考虑如如何来衡衡量企业业业绩的的时候，我们会会发现不不同业绩绩的定义义其结果果差别相相当大，管理人人员对于于怎样定定义业绩绩好坏也也存在不不同认识识。(二)对衡量量企业业业绩的不不同观点点1.股股东观。股东观观认为企企业应基基于股东东的利益益而存在在。如果果没有股股东投入入的股本本，企业业将无法法启动，如果没没有股东东的再投投入，企企业将会会停止运运转，这这就引出出一个结结论，即即企业是是为股东东盈利的的，因而而应该把把股东回回报率作作为企

13、业业业绩的的指标。股东回回报率的的计算由由两部分分组成，资本利利得与股股利。这这是基于于市场的的方法，这种方方法对传传统会计计方法的的有效性性提出了了质疑:(1)会计反反映的是是企业过过去的业业绩，而而市场方方法反映映的是对对企业未未来业绩绩的预期期。(2) 会计计科目是是用来记记录交易易的，而而不是用用于评价价企业的的战略地地位。(3) 并不不是所有有的资产产都能反反映在财财务报表表上。(4) 债务务政策是是变化的的。然而，即使是是使用了了市场价价值的衡衡量方法法，股东东价值的的衡量也也并非易易事。关关键的问问题在于于市场是是否是理理性的。尽管财财务理论论认为，基于有有效市场场假说的的市场是

14、是理性的的，但是是市场经经常会出出现一时时盛行的的股票和和行业(比如互互联网和和生物技技术行业业) ，或出现现超乎寻寻常的高高市盈率率股票，或出现现操纵市市场的现现象。如如果股票票价格瞬瞬息变化化，那么么基于股股票价格格的业绩绩衡量方方法可能能就是不不适宜的的衡量方方法。另另外，如如果企业业没有上上市，那那么股东东回报率率应如何何计算?如果企企业没有有相应的的市场来来估计其其资本回回报率，那么股股东的价价值还是是需要通通过传统统的会计计指标来来计算，比如利利润率以以及净资资产回报报率。还还有可能能存在的的问题是是:如果果企业没没有股东东，则市市场价值值法就没没有任何何意义。例如，非营利利组织的

15、的成立是是出于慈慈善或其其他的非非营利目目的，而而用反映映营利指指标的业业绩衡量量方法来来评价组组织与其其经营目目标是相相违背的的。2. 利益相相关者观观。企业业的利益益相关者者包括企企业的管管理层、雇员、工会气气客户、供应商商，以及及对企业业具有影影响力的的政府机机构。每每个利益益相关者者在一定定程度上上都对该该企业具具有依赖赖性，他他们会对对企业作作出相应应的要求求，这些些要求很很可能与与其他利利益相关关者的利利益相冲冲突。例例如，家家族企业业的经理理人要求求高增长长率，这这样容易易稀释现现有股东东的控制制权，这这与家族族企业的的股东更更在乎企企业的控控制权相相矛盾。其他常常见的利利益冲突

16、突包括以以下内容容: (1)为为了企业业的成长长，企业业必须牺牺牲短期期盈利、现金流流和工资资水平(2) 如果企企业发展展需要通通过股权权融资或或债权融融资获取取资金，则可能能要牺牲牲财务的的独立性性; (3) 公有制制企业要要求管理理层具有有很强的的责任心心。对于如如何衡量量企业的的业绩，利益相相关者观观不同于于股东观观。利益益相关者者观认为为，企业业是为所所有利益益相关者者的利益益而存在在的。这这种观点点涉及更更为复杂杂的衡量量问题，例如，应用哪哪些衡量量方法才才是适合合每个利利益群体体的?企企业是如如何权衡衡这些衡衡量方法法的?当当这些衡衡量方法法之间存存在冲突突时，企企业该怎怎么做?（

17、三）关键性性业绩指指标从多角角度衡量量业绩时时，应当当为每一一个关键键成功因因素建立立一千或或多个的的关键性性业绩指指标(KKPI)，以便便于比较较。表6 -2 列出一一些常用用的财务务和非财财务性性的关键键业绩指指标作参参考:（四）比较业业绩在确定定了衡量量方法以以及计算算出具体体的业绩绩后，又又该怎样样评价企企业的业业绩呢?例如，企业在在过去三三年ROOE 的的平均值值为100% ，顾客满满意度为为85%，这个个结果是是好还是是不好呢呢?高级管管理层需需要将业业绩与其其他因素素比较后后，才能能够回答答上述问问题。业业绩的比较较方法包包括:一一是在一一个时点点上的衡衡量结果果需要与与相应的的

18、值进行行比较，比如过过去的业业绩、内内部设定定的目标标、行业业的平均均水平、行业最最好的水水平甚至至世界最最好的水水平。二二是衡量量一段时时间内的的业绩可可以使用用趋势分分析，结结果可能能是:改改善的、不变的的、下降降的和不不稳定的的。衡量量一段时时间内的的业绩也也需要与与相应的的量进行行比较。例如，业绩从从趋势上上来讲可可以说成成不断上上升的，但仍然然低于行行业平均均水平。1.获获取信息息的途径径。内部部信息广广泛传播播于整个个企业。在评价价一个企企业时，内部信信息是最最易获取取的信息息。然而而，许多多企业特特别是私私有或家家族企业业认为内内部信息息是机密密的，不不可外泄泄的，因因此会严严格

19、控制制自己的的信息，即使是是内部人人也不易易获得。企业的的外部人人不容易易获取到到企业内内部的信信息，因因而很难难精准地地评价企企业的业业绩。然然而，有有不少从从外部获获取信息息的方式式，包括括:(11)财务务信息。互联网网、行业业出版刊刊物、政政府官方方的统计计数据、行业协协会和行行业顾问问以及专专家，都都是获取取信息的的来摞；(2)客户信信息。市市场份额额的信息息也可从从上述财财务信息息的来源源获取。市场研研究机构构有很多多资料，其中一一些信息息是共享享的；(3)内内部管理理指标。财务指指标比如如资产回回报率 (ROOA)以以及销售售回报率率能部分分反映内内部信息息 ；(4)管管理效率率。

20、其他他信息也也能在年年度报告告中找到到，特别别是相对对比率，如平均均每个员员工的销销售量以以及每个个商店的的销售量量；(55)学习习和成长长指标。这是最最难评估估的指标标。虽然然企业有有很多可可以表征征其前景景的领域域，比如如开发新新产品，进军新新的市场场，以及及传播知知识的能能力等，但是这这些都是是不容易易量化的的。 2 .对总体体业绩的的评价。在对单单个部分分进行评评价后，接下来来要做的的就是对对企业总总体业绩绩的评价价。由于于我们要要考察的的是战略略业绩，因此我我们感兴兴趣的是是企业的的长期业业绩，从从而应该该考察至至少三年年的信息息，并作作出相应应的趋势势分析。然而不不幸的是是，这些些

21、单个指指标的趋趋势常常常不是一一个方向向的，要要作出综综合的评评价并非非易事，但是我我们又必必须作出出综合评评价。表6 -2 财务和和非财务务性的关关键业绩绩指标活动关键业绩绩指标市场营销销销售数量量毛利率市场份额额生产利用能力力质量标准准物流利用能力力服务水平平新的生产产发展投诉率回购率 广告计计划了解水平平属性等级级成本水平平管理信息息报告时限限信息准确确度 第二节 战略略控制方方法 一、预预算与预预算控制制 （一）预算与与预算控控制的目目的预算就就是财务务计划。短期计计划试图图在长期期战略计计划的框框架内提提供一个个短期目目标。通通常是用用预算的的形式来来完成的的。预算算是一个个多目标标

22、的活动动，并在在每个企企业中广广泛应用用。1.强强迫计划划。预算算迫使管管理层向向前看，制定详详细的计计划来实实现每个个部门、每项业业务甚至至每个经经理的目目标并预预计将会会出现的的问题。 2.交交流思想想和计划划。需要要一个正正式的系系统以确确保计划划涉及的的每个人人意识到到自己应应该做的的事情。沟通可可能是单单向的，如经理理给部下下布置任任务，也也可能是是双向的的对话。 3.协协调活动动。需要要整合不不同部门门的活动动，以确确保向着着共同目目标一起起努力。这意味味着协调调是很难难实现的的。例如如，采购购部应立立足于生生产要求求编制预预算，而而生产预预算应当当基于销销售预期期。 4.资资源分

23、配配。预算算过程包包括识别别将来需需要以及及能够获获得的资资源。应应当要求求预算编编制者根根据期望望的活动动层级或或者资源源水平来来判断他他们的资资源要求求，以便便最好地地加以利利用。5.提提供责任任计算框框架。预预算要求求预算中中心经理理对其预预算控制制目标负负责。 6.授授权。正正规的预预算应当当作为对对预算经经理发生生费用的的授权。只要预预算中包包括费用用支出项项目，就就不需在在费用发发生之前前获得进进一步的的批准。 7.建建立控制制系统。可以通通过比较较现实结结果和预预算计划划来提供供对于实实际业绩绩的控制制。背离离预算能能够被调调查，而而且应将将背离的的原因区区分为可可控和不不可控的

24、的因素。 8.提提供绩效效评估手手段。它它提供了了可以与与实际结结果比较较的目标标，以便便评估员员工的绩绩效。 9.激激励员工工提高业业绩。如如果存在在一个可可以让员员工了解解其工作作完成好好坏的系系统，员员工就可可以保持持其兴趣趣和投入入程度。管理层层识别出出背离预预算的可可控原因因，为提提高未来来绩效提提供了动动力。然而，不切实实际的预预算、或或者经理理对预算算进行缓缓冲以保保证实现现目标的的预算、或者仅仅仅关注注目标的的实现而而没有实实际行动动的预算算都不是是好的预预算。这这些预算算都没有有关注长长期后果果。预算控控制是一一个过程程，总预预算移交交给责任任中心，允许对对于实际际结果和和预

25、算的的比较进进行持续续的监控控，通过过个人行行为保证证预算目目标的实实现，或或者为修修改预算算提供基基础。它它集中于于资源的的有效利利用、生生产成本本和提供供服务二二应当认认识到，成本并并不是唯唯一的关关键成功功要素，因此预预算控制制系统通通常是和和其他绩绩效管理理体系相相辅相成成的，从从而产生生了业绩绩计量的的平衡计计分卡。预算控控制的问问题是管管理者通通常不对对是否实实现目标标负责。预算中中，企业业作为一一个整体体的目标标，和经经理个人人的目标标以及不不同的人人在不同同阶段适适用的控控制都未未必一致致。(二)预算的的类型 编制预预算最常常用的方方法有增增量预算算和零基基预算。1.增增量预算

26、算 (IIncrremeentaa1 bbudggetiing)。这种种预算是是指新的的预算使使用以前前期间的的预算或或者实际际业绩作作为基础础来编制制，在此此基础上上增加相相应的内内容。资资源的分分配是基基于以前前期间的的资源分分配情情况。这这种方法法并没有有考虑具具体情况况的变化化。这种种预算关关注财务务结果，而不是是定量的的业绩计计量，并并且和员员工的业业绩井无无联系。增量预预算的优优点包括括:(11)预算算是稳定定的，并并且变化化是循序序渐进的的；(22)经理理能够在在一个稳稳定的基基础上经经营他们们的部门门；(33)系统统相对容容易操作作和理解解；(44)遇到到类似威威胁的部部门能够

27、够避免冲冲突；(5)容容易实现现协调预预算。而增量量预算的的缺点在在于：(1)它它假设经经营活动动以及工工作方式式都以相相同的方方式继续续下去；(2)不能拥拥有启发发新观点点的动力力；(33)没有有降低成成本的动动力；(4)它它鼓励将将预算全全部用光光以便明明年可以以保持相相同的预预算；(5)它它可能过过期，并并且不再再和经营营活动的的层次或或者执行行工作的的类型有有关。 2.零零基预算算 (ZZeroo-baasedd buudgeetinng)。这种预预算方法法是指在在每一个个新的期期间必须须重新判判断所有有的费用用。零基基预算开开始于零基础础需要分分析企业业中每个个部门的的需求和和成本。

28、无论这这种预算算比以前前的预算算高还是是低，都都应当根根据未来来的需求求编制预预算。零基预预算通过过在企业业中的特特定部门门的试行行而在预预算过程程中实施施高层次次的战略略性目标标。此时时应当归归集成本本，然后后根据以以前的结结果和当当前的预预测进行行计量。零基预预算的优优点包括括:(11)能够够识别和和去除不不充分或或者过时时的行动动；(22)能够够促进更更为有效效的资源源分配；(3)需要广广泛的参参与；(4)能能够应对对环境的的变化；(5)鼓励管管理层寻寻找替代代方法。而零基基预算的的缺点在在于:(1)它它是一个个复杂的的耗费时时间的过过程；(2)它它可能强强调短期期利益而而忽视长长期目标

29、标；(33)管理理团队可可能缺乏乏必要的的技能。二、企企业业绩绩衡量指指标(一)财务衡衡量指标标1.盈盈利能力力和回报报率指标标。(1)毛利率率。利润润通常由由成本和和收益两两部分组组成。企企业的各各个组成成部分及及所有作作业都会会发生成成本，因因此企业业的成功功和成本本息息相相关。无无论企业业组织的的日常业业务是盈盈利还是是亏损，都应当当通过比比较上年年的盈利利或亏损损来对本本年的盈盈利能力力进行明明确的考考核。在在考核中中，要分分别考虑虑经常性性损益和和非经常常性损益益。因为为非经常常性损益益与经常常性损益益不同，它不会会经常发发生。例66-1一个企企业连续续两年的的盈利情情况如下下: 2

30、208年 2209年 营业收收入 1000 0000 1400 0000 减减:销售售成本 (500 0000) (77 0000) 毛利 500 0000 63 0000 减减:费用用 (15 0000) (114 0000) 净利润润 35 0000 449 0000 208年该该企业的的毛利率率=500 0000/1100 00001000% =50% 209年该该企业的的毛利率率=633 0000/1140 00001000% =45% 在上面面的例子子中，毛毛利率的的下降是是不理想想的，因因为这表表明销售售价格和和销售成成本之间间的差距距缩小了了。如果果第二年年的净利利润率保保持不变

31、变，那么么费用必必然是减减少了。在2008年，费用占占营业额额的155%，而而在2009年，费用占占营业额额的100%。这这表明，企业对对行政费费用、销销售费用用或利息息费用进进行了严严格控制制。 208年和和 2009年的的利润百百分比分分析: 2208年 2209年 销售成成本率 550% 55% 销售毛毛利率 550% 45% 1000% 1000% 销售费费用率 115% 10% 销售净净利率 335% 35% 销售毛毛利率 550% 45%在这个个例子中中，假定定企业采采取的是是价格渗渗透政策策。如果果企业从从事零售售业务，由于毛毛利下降降，毛利利率也会会下降，但是如如果销售售数量增

32、增加得足足够多，净利润润也有可可能增加加。然而而，如果果企业从从事制造造业，销销售成本本并不会会和销售售数量的的增加存存在线性性关系，这是因因为存在在大量固固定成本本。所以以销售数数量的增增加对于于毛利率率和毛利利的影响响并不确确定。税前利利润通常常比税后后利润更更为适用用，因为为每年税税费的异异常变动动不会影影响企业业经营的的基本盈盈利能力力。另一一个应当当计算的的利润数数字是息息税前利利润。这这是企业业在支付付贷款资资本利息息之前的的利润数数额。贷贷款资本本通常包包括中长长期贷款款￥在资资产负债债表中通通常列作作:长期期负债。这个数数字对于于银行和和借款人人来说非非常重要要，息税税前利润润

33、的计算算公式是是:息税前前利润=税前利利润+长长期负债债的利息息在理论论上，计计算息税税前利润润只需要要关注利利息费用用而不用用关心个个别账户户。不用用关注利利润和亏亏损账户户本身的的净利息息的数字字，因为为这代表表利息费费用减去去利息收收入，、息税前前利润包包括利息息收入而而不包括括利息费费用。 (2)销售毛毛利。销销售毛利利等于销销售收入入减去销销售成本本。有时时候用占占销售收收入的比比率来表表示销售售超过成成本的比比例。 例66-2甲企业业20 xx9年的的利润表表如下: 209年 营业收收入 1000 0000 减减:销售售成本 注:销售成本包括直接材料成本和直接的劳动力成本，也包括拆

34、旧费、分配费用和行政费用。 (660 0000) 毛利 440 0000 分配费用用 (10 0000) 行政费用用 (15 0000) 经营性利利润 115 0000 甲企业业的销售售收入毛毛利率=毛利/营业收收入1000% =40 0000/1000 00001000% =40% 销售毛毛利并不不能应用用于不同同行业之之间的比比较，而而且会受受到固定定成本的的影响。销售毛毛利的下下降意味味着企业业不能控控制成本本价格的的上升，或者和和类似企企业相比比，戚本本有所增增加。如如果企业业比类似似企业的的销售毛毛利要低低，这就就意味着着在控制制成本投投入方面面出现了了问题。 (3)资本报报酬率(

35、ROOCE)。正如如第五章章中所讨讨论的，许多企企业使用用会计的的投资报报酬率作作为主要要指标。它能反反映企业业的经营营风险和和债务成成本是否否恰当。ROCCE=息息税前利利润/占占用的资资本lOOO% 2.股股东投资资指标。 ( 11 )每每股盈余余或市净净率。每每股盈余余或者每每股股利利是确认认企业为为股东带带来收益益的主要要指标。没有令令人满意意的每股股盈余或或每股股股利将导导致股东东抛售他他们的股股票。比比率的计计算方法法是:每股盈盈余=净净利润/股票数数量每股股利利=股利利/股数数市净率=每股盈盈余/每每股市价价 (2)股息率率。股息息率低表表示企业业保留大大量利润润进行再再投资。股

36、息率率通常高高于利息息率。股股东希望望价格上上升，并并希望得得到的回回报(股股息+资资本利得得)超过过投资者者从固定定收益证证券中得得到的回回报。股息率率=每股股股利/每股市市价lOOO% (3)市盈率率。流通通市值是是指企业业在股票票市场中中的股票票总值。在收益益和股利利很低的的情况下下，股票票的市值值也将下下降，除除非股利利成长的的前景很很好。股股东关心心他们得得到的报报酬，以以及获得得这种报报酬需要要投资的的规模。为了解解决这个个问题，收益和和股利增增长应当当表示为为收到股股利加上上市值中中的资本本增加。市盈率率表示每每股盈余余和每股股市价之之间的关关系。市市盈率的的计算公公式是:市盈率

37、率=每股股市价/每股盈盈余1000%市盈率率高反映映了市场场对盈余余的高速速增长或或低风险险的信心心。市盈盈率会受受到利率率变动的的影响；利率的的增加意意味着股股票的吸吸引力下下降，这这意味着着市盈率率的下降降。市盈盈率也取取决于市市场预期期和信心心。 3 .流动性性指标。计量企业业提供服服务和避避免拖欠欠债务的的能力最最常用的的指标包包括:流动比率率=流动动资产/流动负负债lOOO%速动比率率=(流流动资产产-存货货)/流流动负债债 1000% 存货周转转期=存存货3655/销售售成本应收账款款周转期期=应收收账款借借方余额额3655/销售售收入应付账款款周转期期=应付付账款贷贷方余额额36

38、55/购买买成本 4.负负债和杠杠杆作用用。为了评估估企业的的财务杠杠杆和评评价企业业经营所所得的现现金是否否能够满满足预计计负债未未来承诺诺债务，通常使使用下列列计量方方法:负债率=有息负负债/股股东权益益lOOO%现金流量量比率=经营现现金净流流量/(流动负负债+非非流动负负债)lOOO% 总体而而言，使使用比率率来进行行绩效评评价的主主要原因因有:(1)通过比比较各个个时期的的相应比比率可以以很容易易发现这这些比率率的变动动。 (2)相比对对于实物物数量或或货币价价值的绝绝对数，比率更更易于理理解。例例如，市市场占有有率分析析，一个个企业可可以致力力于其产产品或服服务获得得 155%的市

39、市场占有有率，并并衡量与与之有关关的市场场部门和和产品或或服务的的质量，而不仅仅仅是货货币数量量。 (3)比率可可以进行行项目比比较并有有助于计计量绩效效。例如如，销售售利润率率计量的的是每获获得1元元的销售售收入能能够获得得多少利利润，并并表明了了销售毛毛利的多多少。 (4)比率可可以用作作目标。目标可可以是投投资报酬酬率、销销售利润润率、资资产周转转率、容容量和产产量。随随后管理理层决定定怎样来来实现这这些目标标。 (5)比率提提供了总总结企业业结果的的途径，并在类类似的企企业之间间进行比比较。 但是比比率评价价仍有如如下局限限性:(1)可比信信息的可可获得性性。在和和同行业业的其他他企业

40、进进行比较较时，行行业平均均值可能能在数字字上变动动比较大大。类似似公司的的数值可可能有比比较好的的指导作作用，但但是在识识别哪些些公司是是类似公公司以及及获得足足够详细细的信息息方面可可能还有有很多问问题。 (2)历史信信息的使使用。如如果该企企业的股股票最近近下跌严严重，或或者即将将下跌，或者有有其他的的潜在变变动，那那么和企企业的历历史信息息进行比比较可能能就是有有局限性性的。并并且，这这种比较较也可能能受到通通货膨胀胀的影响响。 (3)比率不不是一成成不变的的。各行行业的理理想标准准不同，也不是是一成不不变的。比率远远远低于于同行业业平均水水平的企企业也有有可能很很轻松地地生存下下来。

41、 (4)需要仔仔细解读读。例如如，如果果比较两两个企业业的流动动比率，一个企企业可能能比较高高。这也也许意味味着“好”，但是是进一步步的研究究可能表表明这种种较高的的流动比比率是由由于运营营资本管管理较差差导致的的存货和和应收帐帐款所造造成的。 (5)被扭曲曲的结果果。经过过会计的的确认、估计与与计量过过程产生生的财务务指标本本身很可可能被扭扭曲。对对财务报报告的限限制性规规定意味味着内部部财务控控制对决决策制定定的价值值是有限限的，例例如，缺缺乏对商商标这种种无形资资产的评评估，以以及没有有估计存存货和交交易的机机会成本本等。 (6)鼓励短短期行为为。过度度追求月月度、季季度及年年度的目目标

42、可能能不符合合企业长长期战略略发展的的需求。 (7)忽略战战略目标标。财务务控制无无法激励励高级管管理人员员去关注注更多影影响企业业成败的的重要因因素，如如顾客服服务和创创新。 (8)无法控控制预算算责任的的员工。如果执执行人员员对财务务结果不不用负任任何责任任，那么么财务指指标无法法激励员员工的行行为。 (二二)非财财务指标标非财务务业绩计计量是基基于非财财务信息息的业绩绩计量方方法，可可能产生生于经营营部门或或者在经经营部门门使用，以监控控非财务务方面的的活动。非财务务业绩计计量可能能比财务务业绩计计量提供供的业绩绩信息更更为及时时，也可可能容易易受到一一些市场场因素等等不可控控变化的的影

43、响。具体例例子如表表 6 -3所所示: 表66 -33 非财财务指标标评价的领领域业绩计量量服务质量量诉讼数量量客户等待待时间人力资源源员工周转转率旷工时间间每个员工工的培训训时间市场营销销效力销售增长长每个销售售人员的的客户访访问量客户数量量和传统统的财务务报告不不同，非非财务信信息计量量能够很很快地提提供给管管理层，而且很很容易计计算和被被非财务务管理层层理解井井有效使使用。选择这这些非财财务指标标也有很很多问题题，并且且报告太太多这种种计量指指标也有有很多危危险。管管理层的的信息过过多其实实是元用用的，或或者传递递了矛盾盾的信号号。信息息提供者者必须和和管理层层紧密合合作，才才能使管管理

44、层确确信他们们的需求求得到了了适当的的理解。 三三、平衡衡记分卡卡的业绩绩衡量方方法 卡普兰兰和诺顿顿提出了了平衡积积分卡，它是一一种平衡衡四个不不同角度度的衡量量方法。具体而而言，平平衡了短短期与长长期业绩绩，外部部与内部部的业绩绩，财务务与非财财务业绩绩以及不不同利益益相关者者的角度度，包括括：财务角角度顾客角角度 内部流流程创新与与学习角角度 平衡计计分卡的的定义是是平衡计计分卡表表明了企企业员工工需要什什么样的的知识技技能和系系统，分分配创新新和建立立适当的的战略优优势和效效率，使使企业能能够把特特定的价价值带给给市场，从而最最终实现现更高的的股东价价值。图图 6-1是对对这四个个不同

45、角角度进行行衡量的的应用实实例。 （一）财务角角度 平衡计计分卡在在财务角角度中包包含了股股东的价价值。企业需需要股东东提供风风险资本本，它也也同样需需要顾客客购买产产品和服服务及需需要员工工生产这这些产品品和服务务。财务务角度主主要关注注股东对对企业的的看法，以及企企业的财财务目标标。用来来评估这这些目标标是否已已达到的的方法主主要是考考察管理理层过去去的行为为，以及及这些行行为导致致的财务务上的结结果，通通常包括括利润、销售增增长率、投资回回报率以以及现金金流。(二)顾顾客角度度运用平衡衡计分卡卡从更广广、更平平衡的角角度来考考虑企业业的战略略目标和和绩效考考核时，一定要要非常重重视客户户

46、。企业业的平衡衡计分卡卡最典型型的客户户角度通通常包括括:定义义目标市市场和扩扩大关键键细分市市场的市市场份额额。客户角角度的目目标和指指针可以以包括目目标市场场的销售售额(或或市场份份额)以以及客户户保留率率、新客客户开发发率、客客户满意意度和盈盈利率。卡普兰兰和诺顿顿把这些些称为滞滞后指标标。他们们建议经经理人要要明确对对客户提提供的价价值定位位。在明明确价值值定位的的过程中中，卡普普兰和诺诺顿定义义了几个个与客户户满意度度有关的的驱动指指标。时时间、质质量、价价格、可可选性、客户关关系和企企业形象象。他们们把这些些称为潜潜在的领领先指标标。领先先指标的的设定取取决于企企业的战战略和对对目

47、标市市场的价价值定位位。在开开发平衡衡计分卡卡时，需需要考虑虑到这些些领先指指标。财务角度股东回报现金流主要顾客的收益率利润预期销售增长率顾客角度交货时间顾客满意度市场份额新客户开发率创新与学习角度新产品占销售的比例雇员调查主要员工保留率员工能力评估和发展内部流程在新工作中与顾客相处的时间每个雇员的收入收益率交货时间工程进展完成率图6-11 平衡衡计分卡卡实例高级管管理层在在设计企企业的平平衡计分分卡的客客户目标标时要考考虑以下下几个关关键问题题:1.对对目标市市场提供供的价值值定位是是什么? 2.哪哪些目标标最清楚楚地反映映了对客客户的承承诺? 3.如如果成功功兑现了了这些承承诺，在在客户获

48、获取率、客户保保留率、客户满满意度和和盈利率率这几个个方面会会取得什什么样的的绩效? (三)内部流流程角度度 把管理理重心放放在流程程再造上上将对促促进组织织改进起起一个十十分重要要的作用用，运用用平衡计计分卡的的一个重重要原因因就在于于它对业业务流程程的关注注。业务流流程角度度包括一一些驱动动目标，它们能能够使企企业更加加专注于于客户的的满意度度，并通通过开发发新产品品和改善善客户服服务来提提高生产产力、效效率、产产品周期期与创新新。至于于重点要要放在哪哪些方面面或设定定哪些目目标，必必须以企企业战略略和价值值定位为为依据。高级管管理层在在设计企企业的平平衡计分分卡的业业务流程程目标时时要考

49、虑虑以下两两个关键键问题:1.要要在哪些些流程上上表现优优异才能能成功实实施企业业战略? 2.要要在哪些些流程上上表现优优异才能能实现关关键的财财务和客客户目标标? (四)创新与与学习角角度平衡计计分卡最最大的优优点就是是能够把把创新与与学习列列为四个个角度中中的一个个。多年年来，知知识型领领导一直直提倡把把人力资资掠管理理提升到到世业的的战略层层面。卡卡普兰和和诺顿通通过平衡衡计分卡卡确定了了创新与与学习的的战略重重要性。创新与与学习角角度对任任何企业业能否成成功执行行战略都都起到举举足轻重重的作用用。平衡衡计分卡卡能否成成功运用用的关键键就是能能否把企企业战略略和这个个角度很很好地衔衔接起

50、来来。很多多企业都都对人力力资源投投入了很很多精力力，但它它们没能能将企业业战略与与组织的的学习和和成长衔衔接起来来。卡普普兰和诺诺顿在对对其创立立的平衡衡计分卡卡工具进进行描述述时，特特别强调调了这个个问题。高级管管理层在在设计企企业的平平衡计分分卡学习习和成长长目标时时要考虑虑以下几几个问题题:1.经经理(和和员工)要提高高哪些关关键能力力才能改改进核心心流程，达到客客户和财财务目标标从而成成功执行行企业战战略? 2.如如何通过过改善业业务流程程，提高高员工团团队合作作、解决决问题的的能力以以及工作作主动性性来提高高员工的的积极性性和建立立有效的的组织文文化，从从而成功功地执行行企业战战略

51、? 3.应应如何通通过实施施平衡计计分卡来来创造和和支持组组织的学学习文化化并加以以持续运运用? 企业的的成长与与员工和和企业能能力素质质的提高高息息相相关，从从长远角角度来看看，企业业唯有不不断学习习与创新新，才能能实现长长远的发发展。像所有有的业绩绩衡量方方案一样样，平衡衡计分卡卡可以激激励管理理层的行行为，使使之符合合企业战战略的要要求。由由于其应应用的广广泛性，它可以以被用来来作为企企业变革革的修正正动因。平衡计计分卡强强调作业业的过程程而不是是企业的的部门，它可以以支持能能力为基基础的战战略，但但这可能能会给管管理层造造成困惑惑，这样样就很难难得到管管理层的的支持。平衡记记分卡不不仅

52、可以以应用于于以营利利为目的的的企业业，还可可以应用用于非营营利的组组织，这这是因为为平衡计计分卡同同样看重重财务与与非财务务指标在在企业实实现其战战略目标标中的作作用。四、统统计分析析与专题题报告(一)统计分分析报告告统计分分析结果果可以通通过表格格式、图图形式和和文章式式等多种种形式表表现出来来。文章章式的主主要形式式是统计计分析报报告。它它是全部部表现形形式中最最完善的的一种。这种形形式可以以综合而而灵活地地运用表表格、图图形等形形式;可可以表现现出表格格式、图图形式难难以充分分表现的的不确定定情况;可以使使分析结结果鲜明明、生动动、具体体;可以以进行深深刻的定定性分析析。统计分分析报告

53、告，就是是指运用用统计资资料和统统计分析析方法，以独特特的表达达方法和和结构特特点，表表现所研研究事物物本质和和规律性性的一种种应用文文章。统统计分析析报告的的特点包包括:统计分分析报告告是以统统计数据据为主体体。统计计分析报报告主要要以统计计数字语语言来直直观地反反映事物物之间的的各种复复杂的联联系，以以确凿的的数据来来说明具具体时间间、地点点、条件件下社会会经济领领域的成成就和经经验、问问题与教教训、各各种矛盾盾及其解解决办法法。它是是以统计计数字为为主体，用简洁洁的文字字来分析析叙述事事物量的的方面及及其关系系，并进进行定量量分析。 统计分分析报告告是以科科学的指指标体系系和统计计方法来

54、来进行分分析研究究说明。统计是是认识社社会的武武器，着着眼于社社会经济济现象总总体的量量的方面面，并在在质与量量的辩证证统一中中进行研研究。因因此，统统计分析析报告是是通过一一整套科科学的统统计指标标体系进进行数量量研究，进而说说明事物物的本质质。在整整个分析析研究中中，运用用一整套套科学的的方法，进行灵灵活、具具体的分分析。 统计分分析报告告具有独独特的表表达方式式和结构构特点。统计分分析报告告属于应应用文体体，基本本表达方方式是叙叙述事实实，让数数字说话话，在阐阐述中议议论，在在议论中中分析。表现事事物时，不用夸夸张、虚虚构、想想象等手手法，而而是用较较少的文文字，精精确的数数据，言言简意

55、贱贱，精练练准确地地表达丰丰富的内内涵。统计分分析报告告在结构构上的突突出特点点是脉络络清晰、层次分分明。一一般是先先摆数据据、事实实，进行行各种科科学的分分析，进进而揭示示问题，亮出观观点，最最后有针针对性地地提出建建议、办办法和措措施。统统计分析析报告的的行文，通常是是先后有有序，主主次分明明，详略略得当，联系紧紧密，做做到统计计资料与与基本观观点统一一，结构构形式与与文章内内容统一一，数据据、情况况、问题题和建议议融为一一体。(二)专题报报告专题报报告是根根据企业业管理人人员的要要求，指指定专人人对特定定问题进进行深入入、细致致的调查查研究，形成包包括现状状与问题题 t对对策与建建议等有

56、有关内容容的研究究报告，以供决决策者参参考。例例如关于于房地产产开发战战略的研研究、关于于企业形形象战略略的研究究、关于企企业市场场竞争力力的调查查报告等。专题报报告有助助于企业业对具体体问题进进行控制制，有助助于企业业管理人人员开阔阔战略视视野，有有助于企企业内外外的信息息沟通。专题报报告可以以由企业业内部自自己完成成;也可可以用课课题、项项目的形形式委托托大学、科研院院所或咨咨询机构构的专业业人员完完 成;可以企企业为主主，聘请请有关专专业人员员参与来来完成;也可以以自外部部专家牵牵头，企企业有关关人员参参与来完完成。这这要视企企业的具具体情况况而定。无论外外部还是是内部专专业人员员完成专

57、专题报告告，都要要有一定定的投入入，但这这与因盲盲目决策策而导致致的战略略失控所所造成的的损失相相比要经经济、划划算得多多。经验证证明，一一份好的的专题报报告，不不仅能揭揭示有关关降低成成本、提提高市场场份额或或更好地地运用资资本的奥奥秘，而而且对战战略目标标的实现现、战略略时空的的选择、战略措措施的实实施都有有很大的的益处。第三节 变革革管理一、战战略变革革的必要要性(一)企业变变化的动动因在企企业中，随着时时间流逝逝，将会会发生一一些变化化。变化化可能来来自内部部或外部部环境。大多数数情况下下，可能能有以下下几种动动因:1.环环境的变变化。竞竞争者业业务的变变化、消消费者消消费目标标和方式

58、式的变化化、法律律的变化化、社会会行为和和态度的的变化、经济的的变化等等。 2.在在技术和和工作方方法方面面的变化化。这些些变化也也可能是是环境变变化所造造成的，如新技技术的出出现和关关于工作作安全的的新法律律的出现现。 3.产产品和服服务方面面的变化化。这是是由于消消费者需需求、竞竞争者行行为、新新技术的的出现等等所导致致。 4.管管理及工工作关系系的变化化。例如如，领导导风格与与员工工工作方式式的改变变。以及及教育培培训方面面的改变变。 5.组组织结构构和规模模的变化化。包括括设立新新的部门门、更多多的授权权或集权权、计划划方式的的改变、管理信信息的提提供和控控制的执执行等等等。上面面讨论

59、的的几种变变化可能能导致企企业的重重组。 6.并并购后。未来的的管理层层希望改改善现有有结构并并将公司司整合到到新的母母公司结结构和体体系中。这将包包括名称称和标志志的变化化，也包包括组织织结构、文化、工作角角色、员员工数量量和管理理体系等等更深刻刻的变化化。(二)企业变变化的层层次企业业发展和和变化的的三个主主要层次次有:1.个个人层次次。个人人层次关关注的重重点是提提高个人人技能、态度和和动机。使用的的技术包包括教育育、培训训、管理理发展、教练和和辅导、团队建建设活动动、内部部集团活活动、角角色分析析、工作作重新设设计、 l规划划和目标标设定活活动以及及过程咨咨询。 2.组组织结构构和系统

60、统层次。人们为为了实现现企业目目标而在在其中从从事工作作的企业特特征。 3.企企业氛围围和人际际交往方方式。企企业成员员之间通通过创造造一个人人与人之之间高度度信任和和公开的的系统以以及降低低过度社社会冲突突和竞争争的副作作用而改改善社会会以及其其他非正正式过程程。二、战战略变革革的时机机选择信息是是管理者者认识变变革力量量大小的的根据。财务报报告、质质量控制制数据、预算和和标准成成本信息息是主要要的内容容。这些些数据可可以显示示外部和和内部力力量的变变化状况况。利润润率下降降、市场场份额下下降明显显地表明明企业竞竞争力量量减弱和和需要进进行战略略变革的的迹象。遗憾的的是，在在许多企企业里，直