2022年储能逆变器行业市场规模及发展趋势分析

1、2022年储能逆变器行业市场规模及发展趋势分析1. 国内外利好政策频出，储能逆变器成本下降推升经济性国内多省出台配套政策，推动新能源配置储能。2021 年以来多地政府、省网公司出 台相关文件，要求或鼓励可再生能源发电项目配置一定比例的储能，储能有望成为 “十四五”期间新增新能源发电项目的标配。据不完全统计，目前对新能源配套储能 比例提出具体量化要求的省份已超过二十个，大多数省份对储能配置比例的要求为 10%-20%。欧美日等国大力支持储能发展，成熟商业模式支撑户用储能需求。海外方面，以欧 洲、美国、日本为代表的主要经济体纷纷出台补贴/减免政策推动储能发展。由于地 形等因素制约，日本屋顶光伏近年

2、来发展迅速，为应对接入大规模分布式光伏给电 网带来的压力，日本出台相关政策鼓励户用储能发展，2018 年，日本经济产业省出 资约 9830 万美元预算，为装设锂电池储能的家庭和商户提供 66%的费用补贴。根 据 EIA 于 2022 年 3 月公布的调查数据，预计未来两年美国将部署 10GW 的电池储能系统，其中 60%以上将与光伏系统配套部署。除了补贴之外，峰谷套利、参与市 场化运营等成熟商业模式也为美国储能市场的发展提供了清晰的路径。碳减排意识强烈叠加能源安全，欧洲新能源发展提速，看好储能发展空间。1）欧盟 早在二十世纪七八十年代就实现了碳达峰，进度领先全球，目标是 2050 年实现“碳

3、中和”，计划在 2030 年实现可再生能源发电占比 40%。2）欧盟 90%的天然气消费 量来自进口，俄罗斯提供了欧盟总天然气消费量的40%以上，同时占石油进口的27%、 煤炭进口的 46%。俄乌冲突背景下天然气价格大幅上涨，将能源安全问题摆在了欧 盟面前。多种因素推动下，欧洲新能源建设进一步加速。在 2021 年 7 月的 FF55 方 案中，欧盟计划于 2021-2030 年部署 420GW 光伏装机以及 480GW 风电装机。2022 年 3 月欧盟委员会提出的方案中，则在该基础上增加 80GW 光伏/风电装机。欧洲储 能市场发展较早，新能源发展的提速有望为储能带来显著增量。除政策利好外

4、，电池技术的快速发展及成本的下降，使得储能逐渐具备经济性。根 据 Wood Mackenzie 的统计，2021 年全球锂离子电池平均价格已降至 132 美元/千瓦 时，较 2013 年下降 80.7%。伴随着成本的不断下降，锂电池储能的应用空间已经打 开。根据 CNESA 的初步统计，2020 年锂电池在电化学储能在运装机中的占比已从 2016 年的 65%提升至 90%。2. 全球储能装机加速，看好欧洲户储高增量储能行业处于爆发初期，装机规模有望高速增长。新能源大规模装机的背景下，为 推动新能源并网消纳、提升电网系统灵活性等，储能成为不可或缺的环节。随着锂 电池的技术进步及快速降本，电化学

5、储能装机迅速提升。根据 Wood Mackenzie，未 来 10 年全球电化学储能年新增装机有望稳定增长，2021 年新增装机 28GWh，2030 年有望增长至 194GWh，CAGR 达 24%。2021 年至 2030 年期间，全球将新增储能 容量 346.2GW/964GWh，其中一半以上分布在美国和中国，美国份额达 40%，中国 份额达 33%。欧洲户用光伏装机占比超 20%。欧洲城市化程度较高，适宜屋顶光伏装机，且平原面积较少，因此分布式光伏发展迅速。从装机结构来看，欧洲近年新增光伏装机中， 户用光伏占比在 20%左右，近两年超过 25%。欧洲 2022-2030 年新增户储装机

6、有望达 75GWh，2021-2030 年 CAGR 超 43%。2022 年 3 月 31 日于布鲁塞尔召开的太阳能峰会上，Solar Power Europe 指出，在加速发 展的情景下，截至 2030 年底欧洲可实现累计 1000GW 的光伏装机，据此推算出 2022- 2030 年欧洲年均光伏装机可达 92.79GW。假设欧洲户用光伏装机规模占光伏总装机规模的比重为 20%，则 2022-2030 年欧洲 户用光伏新增装机规模达 167GW。我们假设：1）储能配置比例为 10%-20%；2）储 能配置小时数为 1-5 小时。通过敏感性测试，预计中性情况下 2022-2030 年期间欧

7、洲新增户储装机规模达 75.16GWh。截至 2020 年底，欧洲户储装机规模约 3GWh， 预计 2021-2030 年户储装机 CAGR 超 43%。3. 户储呈集成化趋势，带动价值量显著提升全球户储市场呈现集成化趋势。随着光伏储能系统成本的降低，以及技术的持续优化，2018 年以来全球户用光伏+储能呈现爆发式发展。海外户储品牌重视解决方案 和配置的灵活性，户储解决方案相对复杂。此外，海外发达国家人工成本较高，软 成本在整个系统成本中占比普遍超 50%，故美国、德国、日本等海外主要户储市场 对安装成本越发重视。反映在设备端便体现出系统集成化的趋势。逆变器厂商做储能系统集成，价值量有望增长近

8、十倍。完整的电化学储能系统由电 池组、储能变流器（PCS）、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）以及其 他电气设备构成，其中 PCS 能够控制储能电池组的充放电过程，进行交直流变换， 是构成储能系统的关键部件。除了设备成本之外，初始成本还包括与场地准备相关 的安装成本，而 PCS 在储能系统成本中占比约 10%。储能逆变器厂商做储能系统集 成，产品价值量有望增长近 10 倍。且储能产品面向的客户与光伏逆变器同源，因此 逆变器厂商去做储能系统集成具备相应的优势。4. 产品种类丰富，户储逆变器优势显著产品性能领先，品牌优势显著。固德威储能逆变器产品迭代快速、种类丰富，覆盖 功率范围段为 3-100kW，锦浪为 3-10kW，德业为 3.6-12kW，公司在 50kW 功率段 产品具备领先优势。根据 Wood Mackenzie 数据，公司 2019 年户用储能逆变器出货 量排名全球第一，市占率达 15%，且较早布局海外市场，在欧洲的品牌忠诚度较高， 具备先发竞争优