财务报表分析考试题与答案

1、2008 年 10 月试卷真题一、单项选择题（本大题共20 小题，每小题 1 分，共 20 分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括号内。 错选、 多选或未选均无分。一般适用目标基准进行评价考核的对象是（）。银行投资者C.债权人D. 内部人员【参考答案】 D【答案解析】本题考核第1 章财务分析的评价基准。财务分析评价基准包括经验基准、行业基准、历史基准、目标基准。其中目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。在财务分析实践中一般使用财务预算作为目标基准。目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核。（参见教材第 7 页第

2、二段）.财务分析的首要内容应当是（）。会计报表解读盈利及偿债能力分析C.营运及发展能力分析D. 财务综合分析【参考答案】 A【答案解析】本题考核第1 章财务分析内容。财务分析绝不是直接使用报表上的数据计算一些比率，然后得出分析结论，而应当先尽力阅读会计报表及附注，明确每个项目数据的含义和编制过程，掌握报表数据的特性和结构。由此可以说明财务分析的首要内容应当是会计报表解读。（参见教材第2 页最后一段。）.按照偿付手段进行分类的流动负债种类是（）。货币性和非货币性的流动负债金额确定和金额需要估计的流动负债C.融资活动形成和营业活动形成的流动负债D. 投资活动形成和融资活动形成的流动负债【参考答案】

3、 A【答案解析】考核第2 章中的负债质量分析。流动负债按照不同的标准，可以进行如下分类第一：按照偿付手段不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债第二：按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债第三：按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负债（见教材43页）4.企业持有至到期投资对其进行质量分析中不必关注的分析内容是（）。债务人的偿债能力持有期内投资收益的确认C.债权相关条款的履约行为D. 投资的公允价值【参考答案】 D【答案解析】本题考核第2 章中的资产质量分析持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图

4、和能力持有至到期的非衍生金融资产，一般指长期债券投资，质量分析应注意1）对债权相关条款的履约行为进行分析2）分析债权人的偿债能力3）持有期内投资收益的确定5.收入是指（ ）。与所有者投入资本有关的经济利益流入企业在日常经营活动中形成的流入C.与向所有者分配利润无关的经济利益流入D. 会导致所有者权益减少的流出【参考答案】 B【答案解析】本题考核第3 章中的利润表质量分析企业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得的流入。该流入与所有者投入资本无关，会导致所有者权益增加。.可使用完工百分比法确认的收入是（ ）。销售商品收入劳务收入C.让渡资产所有权收入D. 让渡资

5、产使用权收入【参考答案】 B【答案解析】本题考核第3 章中的利润表质量分析：对于企业劳务收入，应分别不同情况进行确认和计量第一，资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠估计的按完工百分比法确认提供劳务收入。第二，在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计：对于已经发生和可能收回的金额进行尽可能合理估计，只确认可能发生的损失，不确认可能发生的收益。（参见教材76 页）.便于分析评价净利润质量的是（ ）。现金流量表主表采用直接法编制的现金流量表比较现金流量表采用间接法编制的现金流量表【参考答案】 D【答案解析】本题考核第4 章现金流量表的解读。编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：

6、直接法和间接法（ 1）直接法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。（ 2）间接法是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。间接法便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较， 了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。（见教材94 页）.与企业现金流量无关的因素是（ ）。经营周期发展战略C.市场环境D. 会计政策【参考答案】 D【答案解析】本题考核第四章中现金流量表质量分析：企业现金流量都有三种结果，即大于零、等于零和

7、小于零。每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关。（参见教材96 页第一行）9.影响企业短期偿债能力的主要因素是（ ）。盈利能力销售收入C.资产的结构D. 资产的变现能力【参考答案】 D【答案解析】本题考核第5 章中短期偿债能力的影响因素：影响短期偿债能力的因素包括：1）流动资产的规模与质量：一般来说，流动资产越多，企业短期偿债能力越强，但除了关注流动资产与流动负债的关系外，还应特别关注流动资产的变现能力2）流动负债的规模与质量3）企业的经营现金流量（参见教材124 页）.企业的产权比率越低表明（ ）。所有者权益的保障程度越高负债在资产总额中所占的比重越小C.债权人的风险

8、越小资本负债率越高【参考答案】 B【答案解析】本题考核第5 章的长期偿债能力指标中的产权比率分析。产权比率=,产权比率又称为负债与所有者权益比率，有时还被称为资本负债率，产权比率直接反应负债与所有者权益之间的关系，产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担的风险越小。本题较容易排除AD ,对于B和C两项中需要选择一个最正确的，由于 资产=负债+所有者权益”，权比率越低，说明负债总额越低，负债在资产总额中所占的比重越小。所以 B 正确。 C 相比而言表述并不严密。所以本题应该选 B 。.关于平均收现期，下列计算公式错误的是（ ）。A.360 应收账款周转率B.应收账款

9、平均余额60/赊销收入C.应收账款平均余额60/主营业务收入D.应收账款平均余额X360 /赊购净额【参考答案】 D6 章企业营运能力分析中的 “应收账款周转天数应收账款周转率=应收账款周转天数=由于各个企业公开的财务信息资料很少标明赊销收入金额，企业外部人士往往无法获得企业赊销收入的数据，因此也可以将现销视为收款期为零的赊销，从而用所有的 “主营业务收入净额 ”代替 “赊销收入净额 因此本题正确的是ABC 。不会对总资产周转率产生直接影响的指标是（ ）流动资产周转率固定资产周转率C.营运资本周转率资产结构【参考答案】 C6 章企业营运能力分析中的 “总资产周转率总资产周转率=对总资产周转率的

10、变形总资产周转率=流动资产周转率项动资产占总资产平均比重或者：总资产周转率=固定资产周转率 X定资产占总资产平均比重从上式可以看出，直接影响总资产周转率的因素有：流动资产周转率、固定资产周转率以及流动资产占总资产平均比重、固定资产占总资产平均比重。而流动资产占总资产平均比重、固定资产占总资产平均比重就是资产结构。所以本题应选择 C 。与市盈率指标计算无关的参数是（ ）每股市价年末发行在外普通股股数C.年末净利润年末普通股股本【参考答案】 D【答案解析】本题考核第7 章盈利能力分析中的 “市盈率 ”指标。，其中， 每股收益 =净利润 /发行在外普通股的加权平均数。所以本题中 ABC 均与计算市盈

11、率指标有关。在基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（ ）。用银行存款支付一笔销售费用用银行存款购入一台设备C.将可转换债券转换为普通股D. 用银行存款归还银行借款【参考答案】 A【答案解析】本题考核第7 章盈利能力分析中的 “总资产报酬率 ”指标。总资产收益率=净利润/总资产平均余额 X100%选项，导致资产减少、费用增加，利润减少，总资产报酬率可能会下降。选项，银行存款减少，固定资产增加，总资产不变，利润不变，总资产报酬率不变。C.选项，债权转为股权，资产总额不变，利润不变，总资产报酬率不变。选项，资产减少，负债减少，利润不变，总资产报酬率会上升。反映企业发展能力的

12、首要指标是（ ）销售增长率权益增长率C.资产增长率收益增长率【参考答案】 A【答案解析】本题考核第8 章企业发展能力分析。从财务状况角度，我们通常关注企业销售的增长和企业资产规模的增长。从本质上看，企业销售的增长是企业发展的驱动力。企业销售的增长是企业生存和发展的保障，分析企业的发展能力首先要分析企业的销售增长能力。（见教材241 页倒数第 2 段）扩大市场份额的最好时期是（ ）。导入期增长期C.成熟期D. 衰退期【参考答案】 A【答案解析】本题考核第8 章企业发展能力分析中的周期分析。参见教材237 页倒数第 2 行。产业生命周期可以分为四个阶段即导入期、增长期、成熟期和衰退期。其中，导入期

13、产品的研究、开发费用很高，导致产品的高成本和高价格，而企业的销售收入处于较低的水平，但竞争企业少，是扩大市场份额的最好时机。17.资产负债表日后的调整事项是（ ）。上年度销售商品发生退货发生重大企业并购C.发生重大诉讼D. 发生巨额亏损【参考答案】 A【答案解析】本题考核第9 章非会计报表信息利用与分析中 “资产负债表日后事项” 。参见教材262 263页。常见的调整事项包括：1）已证实的资产发生了减值或原先确认的减值金额需要调整；2）资产负债表日后诉讼案件结案；（ 3） 进一步确定的资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入。 如企业在资产负债表日已根据收入确认条件确认资产销售收入，但资产

14、负债表日后获得关于资产收入的进一步证据，如发生销售退回等，此时也应调整财务报表相关项目的金额；（ 4）资产负债表日后发现报告期或以前期间存在的财务报表舞弊或差错。18.下列属于会计政策变更的项目是（ ）。本年度起新租赁设备改为融资租赁本企业新增的建造合同业务采用完工百分比法C.存货发出的计价方法由后进先出法改为加权平均法D. 固定资产的净残值率由5%提高到10%【参考答案】 C【答案解析】本题考核第9 章非会计报表信息利用与分析中 “会计政策、会计估计变更” 。不属于会计政策变更的两种情形：第一，本期发生的交易或事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。如 A 选项。第二，对初次发生的或不

15、重要的交易或者事项采用新的会计政策。如 B 选项。固定资产的净残值率由 5%提高到 10%属于会计估计变更。所以本题应选择 C 。19.沃尔评分法中，最常见的财务比率标准值是（ ）。企业的历史水平竞争对手的水平国外先进企业的水平同行业的平均水平【参考答案】 D【答案解析】本题考核第10 章财务综合分析与评价中的 “沃尔评分法”。 参见教材 291 页倒数第 3 行。财务比率的标准值也就是判断财务比率高低的比较标准。可以是企业的历史水平，可以是竞争企业的水平，也可以是同行业的平均水平，其中最常见的是选择同行业的平均水平作为财务比率的标准值。在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（

16、 ）。权益乘数大则财务风险大权益乘数大则股东权益报酬率大C.权益乘数=1/ 1 1资产负债率）权益乘数大则资产净利率大【参考答案】 D【答案解析】本题考核第10 章财务综合分析与评价中的 “杜邦分析法权益净利率（净资产收益率）=资产净利率椒益乘数=销售净利率 资产周转率椒益乘数而权益乘数=所以本题 D 错误。二、多项选择题（本大题共10 小题，每小题 2 分，共 20 分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。下列属于内部非公开信息的有（ ）。财务报告财务预算C.市场信息企业成本构成E.审计报告【参考答案】 BD【答案

17、解析】本题考核第1 章财务分析概论中的 “财务信息 ” ，参见教材13 页。会计信息分为外部信息和内部信息。一般而言企业外部的信息都是公开信息，但是来自企业内部的信息部分是公开的，部分是非公开的。其中非公开数据包括企业成本构成、企业预算等。资产负债表解读中，对应收账款质量的判断包括（ ）。. 应收账款的账龄. 应收账款的数额C.应收账款的债务人分布D. 应收账款的债权人分布E.坏账准备的计提【参考答案】 ACE【答案解析】本题考核第2 章中的 “资产负债表质量分析”参见教材 31 页。对应收账款质量的判断应从以下几方面着手：1）应收账款账龄 账龄越长，发生坏帐的可能性就越大2）应收账款债务人分

18、布3）坏帐准备的提取比例企业销售商品收入需要同时满足的条件包括（ ）。商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方企业保留与所有权相联系的继续管理权，也对已销售出的商品能实施有效的控制C.收入的金额能够可靠地计量D. 相关的经济利益很可能流入企业E.相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量【参考答案】 ACDE【答案解析】 本题考核第3 章利润表解读中的 “企业销售商品收入确认的条件” ， 参见教材 75 页最后一段。第一，企业已将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；第二，企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已销售出的商品实施有效的控制；第三，收入的金额能够可靠地计量；

19、第四，相关的经济利益很可能流入企业；第五，相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量。下列关于投资活动的现金流量的说法中正确的有（ ）。投资活动的现金流量大于或等于零可能是短期投资回报能力强的表现投资活动的现金流量大于或等于零可能是处置长期资产补偿日常现金需求的表现C.投资活动的现金流量小于零可能是投资收益状况较差的表现D. 投资活动的现金流量小于零可能是有较大的对外投资的表现E.投资活动的现金流量小于零可能对企业的长远发展是有利的【参考答案】 ABCDE【答案解析】本题考核第4 章现金流量表解读中 “现金流量表质量分析” 。参见教材99 页。. 投资活动现金净流量大于或等于零，可能得出两种相反

20、的结论：（ 1）企业投资收益显著，尤其是短期投资回报收现能力较强；（ 2）可能是企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不得不处置一些长期资产，以补偿日常经营活动的现金需求。.投资活动现金净流量小于零，可能有两种解释：1）企业投资收益状况较差，投资没取得经济效益，并导致现金净流出；2 ） 企业当期有较大的对外投资， 因为大额投资一般会形成长期资产， 并影响企业今后的生产经营能力，所以这种状况下对企业的长远发展有利。流动比率指标存在的主要缺陷包括（ ）。该指标是一个静态指标未考虑流动资产的结构C.未考虑流动负债的结构易受人为控制E.易受企业所处行业的性质影响【参考答案】 ABCDE【答案解析】

21、本题考核第5 章偿债能力分析中的 “流动比率 ” 分析。参见教材131 132 页。流动比率的缺点：（ 1）流动比率是静态分析指标（ 2）流动比率没有考虑流动资产的结构（ 3）流动比率没有考虑流动负债结构（ 4）流动比率易受人为控制另外在教材的 130 页第 2 段中强调 “流动比率的高低还受企业所处行业性质与特点的影响较大， 比如房地产企业、商业流通企业的流动比率一般会较高，制造业及公用事业企业等行业流动比率较低，因此在确定流动比率分析标准时， 必须考虑行业因素。 ”这段话说明“流动比率易受所处行业性质的影响” ， 所以 E 也应当选。下列关于营运能力的说法中正确的有（ ）。. 营运能力与偿

22、债能力和盈利能力关系密切. 周转速度的快慢影响企业的流动性进而影响偿债能力C.资产只有在周转使用中才能带来收益D. 提高资产的营运能力就能以尽可能少的投入带来更多的收入E.营运能力与生产经营和获利能力直接相关【参考答案】 ABCDE【答案解析】本题考核第6 章企业营运能力分析。参见教材166 页。（ 1）企业营运能力与偿债能力和盈利能力之间有着密切的联系， A 正确。（ 2）资产周转快慢直接影响企业流动性，资产周转速度越快，表明企业资产流动性越强，相应企业的偿债能力越强。所以 B 正确。3 ）资产只有在周转使用中才能带来收益，资产周转得越快，在同样的时间内就能为企业带来更多的收益。所以 C 正

23、确。4 ）提高资产的营运能力，资产周转速度加快，就能以尽可能少的投入带来更多的收入，所以D 正确。5）营运能力表现为资产所占用资金的周转速度，与生产经营和获利能力直接相关， E 正确。企业盈利能力分析的主要方法有（ ）。比率分析趋势分析C.规模分析结构分析E.能力分析【参考答案】 ABD【答案解析】本题考核第7 章盈利能力分析中的 “盈利能力分析的内容 ”，参见教材197 页。在进行盈利能力分析时主要方法有比率分析、趋势分析和结构分析。影响企业发展能力的动因因素有（ ）。企业制度核心业务C.人力资源政策环境E.财务状况【参考答案】 ABCD【答案解析】本题考核第8 章企业发展能力分析，参见教材

24、229 页。企业的政策环境、核心业务、经营能力、企业制度、人力资源、行业环境、财务状况等方面的因素都对企业的发展能力产生重要影响。其中财务状况是过去的决策和行为产生的结果，而其他因素则是影响企业未来财务状况的动因。所以企业发展的动因因素是除了财务状况外的其他因素，而财务状况则是企业发展结果因素。某公司 2008 年 2 月 8 日发行了 5000 万债券，这一事项会影响到公司的（ ）。资本结构偿债能力C.每股收益净利润E.销售净利率【参考答案】 AB【答案解析】本题考核第9 章非会计报表信息利用与分析中的 “资产负债表日后事项的财务分析 ” 。参见教材 265 页。2008 年 2 月 8 日

25、发行了 5000 万债券，属于资产负债表日后非调整事项。报表编制者并没有调整账户和调整报表，也没有调整其净利润，只是将此事项的形成的原因、内容以及影响进行相关披露。发行债券会影响企业的资本结构，使企业偿债能力发生变化，同时由于净利润短期内不变，股数不变，销售收入不变，所以每股收益不变、销售净利率不变。在分析总资产周转率指标时，为真正了解企业资产周转快慢的原因，应结合分析（ ）。流动资产周转率固定资产周转率存货周转率应收账款周转率E.营运资本结构【参考答案】 ABCD【答案解析】本题考核第10 章中的 “杜邦分析法”的具体分析。参见教材298 页。总资产周转率是反映营运能力的重要指标，受到主营业

26、务收入和平均资产总额两个因素的影响。因此，要提高总资产周转率，一方面需要开拓市场，增加营业收入，另一方面需要控制资产占用资金的数额并合理安排资产的结构。另外，总对资产周转率的分析还应结合对流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等的分析进行。只有这样才能进一步查找企业资产周转快慢的关键所在。三、判断说明题（本大题共5 小题，每小题 2 分，共 10 分）判断下列各题正误，正者在括号内打“V；误者在括号内打“X并说明理由。企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。（ ）【参考答案】x【说明理由】企业所得税是企业的一项费用，但是该项目不是直接由当期利润总额

27、乘以税率得到的。【解析】本题考核第3 章利润表解读中的 “所得税 ”项目的质量分析。参见教材83 页。税法与会计准则对于企业会计项目金额的认定不同，致使企业所得税费用与当期的应交所得税不同。企业当期所得税费用包括：当期应缴纳的部分，即按税法计算的应交所得税；当期发生但是在以后期间缴纳的部分，即递延所得税公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的是未实现的投资收益， 反之为负值表明出现的是未实现的投资损失。（ ）【参考答案】x【说明理由】公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期一定获得未实现的投资收益，反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失。【解析】本题考核第3 章利润表解读中的

28、“公允价值变动损益 ”项目分析。参见教材81 页倒数三行。健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段和下一阶段的特征，使得生命周期的判断很困难。（）【参考答案】x【说明理由】健康企业的生命周期曲线一般呈正常的钟形分布，也就是说有时其行为就像它还处于生命周期的上一阶段，而它的有些行为又与企业生命周期的下一阶段的特征相符，但是它的绝大部分行为却表现出企业在生命周期曲线上目前所处的主要位置的特征，这些特征正是进行企业生命周期分析与判断的主要依据。【解析】本题考核第8 章企业发展能力分析中的 “企业周期分析” ，参见教材240 页第二段。只要资本积累率较高，就足以说明企业发展的后劲很足。（ ）【参考

29、答案】x【说明理由】如果资本的扩张主要来源于留存收益，反映企业通过自身经营活动不断在积累发展后备资金，既反映企业在过去经营过程中的发展能力，也反映企业进一步发展的后劲。【解析】本题考核第 8章企业发展能力分析中的资本积累率”指标分析。参见教材 251页倒数第二段。会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分。（）【参考答案】X【说明理由】会计政策变更属于非正常项目，所以变更的结果不能作为盈利分析的一部分。【解析】本题考核第 9章中的 含计政策、会计估计变更与前期差错更正的财务分析”。参见教材286页倒数第6行。四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）简述存货周转质量分析应注意的问题。【

30、参考答案】一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，在分析判断时应当注意：第一：如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时 应当使用全年各月的平均存货量；第二：注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整；第三：如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势。【答案解析】本题考核第2章资产负债表解读中的 存货”项目。参见教材 33页最后一段。如何

31、分析关联方之间租赁、许可协议对企业财务的影响？【参考答案】应重点考察从该类交易活动中取得的收入支出占本类业务收入支出比例。若交易比例较大且为非公允价 格，则认为该交易有明显的操纵行为，因此要结合适当的公允价格来调整利润。【答案解析】本题考核第9章中的关联方交易”。参见教材271页。五、计算分析题（本大题共 5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。某公司2005年至2008年有关的会计资料如下表：单位：万元项目2005 年2006 年2007 年2008 年资产总额1711206127593879所有者权益996123516792394主营业务收入5720774

32、21083915516净利润49868810911616要求：根据上述资料分析评价公司的发展能力【参考答案】项目2006 年2007 年2008 年总资产增长率-本年总资产增长额/年初资产总额20.46%33.87%40.59%资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益24.00%35.95%42.58%销售增长率=本年销售增长额/上年销售额35.35%40.00%43.15%销售利润率=净利润/销售收入8.89%10.07%10.42%从上表看出：（1）该公司销售增长率、总资产增长率均呈现增长的趋势，且销售净利润率也在逐年提高，说明该公司产品的市场发展前景较好，资产规模的扩张速度在逐年

33、加快，营业发展能力在逐年提高。（2）该公司资本积累率呈现逐年增长的趋势，同时净利润也在逐年增长，反映该公司资本保全性逐年增 强，应对风险、持续发展的能力逐年提高。综上，该公司无论是营业发展能力还是财务发展能力均在逐年提高，发展后劲较强。【解析】本题考核第 8章企业发展能力分析。主要是计算出发展能力的指标，并利用趋势分析法来评价 企业的发展能力。39.某公司简化的现金流量表如下：单位：万元主表项目金额补充资料项目金额经营活动现金净流量+ 900净利润C投资活动现金净流量-470+ (-)调整项目总额-600筹资活动现金净流量-230经营活动现金净流量B汇率变动对现金流量的影响0现金的期末余额32

34、0现金及现金等价物净增加额A减：现金的期初余额D现金净增加额E要求：(1)计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置；(2)从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况；(3)推断该公司所处的发展周期；(4)说明该公司利润的质量。【参考答案】(1) A =现金及现金等价物净增加额=经营活动现金净流量+投资活动现金净流量+筹资活动现金净流量+ (或-)汇率变动对现金流量的 影响= 900+ ( 470) + ( 230) = 200 万元B =补充资料经营活动现金净流量=主表经营活动现金净流量=900万元C+ ( 600) = B=900,所以 C= 900+600= 1500 万元补

35、充资料现金净增加E =主表中现金及现金等价物净增加=200万元补充资料经营活动现金净流量+现金期末余额-现金期初余额=补充资料现金净增加所以，D=现金期初余额=补充资料经营活动现金净流量+现金期末余额-补充资料现金净增加=900 + 320 -200= 1020 万元综上，A = 200万元；B = 900万元；C= 1500万元；D = 1020万元； E = 200万元(2)从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况该公司经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为负数，说明企业现金净流量主要来自经营活动现金净流量，企业的营业活动比较突出。其中经营活动现金净流量

36、为900万元大于零，占现金及现金等价物净增加额的450%,说明企业生产经营比较正常，自我造血的功能较强，企业的现金状况较稳定，支付能力比较有保障。投资活动现金净流量是(-470)万元小于零，主要原因可能是由于企业进行了较大规模的投资活动，也可能是企业投资收益状况较差。该公司筹资活动现金净流量为(-230)万元小于零，可能是本会计期间集中发生了偿还债务、支付筹资费用、进行利润分配等。(3)推断该公司所处的发展周期根据该公司现金流量状况，可推断企业处于成长期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势， 表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资。(4)说明该公

37、司利润的质量该公司净利润与经营活动现金净流量的差额是600万元，经营活动现金净流量占净利润的比值是60%(900/1500 ),说明企业每实现1元净利润可以有 0.6元的现金支撑。【解析】本题考核第4章现金流量表分析。.某企业2008年7月份的速动比率为 1.2,该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40% o要求：计算该企业 7月份的现金比率，并作简要评价。【参考答案】现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债速动比率=(货币资金+交易性金融资产+应收账款)/流动负债=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债+

38、应收账款/流动负债=现金比率+ 40% = 1.2所以，现金比率=1.2-40% = 80%该公司速动比率为 1.2大于1,现金比率为80%,说明该公司的短期偿债能力较强。【解析】本题考核第 5章中的 短期偿债能力指标的计算.某公司有关数据如下表：2007 年2008 年主营业务收入3160力兀5000力兀赊销比例95%90%应收账款平均余额2000力兀2500力兀主营业务成本1800力兀3300力兀存货平均余额200力兀220万元假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。要求：(1)计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数;(2)计算该公司2007年及2008年存货周

39、转率和周转天数；(3)分析计算得出的结果。【参考答案】2007 年2008 年主营业务收入3160万元5000力兀赊销比例95%90%赊销收入=主营业务收入*赊销比例3002万元4500力兀应收账款周转率=赊销收入/应收账款平均余额3002/2000 = 1.50 次4500/2500 = 1.8 次应收账款周转天数=360/应收账款周转率360/1.5= 240 天360/1.8 =200 天存货周转率=主营业务成本/存货平均余额1800/200 = 9 次3300/220 = 15 次存货周转天数=360/存货周转率360/9 = 40 天360/15 = 24 天简要分析：(1)该公司2

40、008年应收账款周转次数比 2007年周转次数多0.3次，应收账款周转天数少 40天，说明 应收账款的周转速度加快， 应收账款资金利用效果相比 2007年有所改善，但从总体来看，该公司应收账款的 周转速度还是比较慢的，有待进一步改善。(2)该公司2008年存货周转次数比 2007年周转次数多6次，存货周转天数少16天，说明存货的周转速度加快，存货资金的利用效果较好，经营管理能力有所提高。.G上市公司2007年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2007年8月1日增发新股3000万股；P上市公司2007年年初发行在外普通股总数2亿股，2007年9月1日按10 ： 3的比例派发股票股利。两家上市公司2007年的净利润均为 1.8亿元。要求：计算两家上市公司的基本每股收益。【参考答案】G上市公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数X (12-7) /12=1.495 + 0.3 X ( 127) /12= 1.62 亿股G上市公司基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数=1.8/1.62= 1.11 元/股P上市公司：按10 ： 3的比例派发股票股利，也就是每 1股派发0.3股股票股利。发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数X (12-