次贷危机对某银行业的影响及对策

1、次贷危机对中国银行业的影响及对策罗其通Sub-prime crisis on Chinas banking sector and CountermeasuresLuo,Qittongg20111年8月13日摘要要20077年8月月，美国国次级抵抵押贷款款危机全全面爆发发，在全全球范围围内造成成了巨大大冲击。至今为为止，危危机已造造成美国国多家住住房抵押押贷款机机构因出出现严重重财务危危机而破破产或濒濒临破产产，还殃殃及许多多全球知知名的商商业银行行、对冲冲基金和和投资银银行。本本文主要要通过对对美国次次贷危机机及其成成因进行行分析，了解这这场危机机产生的的原因，分析次次贷危机机对我国国银行业业

2、造成的的影响，对正处处于金融融改革过过程中的的中国银银行业提提供更多多的启示示，促进进我国的的银行业业能够更更加健康康稳步的的向前发发展。关键词：次贷危危机；银银行业；影响；对策AbsttracctIn AAuguust 20007, thee U.S. subbpriime morrtgaage criisiss brrokee ouut, ressulttingg inn a hugge wworlldwiide imppactt. SSo ffar, thhe ccrissis hass reesulltedd inn seeverral U.SS. mmorttgagge llendd

3、erss duue tto aa seeverre ffinaanciial criisiss, bbankkrupptcyy orr neear bannkruuptccy, butt allso briing dissastter to manny oof tthe worrlds lleaddingg coommeerciial bannks, heedgee fuundss annd iinveestmmentt baankss. IIn tthiss paaperr, bby tthe U.SS. ssubpprimme mmorttgagge ccrissis andd itts

4、ccausses anaalyzzed to unddersstannd tthe cauusess off thhe ccrissis, annalyyze thee suub-pprimme ccrissis on Chiinas bbankkingg inndusstryy immpacct oon tthe finnancciall reeforrm pproccesss iss inn Chhinaas bannkinng ssecttor to proovidde mmoree innspiirattionn annd pprommotiing Chiinas bbankkingg

5、 seectoor tto bbe mmoree heealtthy andd stteaddy pproggresss.Key wordds:SSubpprimme mmorttgagge ccrissis;Bannkinng;Infflueencee; Coounttermmeassuree目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc301003681 一、次贷贷危机的的产生及及原因分分析 PAGEREF _Toc301003681 h 4 HYPERLINK l _Toc301003682 （一）次次贷危机机的含义义 PAGEREF _Toc301003682

6、h 4 HYPERLINK l _Toc301003683 （二）次次贷危机机的形成成与发展展 PAGEREF _Toc301003683 h 4 HYPERLINK l _Toc301003684 （三）次次贷危机机爆发的的原因 PAGEREF _Toc301003684 h 44 HYPERLINK l _Toc301003685 1.法律律变更导导致金融融监管体体制失效效 PAGEREF _Toc301003685 h 4 HYPERLINK l _Toc301003686 2.解决决住房的的政策和和制度缺缺陷导致致危机的的产生 PAGEREF _Toc301003686 h 55 HY

7、PERLINK l _Toc301003687 3.银行行和金融融机构违违规操作作导致风风险放大大 PAGEREF _Toc301003687 h 5 HYPERLINK l _Toc301003688 二、次贷贷危机对对中国银银行业的的影响 PAGEREF _Toc301003688 h 66 HYPERLINK l _Toc301003689 （一）直直接影响响相对有有限 PAGEREF _Toc301003689 h 6 HYPERLINK l _Toc301003690 1.境外外投资风风险在可可控范围围。 PAGEREF _Toc301003690 h 6 HYPERLINK l _

8、Toc301003691 2.外向向型企业业信用风风险有限限。 PAGEREF _Toc301003691 h 6 HYPERLINK l _Toc301003692 3.房地地产贷款款风险不不容忽视视。 PAGEREF _Toc301003692 h 7 HYPERLINK l _Toc301003693 4.零售售银行业业务将可可能放缓缓。 PAGEREF _Toc301003693 h 7 HYPERLINK l _Toc301003694 （二）间间接影响响重大而而深远 PAGEREF _Toc301003694 h 77 HYPERLINK l _Toc301003695 1.经济济

9、转型促促使银行行寻找新新的利润润增长点点。 PAGEREF _Toc301003695 h 7 HYPERLINK l _Toc301003696 2.政策策调整挤挤压银行行的利润润空间。 PAGEREF _Toc301003696 h 7 HYPERLINK l _Toc301003697 三、次贷贷危机下下中国银银行业面面临的机机遇与挑挑战 PAGEREF _Toc301003697 h 8 HYPERLINK l _Toc301003698 （一）次次贷危机机给中国国银行业业带来的的机遇 PAGEREF _Toc301003698 h 88 HYPERLINK l _Toc3010036

10、99 1.美国国银行业业遭受重重创，国国际银行行业格局局面临重重新分配配。 PAGEREF _Toc301003699 h 8 HYPERLINK l _Toc301003700 2.剥离离非核心心资产，为我国国商业银银行多元元化提供供了借鉴鉴。 PAGEREF _Toc301003700 h 8 HYPERLINK l _Toc301003701 3.国际际金融业业区域调调整，降降低了新新兴市场场的竞争争程度。 PAGEREF _Toc301003701 h 8 HYPERLINK l _Toc301003702 （二）次次贷危机机给中国国银行业业带来的的挑战 PAGEREF _Toc301

11、003702 h 99 HYPERLINK l _Toc301003703 1如何何应对经经济周期期 PAGEREF _Toc301003703 h 9 HYPERLINK l _Toc301003704 2如何何应对经经济全球球化和金金融一体体化 PAGEREF _Toc301003704 h 9 HYPERLINK l _Toc301003705 3如何何应对日日趋严格格的外部部监管 PAGEREF _Toc301003705 h 99 HYPERLINK l _Toc301003706 4如何何应对日日益激烈烈的同业业竞争 PAGEREF _Toc301003706 h 99 HYPER

12、LINK l _Toc301003707 四、次贷贷危机对对中国银银行业的的启示及及相关措措施 PAGEREF _Toc301003707 h 100 HYPERLINK l _Toc301003708 （一）次次贷危机机对中国国银行业业的启示示 PAGEREF _Toc301003708 h 10 HYPERLINK l _Toc301003709 1.理性性的进行行金融创创新 PAGEREF _Toc301003709 h 100 HYPERLINK l _Toc301003710 2.政府府及相关关部门应应当加强强金融监监管 PAGEREF _Toc301003710 h 100 HYP

13、ERLINK l _Toc301003711 3.银行行应该审审慎经营营，不能能忽视住住房按揭揭贷款风风险 PAGEREF _Toc301003711 h 111 HYPERLINK l _Toc301003712 （二）次次贷危机机中中国国银行业业应采取取的措施施 PAGEREF _Toc301003712 h 11 HYPERLINK l _Toc301003713 1.重新新审视发发展战略略和竞争争策略 PAGEREF _Toc301003713 h 111 HYPERLINK l _Toc301003714 2.以扎扎实的基基础工作作支持竞竞争力的的提高 PAGEREF _Toc301

14、003714 h 112 HYPERLINK l _Toc301003715 3.以建建立健康康、透明明、负责责的内部部企业文文化促进进良好社社会形象象的提升升 PAGEREF _Toc301003715 h 13 HYPERLINK l _Toc301003716 结语 PAGEREF _Toc301003716 h 144 HYPERLINK l _Toc301003717 参考文献献: PAGEREF _Toc301003717 h 15 HYPERLINK l _Toc301003718 致谢 PAGEREF _Toc301003718 h 166一、次贷贷危机的的产生及及原因分分析（

15、一）次次贷危机机的含义义次贷危机机又称次次级房贷贷危机,也译为为次债危危机。它它是指一一场发生生在美国国,因次次级抵押押贷款机机构破产产、投资资基金被被迫关闭闭、股市市剧烈震震荡引起起的风暴暴。它致致使全球球主要金金融市场场隐约出出现流动动性不足足危机。所谓“次贷”是指美美国的次次级住房房抵押贷贷款。在在美国，住房抵抵押贷款款被划分分为三类类,第一类为优质质的住房房抵押贷贷款，此此类借款款人有稳稳定可靠靠的收入入来源，良好的的信用记记录、债债务负担担合理，还款能能力较强强；第二二类是介介于“优贷”和“次贷”之间的的“另类AA级”（Allt-AA）抵押押贷款；第三类类即次级级住房抵抵押贷款款，此

16、类类借款人人没有稳稳定可靠靠的收入入来源，没有信信用记录录或信用用级别低低，债务务负担沉沉重，还还款能力力低。（二）次次贷危机的形成与与发展这次危机机自20007 年2 月9 日浮出出水面，当日汇汇丰 (HSBBC)宣宣布为其其美国次次级房贷贷业务增增加188 亿美美元坏账账拨备。3月112日， 美国国第二大大次级抵抵押贷款款公司世世纪金融融宣布无无力偿还还债务，4月22日向法法院申请请破产保保护。77 月119 日日标准普普尔评级级公司将将美国第第五大投投行贝尔尔斯登公公司的债债券评级级从“稳定”下调到到“负面”，该公公司旗下下两只投投资次级级债的对对冲基金金宣布倒倒闭。88月5日日，贝尔尔

17、斯登总总裁沃伦伦- 斯斯佩克特特辞职。8 月月9 日日，法国国最大银银行巴黎黎银行宣宣布冻结结旗下三三支基金金，美元元隔夜LLIBOOR 较较前一日日跳升约约5 00 基点点，欧洲洲央行当当日向市市场注入入约13300 亿美元元流动性性，这在在“9.111”后尚属属首次，数小时时后美联联储也采采取了非非同寻常常的注资资手段干干预市场场，世界界各地主主要央行行48 小时内内注资超超过32262 亿美元元。8 月177 日，美联储储宣布调调低窗口口贴现利利率500个基点点，但维维持联邦邦基金利利率不变变。9 月188 日，美联储储将联邦邦基金利利率下调调50 个基点点至4.75%，同日日，美次次贷

18、危机机波及英英国，北北岩银行行遭挤兑兑。122月6日日，英国国央行宣宣布降息息25 个基点点，美国国总统布布什宣布布次级房房贷解困困计划。20008年11月份开开始，欧欧美各大大银行，如花旗旗、美林林、瑞士士银行、汇丰、JP 大通摩摩根、摩摩根斯坦坦利、雷雷曼兄弟弟、高盛盛等纷纷纷宣布次次贷减值值金额和和盈利大大幅度下下调的消消息。至至此，次次贷危机机波及到到了全球球主要的的金融市市场和金金融机构构。（三）次次贷危机机爆发的的原因美国的房房地产危危机逐渐渐变为次次贷危机机、金融融危机和和经济危危机,其其原因复复杂而多多样化。根据其其发展的的历史进进程,也也可以看看出其特特有的特特点。具具体分析

19、析,有以以下几个个原因: 1.法律律变更导导致金融融监管体体制失效效金融监管管是实现现银行有有效管理理的重要要手段,其管理理的内容容应该涵涵盖到所所有从业业的银行行和非银银行金融融机构,同时也也包括对对市场准准入、市市场退出出的所有有业务经经营活动动的管理理,其中中最为重重要、大大量和最最主要的的是日常常经营的的规范化化和风险险性监管管。美国国的这次次次贷危危机,与与19229年美美国经济济大萧条条有着密密切的关关系。由由于当时时的胡佛佛总统坚坚持对金金融市场场实行自自由放任任主义,反对政政府干预预,从而而导致此此次经济济危机的的爆发和和进一步步的扩大大,对金金融业带带来了沉沉重的打打击。其其

20、结果是是直接导导致一万万零五百百家银行行倒闭,占全美美银行的的49% 。由由于金融融危机的的巨大破破坏性和和对美国国经济的的巨大打打击,以以斯蒂格格尔众议议员和格格拉斯参参议员为为首的众众多官员员认为加加强监管管迫在眉眉睫。于于19333年提提出并推推动通过过了银行行法。该该法律的的核心是是:严格格分离银银行业和和证券业业、并对对其进行行分业经经营。随随后成立立联邦储储蓄保险险公司,向储户户提供存存款保障障。史上上又称“格拉斯斯一斯蒂蒂格尔法法案”。该法法在一定定程度上上扼制了了金融业业的贪婪婪和追求求利润最最大化的的本能,客观上上也导致致银行的的利润下下降。到到了二十十世纪八八十年代代,在美

21、美国总统统卡特、里根执执政时期期,为了了刺激经经济的增增长,增增加银行行的信贷贷规模,美国政政府分别别通过了了三个法法案,进进一步给给银行业业松绑,这几个个法案的的公布,为以后后次贷危危机的爆爆发扫清清了政策策和法律律上的障障碍。这这几个法法案的具具体内容容如下: 第一,119800年颁布布了存存款机构构解除管管制与货货币控制制法案,允许许贷款机机构收取取更高的的利率和和费用,令次级级贷款的的高利率率合法化化。 第二,119822年的可选择择按揭贷贷款交易易平价法法案规规定了两两种贷款款方式:利率浮浮动抵押押贷款、大额尾尾付贷款款。前者者的特点点是允许许利率浮浮动。后后者则是是一种特特殊的贷贷

22、款,它它的贷款款期限是是短期,但允许许每期付付款金额额按长期期贷款计计算,这这样就降降低了每每期还款款数额。 第三,119866年的税务改改革法案案禁止止下调消消费者贷贷款利率率,但是是允许下下调住房房抵押贷贷款利率率。住房房利率的的降低大大大刺激激了对住住房抵押押贷款的的需求。 第四,克克林顿任任期内,于19999年年通过了了格雷雷姆一里里奇一巴巴利雷法法,即即金融融服务现现代化法法。该该法授权权美联储储对金融融控股公公司进行行监管,但是证证券、期期货、保保险、银银行仍有有各自的的监管机机构。导导致金融融监管机机构形成成“双重多多头”的体制制。 2.解决决住房的的政策和和制度缺缺陷导致致危机

23、的的产生在解决民民生住房房这一问问题上,美国的的政策制制定者存存在着严严重的政政策缺陷陷。美国国虽然是是世界上上最强大大、富裕裕的国家家国家,但国富富民并不不富。国国内仍存存在着许许多没有有解决的的民生问问题。其其中解决决民生住住房的问问题是美美国历届届总统都都非常关关注的核核心问题题之。而而且这也也是民主主政治的的需要,只不过过他的水水准和要要求更高高。具体体的政策策缺陷主主要表现现在以下下几个方方面:只只强调对对完全产产权的商商品化购购买,以以解决房房屋贷款款和银行行的资金金周转问问题;忽忽视低收收入者的的经济能能力,没没有配套套以政府府公租屋屋、廉租租房、经经济适用用房的模模式以解解决民

24、众众住房的的需要;政府向向社会提提供公共共产品时时,一味味采取单单一的市市场化措措施鼓励励、引导导大众采采取房贷贷手段,由于大大众的经经济承受受能力、持续发发展能力力各不相相同,其其结果必必然是欲欲速则不不达。 3.银行行和金融融机构违违规操作作导致风风险放大大在美国次次级房贷贷的繁荣荣中,部部分银行行和金融融机构为为一己之之利,利利用房贷贷证券化化可将风风险转移移到投资资者身上上的机会会,有意意降低贷贷款信用用门槛,导致银银行、金金融和投投资市场场的系统统风险的的增大。同时有有的金融融机构,故意将将高风险险的按揭揭贷款打打包到证证券化产产品中去去,向投投资者推推销这些些有问题题的按揭揭贷款证

25、证券。在在发行按按揭证券券化产品品时,不不向投资资者披露露房主不不仅难以以支付的的高额可可调息按按揭付款款、而且且也隐瞒瞒了购房房者按揭揭贷款是是零首付付的情况况。而评评级市场场的不透透明和评评级机构构的利益益冲突,又使得得这些严严重的高高风险资资产得以以顺利进进入投资资市场。二、次贷贷危机对对中国银银行业的的影响美国金融融危机对对中国银银行业的的直接影影响相对对有限，但间接接影响重重大而深深远。（一）直直接影响响相对有有限中国银行行业面临临美国金金融危机机的直接接风险包包括持有有美国债债券的市市场风险险和对外外向型企企业贷款款的信用用风险。同时，由于市市场信心心不足，银行业业对于房房地产开开

26、发贷款款的风险险不容忽忽视，零零售银行行业务也也将受到到冲击。1.境外外投资风风险在可可控范围围。由于中国国金融体体系发展展相对滞滞后， 中国银银行业的的境外投投资受到到外汇管管制及监监管机构构审批的的限制，中国银银行业总总体外汇汇风险敞敞口相对对较小。在美国国次级住住房贷款款抵押债债券“房利美美”和“房地美美”的危机机中，受受到影响响较大的的是几家家大型商商业银行行，尤其其是中国国银行，但风险险都在可可控范围围内。而而其他中中小银行行受到的的直接影影响非常常有限。对于雷雷曼兄弟弟的风险险暴露，按已公公布数据据统计，中资行行相关的的风险敞敞口已达达3.88 亿美美元，其其中工行行持有量量最多。

27、从风险险敞口的的组成来来看，具具有优先先偿还级级别的高高级债券券所占比比例超过过50%，估计计中国银银行业整整体的风风险暴露露较为有有限。2.外向向型企业业信用风风险有限限。在全球经经济放缓缓的背景景下，外外向型企企业受到到较为严严重的冲冲击。一一方面，原材料料和人力力成本在在上半年年大幅上上涨并仍仍然处于于高位；另一方方面，全全球经济济疲软，加上人人民币升升值、劳劳动合同同法的实实施以及及出口退退税率的的下调，出口贸贸易型中中小企业业受其影影响颇深深。一些些粗放型型、劳动动力密集集型、技技术含量量低的中中小企业业发生倒倒闭。据据国家发发改委中中小企业业司的初初步统计计， 220088 年上上

28、半年全全国有66.7 万家规规模以上上的中小小企业倒倒闭。然然而，中中小企业业由于其其自身的的风险性性，历来来不是银银行业尤尤其是大大银行放放贷的重重点， 创造中中国近六六成GDDP 的的中小企企业仅占占主要金金融机构构贷款比比例的220%，所以给给银行带带来的风风险相对对有限。3.房地地产贷款款风险不不容忽视视。美国次级级债危机机的导火火线是房房地产市市场的过过热与暴暴跌，中中国同样样存在这这样的隐隐忧。近近期，住住房销售售量在各各大城市市均出现现萎缩态态势，许许多城市市的价格格也出现现不同程程度的回回落。房房地产开开发商开开始通过过降价来来刺激消消费，然然而降价价未必能能使开发发商马上上收

29、回现现金，因因为消费费者在经经济放缓缓的时期期更趋于于谨慎，投资需需求亦有有所降低低。加上上银行对对房地产产开发商商的借贷贷和展期期困难，将会造造成开发发商资金金链吃紧紧甚至断断裂，形形成一个个恶性循循环。据据统计，房地产产开发商商资产负负债率普普遍在770%以以上，一一旦无力力偿还贷贷款，就就会把巨巨额风险险转移到到银行。至于个个人住房房按揭贷贷款，由由于以自自住为主主，整体体问题不不大，不不会对银银行业造造成太大大的影响响。4.零售售银行业业务将可可能放缓缓。美国金融融危机及及全球经经济下滑滑引起人人们对国国内经济济前景的的担忧，在国内内社会保保障程度度仍然较较低的背背景下，居民的的消费需

30、需求和投投资意愿愿将受到到极大抑抑制。国国内银行行业以个个人住房房按揭贷贷款占主主导的个个人消费费业务将将面临下下滑风险险。同时时，在股股票市场场经历短短暂繁荣荣之后，国内银银行业起起步不久久的个人人理财业业务也可可能因为为对理财财产品的的疑虑而而出现萎萎缩。（二）间间接影响响重大而而深远1.经济济转型促促使银行行寻找新新的利润润增长点点。虽然此次次金融危危机给中中国银行行业带来来的直接接风险较较为有限限，但全全球经济济与金融融秩序的的重建，将是长长久的进进程，这这将对中中国经济济发展产产生长远远与重大大的影响响。为维维持经济济的长期期发展，政府将将不可避避免地加加速引导导经济转转型与升升级，

31、这这促使银银行必须须通过寻寻找新的的利润增增长点来来提高发发展的质质量。2.政策策调整挤挤压银行行的利润润空间。近期央行行连续降降低存贷贷款利率率，其目目的除了了应对外外在环境境的挑战战外，也也在于节节省企业业经营成成本，维维持企业业现金流流的充足足性，减减缓经济济下滑对对企业经经营的压压力。近近期存款款利率下下调次数数少于贷贷款利率率下调次次数，商商业银行行的利润润空间受受到一定定程度挤挤压。在在实际存存款利率率为负的的情况下下，预期期未来央央行仍然然有可能能采取进进一步的的不对称称调息措措施，将将银行的的一部分分利润让让渡给实实体经济济，这将将对银行行的盈利利造成负负面影响响。三、次贷贷危

32、机下下中国银银行业面面临的机机遇与挑挑战（一）次次贷危机机给中国国银行业业带来的的机遇应该说这这次美国国的次贷贷危机引引发的这这场金融融危机对对中国的的银行业业本身的的直接影影响是有有限的，这主要要是由于于中国的的银行业业经过改改革开放放三十年年，经过过治理结结构的改改善，经经过改组组上市和和监管及内部机机制的转转换，应应该说管管理水平平有了相相当大的的提高。这场危危机虽然然给我们们带来了了很多挑挑战，由由于这场场危机之之后，美美国经济济萧条，由于消消费者在在心理上上对未来来的经济济状况还还没有信信心，改改变消费费习惯，这样美美国的进进口量可可能会大大幅减少少，这样样就会使使中国和和这些出出口

33、企业业失去了了市场。这些企企业对银银行的有有效需求求就大大大减少，这是我我们在今今年信贷贷遇到一一个非常常突出的的问题。另外，由于企企业的经经营状况况也出现现了一些些困难，对银行行的资产产状况也也会有一一些影响响。所以以银行为为了防范范风险，加大了了拨备的的比例，拨备的的覆盖率率也大大大提高了了，这也也是次贷贷危机中中从企业业直接给给银行带带来的一一些挑战战和风险险。1.美国国银行业业遭受重重创，国国际银行行业格局局面临重重新分配配。次贷危机机对全球球金融业业产生了了巨大的的冲击，使欧美美银行业业深受其其害，在在美国约约8,5500家家商业银银行和储储贷机构构中，至至6月末末，陷入入危机的的银

34、行数数量约1117家家，截至至目前倒倒闭银行行20家家。IMMF估计计由次贷贷危机所所引起的的金融业业损失将将达1.4万亿亿美元，其中超超过一半半的损失失将由银银行承受受其中，其余部部分则落落在保险险公司、养老基基金、对对冲基金金和其他他投资者者身上，截至220088年100月底，金融业业已造成成的损失失总额还还只有88,0000亿美美元，这这意味着着对银行行业整体体将有进进一步创创伤。2.剥离离非核心心资产，为我国国商业银银行多元元化提供供了借鉴鉴。次贷危机机的爆发发坚定了了全球主主要金融融机构加加快战略略转型步步伐的决决心，进进一步推推动了剥剥离非核核心业务务的进程程，包括括出售或或缩减房

35、房地产资资产业务务，减少少在投资资银行业业务的投投入等，同时，对于战战略性的的业务则则加大投投入,次贷危危机爆发发后，国国际金融融巨头剥剥离非核核心资产产，重新新回归核核心业务务的趋势势给正在在全力推推进多元元化的中中国银行行业以警警示，为为中国银银行业重重新认识识综合化化与专业业化经营营模式提提供了借借鉴和参参考。3.国际际金融业业区域调调整，降降低了新新兴市场场的竞争争程度。受次贷危危机影响响，未来来一段时时间内，欧美商商业银行行将不得得不在资资本市场场筹资以以维持其其稳定性性，在一一定程度度上制约约了其对对新兴市市场的扩扩展步伐伐，同时时，由于于在新兴兴市场的的股权投投资带来来了较为为可

36、观的的投资收收益，如如欧美金金融机构构在中国国银行业业的投资资已实现现了较大大幅度的的增资，通过出出售新兴兴市场的的股权或或业务不不仅能够够在一定定程度上上缓解其其资金压压力，也也是其在在国际范范围内调调整资源源布局的的重要手手段。如如RBSS现任总总裁Sttephhen Hessterr已明确确表示将将对海外外业务进进行重组组，以后后公司的的业务将将主要集集中在英英国。（二）次次贷危机机给中国国银行业业带来的的挑战1如何何应对经经济周期期世界经济济近几年年的持续续强势增增长已经经结束，全球经经济减速速不可避避免，受受世界经经济周期期调整的的影响，我国出出口已经经明显下下降，与与欧美经经济有较

37、较大依存存关系的的行业所所受影响响尤甚。同时，金融危危机降低低了居民民未来的的收入预预期，以以住房、汽车为为对象的的信用消消费可能能出现明明显下滑滑。对中中国银行行业而言言，对国国际金融融市场涉涉足还不不深，与与国外金金融机构构业务往往来形成成的资产产在总资资产中所所占的比比重还不不大，直直接损失失规模不不大。而而需要认认真思考考、做出出预案措措施的是是防范世世界经济济周期性性调整对对中国经经济的影影响。在在此次经经济周期期调整过过程中， 必定定会有不不少企业业因市场场的变化化而出现现经营下下滑、资资金紧张张的状况况，甚至至有倒闭闭破产的的危险，银行业业的资产产质量也也会面临临恶化的的压力。2

38、如何何应对经经济全球球化和金金融一体体化经济全球球化是一一场以发发达国家家为主导导，跨国国公司为为主要动动力的世世界范围围内的产产业结构构调整；金融一一体化越越来越表表现为银银行业务务全球一一体化，国际证证券市场场一体化化，金融融创新市市场一体体化和新新型国际际金融中中心一体体化。随着金融融机构的的兼并整整合，导导致了风风险逐步步向大型型金融机机构高度度集中，国际金金融体系系的稳定定性也变变得更加加脆弱。同时，现代金金融机构构往往已已成为全全球化金金融网络络的重要要节点，金融机机构之间间缺少严严格的防防火墙，金融危危机引起起的全球球众多银银行的巨巨额损失失和美国国投行模模式的终终结就是是很好的

39、的例证。从全球经经济发展展来看，金融危危机已经经引起美美、欧经经济放缓缓，不少少国家经经济增长长放慢，财富缩缩水，投投资萎缩缩，减少少中国商商品的进进口需求求，短期期内对我我国的贸贸易保护护主义抬抬头不可可避免。这对我我国出口口依存度度较大的的行业和和企业都都会产生生严重影影响，间间接影响响我国资资本市场场稳定。这也是是经济全全球化带带来的必必然风险险。3如何何应对日日趋严格格的外部部监管次贷危机机的爆发发显示了了现代金金融市场场的巨大大风险，无论是是监管当当局，还还是银行行机构，都没能能表现出出良好的的应对能能力，并并且暴露露出在风风险管理理上的制制度性缺缺陷。次次贷危机机后，各各国金融融监

40、管体体制将发发生质的的变化，可以体体现在细细化、严严格、联联动等方方面，商商业银行行应主动动提升内内部管理理能力，审慎推推进产品品创新，以适应应监管要要求，规规避合规规风险。4如何何应对日日益激烈烈的同业业竞争金融机构构自身内内部风险险管理仍仍应当始始终坚持持审慎性性政策导导向。在在此次危危机中，市场参参与主体体的非审审慎经营营弱化了了市场约约束，一一定程度度上导致致了资产产证券化化工具的的滥用， 成为为危机形形成的诱诱因。商商业银行行等金融融机构为为了扩大大贷款规规模逐利利，不惜惜放低借借贷标准准；投资资银行、评级机机构为了了创设更更多的证证券，不不惜降低低执业标标准，向向投资者者出售不不合

41、格的的证券产产品，而而投资者者特别是是保险基基金、养养老基金金等机构构投资者者，为了了追求收收益，不不惜降低低风险溢溢价，参参与高风风险投资资，这一一系列的的不审慎慎的行为为造成了了证券市市场内在在的约束束机制失失灵，导导致了危危机的形形成。当前，国国内金融融机构面面临的竞竞争越来来越激烈烈，金融融机构创创造利润润的内部部驱动也也越来越越强烈，但是追追求利润润不能忽忽视风险险。此外外，在房房地产和和股票等等资产价价格持续续上涨时时期，金金融市场场流动将将更加活活跃，金金融机构构在努力力创造利利润的过过程中，应进一一步加强强内部控控制机制制建设，提高自自身风险险管理能能力。金金融监管管部门也也应

42、当进进一步督督促金融融机构强强化信息息披露，促进其其审慎管管理，稳稳健经营营。四、次贷贷危机对对中国银银行业的的启示及及相关措措施（一）次次贷危机机对中国国银行业业的启示示相对于美美国“市场主主导型”的金融融体系，中国属属于“银行主主导型”的金融融体系，由于股股市发展展历史不不长，规规模不大大，对外外开放程程度也不不高，因因此，中中国银行行业仍主主宰着中中国金融融市场的的绝对份份额，中中国银行行业不仅仅成为中中国经济济宏观调调控的主主战场，而且也也成为政政府重点点保护对对象。未未来，一一方面国国际银行行业恢复复元气需需要时日日，监管管的加强强以及国国际银行行业回归归稳健的的经营，都将给给我国银

43、银行业提提供一个个更好的的国际生生存环境境，更大大的国际际生存空空间和更更好的发发展机遇遇，有利利于我国国银行业业建立自自己的国国际地位位；另一一方面，国际银银行业混混业经营营和集中中垄断加加剧的趋趋势，则则将进一一步压缩缩我国银银行业的的国际生生存空间间，使我我国银行行业面临临更为激激烈的国国际竞争争。因此此，当前前我国银银行业在在吸取次次贷危机机的教训训，加强强风险防防范，更更加稳健健经营的的同时还还应抓住住机遇，加快提提高竞争争力，力力争在动动荡环境境中实现现自我保保护乃至至跨越式式发展。具体表表现为以以下方面面：1.理性性的进行行金融创创新金融创新新具有提提高信贷贷资产的的流动性性、提

44、高高市场效效率等积积极的意意义。金金融创新新在给投投资者带带来更高高回报的的同时，将风险险在更广广的群体体中进行行分散，降低单单个金融融中介机机构的风风险水平平。资产产证券化化向市场场提供了了更加多多样的投投资工具具，满足足了不同同风险偏偏好投资资者的收收益需求求。但是是，金融融创新背背后所隐隐藏的各各种风险险因素是是不容忽忽视的。首先，创新产产品本身身的复杂杂性很可可能掩盖盖产品自自身暗藏藏的巨大大风险，导致风风险的不不断积累累。其次次，金融融创新产产品具有有转嫁和和放大风风险的功功能。资资产证券券化在增增强流动动性和分分散风险险的同时时，也将将各类金金融机构构以流动动性为基基础联系系在一起

45、起，一旦旦某一个个环节出出现问题题，就会会引起连连锁反应应，将基基础资产产市场的的信用风风险扩散散到衍生生品市场场，从而而影响到到借款人人、贷款款机构、投资者者和监管管部门等等各个相相关机构构。2.政府府及相关关部门应应当加强强金融监监管我国目前前正处于于金融体体系改革革和完善善的过程程中，金金融市场场的产品品和服务务比较匮匮乏，和和发达国国家相比比，金融融风险管管理无论论是理论论还是实实践都大大大滞后后于实际际需要。总是尽尽可能的的创造出出新的规规避金融融管制的的金融产产品。这这种做法法在促进进金融市市场繁荣荣的同时时也放大大了自身身的风险险，一旦旦经济状状况变坏坏，积累累的风险险就会暴暴露

46、，并并向外扩扩散。因因此，应应该意识识到市场场不是万万能的，监管在在金融业业发展的的过程中中起着重重要的作作用。政政府及相相关部门门应该及及时关注注金融市市场的发发展状况况、了解解金融产产品的产产生、传传播和特特性等等等，在整整个金融融产品的的流通过过程中进进行监督督，规范范金融市市场的秩秩序。随随着各国国金融市市场融合合性增强强，加强强国际金金融监管管也变得得越来越越重要,一方面面要注意意监管边边界的问问题，防防止重复复监管；另一方方面要加加强国际际间金融融监管标标准的统统一。如如果监管管标准不不统一，就有可可能出现现套利的的行为。所以，我国除除了要注注意与别别国货币币政策之之间的协协调外，

47、金融监监管方面面信息的的沟通，监管机机构与央央行之间间的合作作等方面面都很重重要。3.银行行应该审审慎经营营，不能能忽视住住房按揭揭贷款风风险美国的次次贷危机机为我国国银行业业尤其是是银行的的房贷业业务敲响响了警钟钟，不能能忽视住住房按揭揭贷款的的风险。在房地地产市场场整体上上升的时时期住房房抵押贷贷款对商商业银行行而言是是优质资资产贷款款收益率率相对较较高、违违约率较较低、一一旦出现现违约还还可以通通过拍卖卖抵押房房地产获获得补偿偿。从表表面上看看，我国国住房按按揭贷款款的质量量很有保保障，但但事实可可能未必必如此。首先，我国没没有较为为完整的的个人信信用记录录和较为为严格的的个人信信用评价

48、价体系。尽管中中国人民民银行的的个人征征信数据据库已经经启用，但是这这个征信信系统还还处于起起步阶段段，不少少地方还还需要逐逐步完善善。其次次，我国国房地产产价格在在过去几几年里涨涨幅显著著，并不不是不存存在泡沫沫，一些些地区房房价泡沫沫还比较较严重。而房价价一旦停停止上涨涨，并且且如果我我国利率率继续上上涨，就就难免会会出现购购房人不不还款的的情况。再次，美国从从事按揭揭贷款的的信贷公公司的业业务的扩扩张主要要是靠按按揭贷款款证券化化来支持持，到危危机发生生时，信信贷公司司实际上上只持有有它们发发放过贷贷款的一一小部分分。而我我国商业业银行主主要是靠靠吸收存存款来发发放按揭揭贷款，因此，我国

49、商商业银行行里面的的假按揭揭贷款由由于根本本没有作作抵押的的房产，其可能能的损失失率与美美国的次次级贷款款相比，只会有有过之而而无不及及。（二）次次贷危机机中中国国银行业业应采取取的措施施为应对金金融危机机，实现现长期可可持续的的科学发发展，中中国银行行业必须须做出审审慎、主主动的选选择。1.重新新审视发发展战略略和竞争争策略立足国国内市场场，审慎慎发展海海外业务务。中国国既是一一个经济济大国又又是一个个对外贸贸易大国国，国内内业务必必然成为为国内各各家商业业银行立立足之地地，特别别是在国国际经济济出现衰衰退迹象象，而国国内经济济仍保持持平稳增增长的背背景下，银行业业更是要要立足于于国内市市场

50、，以以人民币币业务带带动相关关业务的的发展。面对动动荡的国国际市场场，对于于中国银银行业而而言既有有机遇又又有挑战战， 中中国银行行业应当当以稳健健和审慎慎的态度度对待海海外业务务的发展展。无论论是通过过并购还还是通过过内生性性海外发发展战略略，都需需要准确确把握国国际金融融市场和和资本市市场走势势，考虑虑以集团团为依托托的统筹筹管理能能力和风风险控制制能力。牢牢抓抓住消费费需求增增长。在在中国出出口下滑滑的背景景下，未未来消费费增长成成为经济济增长主主要拉力力，国内内银行也也有必要要紧紧抓抓住消费费需求的的增长。根据国国家统计计局的报报告，按按照世界界银行的的划分标标准， 中国已已经由低低收

51、入国国家跃升升至世界界中等偏偏下收入入国家行行列，中中国人均均国民总总收入由由19778 年年的1990 美美元上升升至20007 年的223600 美元元。在此此背景下下，消费费信贷业业务必将将大有可可为之处处。近期期国务院院又出台台了4 万亿元元刺激内内需的投投资计划划，对此此，银行行业应该该积极跟跟进研究究行业投投向，提提早为行行业布局局、业务务发展取取向确定定策略。 采取取差异化化竞争策策略。随随着我国国直接融融资的发发展，“脱媒”速度将将不断加加快。大大力发展展零售业业务、中中间业务务，成为为各家商商业银行行的经营营战略。中间业业务是最最能体现现银行服服务职能能、适合合实行差差异化经

52、经营的业业务。各各家银行行都要准准确地定定位并细细分目标标客户群群。发展展自身特特色和优优势，让让客户融融入到金金融服务务之中来来，是银银行实施施差异化化服务的的前提和和关键。以客户户为中心心，从根根本上对对银行的的经营理理念、业业务流程程和管理理模式再再造。注重服服务管理理精细化化和专业业化。在在集团多多元化发发展战略略下，既既要做全全能冠军军，又要要争取单单项冠军军。无论论是前者者还是后后者都离离不开管管理的精精细化和和专业化化。以客客户为中中心的理理念要求求加强条条线化的的管理， 以流流程银行行的模式式适应客客户的需需求符合合市场需需要。从从服务客客户出发发， 对对业务流流程进行行精细化

53、化管理是是银行改改革的方方向，专专业化是是实现精精细化管管理的品品质保障障，从营营销到管管理再到到核算，要实现现精细化化，唯有有专业化化。在对对客户的的管理中中既要有有一般性性的管理理，又要要有专职职队伍。从定量量定性两两个方面面研究客客户的品品牌、诚诚信、实实力、资资金流向向，只有有管理风风险的能能力得到到提升，审批效效率、服服务效率率才能提提升，竞竞争力也也才能得得以提升升。专业业创造价价值，无无论是对对公业务务，还是是零售业业务，只只有真正正为客户户创造了了利益和和价值，才能为为股东创创造价值值，进而而体现自自身价值值。2.以扎扎实的基基础工作作支持竞竞争力的的提高加强数数据和IIT 基

54、基础建设设。提高高数据质质量是开开发和使使用风险险管理模模型、提提升风险险管理水水平的基基础。为为此，需需要建立立统一的的数据管管理政策策，建立立和完善善数据质质量管理理流程，并建立立配套的的硬件系系统。应应当加强强IT 资源投投入和基基础建设设，特别别是要建建立信贷贷业务流流程系统统和数据据仓库。加强政政策制度度基础建建设。以以实现集集团战略略为目标标，对现现有的政政策制度度框架进进行梳理理制定与与之配套套的政策策流程体体系用于于实现战战略目标标，与已已有的政政策制度度框架进进行整合合，保证证已有的的和新制制定的政政策制度度和流程程符合集集团战略略目标实实现的需需要，确确保各项项政策制制度及

55、流流程具有有一致性性、协调调性和及及时性。加强专专业队伍伍建设。建立具具有良好好激励和和约束机机制的专专业序列列，推行行客户经经理制、产品经经理制、风险经经理制、专职评评委制及及专业问问责审批批人制，以人才才的专业业化及相相应的组组织整合合作为集集中管理理和科学学管理的的重要保保障。建建立外部部人才库库、内部部人才储储备、加加强员工工内部岗岗位轮换换的流动动管理。在此基基础上，通过外外派锻炼炼、内部部培训等等方式进进行专业业技术人人才、管管理型人人才、操操作型人人才、营营销型人人才内部部培养和和能力提提升。逐逐步建立立员工岗岗位胜任任能力标标准体系系，不断断促进员员工适岗岗能力的的提升，从而促

56、促进员工工的培养养与发展展。加强基基层建设设。国内内外分支支机构、附属机机构是整整个银行行集团的的基础和和组成细细胞。它它们的服服务水平平和发展展程度代代表了整整个银行行的服务务和发展展水平。它们既既是利润润创造的的中心，又是内内部控制制的重点点。因此此，既要要确保银银行基层层充满活活力，不不断进行行创新和和创造新新的利润润增长点点，又要要确保对对基层的的管控能能力，使使其内部部控制运运作良好好。为此此，一方方面要从从集团层层面出发发统一规规划，从从财务资资源和人人力资源源上向基基层倾斜斜，加强强对基层层的激励励和考核核；另一一方面，切实加加强基层层三道防防线建设设，加强强组织建建设、制制度建设设、思想想作风建建设和适适当的监监督检查查，将基基层组织织的建设设和发展展纳入到到集团管管理的统统一框架架中来。3.以建建立健康康、透明明、负责责的内部部企业文文化促进进良好社社会形象象的提升升企业文化化建设不不可能一一蹴而就就，为更更好的适适应竞争争，实现现科学发发展，中