以某外贸企业为例浅议企业外汇风险规避技巧

1、以某外贸公司为例,浅议公司外汇风险的闪避技巧;以某外贸公司为例,浅议公司外汇风险的闪避技巧;以某外贸公司为例,浅议公司外汇风险的闪避技巧;天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽考试科目：国际贸易答题：第（1）组答案：纲领：汇率改动必然使外贸公司经营面对更大的风险和不确立要素，公司将不得不担当换算、交易和运营等风险。文章在论述汇率变动与外贸企业出口交易风险的基础上，探讨了汇率变动下外贸企业出口业务中交易风险的规避举措。重点词：外贸公司；汇率风险；出口业务；交易风险跟着人民币汇率体制改革的深入，在“以市场供求为基础、参照一篮子钱币进行调理、有管理的浮动汇率制度”下

2、，人民币汇率以“小步快走时”、“迟缓颠簸”的走势连续上涨。能够预期，人民币汇率波幅将加大，习惯于固定汇率条件下经商的中国公司不得不考虑汇率风险问题，做好躲避汇率颠簸风险的防备。汇率改动势必使外贸公司经营面对更大的风险和不确立要素，公司将不得不担当换算、交易和运营等风险。本文主要论述汇率改动下外贸公司出口业务中交易风险的躲避。一、汇率改动与外贸公司出口交易风险在汇率改动下公司的交易风险是指公司以25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽外币计价的合约现金流的本国钱币价值可能会因汇率变化而产生改动。在外贸公司的经营过程中，必然常常会与贸易伙伴或金融机

3、构签署各样合约，不论签署哪一种合约，只需之外币计价，则此合约就会带给公司顺外的交易风险。外贸出口公司的国际贸易活动，从签约开始，则担当交易风险，向来到货款收齐为止。比方，国内一汽车企业与外国代理商经报价，磋商淡判后，于2006年8月签订一笔价值1亿美元的出口协议，协议规定采纳6个月的即期信用证付款方式，以美元结算，预付20%，当时的人民币即期汇率是1美元兑换7.97元人民币。6个月后也就是2007年2月份，出口货物顺利到达外国目的港，代理商也依据商定向收款银行如期付款。紧接着的程序是收款银行以电汇方式把货款打到出口公司指定的国内银行帐户，国内银行再依据我国的强迫结售汇规定，以当日1美元兑换7.

4、75元人民币的汇率把外币兑换成人民币。整个过程看上去十分顺利，但实质上出现了巨大的汇兑损失，为（）8000万美元=1760万元人汇改后，因为人口顺差和外汇储民币升值的普遍加大。人民币升民币。民币长久被低估，中国出备连续上涨，以及国际上对人预期，致令人民币增值的压力值势态无疑会压缩出口商品附25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽贸公司必然联合自己实质状况，防患未然加值广泛降低的国内外贸公司的收益空间，使其面对的汇率风险相当严重。目前局势下，外，谨慎决议，在外贸合同实质执行前，领定交成本及收益或交易时期采纳适合举措进行易的躲避。险的二、目前汇主要

5、举措率制度下外贸公司躲避汇率风（一）妥当选择交易中的计价钱币在对出门口交易中，尽可能采纳本币作为计价钱币；在一定使用外币交易的条件下，要选择在国际金融市场上能够自由兑换的钱币，如欧元、英镑等；在自由兑换钱币中，应避“软”就“硬”，选择硬钱币。跟着我国钱币与单调美元脱钩，推行与一篮子钱币挂钩的浮动汇率制度，选择非美元货币计价，这自己就是躲避汇率风险的一种方法。价钱谈判能力较强的公司，能够经过与贸易伙伴的磋商方式，选择人民币作为计价钱币，由此锁定成本。但有些出口商品因为国际竞争强烈，公司不行能在贸易谈判中获得主导地位，从精选择记价钱币。如两方对计价钱币不可以完成一致，则可考虑两方提出的计价钱币在货

6、物总值中各占一半，使得利益风险两方共担。（二）在合同中增添保值条款及汇率风险25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽分摊条款签署合同时，增添保值条款，把汇率定下来，此后不论汇率发生什么变化，仍按合同规定的汇率付款。外汇风险分摊的方式就是在主约上附一个价风格整条款，赞成汇率在某一上下的区域内调整，若真实的汇率颠簸超出此上下限，则超出部分所惹起的差额由买卖双力平均分担。为躲避人民币增值风险，公司在签署出口合同时，应在合同中建立相应条款来躲避这一风险，最好的方法就是在价钱条款上增添汇率改动损失分担的商定。金额较大的贸易订单可以在签署合同时建立相应条款

7、，协议当人民币增值或贬值时，相应地提升或降低出口价钱。（三）采纳提早付款或延缓收款策略公司如有之外币计价的对付帐款或借钱，假如这钱币是强势钱币，即该外币预期会增值，则公司可采纳提早付款策略减少或防止外汇损失；若该外币是弱势钱币，状况则反之。外贸公司提早偿付债务。比方，一个外贸企业在6个月后将偿付进口货款100万美元，同时该企预计在3个月后将收到一笔出口货款100万美元，因为6个月后美元兑人民币的汇率水平存在很大的不确立性，为了闪避汇率风险，该外贸公司能够在3个月后用收到的100万美元25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽货款提早偿付债务。外贸

8、公司推延收取货款。比方，一个外贸企业估计3个月后将收到100万美元的进口货款，而6个月后将支付100万美元的出口货款，该公司能够在6个月后收拿出口货款以补偿入口货款，这样公司在3个月后和6个月后的净现金流量都为零，自然就不会因为汇率的不确立性而遭到经济损失。（四）远期结汇锁定汇率远期结汇业务是指外汇指定银行与客户协商签署远期结会集同，商定未来办理结汇的外币币种、金额、汇率和限时。到期外汇收入发生时，即依据该远期结会集同订明的币种、金额、限时、汇率办理结汇的业务。因为一旦合约签署就得准时、按价和按量进行交割。它可以锁定汇兑成本，防备本币汇率上涨、外币汇率下跌给出口公司带来的风险和损失。比方，某公

9、司顶计3个月后将收到一笔美元货款，为闪避人民币汇率上涨的风险，公司可与银行提前签署远期结会集同，锁定结汇汇率。3个月后公司可依据商定的汇率将美元货款结汇成人民币，降低汇率风险。（五）办理人民币与外币掉期业务人民币与外汇掉期业务，是指银行与客户磋商签署掉期协议，分别商定即期外汇买卖汇25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽率和起息日、远期外汇买卖汇率和起息日。客户按商定的即期汇率和起息日进行人民币和外汇的变换，并按商定的远期汇率和起息日进行反方向变换的业务。依据央行2005年8月2日对于扩大远期结售汇业务和创办掉期业务通知，常常项当今业务，公司准

10、时供给所需有关凭据，即可办理掉期业务。外贸公司经过掉期业务可按商定的即期汇率和起息日进行人民币和外汇的变换，并按商定的远期汇率和起息日进行反方向变换，进行汇率风险防备，钱币保值。（六）充分利用结算方式中的融资便利1出口押汇。在托收和信誉证的结算方式下，出口公司将合同（或信誉证）项下全套的货权票据作抵押，向银行融通资本。该业务下，外贸公司能够在外国债务人付款以前从银行获取预扣利息后的且保存追索权的垫款，加速资本周转。2票据贴现。出口公司将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票向银行申请贴现，银行按票面金额扣除贴现利息后将余款支付给出口公司。目古人民币汇率不稳，增值偏向较大，若出口公司担忧出口收汇受损

11、失，能够经过票据贴现予以适合填补。3保付代理。出口公司向银行授让其应25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽收账款，银行向出口公司供给坏帐担保、货款催收、销售分类账管理以及贸易融资等金融服务。一般用在赊销等信誉方式出口商品或服务的交易中。该方式下锁定了入口商的信誉风险，外贸公司将应收账款债权转让给银行后即可获取资本融通，提早获取应收外汇账款，再根据现行国家到汇管理规定办理结汇手续，进而既达到躲避汇率风阶的目的。参考文献1柳世平，赵建国规避汇率风险的策略选择及分析J对外经贸实务，2006，（1）2王国亮我国汇率机制改革与外贸企业汇率风险的规避J河南师范大学学报（哲学社会科学版），2005，（6）.3梁福涛，刘燕汇改后企业如何防备汇率风险N上海证券报，2005作，阳东县者外简商介投：资林企小晶（1969业服务公），女司经，济广师东，阳研江究人方向：外贸经济。25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽25x20=500天津大学网络教育学院试卷专用纸学习中心：石家庄学习中心学号：姓名：屈小丽2