二级分行利率风险管理(doc 15)

1、 二级分行利率风险管理利率风险是客观存在的一种经济金融现象，具有独特的运动轨迹与特点。商业银行利率风险运动的特点，主要有不确定性、频繁性、隐蔽性、转嫁性、差异性。工商银行现行经营管理体制还存在着许多矛盾和问题，表现为思维定势制约着观念转变，资产负债结构不合理，资金要素定价机制和利率决策机制不完善，没有利率风险预警系统，缺乏有效的利率风险控制和规避工具，激励机制效能乏力，利率风险管理的人才和技术贫乏。构筑二级分行利率风险管理机制的基本思路和策略：解放思想，与时俱进，切实解决认识障碍；创建利率风险识别和预警系统；建立利率风险防范、规避、隔离和损失抵补体系；建立适应利率市场化要求的资金定价与调整机制

2、；构建优良的利率风险管理运作规程；加强利率风险管理的责任考核与激励；抓好利率风险管理的技术建设。随着我国社会主义市场经济的不断发展和加入WTO，利率体制已经越来越不适应经济市场化、一体化和国际化的客观要求。只有逐步推行利率市场化，才能进一步推进我国银行业的商业化改革，提高我国银行业的效率，促进银行业与国民经济的良性互动发展。如今看来，我国实行利率市场化已毫无异议，并且利率市场化改革正在有条不紊地进行着。而急需致力抓紧研究的重大问题之一，倒是商业银行如何构筑利率市场化的风险管理机制，高效地进行利率风险控制。基于这一认识，下面从有利于工商银行系统效益最大化和风险最小化有机统一的角度出发，深入探讨利

3、率市场化下的二级分行利率风险管理与控制问题。一、商业银行二级分行利率风险的运动轨迹与特点考察利率市场场化是中中央银行行放松利利率管制制，利率率由金融融机构根根据金融融市场上上的资金金供求情情况，以以及自身身的头寸寸状况、盈利、风险等等因素自自行决定定、自行行调控的的趋势。它大体体包括44个方面面内容：（1）金融融交易主主体享有有利率决决定权。（2）利率率的数量量结构、期限结结构及风风险结构构应当由由市场自自发地进进行选择择。（33）同业业拆借利利率或长长期国债债利率将将成为市市场利率率的基本本指针。（4）政府府或中央央银行拥拥有间接接影响金金融资产产利率的的权力。其中，金融机机构对存存贷款的的

4、定价权权是利率率市场化化的核心心内容。利率市市场化是是社会主主义市场场经济发发展的必必然要求求，有利利于促进进社会资资源的合合理配置置，增强强银行业业对利率率的反应应机能，是建立立灵敏高高效的社社会主义义市场金金融体制制的客观观需要。然而，实行利利率市场场化，必必将对商商业银行行的各项项业务产产生重大大影响，带来较较大的利利率风险险。利率风险险是客观观存在的的一种经经济金融融现象。它是指指商业银银行在从从事资产产业务和和负债业业务活动动中，因因市场利利率发生生变化而而蒙受资资产负债债净收益益水平下下降等经经济损失失的可能能性。利利率风险险贯穿于于资产负负债业务务经营活活动的全全过程，深受各各种

5、各样样因素影影响，具具有其独独特的运运动轨迹迹与特点点。在现现实金融融生活中中，考察察商业银银行利率率风险的的运动轨轨迹与特特点，对对于研究究从根本本上防范范与化解解利率风风险的方方法和措措施，提提高利率率风险管管理的实实践效果果，具有有非常重重要的现现实意义义。在利率市市场化条条件下，商业银银行二级级分行利利率风险险的运动动轨迹主主要表现现在以下下几个方方面：利利率市场场化是中中央银行行放松利利率管制制，利率率由金融融机构根根据金融融市场上上的资金金供求情情况，以以及自身身的头寸寸状况、盈利、风险等等因素自自行决定定、自行行调控的的趋势。利率风风险是客客观存在在的一种种经济金金融现象象。它是

6、是指商业业银行在在从事资资产业务务和负债债业务活活动中，因市场场利率发发生变化化而蒙受受资产负负债净收收益水平平下降等等经济损损失的可可能性。利率风风险贯穿穿于资产产负债业业务经营营活动的的全过程程，深受受各种各各样因素素影响，具有其其独特的的运动轨轨迹与特特点。在在现实金金融生活活中，考考察商业业银行利利率风险险的运动动轨迹与与特点，对于研研究从根根本上防防范与化化解利率率风险的的方法和和措施，提高利利率风险险管理的的实践效效果，具具有非常常重要的的现实意意义。在利率市市场化条条件下，商业银银行二级级分行利利率风险险的运动动轨迹主主要表现现在以下下几个方方面： 1、在在利率敏敏感性资资产与敏

7、敏感性负负债不等等价变动动中产生生利率风风险。这这种风险险亦称资资产负债债匹配风风险。它它主要源源于商业业银行自自身的资资产负债债期限结结构的不不匹配。当利率率敏感性性资产大大于利率率敏感性性负债，即商业业银行经经营处于于“正缺口口”状态时时，随着着利率下下调，银银行收益益将减少少；反之之，利率率敏感性性资产小小于利率率敏感性性负债，即银行行经营存存在“负缺口口”状态时时，随着着利率上上浮，银银行收益益将减少少。这就就意味着着利率波波动使得得利率风风险具有有现实可可能性。 2、在在客户提提前归还还贷款本本息和提提前支取取存款的的潜在选选择中产产生利率率风险。这种风风险亦称称客户选选择权风风险。

8、它它是指随随着利率率的波动动，银行行将由于于客户行行使存款款或贷款款期限的的选择权权而将承承受的利利率风险险。由于于名义利利率的变变动往往往使得人人们产生生一种利利率幻觉觉，而当当利率上上升时，存款客客户会提提前支取取定期存存款，然然后再以以较高的的利率存存入新的的定期存存款；当当利率趋趋于下降降时，贷贷款客户户将以该该期低利利率获得得的新贷贷款提前前偿还该该期以前前高利率率获得的的贷款，而定期期存款的的计息规规则是按按存入时时的利率率计息。所以，利率上上升或下下降的结结果往往往会降低低银行的的净利息息收入水水平，使使得商业业银行面面临着客客户在不不同程度度上的选选择权风风险。 3、在在存贷款

9、款利率不不一致波波动中产产生利率率风险。这种风风险亦称称利率结结构风险险。大体体有两种种表现形形式：一一种是指指在存贷贷款利率率波动幅幅度不一一致的情情况下，存贷利利差缩小小导致银银行净利利息收入入减少的的风险；另一种种是在短短期存贷贷利差波波动与长长期存贷贷利差波波动幅度度不一致致的情况况下，由由于这种种不一致致与银行行资产负负债结构构不相协协调而导导致净利利息收入入减少的的风险。 4、在在利率市市场化与与金融体体制改革革滞后的的矛盾运运动中产产生利率率风险。这种风风险亦称称管理体体制风险险。在我我国的金金融体制制中，利利率基本本上都是是法定利利率，其其变化很很小。商商业银行行所面临临的利率

10、率风险不不大，致致使我国国商业银银行长期期以来基基本上忽忽视了对对利率风风险的管管理。随随着我国国利率市市场化的的步伐逐逐渐加快快，利率率风险必必将越来来越突出出。但因因金融体体制改革革滞后，我国商商业银行行特别是是其分支支机构并并没有办办成真正正的商业业银行，利率风风险管理理意识薄薄弱，管管理人才才奇缺，从而难难以建立立起与之之相适应应的利率率风险管管理体制制。只是是被动地地去适应应利率的的变化，而不是是主动介介入到利利率风险险管理之之中，从从而在主主观上加加大了利利率变动动的管理理体制风风险。 5、在在利率竞竞争决策策中产生生利率风风险。这这种风险险亦称利利率决策策风险。由于资资金是特特殊

11、的同同质商品品，利率率市场化化以后，资金价价格真正正放开，一家银银行是否否具有竞竞争实力力，很大大程度上上取决于于它在资资金价格格方面有有无优势势，即能能否以尽尽量高的的利率吸吸引存款款，以及及尽可能能低的贷贷款利率率发放贷贷款。在在竞争激激烈的市市场上，资金价价格竞争争是充分分体现银银行经营营决策水水平的竞竞争。如如果所决决定的存存款负债债利率低低于同业业价格，或所决决定的贷贷款资产产利率高高于同业业价格，就会面面临着丢丢失优质质存贷款款市场的的风险。但是，如果所所决定的的存款负负债利率率较多地地高于同同业价格格，或所所决定的的贷款资资产利率率较多地地低于同同业价格格，那么么，尽管管可以确确

12、保存贷贷款市场场竞争的的胜利，却会面面临着不不必要的的利息损损失的风风险。 6、在在宏观利利率政策策调整中中产生利利率风险险。这种种风险亦亦称利率率政策风风险。从从商业银银行二级级分行层层面看，利率政政策风险险的运动动路径源源于两个个方面：一是央央行法定定利率政政策调整整。存款款法定利利率下调调，将造造成商业业银行的的存量定定期存款款利率风风险；贷贷款法定定利率上上调，将将造成商商业银行行的存量量贷款利利率风险险。二是是内部利利率政策策调整。内部利利率政策策是指商商业银行行自主确确定的、在其管管辖范围围内执行行的、围围绕管辖辖行与被被管辖行行之间内内部往来来资金管管理及利利率的一一系列政政策。

13、其其本质是是管理内内部资金金往来和和确定内内部机构构之间资资金转移移价格的的政策。一级分分行对于于二级分分行的约约期上存存资金调调高利率率，将造造成二级级分行上上存的存存量约期期存款利利率风险险；如果果调低上上存资金金利率，将会因因存量定定期存款款利率的的“刚性”而造成成二级分分行上存存资金的的息差损损失。在利率市市场化条条件下，商业银银行利率率风险运运动的特特点主要要有：一一是不确确定性。由于各各商业银银行经营营自由度度的提升升，利率率在各行行之间实实际上不不可能达达到时间间上、空空间上和和数值上上的完全全一致，尤其是是行际之之间业务务竞争的的存在，利率将将被视为为行业内内特有的的商业秘秘密

14、，在在确保自自身经营营效益的的前提下下，行际际间的资资金价格格战不可可避免的的持续下下去。在在此态势势下，社社会资金金必然会会随着利利率的大大小和波波动而流流动，这这其中所所隐藏的的变化无无常的“参数”，相应应地给利利率风险险带来了了不确定定性，而而且这种种不确定定的利率率风险很很难及时时地进行行有效把把握和控控制。二二是频繁繁性。在在利率市市场化条条件下，市场利利率伴随随市场上上资金供供求状况况而随时时变动。但存贷贷款结构构利率水水平在不不同时空空上同幅幅协调变变化总是是偶然的的，而不不同幅变变化却是是经常性性的。三三是隐蔽蔽性。在在利率市市场化条条件下，利率风风险在一一个较短短时间内内不易

15、被被经营者者所觉察察。这是是因为，每一类类或每一一种风险险的释放放，都有有一个积积聚的过过程，在在初始阶阶段，由由于风险险所具有有的能量量还不足足以给一一个行的的业务经经营造成成明显影影响时，往往被被经营者者所忽略略，而能能量积聚聚到了一一定程度度，被经经营者感感觉和发发现后，实际上上已经给给一个行行的正常常业务运运作造成成了危害害。四是是转嫁性性。商业业银行各各项业务务之间是是一个相相互联系系、相互互贯通的的统一体体。利率率风险在在发挥作作用的时时候，不不是简单单的一对对一的形形式来表表现，而而是通过过作用于于某一类类业务，把冲击击波传递递到其他他业务中中，形成成一个十十分可怕怕的传导导链条

16、，最终影影响到银银行整体体业务的的运作。五是差差异性。国有商商业银行行分支行行数以千千计，各各二级分分行（支支行）所所处的区区域经济济社会发发展水平平、企业业经营者者素质、社会信信用环境境，以及及自身的的经营管管理水平平、资产产负债匹匹配状况况、利率率结构状状况、防防范和控控制利率率风险能能力等内内外部作作用因素素都存在在着较大大的差异异性，对对利率风风险产生生不同程程度的影影响。由由此，决决定了国国有商业业银行各各二级分分行（支支行）的的利率风风险在产产生的频频度或程程度上往往往是不不相同的的，甚至至差异很很大。二、现行行经营管管理制度度与利率率风险控控制的不不适应性性从现实经经济金融融生活

17、看看，就市市场化条条件下的的二级分分行利率率风险高高效控制制的要求求而言，工商银银行现行行经营管管理体制制还存在在着许多多矛盾和和问题。 1、思思维定势势制约着着观念转转变，形形成利率率风险防防范和控控制的思思想障碍碍。一是是深受传传统计划划经济和和利率管管制的影影响，形形成了根根深蒂固固的国家家利率政政策决定定一切的的理念，认为国国家利率率调整的的得益与与损失，反正都都是国家家的，国国有商业业银行无无须去防防范与化化解利率率风险。二是在在思想上上重贷款款风险，轻利率率风险，认为贷贷款风险险防范与与控制是是刚性，而利率率风险防防范与控控制是软软性。三三是在思思想上认认为我国国利率市市场化过过程

18、中所所形成的的利率风风险，是是国家为为适应加加入WTTO的客客观需要要，深化化金融体体制改革革所带来来的，应应由国家家来解决决国有商商业银行行在利率率市场化化过程中中所产生生的利率率风险问问题，以以致存在在着等待待观望的的意识。四是在在思想上上认为利利率市场场化过程程中所产产生的利利率风险险是难以以捉摸和和控制的的，由是是产生了了畏难情情绪，被被动应对对利率市市场化改改革。 2、资资产负债债结构单单一，难难以顺应应资产负负债匹配配的现实实需要。目前，国有商商业银行行二级分分行的资资产结构构十分单单一，在在资产总总量中，除了上上缴一级级和二级级存款准准备金、上存超超额备付付金之外外，绝大大部分表

19、表现为贷贷款资产产和上存存资金资资产，期期限结构构很不合合理；在在负债总总量中，各项存存款占990以以上，资资产经营营状况在在很大程程度上依依赖于各各项存款款的变动动情况。而且，目前一一部分二二级分行行（支行行）的利利率敏感感性资产产大于利利率敏感感性负债债，随着着存贷款款利率下下调，利利息净收收益将减减少；另另一部分分二级分分行（支支行）利利率敏感感性资产产小于利利率敏感感性负债债，随着着利率上上浮，利利息净收收益将减减少。这这是当前前国有商商业银行行一级分分行（二二级分行行）在利利率调整整中所面面临的一一大“两难”选择障障碍，无无论存贷贷款利率率和上存存资金利利率如何何调整，都有可可能导致

20、致一部分分二级分分行（支支行）造造成利息息净收益益损失。 3、缺缺乏科学学合理的的利率决决策机制制，不能能适应市市场条件件下利率率决策规规范化、高效化化的内在在要求。一是利利率决策策组织残残缺。目目前国有有商业银银行上至至总行、下到二二级分行行还没有有完整的的利率风风险管理理组织，虽然设设有资产产负债管管理委员员会，但但只是一一个议事事性机构构；利率率管理附附属于计计划资金金或计划划财务部部门。二二是利率率决策职职能缺位位。由于于长期实实行管制制利率，使商业业银行在在观念上上对利率率风险管管理重视视不够，一直没没有主动动调整资资产负债债结构以以规避利利率风险险的意识识，利率率风险管管理几乎乎是

21、一个个空白。二级分分行利率率管理部部门及人人员的主主要职能能是从事事利率文文件的传传递和利利率政策策贯彻落落实，而而研究制制定自身身的利率率政策和和设计并并管理银银行的利利率风险险控制系系统的职职能缺位位。三是是具体执执行利率率决策主主体错位位。从表表面上看看，现行行利率档档次有的的根据期期限确定定，有的的根据资资金用途途确定，还有的的根据用用款单位位性质确确定，似似乎是一一个完整整科学的的体系。但实际际上，利利率作为为资金的的价格，一些在在微观层层次上所所反映的的条件变变化总是是宏观决决策主体体所难以以考虑得得到的。例如，同样期期限的流流动资金金贷款执执行相同同的利率率，而不不同企业业的贷款

22、款风险程程度和效效益情况况都各不不相同，这些信信息只有有贷款发发放者才才会获得得，利率率决策者者并不具具备决定定利率所所需要的的全部信信息。四四是利率率体系构构成中重重要决策策因素缺缺失。在在市场经经济条件件下，贷贷款的数数额多少少、风险险高低、企业对对银行的的贡献大大小，应应当作为为决定利利率水平平的重要要因素。然而，以往在在制订利利率政策策和调整整利率的的决策时时，却往往往忽视视了这一一重要因因素。 4、缺缺乏利率率风险预预警系统统，难以以适应化化解利率率风险的的现实需需要。利利率风险险预警是是通过定定义综合合利率风风险指数数，根据据预先设设定的警警戒线对对商业银银行及其其分支行行的利率率

23、风险进进行预测测和报告告，对高高风险的的分支行行给出警警示。然然而，尽尽管国内内商业银银行以往往曾经多多次产生生了利率率风险，但至今今还没有有建立利利率风险险预警系系统。一一是由于于存储业业务数据据的大机机数据库库中还没没有资产产负债期期限详细细情况的的基础数数据，以以致商业业银行连连进行利利率敏感感性分析析最基本本的量化化的资产产负债期期限结构构分布情情况都无无法获得得，更不不要说一一些复杂杂的基于于计算机机管理系系统的利利率风险险分析手手段了。二是缺缺乏利率率风险评评判系统统。对利利率风险险程度作作出正确确的评估估和判断断，是及及时准确确地预警警、预报报利率风风险的必必要基础础和关键键内容

24、，从而需需要建立立科学合合理的利利率风险险评判系系统。然然而，至至今仍既既不闻雷雷声，更更未见雨雨到。三三是还没没有利率率风险预预警系统统。目前前的现实实令人堪堪忧，利利率潜在在风险无无系统可可以警示示；利率率风险已已发生，既无人人关注，也没人人过问，更无系系统可以以反馈。由此，何以及及时研究究和采取取防范与与化解利利率风险险的对策策及措施施。 5、缺缺乏完备备的资金金要素定定价机制制，不能能适应资资金转移移防范利利率风险险的客观观需要。一是尚尚未建立立存款负负债的灵灵活定价价机制。受长期期利率管管制的影影响，利利率由央央行确定定，商业业银行没没有浮动动权，以以致商业业银行的的存款利利率定价价

25、理念淡淡薄，缺缺乏存款款利率定定价机制制的研究究与建立立。二是是贷款利利率定价价机制缺缺乏科学学性。政政策上只只明确贷贷款利率率浮动的的上限和和下限，还没有有明确规规定各档档次浮动动幅度相相对应的的质的规规定性和和量的规规定性；还没有有具体浮浮动幅度度的核定定模型。信贷委委员会在在审批贷贷款时，往往忽忽视对贷贷款利率率的审查查与核定定。三是是内部资资金转移移定价机机制不完完善。现现行的内内部资金金转移定定价机制制，在理理论模型型的设计计上忽视视了商业业银行内内部财务务政策的的多重效效应，以以及下级级行在经经济利益益上所具具有的相相对独立立性和实实实在在在性；在在实践运运作上内内部资金金转移的的

26、经营理理念还没没有根本本转变到到位，无无偿划拨拨和低成成本划转转意识还还没有根根除，内内部资金金定价由由于缺乏乏科学合合理的计计量模型型支持而而效率不不高，难难以适应应合理调调节内部部资金流流向和增增强市场场竞争力力的客观观需要。 6、缺缺乏有效效的控制制和规避避风险机机制，难难以适应应及时有有效防范范与化解解利率风风险的实实践要求求。一是是缺乏有有效的利利率风险险控制机机制，许许多被国国外商业业银行长长期实践践证明比比较有效效的利率率风险控控制工具具，在我我国却尚尚未开始始运用；就连现现行法规规许可的的几件控控制工具具，也还还没有得得以熟练练而有效效的操作作。二是是缺乏有有效的利利率风险险规

27、避工工具。由由于我国国金融市市场还不不发达，市场的的深度和和广度不不足，客客观上阻阻碍了商商业银行行利用金金融市场场进行金金融创新新。一方方面造成成商业银银行表内内资产负负债结构构单一，制约了了商业银银行迅速速有效地地调节资资产负债债结构的的能力，另一方方面限制制了商业业银行利利用表外外的金融融衍生工工具如利利率掉期期、利率率期货、利率期期权等来来规避利利率风险险。三是是缺乏利利率风险险隔离机机制。一一旦出现现利率风风险，也也难以有有效地阻阻止其蔓蔓延与扩扩散。四四是缺乏乏有效的的利率风风险损失失抵补工工具。在在利率市市场化条条件下，利率风风险损失失是客观观存在的的，其损损失程度度大小与与控制

28、和和规避的的好坏高高度相关关。严加加控制，积极规规避，可可以减少少风险损损失是无无疑的。但从整整个商业业银行企企业和较较长时期期的时空空来讲，往往难难以做到到毫无损损失。这这就需要要具有相相应的利利率风险险损失抵抵补机制制和操作作工具。可是，目前还还没有建建立相应应的利率率风险损损失抵补补机制，利率风风险损失失的抵补补操作工工具也还还非常贫贫乏，仅仅有的利利率风险险损失补补偿工具具提前前还贷违违约金制制度，尽尽管在合同法法、人民币币利率管管理规定定、贷款通通则中中都明确确规定可可以实施施，但至至今还没没有得以以执行。 7、激激励机制制效能乏乏力，难难以顺应应市场经经济激烈烈竞争的的客观形形势。

29、一一是尚未未建立以以人为本本的利润润分享制制度，分分支行经经营管理理者防范范和化解解利率风风险以提提高盈利利水平的的内在积积极性不不高。二二是利率率风险管管理的责责任考核核缺位，主要是是还没有有明确和和落实利利率风险险管理的的岗位职职责，更更谈不上上利率风风险管理理职责的的的完成成情况进进行考核核。三是是没有建建立利率率风险管管理奖罚罚机制，利率风风险管理理工作及及效果好好坏，还还没有与与下级行行、利率率风险管管理部门门及其人人员的切切身利益益挂钩，工作做做与不做做、做好好做坏，管理效效果大小小、好坏坏，在业业绩评价价、经济济利益分分配上还还没有什什么区别别。 8、利利率风险险管理技技术人才才

30、贫乏，无法满满足复杂杂的利率率风险管管理要求求。巴塞塞尔委员员会的利率风风险管理理十二原原则要要求商业业银行“拥有一一批符合合银行业业务性质质和范围围要求且且具备专专门技术术知识和和经验的的合格人人士从事事利率风风险的分分析和管管理”。而我我国商业业银行同同时具备备符合利利率风险险管理要要求的知知识结构构和利率率风险管管理实践践操作经经验的人人才可以以说是凤凤毛麟角角，二级级分行则则更加紧紧缺。从从全国工工商银行行二级分分行的现现状看，绝大部部分二级级分行都都缺乏高高素质的的利率风风险管理理人才，现有利利率管理理人员身身兼数职职，其所所拥有的的利率管管理技能能也往往往仅仅是是传达上上级行的的利

31、率文文件和政政策，反反映一些些当地的的利率执执行情况况，而利利率风险险管理技技能则十十分缺乏乏，更谈谈不上熟熟练运用用。三、构筑筑二级分分行利率率风险管管理机制制的基本本思路与与政策建建议首先，解解放思想想，与时时俱进，切实解解决认识识障碍。我们应应当从利利率市场场化是深深化中国国金融体体制机制制改革的的必然趋趋势和重重要环节节，是适适应加入入WTOO的客观观需要，去深化化理解利利率风险险存在地地必然性性和加强强利率风风险管理理必要性性；从利利率风险险管理是是商业银银行经营营风险管管理的重重要构成成部分，去深入入认识加加强利率率风险管管理的重重要性，切实解解决“重贷款款风险，轻利率率风险”的思

32、想想认识问问题，做做到贷款款风险管管理和利利率风险险管理两两手抓、两手硬硬；从利利率市场场化改革革的快速速推进之之现实，去深刻刻认识加加强利率率风险管管理的紧紧迫性，从根本本上解决决畏难情情绪和等等待观望望问题，抓紧研研究和建建立利率率风险管管理机制制，及早早强化利利率风险险管理。其次，建建立利率率风险识识别和预预警系统统。其基基本思路路是：选选择几个个能够较较好反映映利率潜潜在风险险和现实实风险的的单项指指标，以以加权平平均的方方式汇总总为一个个综合性性指标综合合利率风风险指数数，作为为衡量利利率风险险的总括括指标。参与计计算综合合利率风风险指数数的相关关因素指指标，应应从潜在在利率风风险的

33、相相关因素素指标和和现实利利率风险险的相关关因素指指标两个个方面去去考虑。潜在利利率风险险的相关关因素指指标的指指数，主主要有敏敏感性缺缺口指数数、消费费物价指指数、全全国（区区域）资资金供求求指数；现实利利率风险险的相关关因素指指标的指指数，主主要有存存款综合合利率指指数、贷贷款综合合利率指指数、上上存资金金利率综综合指数数。综合合利率风风险指数数的计算算公式为为：综合利率率风险指指数I=b1iSSi/PPi+bb2jTjj/qjj 其中，II表示综综合利率率风险指指数，SSi（i=11，2，3）表示示参与计计算的各各潜在利利率风险险单项指指标的实实际数，Pi表示示参与计计算的各各潜在利利率

34、风险险单项指指标的标标准值，Si/Pi则则表示参参与计算算的各潜潜在利率率风险单单项指标标的指数数，i表示参参与计算算的各潜潜在利率率风险单单项指标标的权重重，b11潜在利利率风险险指标在在综合利利率风险险指数的的权重。Tj（j=11，2，3）表示示参与计计算的各各现实利利率风险险单项指指标的实实际数，qj表示示参与计计算的各各现实利利率风险险单项指指标的标标准值，Tj/qj则则表示参参与计算算的各现现实利率率风险单单项指标标的指数数，j表示参参与计算算的各现现实利率率风险单单项指标标的权重重，b22表示现现实利率率风险指指标在综综合利率率风险指指数的权权重。各各指标要要进行归归一化处处理。根

35、根据综合合利率风风险指数数值大小小，对商商业银行行及其分分支行的的利率风风险运行行状态进进行评估估，判断断其有无无利率风风险，以以及利率率风险的的程度高高低。综综合利率率风险指指数越大大，表示示利率风风险越大大。根据综合合利率风风险指数数大小，可将利利率风险险分为五五个等级级，确定定无利率率风险区区、低利利率风险险区、较较低利率率风险区区、较高高利率风风险区、高利率率风险区区。为更更直观地地反映利利率风险险水平，并分别别以不同同的信号号灯标志志。各信信号灯区区间的划划分标准准，双绿绿灯表示示利率风风险程度度很低；绿灯表表示利率率风险程程度较低低；黄灯灯表示利利率风险险程度较较高，应应该引起起注

36、意；红灯表表示利率率风险程程度高，应该引引起高度度注意；双红灯灯表示利利率风险险程度很很高，属属于最高高级警报报，必须须引起特特别重视视。第三，建建立利率率风险防防范机制制。一是是要加强强和改善善资产负负债管理理。利率率风险既既可产生生于资产产和负债债之间的的成熟期期差异，也可产产生于资资产和负负债之间间的利率率调整幅幅度的差差异。单单独考虑虑资产或或单独考考虑负债债管理将将可能丧丧失盈利利机会，或者造造成看似似盈利实实则亏损损的情况况，难以以适应利利率不断断变化的的市场。利率市市场化改改革要求求商业银银行切实实实行资资产负债债综合管管理，资资产定价价时要考考虑负债债成本，负债定定价时要要考虑

37、资资产收益益。要积积极运用用缺口管管理理论论和技术术，在准准确预测测和测量量利率风风险的基基础上，调整资资产负债债结构，灵活调调整利率率敏感性性缺口，使缺口口值始终终适应利利率变化化方向，降低差差额风险险。目前前我行的的利率风风险主要要是资产产敏感型型差额风风险。由由于利率率存在进进一步下下调的可可能，因因而应根根据资产产负债差差额分析析结果，尽可能能减少受受利率下下调影响响极大的的短期贷贷款的比比例，同同时提高高活期存存款的比比重，使使短期资资产尽可可能与短短期负债债相匹配配，长期期资产尽尽可能与与长期负负债相匹匹配，通通过改变变资产负负债表内内的不同同组成部部分对利利率风险险进行控控制。二

38、二是要改改进和加加强信贷贷收支平平衡管理理。在信信贷计划划安排和和执行中中，要平平衡信贷贷收支，不留资资金缺口口，为随随时应付付可能发发生的利利率风险险提供足足够的资资金保障障。如前前所述，利率风风险的特特点之一一是转嫁嫁性，如如果转嫁嫁给贷款款，就会会出现贷贷款的大大量死滞滞，从而而较大地地削弱信信贷资产产的流动动性。在在此情况况下，一一旦存款款产生波波动，而而信贷资资金又被被全部占占用，就就将打破破十分脆脆弱的信信贷平衡衡，给全全行的资资金营运运和业务务运作造造成不小小的冲击击；如果果转嫁给给存款，就会引引发存款款的大幅幅度下滑滑，届时时若没有有一定量量的避险险资金做做后盾，就将发发生支付

39、付危机，进而损损害银行行的信誉誉。因此此，积极极做好信信贷收支支平衡，在资金金使用上上留有余余地，是是规避利利率风险险的重要要手段。三是要要强化全全面成本本管理，对每项项业务都都要进行行量、本本、利分分析，尤尤其是对对利率定定价，不不能脱离离成本承承受力，盲目地地提高存存款利率率和降低低贷款利利率。第四，建建立利率率风险规规避和损损失抵补补机制。一是要要大力发发展中间间业务，增强利利率风险险规避能能力。要要从赚取取利差收收入为主主转向赚赚取服务务费收入入为主，从服务务功能、服务质质量和服服务范围围的广度度和深度度上大力力发展中中间业务务，重点点发展投投资理财财、咨询询和财务务顾问等等中间业业务

40、；逐逐步开展展资产管管理、承承诺和信信用担保保、国内内外结算算业务、融资安安排、财财务顾问问等高附附加值的的、与金金融现代代化相适适应的中中间业务务，完善善服务功功能，增增加获利利空间，以实现现适当规规避利率率风险和和抵补利利率风险险损失的的“双赢”。二是是要运用用和创新新避险工工具，可可以探索索运用资资产负债债表外项项目对利利率风险险进行规规避，如如采用期期货合约约、利率率互换合合约等衍衍生金融融工具。三是要要创建利利率风险险隔离机机制和工工具，树树立阻止止和控制制利率风风险蔓延延与扩散散的有效效屏障，防止利利率风险险的蔓延延与扩散散。四是是要完善善客户违违约金制制度，正正确执行行提前还还贷

41、收取取违约金金政策，以减少少利率风风险损失失。第五，建建立适应应利率市市场化要要求的资资金定价价与调整整机制。资金的的定价对对外是银银行与客客户商定定借出资资金价格格的行为为，对内内是对资资产运作作风险和和预期收收益的控控制性活活动，要要使国有有商业银银行的经经营高效效率、低低风险，适应利利率市场场化的要要求，就就必须建建立切实实可行、行之有有效的资资金定价价与调整整机制。 1、建建立存款款定价机机制。其其基本思思路是：（1）总行行以全行行资金运运用的综综合收益益率为基基础，扣扣除资金金运用的的综合税税费率和和损失率率，提取取基本资资产利润润率，剔剔除吸收收存款资资金的必必要的费费用率，其余数

42、数与央行行公布的的1年期存存款法定定基准利利率作比比较，若若后者大大，则以以后者（央行公公布的11年期存存款法定定基准利利率）作作为1年期存存款的基基准利率率；若前前者大，则以前前者作为为存款的的基准利利率。同同时，根根据存款款期限长长短和数数额大小小，以基基准利率率为“轴心”，确定定不同期期限、不不同数额额存款的的利率浮浮动范围围及幅度度。（22）一级级分行根根据本区区域实际际，在总总行授予予的不同同期限、不同数数额存款款的利率率浮动范范围及幅幅度的权权限内，对二级级分行确确定不同同期限、不同数数额存款款的利率率浮动范范围及幅幅度。（3）二级级分行根根据资金金市场拆拆借资金金利率、向一级级分

43、行的的上存约约期存款款利率（存差行行）或借借用资金金利率（借差行行），以以及一级级分行政政策许可可的存款款利率上上下浮动动范围及及幅度，以存款款基准利利率为“轴心”，综合合确定各各种存款款的具体体执行利利率水平平。 2、改改革贷款款定价体体系。其其基本思思路是：（1）总行行以央行行公布的的1年期贷贷款法定定基准利利率为基基础，考考虑全行行资金供供求平衡衡情况，制定11年期贷贷款的基基准利率率。同时时，根据据贷款期期限长短短、数额额大小、风险高高低，以以基准利利率为“轴心”，确定定不同期期限、不不同数额额、不同同风险贷贷款的利利率浮动动范围及及幅度。（2）一级级分行根根据本区区域实际际，在总总行

44、授予予的不同同期限、不同数数额、不不同风险险贷款的的利率浮浮动范围围及幅度度的权限限内，对对二级分分行确定定不同期期限、不不同数额额、不同同风险贷贷款的利利率浮动动范围及及幅度。（3）二级级分行根根据向一一级分行行的上存存约期存存款利率率（存差差行）或或借用资资金利率率（借差差行），客户的的贷款安安全性、存款收收益、中中间业务务收益，同业对对该类客客户的竞竞争情况况，以及及一级分分行政策策许可的的贷款利利率上下下浮动范范围及幅幅度，以以贷款基基准利率率为“轴心”，综合合确定各各种贷款款的具体体执行利利率水平平。 3、完完善内部部资金转转移定价价系统。根据系系统内部部资金经经营管理理体制改改革的

45、“资金借借贷制”取向，应当按按照“全额集集中、按按效分配配、合理理计价”的原则则，改造造二级分分行系统统内部资资金配置置系统的的实现形形式和内内容结构构。二级级分行把把下属支支行的所所有资金金资源（包括各各项存款款、同业业存放、汇出汇汇款、各各项应付付款、所所有者权权益等）实行全全额集中中管理；以二级级分行为为系统资资金资源源配置的的主体单单位，支支行为系系统资金金资源配配置的对对象单位位，二级级分行按按照资金金资源运运用性质质，集中中计缴支支行的一一级存款款准备金金、二级级存款准准备金（不通过过支行借借款反映映和核算算），将将支行进进行经营营管理活活动所需需的借用用资金分分成备付付资金限限额

46、借款款（包括括人民银银行往来来备付、系统内内往来备备付、现现金备付付借款）、信贷贷资金借借款、内内部资金金占用限限额借款款、超限限额借款款（包括括备付资资金超限限额部分分、内部部资金占占用超限限额部分分）四大大项目，根据“效益优优先，择择优配置置”的原则则确定资资金资源源配置的的项目结结构和区区域结构构。内部部资金转转移价格格从大的的层面上上可以划划分为两两种，一一是内部部资金转转移理论论价格，二是内内部资金金转移实实际价格格。内部部资金转转移理论论价格是是制定内内部资金金转移实实际价格格的基准准，也称称基准价价格，内内部资金金转移实实际价格格围绕基基准价格格上下浮浮动。内部资金金基准价价格的

47、形形成机制制，应当当是：（1）上存存资金基基准价格格的形成成机理。二级分分行整体体的支行行上存资资金成本本率加上上支行单单位上存存资金目目标利润润形成上上存资金金基准价价格，而而支行单单位上存存资金目目标利润润是二级级分行整整体的支支行资产产收益率率减去资资产费用用率(含税金金)、资产产损失率率后的利利润中所所分享到到的份额额。（22）备付付资金限限额借款款基准利利率和内内部资金金占用限限额借款款基准利利率的形形成机理理。备付付资金限限额借款款基准利利率和内内部资金金占用限限额借款款基准利利率，通通过支行行全额上上存资金金基准利利率生成成，并随随着支行行全额上上存资金金基准利利率的变变动而相相

48、应变化化。备付付资金限限额借款款、内部部资金限限额借款款在利率率上应当当与相应应数额的的上存资资金保持持“零利差差”，因而而备付资资金限额额借款、内部资资金限额额借款应应当执行行上存资资金基准准利率。（3）借用用资金基基准价格格的形成成机理。一是由由上存资资金基准准价格加加上二级级分行集集中统一一配置资资金的费费用率形形成借用用资金基基准价格格；二是是由二级级分行整整体的支支行信贷贷资产收收益率减减去资产产收入费费用率(含信贷贷资产损损失)和营业业税率、支行单单位信贷贷资产目目标利润润形成信信贷资金金借款基基准价格格，而支支行单位位信贷资资金借款款目标利利润是二二级分行行整体的的支行信信贷资产

49、产收益率率减去资资产费用用率(含资产产损失)、营业业税率后后的利润润中所分分享到的的份额。内部资资金执行行利率要要根据资资金供求求关系围围绕基准准利率上上下浮动动。在资资金供求求基本平平衡的情情况下，应当把把内部资资金的基基准利率率作为执执行利率率；在供供不应求求的情况况下，内内部资金金的执行行利率应应当高于于基准利利率；在在供过于于求的情情况下，内部资资金的执执行利率率应当低低于内部部资金的的基准利利率。第六，构构建优良良的利率率风险管管理运作作规程。构建优优良的利利率风险险管理运运作机制制。建立立科学合合理和公公平高效效的运作作机制，是确保保利率风风险管理理的正常常、规范范运行，提高利利率

50、风险险管理的的质量和和效益的的关键环环节。构构建利率率风险管管理的运运作机制制，至少少应当做做好如下下3项工作作： 1、建建立高效效完善的的资产负负债管理理组织体体系。在在二级分分行内部部设立专专门的利利率风险险监管部部门，这这一部门门直接对对本行行行长负责责，其主主要职责责是根据据上级行行颁布的的利率管管理办法法，制定定本行的的实施细细则；掌掌握本行行外部的的利率变变化动向向，研究究各影响响因素对对利率风风险产生生的作用用，制定定本行内内部和外外部资金金利率，指导和和检查全全行利率率政策的的贯彻执执行。 2、合合理划分分利率风风险管理理的事权权和职责责。商业业银行二二级分行行利率风风险管理理