证券发行与承销讲义整理汇总

1、 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc244423199 前言 PAGEREF _Toc244423199 h 8 HYPERLINK l _Toc244423200 第一章证券经营机构的投资银行业务 PAGEREF _Toc244423200 h 10 HYPERLINK l _Toc244423201 第一节投资银行业务的概述 PAGEREF _Toc244423201 h 10 HYPERLINK l _Toc244423202 一、投资银行业的含义 PAGEREF _Toc244423202 h 10 HYPERLINK l _Toc244423203 二、

2、国外投资银行业的开展历史4个阶段 PAGEREF _Toc244423203 h 10 HYPERLINK l _Toc244423204 三、我国投资银行业务的开展历史 PAGEREF _Toc244423204 h 11 HYPERLINK l _Toc244423205 四、?公司法?和?证券法?的最新修订对投资银行业务的意义和影响 PAGEREF _Toc244423205 h 14 HYPERLINK l _Toc244423206 第二节投资银行业务资格 PAGEREF _Toc244423206 h 14 HYPERLINK l _Toc244423207 一、保荐人和保荐代表人

3、的资格条件双保要求 PAGEREF _Toc244423207 h 14 HYPERLINK l _Toc244423208 二、股票和可转换公司债券的上市保荐业务资格 PAGEREF _Toc244423208 h 15 HYPERLINK l _Toc244423209 三、国债承销业务的资格条件和资格申请 PAGEREF _Toc244423209 h 15 HYPERLINK l _Toc244423210 四、企业债券的上市推荐业务资格P14 PAGEREF _Toc244423210 h 17 HYPERLINK l _Toc244423211 第三节投资银行业务的内部控制 PAG

4、EREF _Toc244423211 h 17 HYPERLINK l _Toc244423212 一、投资银行业务内部控制的总体要求 PAGEREF _Toc244423212 h 17 HYPERLINK l _Toc244423213 二、承销业务的风险控制 PAGEREF _Toc244423213 h 18 HYPERLINK l _Toc244423214 三、股票承销业务中的不当行为及相应处分P1920 PAGEREF _Toc244423214 h 19 HYPERLINK l _Toc244423215 第四节投资银行业务的监管 PAGEREF _Toc244423215 h

5、 19 HYPERLINK l _Toc244423216 一、监管概述 PAGEREF _Toc244423216 h 19 HYPERLINK l _Toc244423217 二、核准制 PAGEREF _Toc244423217 h 19 HYPERLINK l _Toc244423218 三、中国证监会对保荐人和保荐代表人的监管 PAGEREF _Toc244423218 h 19 HYPERLINK l _Toc244423219 四、中国证监会对投资银行业务的检查 PAGEREF _Toc244423219 h 20 HYPERLINK l _Toc244423220 第二章股份概

6、述 PAGEREF _Toc244423220 h 21 HYPERLINK l _Toc244423221 第一节股份的设立 PAGEREF _Toc244423221 h 21 HYPERLINK l _Toc244423222 一、股份的设立原那么、方式、条件和程序 PAGEREF _Toc244423222 h 21 HYPERLINK l _Toc244423223 二、股份的发起人 PAGEREF _Toc244423223 h 22 HYPERLINK l _Toc244423224 三、股份的章程 PAGEREF _Toc244423224 h 23 HYPERLINK l _

7、Toc244423225 四、有限责任公司与股份的互为变更 PAGEREF _Toc244423225 h 24 HYPERLINK l _Toc244423226 第二节股份的股份和公司债券 PAGEREF _Toc244423226 h 24 HYPERLINK l _Toc244423227 一、股份的资本 PAGEREF _Toc244423227 h 24 HYPERLINK l _Toc244423228 二、股份的股份 PAGEREF _Toc244423228 h 25 HYPERLINK l _Toc244423229 三、股份的公司债券 PAGEREF _Toc244423

8、229 h 26 HYPERLINK l _Toc244423230 第三节股份的组织机构 PAGEREF _Toc244423230 h 26 HYPERLINK l _Toc244423231 一、股份的股东和股东大会 PAGEREF _Toc244423231 h 26 HYPERLINK l _Toc244423232 二、股份的董事会 PAGEREF _Toc244423232 h 28 HYPERLINK l _Toc244423233 三、股份的经理 PAGEREF _Toc244423233 h 28 HYPERLINK l _Toc244423234 四、股份的监事会 PAG

9、EREF _Toc244423234 h 29 HYPERLINK l _Toc244423235 第四节上市公司组织机构的特别规定 PAGEREF _Toc244423235 h 29 HYPERLINK l _Toc244423236 一、上市公司股东大会的特别规定 PAGEREF _Toc244423236 h 29 HYPERLINK l _Toc244423237 二、上市公司董事和董事会的特别规定 PAGEREF _Toc244423237 h 29 HYPERLINK l _Toc244423238 三、上市公司经理的特别规定：?经理工作细那么? PAGEREF _Toc2444

10、23238 h 31 HYPERLINK l _Toc244423239 四、上市公司监事和监事会的特别规定：义务、特别职权。 PAGEREF _Toc244423239 h 31 HYPERLINK l _Toc244423240 第五节股份的财务会计 PAGEREF _Toc244423240 h 31 HYPERLINK l _Toc244423241 一、股份的会计一般规定 PAGEREF _Toc244423241 h 31 HYPERLINK l _Toc244423242 二、股份的利润与利润分配 PAGEREF _Toc244423242 h 31 HYPERLINK l _T

11、oc244423243 三、公司的公积金及其用途 PAGEREF _Toc244423243 h 31 HYPERLINK l _Toc244423244 四、公司会计师事务所的聘用和会计账簿的设置 PAGEREF _Toc244423244 h 31 HYPERLINK l _Toc244423245 第六节股份的合并、分立、解散和清算 PAGEREF _Toc244423245 h 31 HYPERLINK l _Toc244423246 一、股份的合并和分立 PAGEREF _Toc244423246 h 32 HYPERLINK l _Toc244423247 二、股份的解散和清算 P

12、AGEREF _Toc244423247 h 32 HYPERLINK l _Toc244423248 第三章企业的股份制改组 PAGEREF _Toc244423248 h 32 HYPERLINK l _Toc244423249 第一节企业股份制改组的目的、要求和程序 PAGEREF _Toc244423249 h 32 HYPERLINK l _Toc244423250 一、企业股份制改组的目的3项 PAGEREF _Toc244423250 h 32 HYPERLINK l _Toc244423251 二、企业股份制改组的法律、法规要求 PAGEREF _Toc244423251 h

13、33 HYPERLINK l _Toc244423252 三、拟发行上市公司改组的标准要求 PAGEREF _Toc244423252 h 33 HYPERLINK l _Toc244423253 四、企业改组为拟上市股份的程序7项程序 PAGEREF _Toc244423253 h 33 HYPERLINK l _Toc244423254 第二节股份制改组的清产核资、产权界定、资产评估、报表审计和法律审查 PAGEREF _Toc244423254 h 34 HYPERLINK l _Toc244423255 一、清产核资 PAGEREF _Toc244423255 h 34 HYPERLI

14、NK l _Toc244423256 二、产权界定4种 PAGEREF _Toc244423256 h 34 HYPERLINK l _Toc244423257 三、股份制改组的资产评估5个方面 PAGEREF _Toc244423257 h 35 HYPERLINK l _Toc244423258 四、股份制改组的会计报表审计 PAGEREF _Toc244423258 h 36 HYPERLINK l _Toc244423259 五、股份制改组的法律审查 了解 PAGEREF _Toc244423259 h 37 HYPERLINK l _Toc244423260 第四章公司融资 PAGE

15、REF _Toc244423260 h 37 HYPERLINK l _Toc244423261 第一节公司融资概述 PAGEREF _Toc244423261 h 37 HYPERLINK l _Toc244423262 一、内部、外部融资 PAGEREF _Toc244423262 h 37 HYPERLINK l _Toc244423263 二、股权融资与债务融资 PAGEREF _Toc244423263 h 37 HYPERLINK l _Toc244423264 三、直接融资与间接融资 PAGEREF _Toc244423264 h 38 HYPERLINK l _Toc24442

16、3265 四、短期融资与长期融资 PAGEREF _Toc244423265 h 38 HYPERLINK l _Toc244423266 第二节公司融资本钱 PAGEREF _Toc244423266 h 38 HYPERLINK l _Toc244423267 一、个别资本本钱 PAGEREF _Toc244423267 h 38 HYPERLINK l _Toc244423268 二、加权平均资本本钱 PAGEREF _Toc244423268 h 38 HYPERLINK l _Toc244423269 三、边际资本本钱 PAGEREF _Toc244423269 h 38 HYPER

17、LINK l _Toc244423270 第三节资本结构理论 PAGEREF _Toc244423270 h 38 HYPERLINK l _Toc244423271 一、早期资本结构理论 PAGEREF _Toc244423271 h 39 HYPERLINK l _Toc244423272 二、现代资本结构理论 PAGEREF _Toc244423272 h 39 HYPERLINK l _Toc244423273 第四节公司融资方式选择 PAGEREF _Toc244423273 h 41 HYPERLINK l _Toc244423274 一、外部筹资 PAGEREF _Toc2444

18、23274 h 41 HYPERLINK l _Toc244423275 二、内部筹资 PAGEREF _Toc244423275 h 42 HYPERLINK l _Toc244423276 第五章首次公开发行股票的准备和推荐核准程序 PAGEREF _Toc244423276 h 42 HYPERLINK l _Toc244423277 第一节首次公开发行股票公司的辅导 PAGEREF _Toc244423277 h 42 HYPERLINK l _Toc244423278 一、辅导总体目标和原那么 PAGEREF _Toc244423278 h 42 HYPERLINK l _Toc24

19、4423279 二、辅导机构、辅导人员和辅导对象 PAGEREF _Toc244423279 h 42 HYPERLINK l _Toc244423280 三、辅导协议、内容、和实施方案 PAGEREF _Toc244423280 h 43 HYPERLINK l _Toc244423281 四、辅导的程序和重新辅导 PAGEREF _Toc244423281 h 44 HYPERLINK l _Toc244423282 五、辅导工作的监管 PAGEREF _Toc244423282 h 45 HYPERLINK l _Toc244423283 第二节首次公开发行股票申请文件的准备 PAGER

20、EF _Toc244423283 h 46 HYPERLINK l _Toc244423284 一、保荐人尽职调查的要求和主要内容新增 PAGEREF _Toc244423284 h 46 HYPERLINK l _Toc244423285 二、首次公开发行股票的申请文件 PAGEREF _Toc244423285 h 46 HYPERLINK l _Toc244423286 三、招股说明书有变化 PAGEREF _Toc244423286 h 47 HYPERLINK l _Toc244423287 四、招股说明书摘要 PAGEREF _Toc244423287 h 48 HYPERLINK

21、 l _Toc244423288 五、资产评估报告 PAGEREF _Toc244423288 h 48 HYPERLINK l _Toc244423289 六、审计报告 PAGEREF _Toc244423289 h 49 HYPERLINK l _Toc244423290 七、盈利预测审核报告 PAGEREF _Toc244423290 h 50 HYPERLINK l _Toc244423291 八、法律意见书和律师工作报告 PAGEREF _Toc244423291 h 51 HYPERLINK l _Toc244423292 九、辅导报告 PAGEREF _Toc244423292

22、h 51 HYPERLINK l _Toc244423293 第三节首次公开发行股票的条件和推荐核准 PAGEREF _Toc244423293 h 52 HYPERLINK l _Toc244423294 一、首次公开发行股票的条件新增 PAGEREF _Toc244423294 h 52 HYPERLINK l _Toc244423295 二、首次公开发行股票的内核、推荐和承销商备案材料 PAGEREF _Toc244423295 h 53 HYPERLINK l _Toc244423296 三、首次公开发行股票的核准 PAGEREF _Toc244423296 h 54 HYPERLIN

23、K l _Toc244423297 四、会后事项 PAGEREF _Toc244423297 h 55 HYPERLINK l _Toc244423298 五、关于发行人报送申请文件后变更中介机构的要求 PAGEREF _Toc244423298 h 55 HYPERLINK l _Toc244423299 六、关于首次公开发行股票的公司专项复核的审核要求 PAGEREF _Toc244423299 h 55 HYPERLINK l _Toc244423300 第六章首次公开发行股票的操作 PAGEREF _Toc244423300 h 56 HYPERLINK l _Toc244423301

24、 第一节首次公开发行股票的估值和询价 PAGEREF _Toc244423301 h 56 HYPERLINK l _Toc244423302 一、股票的估值方法 PAGEREF _Toc244423302 h 56 HYPERLINK l _Toc244423303 二、首次公开发行股票的询价 PAGEREF _Toc244423303 h 57 HYPERLINK l _Toc244423304 第二节首次公开发行股票的发行方式 PAGEREF _Toc244423304 h 57 HYPERLINK l _Toc244423305 一、股票发行的根本要求 PAGEREF _Toc2444

25、23305 h 58 HYPERLINK l _Toc244423306 二、向战略投资者配售 PAGEREF _Toc244423306 h 58 HYPERLINK l _Toc244423307 三、向参与网下配售的询价对象配售 PAGEREF _Toc244423307 h 58 HYPERLINK l _Toc244423308 四、向参与网上发行的投资者配售 PAGEREF _Toc244423308 h 59 HYPERLINK l _Toc244423309 五、股票发行中的其他发行方式 PAGEREF _Toc244423309 h 61 HYPERLINK l _Toc24

26、4423310 六、超额配售选择权 PAGEREF _Toc244423310 h 61 HYPERLINK l _Toc244423311 七、回拨机制 PAGEREF _Toc244423311 h 62 HYPERLINK l _Toc244423312 第三节发行准备、费用和后期工作 PAGEREF _Toc244423312 h 63 HYPERLINK l _Toc244423313 一、发行准备 PAGEREF _Toc244423313 h 63 HYPERLINK l _Toc244423314 二、发行费用 PAGEREF _Toc244423314 h 63 HYPERL

27、INK l _Toc244423315 三、发行阶段的后期工作 PAGEREF _Toc244423315 h 63 HYPERLINK l _Toc244423316 第四节股票的上市保荐 PAGEREF _Toc244423316 h 64 HYPERLINK l _Toc244423317 一、保荐制度 PAGEREF _Toc244423317 h 64 HYPERLINK l _Toc244423318 二、保荐工作规程 PAGEREF _Toc244423318 h 64 HYPERLINK l _Toc244423319 三、持续督导 PAGEREF _Toc244423319

28、h 64 HYPERLINK l _Toc244423320 四、股票的上市保荐 PAGEREF _Toc244423320 h 65 HYPERLINK l _Toc244423321 五、中小企业板块上市公司的保荐 PAGEREF _Toc244423321 h 66 HYPERLINK l _Toc244423322 第七章首次公开发行股票的信息披露 PAGEREF _Toc244423322 h 66 HYPERLINK l _Toc244423323 第一节信息披露概述 PAGEREF _Toc244423323 h 66 HYPERLINK l _Toc244423324 一、信息

29、披露的制度规定 PAGEREF _Toc244423324 h 66 HYPERLINK l _Toc244423325 二、信息披露方式 PAGEREF _Toc244423325 h 66 HYPERLINK l _Toc244423326 三、信息披露的原那么 PAGEREF _Toc244423326 h 66 HYPERLINK l _Toc244423327 四、信息披露的事务管理 PAGEREF _Toc244423327 h 66 HYPERLINK l _Toc244423328 第二节首次公开发行股票招股说明书及其摘要 PAGEREF _Toc244423328 h 67

30、HYPERLINK l _Toc244423329 一、招股说明书的编制和披露的规定 PAGEREF _Toc244423329 h 67 HYPERLINK l _Toc244423330 二、招股说明书的一般内容与格式 PAGEREF _Toc244423330 h 68 HYPERLINK l _Toc244423331 三、招股说明书摘要的一般内容与格式 PAGEREF _Toc244423331 h 70 HYPERLINK l _Toc244423332 第三节股票发行公告 PAGEREF _Toc244423332 h 70 HYPERLINK l _Toc244423333 一

31、、发行公告的披露 PAGEREF _Toc244423333 h 70 HYPERLINK l _Toc244423334 第四节股票上市公告书 PAGEREF _Toc244423334 h 70 HYPERLINK l _Toc244423335 一、股票上市公告书编制和披露的要求 PAGEREF _Toc244423335 h 70 HYPERLINK l _Toc244423336 二、股票上市公告书的内容与格式 PAGEREF _Toc244423336 h 71 HYPERLINK l _Toc244423337 第八章上市公司发行新股 PAGEREF _Toc244423337

32、h 71 HYPERLINK l _Toc244423338 第一节上市公司发行新股的准备工作 PAGEREF _Toc244423338 h 71 HYPERLINK l _Toc244423339 一、新股发行的法定条件及关注事项 PAGEREF _Toc244423339 h 71 HYPERLINK l _Toc244423340 二、非公开发行股票的条件新增 PAGEREF _Toc244423340 h 73 HYPERLINK l _Toc244423341 三、新股发行的申请程序 PAGEREF _Toc244423341 h 73 HYPERLINK l _Toc244423

33、342 四、主承销商的尽职调查 PAGEREF _Toc244423342 h 73 HYPERLINK l _Toc244423343 五、新股发行的申请文件 PAGEREF _Toc244423343 h 74 HYPERLINK l _Toc244423344 第二节上市公司发行新股的推荐核准程序 PAGEREF _Toc244423344 h 74 HYPERLINK l _Toc244423345 一、主承销商的推荐 PAGEREF _Toc244423345 h 74 HYPERLINK l _Toc244423346 二、中国证监会的核准 PAGEREF _Toc24442334

34、6 h 75 HYPERLINK l _Toc244423347 第三节新股发行方式和发行上市操作程序 PAGEREF _Toc244423347 h 75 HYPERLINK l _Toc244423348 一、增发的发行方式 PAGEREF _Toc244423348 h 75 HYPERLINK l _Toc244423349 二、配股的发行方式 PAGEREF _Toc244423349 h 76 HYPERLINK l _Toc244423350 三、新股发行、上市操作程序 PAGEREF _Toc244423350 h 76 HYPERLINK l _Toc244423351 第四

35、节与上市公司发行新股有关的信息披露 PAGEREF _Toc244423351 h 77 HYPERLINK l _Toc244423352 一、申请过程中的信息披露 PAGEREF _Toc244423352 h 77 HYPERLINK l _Toc244423353 二、上市公司发行新股信息披露的一般要求新增 PAGEREF _Toc244423353 h 77 HYPERLINK l _Toc244423354 三、增发新股过程中的信息披露 PAGEREF _Toc244423354 h 77 HYPERLINK l _Toc244423355 四、上市公司发行新股时?招股说明书?的编

36、制和披露 PAGEREF _Toc244423355 h 78 HYPERLINK l _Toc244423356 第九章上市公司发行可转换公司债券 PAGEREF _Toc244423356 h 78 HYPERLINK l _Toc244423357 第一节上市公司发行可转换公司债券的准备工作 PAGEREF _Toc244423357 h 78 HYPERLINK l _Toc244423358 一、概述 PAGEREF _Toc244423358 h 78 HYPERLINK l _Toc244423359 二、发行条件 PAGEREF _Toc244423359 h 79 HYPER

37、LINK l _Toc244423360 三、可转换公司债券发行条款的设计要求 PAGEREF _Toc244423360 h 79 HYPERLINK l _Toc244423361 四、可转换公司债券的定价 PAGEREF _Toc244423361 h 81 HYPERLINK l _Toc244423362 第二节可转换公司债券发行的申报与核准 PAGEREF _Toc244423362 h 82 HYPERLINK l _Toc244423363 一、申报程序 PAGEREF _Toc244423363 h 82 HYPERLINK l _Toc244423364 二、可转换公司债券

38、发行申请文件了解 PAGEREF _Toc244423364 h 83 HYPERLINK l _Toc244423365 三、可转换公司债券发行核准程序 PAGEREF _Toc244423365 h 83 HYPERLINK l _Toc244423366 第三节可转换公司债券的发行与上市 PAGEREF _Toc244423366 h 83 HYPERLINK l _Toc244423367 一、可转换公司债券的发行 PAGEREF _Toc244423367 h 83 HYPERLINK l _Toc244423368 二、可转换公司债券的上市 PAGEREF _Toc24442336

39、8 h 84 HYPERLINK l _Toc244423369 第四节发行可转换公司债券有关的信息披露 PAGEREF _Toc244423369 h 85 HYPERLINK l _Toc244423370 二、可转换公司债券上市信息的披露 PAGEREF _Toc244423370 h 85 HYPERLINK l _Toc244423371 第十章债券的发行与承销 PAGEREF _Toc244423371 h 86 HYPERLINK l _Toc244423372 第一节我国国债的发行与承销 PAGEREF _Toc244423372 h 86 HYPERLINK l _Toc24

40、4423373 一、我国国债的发行方式 PAGEREF _Toc244423373 h 86 HYPERLINK l _Toc244423374 二、国债承销程序 PAGEREF _Toc244423374 h 86 HYPERLINK l _Toc244423375 三、国债销售的价格 PAGEREF _Toc244423375 h 87 HYPERLINK l _Toc244423376 第二节我国金融债券的发行与承销 PAGEREF _Toc244423376 h 87 HYPERLINK l _Toc244423377 一、金融债券的发行条件发行主体 PAGEREF _Toc24442

41、3377 h 87 HYPERLINK l _Toc244423378 二、申请发行金融债券应报送的文件略了解 PAGEREF _Toc244423378 h 88 HYPERLINK l _Toc244423379 三、金融债券发行的操作要求 PAGEREF _Toc244423379 h 88 HYPERLINK l _Toc244423380 四、金融债券登记、托管和对付 PAGEREF _Toc244423380 h 89 HYPERLINK l _Toc244423381 五、金融债券的信息披露 PAGEREF _Toc244423381 h 89 HYPERLINK l _Toc2

42、44423382 六、金融债券参与机构的法律责任 PAGEREF _Toc244423382 h 90 HYPERLINK l _Toc244423383 七、次级债务 PAGEREF _Toc244423383 h 90 HYPERLINK l _Toc244423384 八、混合资本债券公告07大纲新增P247 PAGEREF _Toc244423384 h 91 HYPERLINK l _Toc244423385 第三节我国企业债券的发行与承销 PAGEREF _Toc244423385 h 92 HYPERLINK l _Toc244423386 一、企业债券 PAGEREF _Toc

43、244423386 h 92 HYPERLINK l _Toc244423387 二、企业债券发行的申报与核准 PAGEREF _Toc244423387 h 94 HYPERLINK l _Toc244423388 三、中国证监会对证券公司类承销商的资格审查和风险评估了解 PAGEREF _Toc244423388 h 95 HYPERLINK l _Toc244423389 四、企业债券的上市 PAGEREF _Toc244423389 h 95 HYPERLINK l _Toc244423390 第四节企业短期融资券的发行与承销 PAGEREF _Toc244423390 h 96 HY

44、PERLINK l _Toc244423391 一、短期融资券的发行条件 PAGEREF _Toc244423391 h 96 HYPERLINK l _Toc244423392 二、承销机构标准及其资格认定 PAGEREF _Toc244423392 h 97 HYPERLINK l _Toc244423393 三、短期融资券发行的申请与核准 PAGEREF _Toc244423393 h 98 HYPERLINK l _Toc244423394 四、短期融资券发行的操作要求 PAGEREF _Toc244423394 h 98 HYPERLINK l _Toc244423395 五、短期融

45、资券的交易、结算、交付 PAGEREF _Toc244423395 h 99 HYPERLINK l _Toc244423396 六、短期融资券的信息披露 PAGEREF _Toc244423396 h 99 HYPERLINK l _Toc244423397 七、短期融资券的监督管理 PAGEREF _Toc244423397 h 100 HYPERLINK l _Toc244423398 第五节证券公司债券的发行与承销 PAGEREF _Toc244423398 h 100 HYPERLINK l _Toc244423399 一、发行条件、条款设计要求及其他安排 PAGEREF _Toc2

46、44423399 h 101 HYPERLINK l _Toc244423400 二、证券公司债券发行的申报与核准 PAGEREF _Toc244423400 h 103 HYPERLINK l _Toc244423401 三、证券公司债券的上市与交易 PAGEREF _Toc244423401 h 104 HYPERLINK l _Toc244423402 四、发行证券公司债券有关的信息披露 PAGEREF _Toc244423402 h 104 HYPERLINK l _Toc244423403 第六节资产支持证券的发行与承销重点 PAGEREF _Toc244423403 h 105 H

47、YPERLINK l _Toc244423404 一、信贷资产证券化业务的参与者： PAGEREF _Toc244423404 h 105 HYPERLINK l _Toc244423405 二、中国银监会对资产支持证券发行的管理 PAGEREF _Toc244423405 h 106 HYPERLINK l _Toc244423406 三、中国人民银行对资产支持证券发行的核准 PAGEREF _Toc244423406 h 106 HYPERLINK l _Toc244423407 四、资产支持证券发行的操作要求 PAGEREF _Toc244423407 h 106 HYPERLINK l

48、 _Toc244423408 五、信息披露11项 PAGEREF _Toc244423408 h 106 HYPERLINK l _Toc244423409 六、会计处理规定略 PAGEREF _Toc244423409 h 107 HYPERLINK l _Toc244423410 七、税收政策安排规律 PAGEREF _Toc244423410 h 107 HYPERLINK l _Toc244423411 八、专项资产管理方案 PAGEREF _Toc244423411 h 107 HYPERLINK l _Toc244423412 第七节国际开发机构人民币债券的发行与承销 PAGERE

49、F _Toc244423412 h 107 HYPERLINK l _Toc244423413 一、审批体制 PAGEREF _Toc244423413 h 107 HYPERLINK l _Toc244423414 二、发债机构需要具备的条件 PAGEREF _Toc244423414 h 107 HYPERLINK l _Toc244423415 三、申请发行人民币债券应提交的材料 PAGEREF _Toc244423415 h 107 HYPERLINK l _Toc244423416 四、会计标准与法律要求 PAGEREF _Toc244423416 h 107 HYPERLINK l

50、 _Toc244423417 五、债券的承销 PAGEREF _Toc244423417 h 107 HYPERLINK l _Toc244423418 六、利率确实定 PAGEREF _Toc244423418 h 108 HYPERLINK l _Toc244423419 七、其他事项 PAGEREF _Toc244423419 h 108 HYPERLINK l _Toc244423420 第十二章公司收购与资产重组 PAGEREF _Toc244423420 h 108 HYPERLINK l _Toc244423421 第一节公司收购概述 PAGEREF _Toc244423421

51、h 108 HYPERLINK l _Toc244423422 一、公司收购的形式 PAGEREF _Toc244423422 h 108 HYPERLINK l _Toc244423423 二、公司收购的业务流程11项，要知道分别是什么 PAGEREF _Toc244423423 h 109 HYPERLINK l _Toc244423424 三、财务参谋在公司收购中的角色 PAGEREF _Toc244423424 h 109 HYPERLINK l _Toc244423425 四、公司反收购策略 PAGEREF _Toc244423425 h 109 HYPERLINK l _Toc24

52、4423426 五、法律法规 PAGEREF _Toc244423426 h 110 HYPERLINK l _Toc244423427 第二节上市公司收购 PAGEREF _Toc244423427 h 110 HYPERLINK l _Toc244423428 一、上市公司收购的有关概念 PAGEREF _Toc244423428 h 110 HYPERLINK l _Toc244423429 二、上市公司收购的权益披露 PAGEREF _Toc244423429 h 110 HYPERLINK l _Toc244423430 三、要约收购规那么 PAGEREF _Toc244423430

53、 h 111 HYPERLINK l _Toc244423431 四、协议收购规那么 PAGEREF _Toc244423431 h 112 HYPERLINK l _Toc244423432 五、间接收购规定 PAGEREF _Toc244423432 h 113 HYPERLINK l _Toc244423433 六、要约收购义务的豁免 PAGEREF _Toc244423433 h 113 HYPERLINK l _Toc244423434 七、上市公司并购中的财务参谋 PAGEREF _Toc244423434 h 113 HYPERLINK l _Toc244423435 八、上市公

54、司收购的监管 PAGEREF _Toc244423435 h 114 HYPERLINK l _Toc244423436 第三节上市公司重大购置、出售、置换资产行为的标准 PAGEREF _Toc244423436 h 115 HYPERLINK l _Toc244423437 一、行为界定 PAGEREF _Toc244423437 h 115 HYPERLINK l _Toc244423438 二、实施原那么和根本要求 PAGEREF _Toc244423438 h 115 HYPERLINK l _Toc244423439 三、实施程序 PAGEREF _Toc244423439 h 1

55、15 HYPERLINK l _Toc244423440 四、接受赠与资产的信息披露和报告义务了解 PAGEREF _Toc244423440 h 116 HYPERLINK l _Toc244423441 五、报送材料的内容与格式 PAGEREF _Toc244423441 h 116 HYPERLINK l _Toc244423442 第四节上市公司国有股和法人股向外商的转让 PAGEREF _Toc244423442 h 117 HYPERLINK l _Toc244423443 一、转让原那么 PAGEREF _Toc244423443 h 117 HYPERLINK l _Toc24

56、4423444 二、转让范围的界定 PAGEREF _Toc244423444 h 117 HYPERLINK l _Toc244423445 三、受让资格 PAGEREF _Toc244423445 h 117 HYPERLINK l _Toc244423446 四、转让程序 PAGEREF _Toc244423446 h 117 HYPERLINK l _Toc244423447 第五节外国投资者对上市公司的战略投资 PAGEREF _Toc244423447 h 118 HYPERLINK l _Toc244423448 一、战略投资原那么 PAGEREF _Toc244423448 h

57、 118 HYPERLINK l _Toc244423449 二、外国投资者对上市公司进行战略投资的要求 PAGEREF _Toc244423449 h 119 HYPERLINK l _Toc244423450 三、外国投资者的资格要求P365 PAGEREF _Toc244423450 h 119 HYPERLINK l _Toc244423451 四、外国投资者进行战略投资的程序 PAGEREF _Toc244423451 h 119 HYPERLINK l _Toc244423452 五、外国投资者进行战略投资后的变更及处置 PAGEREF _Toc244423452 h 119 HY

58、PERLINK l _Toc244423453 第六节关于外国投资者并购境内企业的规定新增内容 PAGEREF _Toc244423453 h 120 HYPERLINK l _Toc244423454 一、适用范围 PAGEREF _Toc244423454 h 120 HYPERLINK l _Toc244423455 二、并购方式、要求及涉及的政府职能部门 PAGEREF _Toc244423455 h 120 HYPERLINK l _Toc244423456 三、根本制度 PAGEREF _Toc244423456 h 121 HYPERLINK l _Toc244423457 四、

59、审批与登记 PAGEREF _Toc244423457 h 121 HYPERLINK l _Toc244423458 五、外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的有关规定 PAGEREF _Toc244423458 h 121 HYPERLINK l _Toc244423459 六、反垄断审查 PAGEREF _Toc244423459 h 121 HYPERLINK l _Toc244423460 七、其他有关规定 PAGEREF _Toc244423460 h 122前言?证券发行与承销?主要是讲述证券发行与承销的过程及一些法律法规方面的知识。?证券发行与承销?这门课，共分12章。第一

60、章证券经营机构的投资银行业务，是对证券公司的投行业务进行大体的介绍，主要是介绍证券的经济、证券的承销、证券的并购和融资活动的一些大体情况。第二、三章是介绍股份企业的股份制改革，这两章主要是对以后的知识做准备。第四章是讲融资理论。第五至十一章，是讲各种投资工具的发行程序，发行方法以及相关法规。第十二章公司收购与资产重组，是投行业务中比拟重要的内容。从整体内容上讲今年教材变动不是很大。下面是07年章节方面的改动：第六章第四节，标题由股票的上市保荐改为股票的发行上市保荐；同时删掉了第五、六两节。第十二章，新增了第六节，关于外国投资者并购境内企业的规定。对于考试来说，本门课涉及的实务性比拟强，不但要学