项目评估与可研重点

1、项目评估与可行性研究重点整理（一）名词解释：项目评估（P11）:项目评估是由专门机构（项目投资决策部门或项目贷款的决策机构）或具备资质的咨询机构对上报的项目可行性研究报告进行全面的审查和再评价工作，即对拟实施项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核和评价。项目可行行性研究究（P224）：是在投资资决策之之前，对对拟建项项目进行行全面的的技术经经济分析析与论证证，以试试图对其其做出可可行或不不可行评评价的一一种科学学方法。项目经济济评价（P1330）：是指采用用一定的的方法和和经济参参数，对对项目投投入产出出的各种种因素进进行研究究、分析析计算和和对比论论证，为为项目的的投资决决策提供

2、供量化指指标依据据的工作作。主要要可以分分为财务务评价和和国民经经济评价价两个层层次。沉没成本本（P2223）：沉没成本本也称为旁置置成本。它是指指那些由由于过去去决策所所引起并并已经支支付因而而无法由由现在或或将来任任何决策策所能改改变的成成本（或或费用）。国民经济济评价（P2339）：它是按照照资源合合理配置置的原则则，从国国家整体体角度和和社会需需要出发发，采用用影子价价格、影影子汇率率、影子子工资、社会折折现率等等经济评评价参数数（或称称国家参参数），计算和和分析国国民经济济为投资资项目所所付出的的代价（费用）以及项项目对国国民经济济所作出出的贡献献（效益益），以以评价投投资项目目在经

3、济济上的合合理性。社会折现现率（PP2544）：社会折现现率是从从国家角角度对资资金机会会成本资资金时间间价值的的估量。它是从从社会的的观点反反映出最最佳的资资源分配配和社会会可接受受的最低低投资收收益率的的限度。影子价格格（P2261）：所谓影子子价格，从理论论上来说说，是指指资源在在最优利利用情况况下，单单位（资资源的利利用单位位）效益益增量价价值。它它是为实实现一定定的经济济发展目目标而人人为确定定的，比比交换价价值更能能反映出出合理利利用资源源的效率率价格。因此，影子价价格是人人们对所所利用的的资源的的一种评评价，而而不是一一种真正正意义上上的商品品价格。社会评价价（P2284）：社会

4、评价价是分析析拟建项项目对当当地社会会（或全全社会）的影响响和当地地社会条条件对项项目的适适应性和和可接受受程度，评价项项目的社社会可行行性。9、投资资项目后后评价（P3551）:投资项目目后评价价又称事事后评价价。它是是指在项项目建成成投产并并运行一一段时间间（一般般为2年年或达到到设计生生产能力力年份）后，对对项目全全过程的的投资活活动进行行总结评评价，对对投资项项目取得得的效益益进行综综合评估估，从而而作为判判别项目目投资目目标实现现程度的的一种方方法。（二）简简答：1、项目目评估的的原则（P122）：（貌似似老师的的意思是是这个不不是很重重要）（1）分分析的系系统性（2）方方案的最最优

5、性（3）指指标的统统一性（4）价价格的合合理性（5）方方法的科科学性（6）工工作人员员立场的的公正性性2、项目目评估与与项目可可行性研研究的关关系（PP19）项目可行行性研究究和项目目评估是是项目投投资决策策过程中中的两个个基本步步骤，它它们之间间既有共共同点又又有区别别：共同点：二者同处处于项目目投资的的前期二者的出出发点是是一致的的：满足足社会及及市场的的需求二者考察察的内容容与方法法是相通通的：“三性”，合理理性、可可行性、必要性性二者的目目的和要要求是相相通的：通过科科学决策策提高效效率区别：承担主体体不同：评估：项项目决策策与贷款款决策机机构；可可研：投投资者或或其委托托者由于二者者

6、主体不不同，它它们在进进行项目目评价的的视角和和着重点点也就不不同 评估：宏微观观并重（发改委委）；可可研：微微观（投投资者）二者在项项目投资资决策过过程中所所处的时时序和作作用也不不同一前一后后，可研研是项目目决策的的直接依依据，评评估是项项目决策策的最终终依据。关系：可行性研研究为项项目评估估提供工工作基础础项目评估估则是对对可行性性研究作作进一步步分析和和论证，是可行行性研究究的延续续和再研研究。帮助大家家记忆的的简易版版：项目评估估项目可行行性研究究共同点所处时期期项目投资资的前期期出发点满足社会会及市场场的需求求内容与方方法“三性”目的和要要求 科学决决策效率区别承担主体体项目或贷贷

7、款决策策机构投资者或或其委托托者视角和着着重点投资者（微观）发改委（宏观微微观并重重）时序和作作用一前一后后，可研研：直接接依据；评估：最终依依据关系可研：基基础；评评估：延延续和再再研究可行性研研究的阶阶段划分分及其主主要内容容（P228&330）：阶段划分分：世界界银行将将项目的的周期划划分为：项目设设想、项项目初选选、项目目准备、项目评评估、项项目实施施、项目目投产经经营和项项目评价价总结等等七个阶阶段。主要内容容：工作阶段段机会研究究初步可行行性研究究可行性研研究评估与决决策工作性质质项目设想想项目初选选项目拟定定项目评估估工作内容容鉴别投资资方向，寻找投投资机会会，提出出项目投投资建

8、议议对项目做做出专题题辅助研研究，广广泛分析析、筛选选方案，确定项项目的初初步可行行性对项目进进行深入入细致的的技术经经济论证证，重点点分析财财务效益益和经济济效益评评价，做做出多方方案比较较，提出出结论性性建议，确定项项目投资资的可行行性综合分析析各种效效益。对对可行性性研究报报告进行行评估和和审核，分析项项目可行行性研究究的可靠靠性和真真实性，对项目目做出最终终决策影响项目目生产规规模的因因素：（P1002）国民经济济发展规规划、战战略布局局和有关关政策项目产品品的市场场需求项目所处处行业的的技术经经济特点点资金、资资源的供供应状况况及其他他生产建建设条件件项目拟采采用的生生产技术术和设备

9、备、设施施状况投资者的的预期收收益投资者的的经济实实力技术评估估的原则则：（PP1222）技术的先先进性技术的适适用性技术的经经济性技术的可可靠性遵守国家家有关的的技术政政策、法法规、标标准生产工艺艺方案评评估的内内容：（P1224）（上课时时说的次次重点）可靠性分分析生产工艺艺对产品品质量的的保证程程度分析析经济性分分析生产工艺艺对原材材料的适适应性分分析生产工艺艺对实施施条件的的要求分分析生产工艺艺流程的的均衡性性分析7、项目目的财务务评价与与国民经经济评价价的关系系/项目目经济评评价中两两个层次次之间的的关系？（P1134）项目的财财务评价价与国民民经济评评价是项项目经济济评价中中的两个

10、个层次，它们之之间既有有不同也也有联系系，以下下答题中中，F代代表财务务评价，N代表表国民经经济评价价不同点FN角度微观，财财务盈利利性宏观，经经济合理理性效益和费费用的含含义实际“收收支”，即现现金流资源量的的增减效益和费费用的划划分范围围项目自身身的直接接效益与与费用项目自身身与关联联项目，直接+间接效效果价格不同同市价影子价格格参数不同同财务评价价参数，如：基基准投资资收益率率经济评价价：如影影子汇率率，影子子工资、社会折折现率等等地位不同同二者需同同时进行行时，应应以N的的结论作作为项目目最终决决策的依依据联系二者需同同时进行行时，FF是N的的基础，N是FF的前提提投资估算算的范围围与

11、内容容（P1141）这个不不是很确确定项目投入入总资金金由建设设投资（含建设设期利息息）和流流动资金金两部分分组成，具体内内容包括括：（1）建建设工程程费（2）设设备及工工器具购购置费（3）安安装工程程费（4）工工程建设设其他费费用（5）基基本预备备费（6）涨涨价预备备费（7）建建设期利利息（8）流流动资金金9、国民民经济评评价的基基本原理理：（PP2411）项目的国国民经济济评价使使用基本本的经济济评价理理论，采采用费用用效益分分析方法法，即费费用与效效益比较较的理论论方法，寻寻求以一一定的投投入（费费用）获获取最大大的产出出（效益益）。国民经济济评价采采取“有无对对比”的方法法识别和和确认

12、项项目的效效益与费费用采用影子子价格计计量各项项费用与与效益采用经济济费用效效益流量量分析方方法，使使用报表表分析采用内部部收益率率、净现现值等经经济营利利性指标标进行定定量的经经济效益益分析10、国国民经济济评价的的步骤：（P2245）国民经济济评价的的基础有有二（一）在在财务评评价基础础上进行行用影子价价格替换换财务评评价中的的市场价价格，并并剔除其其中的转转移支付付，以计计算项目目的直接接效果识别并计计量项目目的间接接效果，对不能能定量计计算的，应作定定性说明明编制评价价报表，计算评评价指标标如有必要要（如有有要求），还应应计算项项目的外外汇效果果（二）直直接进行行直接用影影子价格格计算

13、项项目的直直接效果果（直接接效益&直接费费用）3、4同同上11、项项目社会会评价中中社会影影响分析析的主要要内容（P2990）用用2900页的图图回答也也可以项目的社社会影响响分析旨旨在分析析预测项项目可能能产生的的正面影影响（通通常称为为社会效效益）和和负面影影响，其其主要内内容如下下：（1）项项目对所所在地居居民收入入的影响响 （22）项目目对所在在地居民民生活水水平和生生活质量量的影响响（3）项项目对所所在地居居民就业业的影响响（4）项项目对所所在地区区不同利利益群体体的影响响（5）项项目对所所在地区区弱势群群体利益益的影响响（6）项项目对所所在地区区文化教教育、卫卫生的影影响（7）项项

14、目对所所在地基基础设施施、社会会服务容容量和城城市化进进程等的的影响（8）项项目对所所在地区区少数民民族风俗俗习惯和和宗教的的影响12、环环境影响响评价的的基本内容容（P3307）：项目影响响评价的的基本内内容如下下：1、环境境条件调调查，它它主要包包括对自自然环境境、生态态环境、社会经经济环境境、特殊殊环境等等条件的的调查2、影响响环境因因素分析析，它主主要包括括污染环环境因素素分析和和破坏环环境因素素分析3、环境境影响因因素的确确定与影影响程度度的分析析：它主主要包括括对自然然环境、生态环环境、美美学、社社会经济济环境的的影响4、环境境保护措措施，它它主要包包括治理理措施方方案和治治理方案

15、案的比选选。13、不不确定性性因素有有哪些（P3221）：（1）物物价（2）投投资项目目的生产产能力（3）工工艺技术术方案和和技术装装备（4）项项目计算算期（5）投投资项目目资金结结构（6）利利率与汇汇率（7）政政策因素素14、单单因素敏敏感性分分析的步步骤（PP3300）：（1）确确定敏感感性分析析的研究究对象。（2）选选定进行行分析的的不确定定性因素素（3）计计算分析析变量因因素对投投资项目目的效益益指标的的影响程程度（4）绘绘制敏感感性曲线线图，找找出敏感感性因素素（5）明明确敏感感性因素素变化的的最大极极限值。15、投投资后评评价的内内容：（P3559）这这个不是是很确定定一般来说说，

16、投资资项目的的后评价价的基本本内容有有两大方方面（一）与与项目前前评估相相对应的的项目后后评价的的主要内内容项目建设设必要性性的后评评价项目生产产建设条条件的后后评价项目技术术方面的的后评价价项目经济济效益方方面的后后评价（二）从从项目全全过程来来看1、投资资项目前前期工作作的后评评价2、投资资项目实实施工作作的后评评价3、投资资项目运运营阶段段的后评评价16、项项目后评评价的方方法（PP3644）：项目后评评价方法法的基本本原理是是比较法法（也可可称为对对比法）。项目目后评价价的分析析方法一一般有如如下四种种：（1）效效益评价价法，又又称指标标计算法法（2）影影响评价价法，又又称指标标对比法

17、法（3）过过程评价价法（4）系系统评价价法，上上诉三种种方法的的有机结结合17、外外贸货物物影子价价格的调调整（PP2622）：老师的的要求是是图+符符号+解解释说明明，建议议大家先先看书理理解下，把图记记下来，再记解释释说明和和公式就就不难了了外贸货物物影子价价格的计计算以实实际可能能发生的的口岸价价格为基基础确定定，具体体定价方方法如下下第一，产产出物，一般要要求在离离岸价的的基础上上调整为为出厂价价格：直接出口口产品SSP为：离岸价价格（FFOB）乘以影影子汇率率（SEER），减去国国内运输输费用（T1）和贸易易费用（Tr11）。其其表达式式为：SSP=FFOB*SERR-（TT1+TT

18、r1）项目口岸间接出口口产品SSP为：离岸价价格乘以以影子汇汇率，减减去原供供应厂到到口岸的的运输费费用（TT2）及及贸易费费用（TTr2），加上上原供应应厂到用用户的运运输费用用（T33）及贸贸易费用用（Trr3），再减去去拟建项项目到用用户的运运输费用用（T44）及贸贸易费用用（Trr4）。其表达达式为：SP=FOBB*SEER-（T2+Tr22）+(T3+Tr33)-(T4+Tr44)项目用户原供应厂十口岸替代进口口产品SSP：原原进口货货物的到到岸价格格（CIIF）乘乘以影子子汇率，加口岸岸到用户户的运输输费用（T5）及贸易易费用（Tr55），再再减去拟拟建项目目到用户户的运输输费用及及贸易费费用。其其表达式式为：SSP=CCIF*SERR+（TT5+TTr5）-(TT4+TTr4)用户口岸十项目第二，投投入物，一般要要求在到到岸价基基础上调调整为到到项目所所在地的的价格。直接进口口产品的的SP为为：到岸岸价格（CIFF）乘以以影子汇汇率，价价国内运运输费用用和贸易易费用。其表达达式为：SP=CIFF*SEER+(T1+Tr11)项目口岸CIF间接进口口产品的的SP为为：到岸岸价格乘乘以影子