2022年新风系统行业发展现状分析

1、2022年新风系统行业发展现状分析新风系统是将室外空气进行机械性过滤处理并强制送入或排除建筑物内部，从而隔离 PM2.5 等室外空气污染物、稀释甲醛等室内空气污染物，净化室内空气质量，增强室内空 气循环的一种独立空气处理系统，主要由新风机组、滤网管道、风口、控制器组成。新风 系统分为管道新风系统和单体新风机，管道新风需要在建筑装修时安装，单体新风机目前 多为壁挂式或柜式新风机，管道式新风系统适用于大面积建筑，例如商场、学校、医院等 人口密度较大、人员流动较为密集的场所。壁挂式新风机适用于面积较小，空气单向流通 的建筑，例如家用住宅。室内环境标准趋严，新风系统或迎来发展良机。2020 年 8 月

2、 1 日，住房城乡建设部发布 的史上最严室内环境标准民用建筑工程室内环境污染控制标准（GB503252020）正 式开始实施。新标准中，提出室内环境污染与室内新风量相关联的概念，增加了甲苯、 二甲苯两项污染物的检测，多项指标再次收严，同时对幼儿园、学校教室、学生宿舍等室 内空气有害物质含量有了更为严格的要求。在整体室内环境标准趋严的背景下，多个省市 也纷纷出台新标准，要求安装或完善新风系统。其中，江苏省住房和城乡建设厅组织修订 的地方标准住宅设计标准正式发布，于 2021 年 7 月 1 日实施，文件强制要求住宅设 置新风系统或新风装置。我国空气净化器普及率与发达国家仍有较大差距，消费升级有望

3、持续催化空气净化设备需 求。根据前瞻研究院统计，发达国家空气净化器的普及率远高于发展中国家，其中韩国的 普及率达到了 70%，欧洲空气净化器的普及率为 40%，美国空气净化器的普及率为 28%，日 本空气净化器的普及率为 34%，而中国的空气质量远不及上述国家，空气净化器的普及率 却仅有 2%，政策驱动+消费升级将持续催化民用新风系统渗透率提升。图：全球主要国家空气净化器普及率根据奥维云网统计，2020 年新风系统销售规模达 202 万台（注：估计统计口径为单体式 新风系统），同比增长 38%，销售额近 200 亿元，同比增长 36%。工程端来看，近年来随 着精装修市场规模的不断扩大，新风配套

4、规模逐渐上升，2020 年精装修住宅开盘规模 325 万套，新风系统配套规模达到 95.8 万套，同比上涨 7.2%，配置率接近 30%，2021 年上半 年精装修开盘 88.57 万套，同比下滑 6.3%，开盘量虽有所下滑，但新风系统实现逆势增长， 配套量达 27.39 万套，同比增长 2.2%，配套率接近 31%。另一方面，零售端也在加快放量，2020 年新风系统线上零售量达 6.6 万台，零售额 2.9 亿 元，2021 年上半年线上零售市场新风累计零售量达 3.8 万台，同比增长 71.4%，反映了消 费者对新风需求的增加。我们预计未来民用端新风系统渗透率有望持续提升：1）精装修 配套

5、：目前新风系统已经属于二级配套部品，预计未来配套率仍有提升空间。根据奥维云 网，预计 2022 年精装修开盘量有望超过 500 万套，假设 2022 年起新风系统配套率每年提 升 2pct；2）线上零售：从 2021 年来看，新风系统线上销售热度高涨，我们预计未来有望 维持较块增长，假设未来 5 年复合增速 30%；3）其他：其他销售渠道预计以线下直营店、 经销商和代理商为主，需求包含民用和部分商用，我们预计未来维持平稳增长。综合来看， 预计 2022 年单体式新风系统市场规模达 287 亿元，2025 年有望增长至 376 亿元。学校、办公楼、医院等公共建筑是中央式新风系统的另一大需求增长点

6、，若渗透率达 10%， 则对应 21 年新增市场规模约 150 亿元。2020 年新冠疫情爆发后，国家频繁发布新风相关 政策。2020 年 7 月，教育部办公厅下发关于加强学校新建校舍室内空气质量管理的通知 高度重视校舍室内空气质量管理，政策引导学校、办公楼、医院等人流量大的公共建筑全 面使用新风系统，我们预计主要以管道式新风系统为主，根据统计，以 150 平米的房间设 备为例，价格约 2-4 万元，平均单平造价 300 元，2021 年前三季度商业、服务、教育、 医疗、文娱等竣工面积达 2.86 亿平米，同比增长 13.6%，结合过去年均竣工面积，若按 5 亿平米算，假设管道式新风系统渗透率达到