2022年细胞储存行业市场现状研究分析

1、2022年细胞储存行业市场现状研究分析公司细胞存储业务由 2015 年的 3.56 亿增长至 2019 年 4.56 亿，4 年 复合增速为 6.44%，2020 年因为疫情原因下降至 3.96 亿，2021 年上 半年，细胞检测制备及存储业务收入 2.23 亿元，同比增长 16.12%。1. 公司拥有专属牌照，在细胞储存领域具备独特竞争优势目前全国共有北京、天津、上海、广东、浙江、山东、四川 7 张脐 带血公共库牌照。中源协和拥有天津 1 张牌照以及在浙江半张牌照 （和中国脐带血库共用），其中天津细胞库是目前世界上最大的单体 细胞库。除此之外，中源协和还拥有 3 张专属的干细胞国家牌照，奠定

2、公司 在细胞储存领域竞争优势。2. 存储业务以婴儿的脐带造血干细胞为主，逐步延伸发展成人细 胞存储公司的新生儿细胞储存产品有 3 种：脐带血造血干细胞、脐带间充 质干细胞和胎盘亚全能干细胞。公司的细胞储存业务主要是以新生儿的细胞储存为主，其中新生儿 的脐带造血干细胞储存量占公司 2020 年细胞储存总量的 70.62%，脐 带间充质干细胞占 24.96%，亚全能干细胞占比 4.01%，成人的免疫 细胞储存量占 0.41%。图：公司 2020 年细胞储存类别分布及储存份数成人细胞的存储包括免疫细胞、脂肪干细胞、牙髓干细胞。其中， 免疫细胞可提高人体免疫细胞活性，在提高机体免疫力，改善亚健 康，辅

3、助及治疗癌症以及延缓衰老等方面有着重要的作用。目前的 一些疾病都是建立在人体自身 T 细胞上，患者在做修饰、个性化治 疗的时候离不开繁殖能力最强的细胞。免疫细胞存储通过高科技生 物手段，把人体内健康的免疫细胞存储起来，假若未来发生疾病， 预防性的细胞储存可以帮助患者使用现在存储好的健康细胞资源， 利用种子细胞在体外培养出更多的优质细胞，帮助身体恢复健康。 公司的新生儿细胞储存业务价格为 2.0-3.3 万区间不等，存储期限为 22 年，成人细胞储存按照种类及年限价格为 1.98 万-8.88 万，储存期 限为 5-15 年。3. 新生儿细胞储存有望 10%稳健增长，成人细胞储存打开成长空 间近

4、年来，脐带血在临床上的应用范围越来越广。在国际上，脐带血 的价值被医学界和各国政府广泛重视，脐带血储存已成为常态化。 目前，全世界近 500 家脐血库，储存量超 580 万份，脐带血应用案 例已超 5 万例。根据细胞储存产业发展研究报告(2018)显示，全球干细胞储存市 场价值在 2018 年约为 81 亿美元，展望未来，市场年复合增长率约 为 13.5%，将在 2024 年接近 173 亿美元。图：全球干细胞储存市场价值预测中国目前干细胞以新生儿围产期组织干细胞存储为主，我国 2020 年 出生并已经到公安机关进行户籍登记的新生儿共 1003.5 万人。干细 胞存储率在全年出生总量的比重中仅

5、为 1% 左右，储存渗透率远低于 一些发达国家和地区，例如欧美、日本、新加坡及中国台湾等地区 干细胞存储率达到 1520%，未来中国细胞储存仍有较大的市场空 间。市场渗透率方面：美国造血干细胞的存储转化率约 4%，国内转化率 最高的是北京约为 11%，第二是天津为 7.7%，在浙江地区中源协和 公司市场份额占比约 50%，转化率约为 4%，其他的省份转化比较低。公司的新生儿细胞储存业务受新冠疫情影响，2020 年公司新生儿细 胞储存总共为 17226 份，与 2019 年相比减少了 25.34%，我们认为随 着市场教育推广、居民消费水平提高、渗透率有望逐步提升，预计 未来 3-5 年公司新生儿干细胞储存业务有望 5-10%稳健增长。成人细胞储存打开成长空间，正加速上量增长：公司从 2020 年开始 布局推动成人细胞的存储业务，主要是提取外周血里面的免疫细胞。 成人血液分离难度较大、初期上市推广成本较高，因此费用较贵。 成人细胞存储 6 万元左右，细胞存储量大，可以支撑 24 次回输量， 康体保健应用上 1 次够用 20 年，每一次使用时拿出来复苏再扩增， 扩增完之后回输。2021 年公司在上海建设成人免疫细胞储存中心，通过与医疗机构、 保险公司和高端私人银行