2022年钢结构行业市场现状及产业链分析

1、2022年钢结构行业市场现状及产业链分析一、钢构行业供给端成本压力减小，需求端公建回暖需求改善钢结构是由钢制材料组成的结构，是主要的建筑结构类型之一。钢结构产业链上游主要为钢材生产和制造，钢材产品价格波动直接影响钢结构行业的采购成本；下游为公共建筑、住宅、厂房、桥梁等方面应用，对钢结构行业的发展具有较大的牵引和驱动作用，钢结构行业未来的发展状况与其供给及需求端紧密相关。（一）上游供给端：钢材产销量波动上升，近期市场钢价回落近年来，我国钢材产量整体保持增长，国家统计局数据显示，2016-2021年我国钢材产量由10.48亿吨上升至13.37亿吨，年复合增长率达5.0%。此外，根据中国钢铁工业协会

2、数据，中国主要钢铁企业钢材销售量也呈现逐年攀升的走势，2021年中国主要钢铁企业钢材销售量为7.43亿吨，同比增长3.3%，2021年增速降低主要和海外经济复苏以及国内双碳进程的推进相关。总体来看，我国钢材产销量波动上升为钢结构行业的发展奠定了坚实的原材料基础。随着近期市场钢价回落，钢结构企业成本端压力有所缓解，为其带来更大的利润空间。根据wind统计的国内螺纹钢价格数据，今年5月份以来钢价回落明显，由5月初的5142元/吨降至6月底的4319元/吨，两个月内下降了近16%。从近十年螺纹钢价格和重点钢结构企业的毛利率走势可以看出，东南网架、精工钢构、鸿路钢构和杭萧钢构的毛利率与钢价均呈现出明显

3、的背离现象。我们认为随着行业集中度提升、钢价回落等带来企业利润率的持续改善，钢结构龙头企业的盈利仍将维持在较高水平。（二）下游需求端：短期基建投资回暖，钢结构下游需求好转从需求端看，今年以来各部门相继推出相关政策加码基建投资，根据国家统计局数据，2022年1-5月广义基建投资同比增长8.16%；2022年1-5月狭义基建投资同比增长6.70%，基建投资增速明显提升，而基建投资回暖有利于钢构企业需求改善。企业层面，根据所披露的经营数据公告，2022Q1钢构施工企业订单实现了较高增速，中长期看好钢结构渗透率提升。我们将在下一部分对钢结构建筑未来五年渗透率情况进行预测。二、预计“十四五”期间钢结构市

4、场将保持两位数增长（一）不同建筑类型中钢结构建筑应用现况分析1.建筑业竣工面积情况：根据国家统计局数据，2021年建筑业竣工面积合计约408257万平方米。为统一口径以便分析，其中主要项可归类为：住宅建筑270590万平方米，商业与办公建筑（含商业及服务用房、办公用房）41935万平方米，文体与教育建筑（含文化体育娱乐用房、科研教育医疗用房）25022万平方米，厂房与仓储建筑（含厂房及建筑物、仓库）59156万平方米，其他类型建筑11554万平方米，占比情况分别为66.3%/10.3%/6.1%/14.5%/2.8%。根据各项历史情况可合理预计未来五年各领域竣工面积占比情况应继续维持稳定。2.

5、钢结构建筑不同建筑类型分布情况：根据中国建筑金属结构协会钢结构分会数据，2011年-2018年钢结构建筑产量持续增长，2018年达到6874万吨。2018年钢结构建筑按建筑类型划分（统一口径后）为商业与办公32.8%，文化与教育25.8%，厂房与仓储22.2%，住宅2.3%，交通枢纽、桥梁等其他类型建筑16.9%。3.钢结构建筑不同建筑类型应用面积现状：此项为合理换算的数据，非实际完工项目建筑面积：推算逻辑为钢结构建筑用钢量/单位面积用钢量=钢结构建筑应用面积。已知2018年钢结构建筑产量6874万吨，由于钢结构建筑产量*钢结构建筑中不同建筑类型占比情况=不同建筑类型钢结构用量，可知2018年

6、（统一口径后）不同建筑类型钢结构用量为：商业与办公2254万吨，文化与教育1773万吨，厂房与仓储1523万吨，住宅161万吨，其他类型建筑1161万吨。根据中国建筑金属结构协会钢结构分会数据，2018年已完工钢结构建筑项目中，用钢量分别为：商业与办公建筑130kg/、文化与教育120kg/、厂房与仓储70kg/、住宅70kg/、交通枢纽等其他类型建筑110kg/。可推算得2018年钢结构建筑应用面积分别为：商业与办公建筑17338万平方米、文化与教育14779万平方米、厂房与仓储21751万平方米、住宅2298万平方米、其他建筑4849万平方米。4.不同建筑类型中钢结构建筑渗透率现状（此项为

7、方便换算的合理数据）：推算逻辑为钢结构建筑应用面积/建筑业竣工面积=钢结构建筑渗透率。根据推算可得2018年渗透率分别为：商业与办公建筑35.3%、文化与教育66.4%、厂房与仓储40.1%、住宅0.8%、其他类型建筑51.1%。（二）钢结构建筑未来市场空间预测1.建筑业竣工面积未来五年情况预测：根据往年竣工面积占比数据，不同建筑类型竣工面积占比基本维持稳定，可以合理预测未来五年占比情况与2021年保持一致。占比情况分别为66.3%/10.3%/6.1%/14.5%/2.8%。根据国家统计局公布的建筑业竣工面积合计值，历年来该项增速逐渐走低至维持较低水平，2021年以后由于疫情情况稳定加之政策

8、利好，基建增速预期估计回升为4%并继续保持稳定。2.钢结构建筑未来五年渗透率情况预测：根据历史数据推算得到的渗透率变化情况，结合钢结构政策公布情况，我们可推知未来不同建筑类型钢结构建筑渗透率增速情况。近几年来，国家密集出台钢结构建筑的指导政策，各省市也推出相应政策逐步跟进，钢结构建筑的渗透率有望持续升高。同时考虑2021年国内钢价高企，我们预计2021年的增速略低于预期。综合来看，商业与办公建筑的渗透率在2012-2018年增速达到峰值后回落，估计2019-2021增速为8%/8%/2%，2022后继续保持8%增速增长。文体与教育建筑渗透率经历高速增长后已达到较高水平，同时由于2021年竣工面

9、积增长较快，预计其2021年渗透率增速较缓，估计2019-2021增速为4%/4%/2%，2022后继续保持4%增速增长。厂房与仓储建筑渗透率经历高速增长后已达到较高水平，估计2019-2021增速为8%/8%/2%，但政策仍继续鼓励钢结构应用，预计2022后继续保持8%增速增长。住宅建筑渗透率始终保持较低水平增长，但随着政策对钢结构住宅的大力鼓励，加之本身应用的基数较低，估计2019-2021增速迎来为40%/40%/10%的较大增幅，2022-2025预计保持在15%/15%/12%/12%左右。估计交通枢纽等其他建筑的渗透率将一直维持较低增速为7%左右，其中2021年受钢价影响预计回落至

10、2%。3.钢结构建筑未来五年应用量情况预测：根据推算得到的渗透率变化情况，应用换算逻辑进行逆推，可以得到钢结构建筑应用面积，结合之前根据中国建筑金属结构协会钢结构分会数据推知的各不同建筑类型单位面积用钢量情况，可以逆推得到钢结构建筑不同建筑类型中的用钢量情况，继而对未来钢结构建筑行业市场空间做出合理预测。由于政策的利好措施与疫情的稳定，推算得到的未来钢结构建筑应用量情况的增速回升到历史情况是可预见的，预计保持在11%-12%左右。基于数据推算得到的各不同类型钢结构建筑用钢量可以推知钢结构建筑中不同建筑类型用钢量占比情况。综上，我们认为在中央及地方政策利好的情况下，我国钢结构建筑行业未来市场空间充足，增长率可观。预计2022-2025年，我国钢结构建筑行业用