2022年光伏玻璃行业企业旗滨集团竞争优势分析

1、2022年光伏玻璃行业企业旗滨集团竞争优势分析旗滨集团通过发展自身在浮法玻璃上的优势，进驻光伏玻璃产业，通过普通浮法玻璃 产线转产加上新建超白浮法玻璃与超白压延玻璃产线扩大生产，未来料将改变双寡头格局。1、进入光伏玻璃领域是公司的重要战略选择旗滨集团自 2011 年上市以来便布局光伏基片生产。子公司漳州旗滨计划建设 800t/d 超白光伏基片生产线，后投资两条 800t/d 超白光伏基片生产线；2016 年合资建设 1000t/d 光伏封装材料生产线，之后便少有光伏产业相关投资。2020 年前后旗滨开始重新布局光伏产业，作为集团主要战略方向。2020 年 10 月投 资建设 1200t/d 光

2、伏组件高透基板材料生产线，同时在绍兴投资建设 1200t/d 光伏高透背 板材料及深加工项目。之后进行企业内整合，开始规划光伏玻璃有关生产，将符合超白超 薄光伏玻璃生产的两条生产线（一线、七线）划转至漳州光伏，并对漳州光伏新能源科技 增资。2021 年，旗滨在湖南资兴市投资建设年产 57.6 万吨超白石英砂生产基地，并投资新 建 2 条 1200t 光伏玻璃生产线及配套码头工程项目。之后进行一系列已有浮法玻璃产线转 产光伏，新建光伏浮法玻璃以及光伏压延玻璃，计划在 2022 年达到 8500t/d 产能，大举 进入光伏产业。图：旗滨集团光伏产线人才储备方面，自 2017 年起，旗滨从南玻集团陆

3、续引入优秀团队，进行光伏产业知 识技术积累。2017 年，旗滨引入南玻 A 管理团队，引入的高管分别来自南玻工程玻璃、 节能玻璃事业线、光伏玻璃事业线和财务管理部。2018 年继续从南玻集团，南玻太阳能 引入优秀团队。2019 年聘任原南玻集团二级公司高管，2019 年底提出中长期发展员工持 股计划，激励有关技术人员。至今年 2021 年 4 月聘任原南玻集团二级公司成员为公司高 管。光伏玻璃领域在 2020 年重新作为旗滨细分赛道上重要战略选择，与药玻、电子玻璃 成为未来发展的重要方向。未来，旗滨将继续增加光伏领域相关投入，使集团自身光伏玻 璃产能在行业竞争格局中取得较高位置。2、旗滨集团超

4、白压延玻璃：单窑规模大的后发优势，生产规模快速扩张在目前的光伏玻璃产业中，超白压延仍为主流选择。信义光能、福莱特等光伏玻璃企 业均以生产超白压延玻璃为主。超白压延玻璃是以压延法制得，利用压延机将熔窑中出来 的玻璃液压延成型，以普通平板超白玻璃成分为基础，添加稀土元素氧化物氧化镧，玻璃 正面以不同程度的朦胧纹面处理减少光的反射，反面用特殊花型处理，凹凸花纹减少光的反射，增加了太阳光从不同入射角的渗透率，加上自身的高透过率。可达到较高的光伏透 射率。因为超白压延玻璃具有太阳能通过率高、吸收比低、自爆率低等特点，成为光伏组 件主流产品类型。对于旗滨集团首次进入超白压延领域是否占有一定优势，需要对其超

5、白 压延玻璃竞争力进行分析。3、旗滨集团超白压延玻璃竞争力分析对比信义光能与福莱特两家企业，旗滨集团在超白压延玻璃的成本与生产方面同样具 有竞争力。3.1、原材料方面：1）超白砂供应：扩建已有砂矿，加强新的超白砂矿投资。对于超白玻璃，硅砂需要使用超白砂作为原材料。超白砂为稀缺资源，国内主要分布 在安徽凤阳、湖南、广东河源、广西以及海南地区。目前国内超白砂 70%依托国外进口。 扩大光伏玻璃产能，需要有一定的硅砂保障。从超白砂矿供应格局来看，旗滨集团处于行业领先位置。公司正在扩建郴州砂矿，且 在资兴投建年产 57.6 万吨超白石英砂生产基地（计划总投资 4.64 亿元，建设周期 16 个 月），

6、可以满足郴州 2200 吨光伏玻璃生产线，且公司仍在国内和海外持续寻找超白砂矿资 源；漳州和浙江基地目前以外购为主，但具备地域优势。漳州、平湖等主要生产基地临海 且有港口配套设施，其中漳州生产线配套三个共计 40000 吨级海港码头，年设计吞吐量 达 230 万吨。沿海方便海运运输，运输成本降低。2）纯碱方面：集采+进口多渠道并举，套期保值减小波动纯碱价格对于玻璃成本有影响，纯碱价格提升 600 元/吨，玻璃成本会提升 6 元/箱。 旗滨集团凭借通过战略集采，海外采购降低纯碱成本。公司今年纯碱共进口 20 万吨，计 划 2022 年会适当增加 10 万吨的海外纯碱采购。旗滨集团充分利用纯碱期货

7、套期保值操作 进行风险控制，保证产品成本的相对稳定，减少和降低纯碱价格波动对公司正常生产经营 的影响，确保主营业务健康、稳定增长。针对纯碱价格波动性，公司拟开展生产所需纯碱 的期货套期保值业务，持仓合约金额不超过 5 亿元。3.2、生产方面：生产规模：公司新增产线日熔量均超过 1000t/d。目前除转产外，公司其他光伏浮法 及压延玻璃产线日熔量均超过 1000t/d，能有效控制光伏玻璃生产成本，大型窑炉能拉开企业成本差距，可以实现单吨材料和燃料消耗下降、生产效率的提升以及折旧和固定成本 的分摊。根据福莱特公告数据，日熔量 1000 吨的窑炉生产的玻璃产品成本较日熔量 650 吨的玻璃产品成本要

8、低 10%-20%。4、旗滨集团超白浮法玻璃：实验成品率高达 94%，解决浮法透过率低问题2020 年，国内光伏玻璃供不应求，超白浮法玻璃被作为光伏玻璃背板很好的补充。 2020 年疫情得到控制背景下，光伏行业迎来抢装潮，导致光伏玻璃需求火热，价格连续 上调，超白压延玻璃价格相比低点几乎翻番，但仍然“一片难求”。即使 2021 年取消光伏 补贴，递延项目和新增平价项目仍支撑了光伏玻璃的需求。在这种情况下，超白浮法玻璃 作为背板选材的很好补充。部分组件厂商为了节约成本，完成抢装，在光伏组件背板的选 择上由超白压延玻璃转向超白浮法玻璃。虽然光伏压延玻璃供应增多后，光伏组件背板选 择转回超白压延玻璃

9、。但是旗滨集团优秀的浮法玻璃生产经验弥补了超白浮法玻璃相较于 超白压延玻璃的劣势，研制出了光伏超白浮法玻璃。在双玻渗透率不断提升的情况下，旗滨超白浮法玻璃作为双面组件的玻璃背板，光伏 透过率超过市面上一般的超白浮法玻璃。在光伏面板方面，旗滨是唯一一家尝试使用超白 浮法玻璃作为面板的企业，替代目前的超白压延玻璃。超白浮法玻璃相较于超白压延玻璃的劣势主要在于光伏透射率，超白压花玻璃的综合 光透射率比超白浮法玻璃高约 3%至 4%。根据生产实际经验，太阳光透过率每提高 1%， 光伏电池组件发电功率可提升约 0.8%。在产品规格为 2mm 的情况下，超白压花玻璃光伏 透射比在非镀膜的情况下91.5%，

10、镀膜情况下93.0%，而超白浮法玻璃光伏透射比为 90%。旗滨主推双层镀膜增加浮法透过率，弥补了超白浮法玻璃相较于超白压延的劣势。超 白压延玻璃镀膜一般为单层镀膜，旗滨在超白浮法玻璃上主推双层镀膜，双层镀膜高透玻 璃具有提高太阳光透过率和增强光伏玻璃的抗湿性能两大特点。双层镀膜为在光伏玻璃表 面分别镀上底层膜和表层膜，底层膜主要成分为二氧化硅，表层膜与常规单层镀膜相同， 通过调节底层膜和表层膜的厚度可以进一步降低太阳光的反射率和提高红外线波段的光 线透过率，从而获得比单层镀膜玻璃更高的太阳光透过率。在抗湿性能上，由于底层膜是 致密的二氧化硅层，可以更好地阻挡空气中水汽到达玻璃表面，较好地避免了

11、玻璃 Na2SiO3 等发生水解反应从而形成金属氢氧化物而进一步侵蚀 SiO2 膜层结构并最终会导 致光伏玻璃的透过率下降的情况。在工艺上，双层镀膜相交单层镀膜仅需增加一道工序， 成本仅提高 34%左右。图：双层镀膜的工艺实现晶硅电池将太阳光转化成电能，只在特定电池光谱内进行发电，通过双层镀膜，不仅 增加可见光透过率，更将红外光的透光率增高，在 380-1100nm 波段透过率可达 94.4%以 上，能弥补和压花 0.3-0.5%的发电效率差距。将玻璃的透过率提升到 94.4%94.5以上， 不仅远超一般的超白浮法玻璃，也超过了国家现行超白压花玻璃标准。超白浮法玻璃相较于超白压延玻璃具备易成型

12、，成品率相对较高，厚度易调节的优势。 旗滨集团通过不断融合先进技术、引入国外设备装置，利用自身浮法经验以及相关产线优 势，使超白浮法玻璃的力学等各项优势得以保留。目前在超白压延玻璃成品率为 70%，超 白浮法玻璃为 80%的情况下，公司超白浮法成品率平均达到 94%，且下游客户加工完成 不良率低于 1%（行业标准为 2%）。5、旗滨集团光伏玻璃未来发展：总产能全国领先，产品受到下游客户认可在市场端与组件厂的合作中，株洲旗滨集团股份有限公与南方电网综合能源股份有限 公司就超白浮法玻璃在光伏组件中的应用以及屋顶分布式光伏发电项目签署战略合作协 议。同时公司超薄超白玻璃产品已被纳入隆基股份长期采购目录，市场竞争力较强。多数光伏