民生银行同招商银行对比分析

1、财 务 分 析 课 程案 例 分 析 报 告中国民生生银行和和招商银银行财务及经经营对比比分析20022MBAA 第二二小组指导教师师：张瑞瑞君 教授组长：王王晓强成员：赵赵建坤 狄 辉董光光宾 周周 炯炯 王洪波 赵永明明王 高 史史孟崎 李玉华华20033年9月月目 录录简 介介基本情况况分析产业背景景分析行业地位位分析资产质量量对比分分析股权结构构分析经营特色色优势/劣势分分析经营管理理分析经营战略略管理人力资源源管理科技创新新管理4、营营销管理理5、风风险管理理经营业绩绩和财务务状况分分析1、成成长性分分析2、盈盈利能力力分析资产负债债结构分分析总体评价价中国民生生银行和和招商银银行

2、财务及经经营对比比分析一、简 介本案例分分析以中中国民生生银行和和招商银银行20002年年财务报报告为基基础，从从基本情情况，经经营管理理，财务务状况等等角度，分析了了两家银银行的经经营管理理状况，指出了了各自经经营管理理中具备备的优势势和存在在的不足足。中国民生生银行股股份有限限公司成成立于119966年，是是由中华华全国工工商联负负责组建建，按照照商业业银行法法和公司法法的规规定，广广州益通通集团公公司等559家单单位作为为发起人人成立的的股份制制商业银银行。220000年111月277日，在在上海证证券交易易所首次次发行人人民币普普通股3350000万股股，发行行价为111.880元/股

3、，并并于20000年年12月月19日日在上海海证券交交易所挂挂牌上市市,股票票代码：60000166。其法法定代表表人为经经叔平，行长为为董文标标。截止止到20002年年12月月31日日，注册册资本为为25.86亿亿元，总总股本为为25886722万股，其中流流通股为为523325万万股，每每股净资资产2.32元元。20003年年2月227日该该行公开开发行440亿元元可转换换公司债债券，并并于20003年年3月118日在在上海证证券交易易所挂牌牌交易。经营范围围：吸收收公众存存款，发发放短期期、中期期和长期期贷款，办理国国内外结结算，办办理票据据贴现，发行金金融债券券，代理理发行、代理兑兑付

4、、承承销政府府债券，买卖政政府债券券，同业业拆借，买卖、代理外外汇买卖卖，提供供信用证证服务及及担保，代理收收付款项项及代理理保险业业务，提提供保管管箱服务务，经中中国人民民银行批批准的其其他金融融业务。招商银行行成立于于19887年44月8日日，是我我国第一一家完全全由企业业法人持持股的股股份制商商业银行行，总行行设在深深圳。自自成立以以来，招招商银行行先后进进行了三三次增资资扩股，并于220022年3月月成功地地发行了了15亿亿普通股股，4月月9日在在上交所所挂牌（股票代代码：66000036）。招商商银行目目前的注注册资本本为577亿元人人民币。法定代代表人秦秦晓，行行长马蔚蔚华。经经营

5、范围围同民生生银行。二、基本本业务情情况分析析1、产业业背景分分析银行业属属于金融融行业最最重要的的子行业业，属于于高风险险、高收收益行业业。随着着信息技技术、资资本市场场、金融融自由化化的发展展，银行行也日益益表现出出全球化化、多元元化、电电子化的的趋势。近年来来，银行行业是国国际并购购的热点点，是金金融混业业经营的的积极鼓鼓吹手，并争先先抢占网网上银行行阵地和和开拓各各种创新新业务。自改革革开放以以来，我我国银行行也已经经由过去去作为财财政的附附属品，单纯的的存款、贷款、结算业业务，转转变为独独立核算算、自主主经营，依法经经营多种种金融业业务的金金融企业业。2、行业业地位分分析截至2000

6、2年年底，民民生银行行共在全全国177个城市市设立了了15家家分行、一家直直属支行行、一家家异地支支行，共共1455个机构构，员工工总数442544人。人人民币资资产总额额24663亿元元，存款款总额118477亿元，贷款总总额12283亿亿元，利利润总额额12.2亿元元，净利利润8.9亿元元。据220022年7月月出版的的英国银行家家杂志志公布，按一级级资本等等指标总总和排序序的全球球前10000家家商业银银行中该该行位列列第3777位；在榜上上有名的的内地115家银银行中位位列第110位。截止到220022年末，招商银银行已在在30个个城市设设有分支支机构，网点总总数3331家，设有两两个

7、代表表处，共共有员工工120065人人。折合合人民币币资产总总额为337166.6 亿元，各项存存款余额额为30003.95亿亿元，各各项贷款款余额为为20669.331亿元元，实现现净利润润17.34 亿元，同口径径相比增增长266.1%。在英英国银行行家杂志志评选的的20002 世世界10000 家大银银行中按按一级资资本排名名公司位位列第2273 位，被被Asiia FFinaancee 亚洲洲金融评评为20001 年度中中国本土土最佳商商业银行行。从表一中中可以看看出：民民生银行行的有关关盈利性性指标（每股受受益、资资本利润润率）略略高于招招商银行行，其中中一个重重要原因因是招商商银行

8、220022年新发发行了115亿股股股票，导致每每股收益益和净资资产收益益率摊薄薄。民生生银行的的总资产产和利润润总额不不及招商商银行，但该行行的总资资产和利利润增长长速度远远快于招招商银行行。表一 两家家上市银银行规模模、效益益分析股票简称称总资产 （千元）主营业务务收入（千元）利润总额额 （千千元）净利润 （千元）每股收益益（元）净资产收收益率 （%）民生银行行246,2800,85337，2113，66771，2119，0028891，54000.34414.885招商银行行371，6599，911211,7796,14002,5770,22701,7334,22700.30010.88

9、2数据来源源：20002年年年报。3、资产产质量对对比分析析民生银行行的不良良贷款比比例远低低于招商商银行，仅为22.044%，招招商银行行为5.99%，民生生银行这这一比率率在所有有国内银银行中也也是最低低的。主主要有以以下几方方面的原原因：招商银行行由于成成立较早早，历史史遗留问问题多，导致资资产质量量较低；实际上上招商银银行这几几年不良良贷款比比例也在在大幅度度下降，已由119999年的119.555%降降到20002年年的5.99%。不良资产产产生有有一定的的滞后期期，而民民生银行行近年资资产规模模扩张快快，故能能产生一一定的稀稀释作用用；民生银行行成立实实践晚，从开始始就处于于一个相

10、相对规范范的外部部金融环环境中，并吸取取了其他他银行的的教训，注重资资产质量量问题，这是最最重要的的原因，优良的的资产质质量，不不仅能降降低广大大投资者者承担的的风险，而且为为入世后后，该行行到国际际市场上上公募，私募或或转让等等方式引引入外资资创造了了非常有有利的条条件。表二 两家银银行按五五级分类类贷款率率比较名 称招商银行行民生银行行正常91.99695.448关注2.0442.488次级2.1880.999可疑2.6220.899损失1.1990.266不良贷款款比率5.9992.044资料来源源：20002年年年报4、股权权结构分分析民生银行行股权相相对分散散，以民民营大股股东为主主

11、的股权权结构，使该行行彻底断断开了政政企不分分的根本本症结所所在-产产权纽带带，股东东之间能能有效的的相互制制衡，大大大有利利于建立立完善的的法人治治理结构构，摆脱脱业务上上行政干干预，从从而不仅仅为企业业发展和和业务开开展提供供了好的的产品运运作平台台，更提提供了好好的资本本运作平平台。这这种平台台将给民民生银行行提供独独特的竞竞争机会会。事实实上，现现在该行行已表露露出在香香港上市市的意向向，并有有IFCC和东亚亚银行有有意参股股该行。再进一一步分析析其民营营大股东东的构成成，可以以发现，民营股股东均由由有规模模且运作作优秀的的民营企企业构成成，它们们很多都都具有行行业龙头头的地位位。这些

12、些企业的的加盟，带来的的不仅是是业务，更是企企业的活活力。今今天的世世界，不不仅是大大鱼吃小小鱼，更更是快鱼鱼吃慢鱼鱼。显然然，富有有活力的的民营股股东在“资本说说话”的民生生银行中中，对民民生快速速扩张、发展的的影响是是骨子里里的。招商银行行的股权权分布也也较为分分散，前前十大股股东全部部为国有有法人股股，其中中招商局局轮船股股份有限限公司和和其下属属子公司司友联船船厂有限限公司合合计持有有股份总总额的220.114%，对招商商银行的的经营管管理能够够产生重重大影响响。表三 民生生银行前前十大股股东持股股情况股东名称称年末持股股（万股股）占总股本本比例四川新希希望农业业股份有有限公司司206

13、333.9997.988%中国泛海海控股有有限公司司194335.0007.511%东方集团团股份有有限公司司194335.0007.511%中国船东东互保协协会164445.0006.366%中国中小小企业投投资有限限公司149661.9965.788%厦门福信信集团有有限公司司142447.3355.511%中国煤炭炭工业进进出口集集团公司司134555.0005.200%中国有色色金属建建设股份份有限公公司114555.0004.400%北京万通通实业股股份有限限公司110771.9974.288%四川南方方希望有有限公司司97144.5113.766%合计1508854.7858.33

14、2%表四 招招商银行行前十大大股东持持股情况况股东名称称年末持股股占总股本本比例招商局轮轮船股份份有限公公司1,0224,6651,109917.995中国远洋洋运输集集团总公公司491,3444,19938.611广州海运运集团有有限公司司325,1400,92205.700友联船厂厂有限公公司182,0688,00003.199上海汽车车工业有有限公司司144,1011,09902.533中国港湾湾建设集集团总公公司112,1422,05561.977秦皇岛港港务集团团有限公公司101,1899,75501.777山东省交交通开发发投资公公司101,1899,75501.777广东省公公路

15、管理理局101,1899,75501.777中国海运运集团总总公司101,1899,75501.777资料来源源：招商商银行年年报5、经营营特色及及优/劣劣势分析析独特的客客户战略略定位民生银行行很大的的特点是是目标客客户中中中小企业业、民营营企业，以及近近几年来来的新兴兴高科技技企业所所占的相相对比重重远大于于其他银银行。同同时，他他们为这这些企业业提供的的不仅是是资金支支持，还还有市场场调查、管理咨咨询、财财务顾问问、资本本运作方方案设计计等服务务。当然然，该行行是否提提供贷款款绝不是是以其是是否民营营企业来来定，而而是以其其是否符符合该行行贷款标标准来定定。但历历史形成成的这类类客户群群

16、正是今今天中国国发展最最快、最最健康、也最需需要金融融支持的的经济群群体，这这也是民民生银行行自身快快速、健健康发展展的重要要原因。正所谓谓“与客户户共同发发展”。而且且，这类类群体普普遍遵循循商业化化运作，这也是是该行信信用贷款款仅占11%，其其他多为为抵押贷贷款，其其中，990%由由为中短短期贷款款的一个个重要原原因，自自然，这这也是该该行资产产质量良良好的重重要原因因。规模欠缺缺、网点点较少该行总的的规模和和四大国国有商业业银行自自不能比比，即使使在十家家股份制制商业银银行中，现在规规模还是是中等，主要的的业务份份额还没没有达到到平均水水平。规规模和网网点的限限制使该该行在一一些规模模经

17、济项项目上处处于劣势势。例如如在为一一些全国国性大公公司的资资金清算算服务上上，由于于网点较较少其竞竞争力明明显不如如那些网网点遍布布全国的的国有商商业银行行。但一一方面该该行规模模正在迅迅速扩张张，另一一方面，如金卡卡工程等等银行间间合作的的推行将将有利于于其部分分的克服服这些劣劣势。当当然，更更重要的的是该行行一直在在探索自自身的定定位。从从美国等等发达国国家的现现状我们们知道，不是也也不必每每个银行行都要规规模巨大大，那不不是效益益好的必必要条件件，更不不是充分分条件。招商银行行的特点点同民生生银行相相比有相相似之处处，只是是招商银银行近几几年来更更加突出出科技兴兴行的经经营理念念，更加

18、加注重树树立招行行的品牌牌形象。 三、经营营管理分分析1、科技技创新管管理民生银行行近年来来不断加加大科技技投入，其新一一代综合合业务“大集中中”系统已已经投入入使用，为其拓拓展各项项业务、加强内内部控制制及提高高管理水水平提供供了新一一代科技技平台。在实现现突破性性发展的的同时不不断夯实实业务基基础，实实现稳重重求快的的发展目目的。该该行在220022年一次次性推出出17项项银行卡卡创新业业务，使使公司这这方面的的劣势得得到了改改善。目目前推出出新一代代国际业业务电脑脑处理综综合系统统-“国际结结算新干干线”，在国国内同时时售价实实现了“国际结结算交易易”、“外汇资资金清算算”、“账务处处理

19、”和”SWWIFTT收发报报文”四位一一体。但但该行在在科技方方面的投投入与招招商银行行相比稍稍显逊色色，其在在20000年公公开发行行股票所所募集的的41亿亿元资金金中，承承诺在购购建固定定资产和和科技设设备投入入总和为为6.99亿元，而招商商银行最最新的募募集行动动承诺将将有233元资金金用于该该行电子子化建设设。投入入上的差差异，一一定程度度上制约约了该行行金融产产品的创创新能力力，其银银行卡市市场表现现不如招招商银行行“一卡通通”也就不不足为怪怪了。招商银行行拥有一一支高素素质的银银行电脑脑员工队队伍，119922 年引引入IBBM AAS/4400 主机后后，电子子化建设设进入了了新

20、的发发展时期期，先后后成功策策划开发发了银行行储蓄、会计、信贷、国际业业务、信信用卡、自动柜柜员机、SWIIFT 、办公公自动化化、ICC卡变码码印鉴、IC卡POSS、电话话银行、客户终终端、触触摸屏自自助银行行、INNTERRNETT 网上上银行等等系统。19998年对对全行计计算机网网络进行行了改造造，进一一步提高高了网络络的稳定定性、可可靠性、安全性性和网络络的吞吐吐能力。高性能能的电脑脑网络为为招行各各项业务务的开展展和优质质高效的的服务提提供了有有力的支支持。特特别是“一卡通通”使传统统的、单单纯的个个人储蓄蓄向创新新的、综综合的个个人理财财转变，被誉为为“中国储储蓄业务务领域的的革

21、命性性产品”、“中国金金融电子子化中的的一座里里程碑”。“一卡通通”自推出出以来，顺应了了中国人人的消费费心理，深得客客户的喜喜爱，迅迅速打开开并赢得得市场，其品牌牌形象为为越来越越多的客客户所认认同，面面世以后后发行量量高速增增长。目目前，招招商银行行“一卡通通”的发卡卡量超过过24000万张张，卡均均存款额额近50000元元，居全全国银行行卡之首首，是全全国银行行卡平均均存款额额的5倍。招招商银行行在全国国范围内内多次开开展的立立体式市市场营销销活动，把“一卡通通”品牌形形象深深深地植入入消费者者心中。2、营销销管理为适应日日益激烈烈的市场场竞争，民生银银行在继继续强调调以市场场为中心心，

22、以客客户为主主体，做做好传统统业务产产品营销销的同时时，积极极推进系系统客户户开发和和以买方方付息票票据、集集团网、银证通通、银保保通、联联名卡、本外币币一票通通等新产产品开发发，促进进了服务务水平的的进一步步提高和和市场竞竞争力的的进一步步增强。从最近近公司的的一些举举动看，公司致致力于对对中国港港台业务务的创新新，并有有所建树树。但民民生银行行在自身身品牌形形象上尚尚不及招招商银行行，比如如招商银银行多次次在电视视台上宣宣传自己己。其各各项服务务标准都都已经实实现规范范化，包包括业务务流程，网点服服务设施施布局，甚至把把全国服服务热线线全部集集中到总总行统一一受理。招商银银行除以以客户为为

23、中心、以产品品创新为为依托外外，还大大力借助助媒体的的宣传功功能，进进行由内内而外的的全方位位营销，贴近终终端客户户资源，充分挖挖掘潜在在客户，为招行行在客户户市场资资源的竞竞争中创创造先机机。风险管理理3、风险险管理银行是经经营资金金的特殊殊行业，在银行行经营中中特别强强调资产产的安全全性、流流动性和和收益性性。提高高资产质质量和流流动性是是银行经经营成败败的关键键。在风风险管理理上，可可以说两两家银行行各具特特色。民生银行行的不良良贷款余余额277.8亿亿元，不不良贷款款率只有有2.004%，在同行行业中是是最低的的，这一一指标即即使同国国际大银银行比也也是比较较低的。该行在在风险控控制方

24、面面主要采采取了如如下措施施：(11)建立立了独立立信贷审审批管理理体制,增强了了整体控控制能力力;(22)对存存量不良良资产实实行动态态监控,动态预预警，严严格监视视和控制制不良贷贷款增量量；（33）实行行不良贷贷款发生生及时报报告制，以便早早发现，早处置置，把握握不良贷贷款的清清瘦良机机；（44）对新新增不良良贷款实实施严格格的责任任追究制制，增强强对违法法违纪处处罚的威威慑力，以提高高信贷人人员的责责任以适适合风险险意识；（5）完善贷贷款风险险分类工工作，细细化分类类原则，强化存存量贷款款的风险险管理；（6）建立风风险管理理信息系系统；（7）推推行各种种形式的的员工培培训活动动，增强强人

25、员风风险防范范意识和和业务素素质。严严格的风风险管理理制度，受到了了良好的的效果，比如220011年湖北北蓝田发发生了严严重的造造假使件件后，公公司迅速速采取行行动，想想尽一切切办法，最后收收回3亿亿元贷款款中的22.4亿亿元，没没有造成成重大损损失。该该行的放放贷思路路是，在在对大型型企业或或大型项项目的贷贷款中，该行贷贷款比例例在所有有贷款银银行中占占小头，一旦该该企业现现偿债困困难的征征兆，可可以提前前采取行行动，收收回贷款款。20022年招商商银行不不良贷款款总量和和不良贷贷款率双双双下降降，截至至期末五五级分类类不良贷贷款余额额折人民民币1223.998 亿亿元，比比年初减减少199

26、.788 亿元元，人民民币不良良贷款率率由年初初的100.255%降为为5.999%采采取的措措施主要要有:(1) 全面应应用新的的信贷信信息管理理系统提提高风险险管理的的电子化化网络化化自动化化水平;(2) 对传传统审贷贷机制实实施改革革,在设立立支行信信贷分析析员实行行专业化化审贷等等方面进进行改革革进一步步提高审审贷质量量;(3) 根据据新巴塞塞尔协议议有关要要求启动动建立内内部风险险评级体体系;(4) 强化责责任激励励机制改改革不良良贷款清清收体制制通过对对重点不不良贷款款集中和和联动清清收大大大提高了了不良贷贷款的清清收效率率;(5) 加强强信贷政政策的研研究引导导贷款投投向优质质行

27、业发发展优质质客户和和优势业业务;(6) 加强系系统性贷贷款的风风险控制制按照国国家有关关政策加加强了对对房地产产贷款的的调控和和风险管管理;(7) 加强信信贷督导导检查强强化信贷贷基础管管理加大大培训力力度。如果说，制度和和执行构构成了招招行控制制风险的的“硬件”，那么么，独具具特色的的风险文文化则是是招行能能够在风风口浪尖尖“闲庭信信步”的“软件”。招行行管理层层孜孜不不倦地在在员工中中普及“风险文文化”，在通通过制度度把风险险控制到到每一个个人的同同时，也也把风险险的概念念固化在在员工的的头脑中中。继220000年提出出以“质量是是发展第第一主题题”为核心心的风险险文化理理念后，招行管管

28、理层总总结自身身及国内内外同业业的经验验教训，提炼出出了正确确处理“管理与与发展”、“质量与与速度”、“制度与与文化”、“眼前利利益与长长远利益益”、“股东、客户和和员工利利益”等五大大关系的的原则与与方法。就贷款呆呆帐准备备金的提提取情况况来看，民生银银行不如如招商银银行谨慎慎，民生生银行的的提取比比例虽然然符合央央行的指指导比例例，但比比国际准准则规定定的比例例要低。招商银银行的呆呆帐准备备金提取取比例基基本符合合国际准准则，另另外，对对于贴现现贷款招招商银行行按1%的比例例提取，而民生生银行的的贴现贷贷款未提提取呆帐帐准备。所以民民生银行行应该逐逐步提高高准备金金提取比比例，提提高储备备

29、风险资资产的覆覆盖水平平。表五两家家银行呆呆帐准备备金提取取比例（%）名称招商银行行民生银行行央行指导导比例国际通行行比例正常1.5112关注2222次级352520-33035可疑655040-66065损失100100100100四、经营营业绩和和财务状状况分析析1、成长长性分析析民生银行行近两年年成长速速度惊人人。由于于该行有有较好的的资本运运作平台台，渴望望通过资资本运作作，尤其其是入世世后，与与外资有有关的资资本运作作将实现现飞跃型型发展。由于连连续三年年的超高高速增长长，现在在公司的的发展在在此遭遇遇资本充充足率瓶瓶颈，虽虽然年初初公司发发行了440亿元元的可转转换公司司债券，但根

30、据据央行规规定不得得计入权权益资本本，只有有转股后后的债券券方可计计入股东东权益，到20003年年6月，该行资资本充足足率为77.111%，低低于国际际上公认认的8%的标准准。所以以，该行行现在面面临再次次融资的的需要，其在不不远得将将来很可可能要到到海外上上市。但但寻求资资本的扩扩张必然然会摊薄薄每股收收益水平平，和净净资产收收益率；另外，超高速速的发展展不可避避免的带带来一些些问题，如内控控机制、风险防防范以及及如何解解决盈利利模式过过于单一一等问题题，所以以要保持持持续增增长关键键是要摆摆脱单纯纯靠规模模扩张的的传统思思路，拓拓宽盈利利模式，实现金金融产品品创新。表六两家家银行总总资产增

31、增长比率率比较名称20000年20011年20022年招商银行行40%21%39%民生银行行87%99%77%表七 两两家银行行资本充充足率比比较名称20000年20011年20022年招商银行行11.771%10.556%12.557%民生银行行21.55%10.11%8.222%2、盈利利能力分分析由于现在在我国还还没有实实现利率率市场化化，因此此，银行行资产规规模一定定程度上上和利润润还是成成正比例例关系。由于民民生银行行一直由由国际、国内两两家会计计师事务务所审计计，资产产水分少少，因此此，估计计今后几几年，该该行的总总利润将将随总资资产一同同增长。但由于于新设分分行投资资见效尚尚需一

32、段段时间，边际收收益递减减效应，以及其其他业务务收入和和费用的的影响，资产运运用的平平均收益益将呈下下降趋势势，所以以利润增增长速度度可能会会小于资资产增长长速度。随着民民生银行行规模的的扩大，今后总总资产的的增长速速度会较较大幅度度降下来来。招商商银行规规模较大大，估计计未来其其资产增增长速度度将维持持在200-300%的水水平。另外入世世后，两两家银行行面临的的竞争的的进一步步加剧，创新和和中间业业务的利利润率也也将下降降；随着着利率的的市场化化进程加加快，存存贷利差差将会进进一步缩缩小；另另外，人人力资源源等成本本的上升升，估计计也会影影响其利利润增长长速度。估计一一段时间间以后，两家银

33、银行的利利润增长长速度有有可能降降到两位位数以下下。从下表中中民生银银行和招招商银行行两家银银行的收收入结构构来看，两行的的收入来来源均主主要来自自于利息息收入和和国债投投资收益益，但招招商银行行的手续续费收入入比民生生银行高高4.99倍，占占比高33.3个个百分点点，显示示招商银银行在发发展中间间业务方方面投入入了较大大的力度度。过分分依赖存存贷利差差收入是是我国商商业银行行的通病病，随着着利率的的市场化化进程这这种单一一的盈利利模式将将受到严严峻的考考验，近近几年来来，商业业银行在在国债投投资收益益所占比比重逐渐渐加大，但由于于国债属属于低风风险低回回报的投投资品种种，不可可能成为为商业银

34、银行的主主流资金金运用方方向。中中间业务务带来的的手续费费收入虽虽然占总总收入比比例较小小，但不不占用资资金，甚甚至还能能派生出出低成本本资金，且风险险相对于于贷款业业务要小小得多，对利润润的贡献献能力较较大。在在国际银银行业，中间业业务的收收入一般般占到商商业银行行收入的的40%，创造造利润占占总利润润的一半半以上。在我国国银行业业加速同同国际接接轨的今今天，民民生银行行应当更更加重视视中间业业务的开开展和金金融产品品创新，以多样样化的盈盈利模式式支持自自身发展展。表八 民生银银行同招招商银行行收入构构成对比比 （220022）年项目民生银行行占比招商银行行占比利息收入入4,6226,446

35、3 73.332%7,9009,0067 70.772%金融企业业往来收收支差额额313,8488 4.977%337,8766 3.022%手续费收收入89,8814 1.422%532,9711 4.777%汇兑收益益64,0055 1.022%176,9366 1.588%投资收益益1,1886,3343 18.880%2,2226,8819 19.991%其他营业业收入29,6638 0.477%0.000%合计6,3110,1161 100.00%11,1183,6699 100.00%资料来源源：20002年年报从加权存存款利率率来看，民生银银行为11.733%，比比招商银银行高0

36、0.5个个百分点点。这主主要是公公司的存存款结构构中储蓄蓄存款的的比重较较小所致致。一般般来说，吸收储储蓄存款款资金成成本较低低，单笔笔金额较较小，不不会出现现较大的的波动，建议该该行今后后适当提提高储蓄蓄存款的的比重。从加权贷贷款利率率来看，民生银银行利率率水平比比招商银银行高00.833个百分分点，这这可能是是由于民民生银行行的贷款款对象以以中小企企业为主主的缘故故，根据据中国人人民银行行规定，商业银银行对中中小企业业贷款的的利率最最多可以以在基准准利率基基础上上上浮300%。值值得注意意的是虽虽然民生生银行的的不良贷贷款率低低于招商商银行，但其收收益率却却比招商商银行低低。表九 两两家银

37、行行资金成成本、贷贷款收益益及收息息率比较较项目招商银行行民生银行行加权存款款利率1.211%1.722%价权贷款款利率4.85.633贷款收息息率97.33195.444从两家银银行的支支出结构构来看，主要支支出均为为利息支支出、金金融企业业往来支支出、资资产损失失贮备支支出和营营业费用用。但民民生银行行营业费费用所占占比例明明显低于于招商银银行，显显示民生生银行在在费用支支出控制制方面要要好于招招商银行行。表十 两家银银行的支支出结构构对比项目民生银行行占比招商银行行占比利息支出出21655306638.007%3,0002,6645 34.448%金融企业业往来支支出903552615.

38、889%612,4711 7.033%手续费支支出2169950.388%161,1099 1.855%汇兑损失失0.000%19,9962 0.233%营业费用003%3,8229,8891 43.998%资产损失失准备832662514.664%1,0882,8894 12.443%合计568776533100.00%8,7008,9972 100.00%3、资产产负债结结构分析析从民生银银行20002年年主要资资产分布布及变化化情况可可以看出出，该行行的资金金投向主主要为短短期贷款款、中长长期贷款款、贴现现和债券券投资，另外220022年底存存放中央央银行款款项

39、达3377亿亿元，较较20001年上上升1668%，占总资资产的115.33%，远远高于央央行规定定的6%存款准准备金率率。这可可能是由由于其资资金不能能充分运运用造成成的，也也可能是是年底集集中收贷贷所至。该行中中长期贷贷款的增增幅远大大于短期期贷款和和贴现增增幅，但但所占比比例仍然然较小。一逾两两呆贷款款占所有有贷款余余额的22%，这这一比例例在中国国银行界界来说是是非常低低的，但但一逾两两呆贷款款绝对余余额较年年初上升升。相比之下下，招商商银行的的资产结结构同民民生银行行相似，但其存存放中央央银行款款项增幅幅不大，存放同同业款项项却大幅幅增长。两项合合计余额额占总资资产比重重比民生生银行

40、小小，说明明招商银银行保留留的资金金头寸较较少，资资金运用用效率较较高。另另外，招招商银行行的不良良资产余余额和比比例较上上年双双双下降，这是一一个积极极的信号号。表十一 民生生银行主主要资产产年末余余额及变变化情况况 单位：千元项目20022年20011年变化幅度度（%）存放中央央银行款款项37,6678,987714,0062,1233168%存放同业业款项19,5576,221114,0066,039939%短期贷款款70,1140,618842,4467,629965%贴现25,1147,868818,4469,528836%买入返售售14,3396,83226,3669,225412

41、6%中长期贷贷款29,7711,811110,2212,5311191%逾期贷款款1,5887,5532556,8622185%呆滞贷款款1,1772,00211,4770,6680-20%呆帐贷款款73,00581,533946477%减：贷款款呆帐准准备（2,4455,1933）(1,9908,5000)28%长期债券券投资25,2260,696617,3381,969945%资产总额额246,2800,8553138,8988,422077%资料来源源：民生生银行年年报表十二 招商商银行主主要资产产年末余余额及变变化情况况 单位：千元项目20022年20011年变化幅度度存放中央央银行款

42、款项40,3313,7744 26,2265,2233 53%存放同业业款项10,5566,3533 3,3223,0041 218%短期贷款款113,8088,9440 84,1127,7833 35%贴现45,0035,3388 28,7767,0277 57%买入返售售2,8110,2288 7,2997,8850 -61%中长期贷贷款35,4493,6099 14,7781,0800 140%逾期贷款款1,2666,0011 1,6339,4408 -23%呆滞贷款款8,1114,9918 9,3000,5542 -13%呆帐贷款款463,2633 494,0377 -6%减：贷款款呆

43、帐准准备-6,8820,0000 -6,7730,0000 1%长期债券券投资60,2240,4888 50,5595,4566 19%资产总额额371,6599,9112 266,3311,4005 40%从下表可可以看出出民生银银行主要要资金来来源于各各项存款款、同业业存放款款项和存存入短期期保证金金。其中中短期存存款占到到总负债债的566%，储储蓄存款款占负债债总额的的5.66%，说说明该行行以吸收收机关团团体和企企事业单单位存款款为主，储蓄存存款不是是其资金金来源重重点。另另外各负负债项目目较20001年年的增长长幅度比比较均衡衡。表十三 民生银银行主要要负债分分布及变变化情况况 单位：千元项 目20022年20011年增减幅度度短期存款款134,7700,622977,2248,311174%短期储蓄蓄存款12,5560,95337,2119,009774%同业存放放款项36,3312,124423,2252,273356%存入短期期保证金金11,