企业财务分析（第二版）第十二章企业财务会计报告粉饰行为分析

1、第十二章 企业财务会计报告粉饰行为分析 第一节 财务会计报告粉饰行为的动机剖析 第二节 财务会计报告粉饰的常用方法 第三节 财务会计报告粉饰的识别与防范 所谓企业财务会计报告粉饰，是指企业管理当局使用编造、变造、伪造等手法编制财务会计报告，掩盖企业真实财务状况、经营成果与现金流量情况的行为。财务会计报告粉饰的具体动机如下：为了受托经营责任履行情况的考核，为了新资本需求动机的满足，为了壳资源的保留，为了间接经济利益的取得，为了明确责任或推卸责任，为了政治任务的完成和为了配合庄家炒作共同获利等。 第一节 财务会计报告粉饰行为的动机剖析 一、为了受托经营责任履行情况的考核 由于受托责任履行情况的好坏

2、与企业经营者获得晋升、待遇、名声等利益密切相关，而会计报告提供的利润计划的完成情况、投资回报率、销售利润率等会计指标是反映经营者受托经营责任履行情况的重要依据，同时存在着信息不对称的规律，这就极有可能诱发经营者美化经营业绩、粉饰会计报告的机会主义行为。 二、为了新资本需求动机的满足 由于通过股票发行，企业可以筹集到大笔的低成本资金，股票发行以后，公司还要争取在二级市场上交易。如果有良好的经营业绩，不但将形成较高的股价，还可以通过增资配股形式再次筹集低成本资金。我国证监会对上市公司配股条件规定了资格线：公司最近三年每年的净资产收益率不低于10。不难设想，多数净资产收益率接近10的公司会想方设法通

3、过报表粉饰来达到目的，形成了股市著名的“10%现象”。 三、为了壳资源的保留 根据规定，连续两年亏损或每股净资产低于面值的上市公司将被作为ST公司，如果连续三年亏损，其股票将暂停上市，实施特别转让处理，即成为PT公司。为了保持宝贵的壳资源，如果按正常途径无法实现目标，ST公司就有通过粉饰报表以达到目标的动机。 四、为了间接经济利益的取得 公司披露良好的盈利水平，其间接的经济利益是很明显的。如为了推迟或减少纳税；较容易地对外筹集债务资金，且资金成本会相对较低；当公司面临被兼并或被收购的危机时，可以用良好的盈利能力和财务实力进行反兼并和反收购；与公司相关的各方会更有信心与公司合作，开展商业信用更加

4、便利，从而使公司在激烈的市场竞争中处于主动地位。 五、为了明确责任或推卸责任 当公司更换经营者时，新任经营者为了明确责任或推卸责任，往往会对财务会计报告进行清理。典型的做法是：把坏账、积压存货、长期投资损失、闲置固定资产、待处理财产损失等所谓虚拟资产一次性处理为损失，从而导致当期利益大幅降低；当会计制度发生重大变更时，不少公司也会提前消化潜亏，并将责任归咎于新的会计制度实施带来的影响。 六、为了政治任务的完成 对于某些公司的领导者而言，完成国有企业三年扭亏脱困的目标就可能会仕途光明，否则便职位难保。在这样的政治压力下，公司很有可能产生会计报告粉饰行为。 七、为了配合庄家炒作共同获利 一些公司存

5、在着与证券机构或其他投资机构合作，通过财务会计报告粉饰达到操纵股价以共同获利的动机。第二节 财务会计报告粉饰的常用方法 一、利用隐蔽核算 隐蔽核算的形式主要有两种： 1、采用“两套账”。一套属于正规核算账，用于应付国家财税、审计等有关部门的检查和监督；另一套账属于隐蔽核算账，用于记录其私留公款收入、绕过正规会计核算的灰色收入和违反财经法律法规、财会制度的支出。 2、采用“小金库”。在一些经济组织的内部，不单独设置会计机构的职能部门，对于截留的、应交正规会计核算和监管的各种收入，单独指定某人对其计量、核算和监管，以利于小集体进行隐蔽分配和违纪消费。 二、利用常规会计处理 主要有以下几种情况： （

6、一）利用虚拟资产挂账 （二）利用不良资产挂账 （三）利用各种“利润调节器 （四）混淆利息资本化与费用化边界 （五）利用研究和开发支出和广告费（六）利用投资收益（七）利用折旧（八）利用其他应收、应付款科目（九）利用长期投资（十）利用其他业务事项和营业外收支（十一）操纵收入确认（十二）利用国外子公司（十三）会计估计变更（十四）计提秘密准备（十五）包装现金流量表（十六）采取“自下而上”的编表方式 （十七）根据行业平均比率指标，直接在报表中进行调整（十八）利用销售回购交易（十九）潜亏挂账（二十）提前确认费用 三、利用关联交易（一）关联购销（二）资金融通（三）投资及提供担保（四）受托经营（五）费用分担

7、四、利用资本经营（一）实物资产的买卖或置换（二）公司的转让与合并（三）无形资产大甩卖（四）一次性冲销大量的公司重组费用（五）收购兼并会计的所谓“创新”（六）利用债务重组（七）利用债转股（八）变更筹集资金投向五、利用补贴收入六、利用资产评估 第三节 财务会计报告粉饰的识别与防范 一、财务会计报告粉饰的具体识别方法（一）分析性复核方法（二）不良资产剔除法（三）关联交易剔除法（四）异常利润剔除法（五）现金流量分析法（六）特殊报表项目分析法（七）合并报表分析法（八）审计意见分析法（九）报表重组识别法（十）公司环境信号识别法（十一）公司管理当局说明书分析法 二、财务会计报告粉饰的防范措施（一）造就有效的

8、财务会计报告供给、需求主体 1打造有效的财务会计报告需求主体 2打造有效的财务信息供给主体（二）改革相关制度，减少财务会计报告粉饰的动机 1消除我国国有控股上市公司经营中“政治挂钩”的色彩 2完善业绩评价机制和管理人员薪酬制度 3完善股票发行制度 4修改股票暂停上市和终止上市条件 （三）完善会计准则和会计制度，压缩财务会计报告粉饰的空间 1、适当调整会计准则和会计制度遵循的基本原则，将提高会计信息的可靠性作为首要目标。 2、尽量减少真空地带，检视已颁布的会计准则和会计制度，寻找并填平其中的真空地带。 （四）完善注册会计师制度，发挥“经济警察”的作用 1强化注册会计师审计的独立性 2加强注册会计师审计的法制建设 3加强对注册会计师审计的监管 4重新审视会计市场准入制度 （五）强化政府对财务会计报告粉饰的监督 加强政府部门