机械设备行业点评报告：起重机高基数下持续高增长开工小时数大幅回升高景气延续

1、 第 页 附录一：推土机数据分析图 1：单月同比基本维持稳定图 2：累计同比下滑大幅改善300025002000150010005000400 300 200 100 0-100-200160001400012000100008000600040002000015010050 0-50-100数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 图 3：山推销量同比下滑 56%图 4：重点企业单月市占率，山推遥遥领先20001500100050009001008060 40 200700500300100-100数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 图 5：重点企业单月增速和行业基

2、本一致图 6：4 月东中西部市占率有所下降0.54003002001000-1000.40.30.20.10.0山推宣工中联行业东部市占率中部市占率西部市占率 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 附录二：起重机数据分析80007000600050004000300020001000030025020015010050 0-50-100图 7：单月同比+65%，销量维持高位图 8：累计同比+69%，销量持续高增长400003500030000250002000015000100005000020015010050 0-50-1

3、00-150汽车起重机行业月销量汽车起重机行业月销量同比汽车起重机行业累计月销量汽车起重机行业累计月销量同比数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 350300250200150100500-50-100图 9：徐工单月同比+35%，销量领先图 10：徐工累计同比+46%，销量持续增长40003500300025002000150010005000200001500010000500003002001000-100-200 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部徐工月销量徐工月销量同比徐工累计月销量徐工累计月销量同比数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会，

4、 图 11：徐工单月市占率 40%，销量遥遥领先图 12：重点企业累计市占率基本稳定706050403020100806040200徐州重型三一重工中联重科徐州重型三一重工中联重科数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 附录三：装载机数据分析图 13：单月同比+7%，销量持续增长图 14：出口占比下降至 14%30000250002000015000100005000015040.0030.00 20.0010.00 0.0010050 0-50-100单月销量单月同比东部市占率中部市占率西部市占率出口占比(右轴） 数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 附录四：压路机

5、数据分析图 15：行业单月同比-24%，销量环比-24%图 16：行业累计同比-12%4000350030002500200015001000500030025020015010050 0-50-1008000700060005000400030002000100005004003002001000-100压路机行业销量压路机行业销量同比徐工压路机累计销量徐工压路机累计销量同比数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 图 17：徐工单月销量 558 台，压路机市场第一图 18：徐工累计同比-15%1200100080060040020005004003002001000-100-20

6、08000700060005000400030002000100005004003002001000-100 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部徐工压路机单月销量徐工压路机单月销量同比徐工压路机累计销量徐工压路机累计销量同比数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 图 19：重点企业单月市占率，徐工远超竞争对手图 20：国内中西部市占率上升，出口销量同比-22%40 35 30 25 20 15 10 50靖江竣马厦工徐工0.70.60.50.40.30.20.10出口市占率东部市占率中部市占率西部市占率数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 附录五：

7、领先指标挖掘机走势图 21：行业单月同比+7%，高基数下维持增长图 22：行业累计同比+19%，持续高增长50000400003000020000100000400 300 200 100 0-100 25000020000015000010000050000025020015010050 0-50-100 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， 附录六：工程机械下游数据图 23：房屋新开工面积同比增速放缓图 24：商品房销售额同比增速有所回升250.0200.0150.0100.050.00.0-50.0-100.0200.0

8、150.0100.050.00.0-50.0-100.0商品房销售额同比房地产投资完成额同比房屋单月竣工面积同比房屋单月销售面积同比房屋单月新开工面积同比房屋施工面积同比数据来源：工程机械协会， 数据来源：工程机械协会， HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部附录七：工程机械下游数据图 25：推土机行业销量1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月总计2007509393823812777638551475526564572742738220087456431012984936763691675618615459521866220094056

9、818468737346876225868127517567608513201077178314501599181514269619481282937923102313918201113791197240816181194102176170180473771156613097201246098211851075837919649714758724800106610169201354862014211206812877671745787486624715951220147457821234839607607539483535447392504771420153202821991691341611

10、20911069217912519782016270254920364278327227280305257287292406120173224707696855294943454514393865143035707201863843010419896766994794223734556927067600201936641910106342429数据来源：工程机械协会， 图 26：山推推土机销量1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月总计2008369335534487517356345330356325392634409200922638748950642

11、033230136149642746838748002010479452790995134293355259584359451260186882011940715175410387005923934194604153592908075201229165576970148850638244544542646766562402013102473846451639252843824034931757142014480463856499400341303277354397320152016118197991651591531631671221201723438760653337032221727129

12、321233013539102018458266694733482477304265197266458459505920191852336593241401数据来源：工程机械协会， 图 27：汽车起重机行业销量1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月总计2008162415412622284425552042155215471562132412111139215632009739195431222766262922972181212825822309209725462735020101909203344054169410536962804245422792

13、0562285322835423201121573148686047763707271718732077202019342185200735461201214382860239722812217209415011533162715581696182923031201313051172207617971615139611781383140012461575173317876201498811582042178713261325100281283767289212521409320157284461162127010309658586635564905066529326 HYPERLINK / 请

14、务必阅读正文之后的免责声明部2016520362100998510528267625405946517318468878201778112661767183317712113181616821747164620632023205082018207215403666312130283198291626972453235126532583322782019267631086631515217567数据来源：工程机械协会， 图 28：徐工起重机销量1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月总计200811631069173819331677139510851049

15、106592878866314553200949713281871176217201537151614361801152013861687180612010120812892332246922202240187615811500140514792090216892011136618543921280124731912154816091496141716791526236022012127119871805172716851705118512161318128713221508180162013653599875800796678560680730640804880869520145426451

16、05085064866552840142633266467512015385228611625531481385312286236260303464320162671734184924514363843423263984555464688201740867778495391389186485683580290595798452018102278615031550148614671381123811279881101114214791201912081182260420867080数据来源：工程机械协会， 图 29：装载机行业销量1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11

17、 月12 月总计2007736965182002218703155921321611290117921372212368132021514815894220088882967231716240651716215990141561099310206818968598418166308200938391074416792148321243612926105551101312013111201174215280143292201011132872129152295302235717455158231546117685152831553518463216597201114128163043998928

18、685225691924016167169721827416935176861988324683220127092177972635521844167541499411713105281127111195116811247517369920138704817024612226951904516897124961270513176127951379815682180775201486061118323664192331534814553116441022610001983783198363150977201555163191960977896485601544824398457842134248

19、4516650402016345729681306349774469441337963998462448265176516860935201741336361103938435786278646900688480927503738776448945820188218516913912118361118710221874583628392898792579832114118201972406182179361268544043数据来源：工程机械协会， HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部图 30：压路机行业销量1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11

20、月12 月总计20085095861385142511491032823909690635662730105352009298769139313831380155115431588182714701444154816194201010288893024358132032213189318301907165918852366254782011137515183614355723131861128513391442119811279882161720126421070164816161631124794610251001835741844132462013712687173221221751156

21、313901263132711481030975157002014797822184118711505140111321032989101491288114197201562650513751381111899089182675970760960110388201659251617811232114511239061009101487087889211958201762995023162177186817061303137014051099125211031717820181039925300727671858160113831257128598410511219183762019941950

22、278121106782数据来源：工程机械协会， 图 31：推土机行业同比1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月20084664232120202542179-20-302009-466-16-11-22-10-10-133122654620109015718314710855625825223520117953661-34-28-21-26-37-21-23-452012-67-18-51-34-30-10-152-6-21388201319-372012-3-5344-33-22-3320143626-13-30-25-31-20-35-32-8-3

23、7-302015-57-64-84-80-78-73-78-81-80-79-54-752016-16-10362115107103892081881796013420171985-1688905152614450794201898-93544284139-6-1518351332019-43-3 -3 -36数据来源：工程机械协会， 图 32：推土机行业环比1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月2007-23109-1-4-18-14-1411713020080-1457-3-5-18-9-2-80-25142009-2268243-16-6-9-63

24、9-811201012851014-21-33-135-27-111201135-13101-33-26-14-25-815-8-4-202012-1911321-9-2210-29106-410332013-4913129-15-338-23116-38281520144558-32-280-11-1011-16-12292015-37-12-29-15-2120-25-2416-1395-302016116-6262-60-2418-31239-16122 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责声明部2017104664-11-23-7-3031-3-1233-412018111

25、-33142-5-323-31-12-1222 52 22019-4814141-37数据来源：工程机械协会， 图 33：推土机行业累计同比1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月20084654393330292830282723172009-46-22-20-17-18-17-16-16-12-9-5-220109043556481868279777166632011796666432112950-1-3-62012-67-44-47-44-42-38-36-34-32-30-27-22201319-19-1310111-2-3-6201436317-

26、5-9-12-13-15-17-17-18-192015-57-61-71-73-74-74-74-75-75-75-74-742016-16-1380868991919810410810310520171951824333537394040434120189835353836373732282728332019-43-26-15-22数据来源：工程机械协会， 图 34：汽车起重机行业同比1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月2009-542719-3312413865747312420101584415156612915-12-11927201113555615-10-26-33-15-11-6-4-382012-33-9-65-52-40-23-20-26-19-19-22-92013-9-59-13-21-27-33-22-10-14-20-7-52014-24-1-2-1-18-5-15-41-40-46-43-282015-26-61-43-29-22-27-14-18-34-27-43-482016-29-19-13-222-14-11-1973344302017502507586681561382111941531821392018165221077071516160404329282