企业管理第五章风险分析

1、第五章 风险险分析本章提提要本本章主要要通过企企业的经经营决策策问题介介绍了确确定型分分析、不不确定型型分析和和风险分分析的基基本概念念和应用用方法，说明了了Exccel 20000中有有关函数数的使用用方法和和技巧。随着社社会主义义市场经经济的不不断发展展，管理理者和决决策者所所面临的的问题也也越来越越复杂和和多样化化。例如如对市场场需求、产品开开发、设设备改造造、技术术更新等等问题，需要及及时做出出正确的的反映和和决策。如果优优柔寡断断，有可可能坐失失良机；而如果果不进行行科学的的分析，则有可可能造成成决策失失误。二二者都会会给公司司或企业业的经营营带来巨巨大的损损失。而而对于未未来的发发

2、展和变变化情况况虽然无无法预料料，但是是总是有有迹可循循的。根根据对未未来信息息的把握握情况，可将决决策分析析分为三三类：如如果未来来的信息息是完全全的，称称作确定定性分析析；如果果未来的的信息是是不完全全的，但但是其变变动情况况可用概概率分布布来描述述，称作作风险分分析；如如果未来来的信息息是不完完全的，且其变变动情况况无法用用概率分分布来描描述，称称作不确确定分析析。 5.1 确定定性分析析 所谓确确定性分分析是指指决策的的问题只只存在一一种自然然状态，即未来来的事件件以及与与事件有有关的各各种条件件都是确确定的。这时的的决策比比较简单单，只需需计算出出各种条条件下的的成本、收益等等指标，

3、按照特特定的目目标从中中选择最最佳方案案即可。 5.1.1 单目标标求解 假设某某电器公公司计划划通过其其销售网网络推销销一种廉廉价电器器产品。计划销销售价为为10元元/台。该电器器的生产产有三个个方案：方案11需投资资1000,0000元，投产后后每台电电器成本本为5元元；方案案2需投投资1660,0000元元，投产产后每台台电器成成本为44元；方方案3需需投资2250,0000元，投投产后每每台电器器成本为为3元。如果该该电器的的市场需需求量为为1200,0000台，应选择择哪种生生产方案案可获得得最大收收益？ 由于该该决策问问题中，不同方方案的投投资费用用、生产产成本和和可获得得的利润润

4、都是确确定的，所以可可以直接接按要求求进行计计算。其其具体操操作步骤骤如下： 在工工作表的的某列输输入各方方案的名名称。 在各方方案的右右侧一列列输入相相应的投投资金额额。 在在各方案案投资金金额的右右侧一列列输入公公式计算算其相应应的成本本金额，分别为为1200,0000乘以以该方案案的单位位成本。 在各各方案成成本金额额的右侧侧一列输输入公式式计算其其相应的的收益金金额，分分别为11,2000,0000减减去相应应方案的的投资和和成本。其中方方案2和和方案33的收益益计算公公式可以以使用自自动填充充方式快快速建立立。 此此时的工工作表如如图51所示示。 图511 从图中中可以明明显看到到方

5、案33收益最最大。为为了能够够处理更更多方案案的情况况，以及及便于当当方案修修改时都都能快捷捷地找到到最佳方方案，可可以利用用Exccel 20000的查查找函数数自动选选择最佳佳方案。其具体体操作步步骤如下下： 选选定要显显示最佳佳方案名名称的单单元格。 单击击粘贴函函数按钮钮。在粘粘贴函数数对话框框的函数数分类列列表框中中选查找找与引用用，函数数名列表表框中选选Loookupp函数。 在弹弹出的LLookkup函函数的选选择参数数对话框框中选择择第二种种组合方方式。如如图52所示示。 图522 在Loookuup函数数对话框框的Loookuup_vvaluue框中中输入函函数“MMAX(D

6、2:D4)”，该该参数为为要查找找的数值值；在LLookkup_vecctorr框中输输入“DD2:DD4”，该参数数为要查查找的单单元格区区域；在在Ressultt_veectoor框中中输入“A2:A4”，该参参数为返返回值所所对应的的单元格格区域。如图553所所示。 计算结结果如图图544所示。 注意意，在使使用Loookuup函数数时，查查找区域域应按升升序排序序，否则则将无法法正确实实现查找找要求。 图533 图544 5.1.2 多目标标求解 有些决决策问题题的目标标可能有有多个，而且有有可能这这多个目目标之间间是相互互矛盾的的。例如如宏观经经济调控控的决策策，就可可能有国国民生产

7、产总值最最高，人人民生活活水平最最高，物物价指数数最低，以及发发展速度度平稳等等多个指指标。这这时不同同的方案案就难以以简单地地用最大大值、最最小值函函数比较较优劣。这时可可根据多多个方案案计算出出一个理理想方案案，然后后再计算算出各方方案与理理想方案案的“距距离”，从中选选择与理理想方案案“距离离”最近近的方案案。以下下仍以上上例来说说明操作作步骤。 新建建一工作作表，输输入有关关数据。结果如如上例图图511所示。 计算算出理想想方案的的有关参参数，这这里设置置为投资资最少，成本最最低，收收益最大大。如图图555所示。 在收收益的右右侧一列列输入计计算各方方案到理理想方案案的“距距离”的的公

8、式。因为理理想方案案中各参参数有些些是最大大值，有有些是最最小值，简单地地用差额额计算会会有正有有负相互互抵消，所以应应计算各各差额的的绝对值值的和，也可以以计算各各差额的的平方的的和。这这里使用用SUMMXMYY2函数数计算每每个方案案各参数数与理想想方案各各参数的的差额的的平方和和。注意意，为了了使用自自动填充充功能，公式中中理想方方案的单单元格区区域地址址应使用用绝对地地址或是是混合地地址。计计算结果果如图556所所示。 图555 图566 利用LLookkup函函数自动动选择最最佳方案案。这时时选择的的方案是是方案22。如图图577所示。 图5775.2 不确确定性分分析 上面的的分析

9、中中是假设设已知市市场需求求为1,2000,0000台，在市场场经济条条件下，更多的的情况是是不知道道确切的的市场需需求，而而只是对对未来市市场需求求有大致致的估计计。例如如上例，假设可可能出现现三种自自然状态态：滞销销状态，市场需需求300,0000台；一般状状态，市市场需求求1200,0000台；畅销状状态，市市场需求求2000,0000台。这时可可得到该该问题的的损益矩矩阵如图图588所示。 图588 然后可可根据下下述不同同原则进进行不确确定分析析。 5.2.1 乐观原原则 所谓乐乐观原则则是看好好未来市市场需求求，在决决策时总总是选择择收益最最大或是是损失最最小的方方案。其其基本思思

10、路是先先由各方方案计算算出收益益最大值值，然后后在每个个方案的的最大值值中找出出最大值值。所以以也称作作大中取取大法。具体计计算方法法如下： 在EE列利用用MAXX函数计计算出各各方案在在不同状状态下的的最大值值。 在在6行自自动查找找最大值值所在列列中最大大者所对对应的方方案名。计算结结果如图图599所示。 图599 即按乐乐观原则则，应选选择方案案3。 5.2.2 悲观原原则 所谓悲悲观原则则是决策策时从最最坏情况况出发，尽量减减少风险险。其基基本思路路是先由由各方案案计算出出收益最最小值，然后在在每个方方案的最最小值中中找出最最大值。所以也也称作小小中取大大法。具具体计算算方法如如下：

11、在E列列利用MMIN函函数计算算出各方方案在不不同状态态下的最最小值。 在66行自动动查找最最小值所所在列中中最大者者对应的的方案名名。计算算结果如如图510所所示。 图5110 即按悲悲观原则则，应选选择方案案1。 5.2.3 中庸原原则 更多的的情况下下，决策策时即不不简单地地根据乐乐观原则则，也不不完全按按照悲观观原则，而是采采用介于于二者之之间的中中庸原则则。这样样即不过过于冒险险，也不不过于保保守。其其基本思思路是先先由决策策者主观观地选取取一个介介于01之间间的乐观观系数，然后后依据下下述公式式计算出出各方案案的中庸庸数： 其中HH(Sii)为第第i个方方案的中中庸数，Rijj为第

12、ii个方案案第j个个状态的的损益值值。最后后在每个个方案的的中庸数数中找出出最大值值。具体体计算方方法如下下： 在在E列利利用MAAX函数数计算出出各方案案在不同同状态下下的最大大值。 在F列列利用MMIN函函数计算算出各方方案在不不同状态态下的最最小值。 设乐乐观系数数为00.6，在G列列根据上上述公式式计算出出各方案案的中庸庸数。 在6行行自动查查找中庸庸数所在在列中最最大者所所对应的的方案名名。计算算结果如如图511所所示。 图5111 即按中中庸原则则，在乐乐观系数数为0.6的情情况下，应选择择方案33。 5.2.4 遗憾原原则 所谓遗遗憾观原原则是决决策时将将每种状状态的收收益最高高

13、值作为为该状态态的理想想目标，并将相相应状态态下其他他值与理理想值的的差称作作未达到到理想值值的遗憾憾值。其其基本思思路是先先由各方方案计算算出理想想值，再再根据理理想值计计算出每每个方案案不同状状态下的的遗憾值值（遗憾憾矩阵），然后后根据遗遗憾矩阵阵计算出出每个方方案的最最大遗憾憾值，最最后在各各最大遗遗憾值中中选取最最小者作作为最佳佳方案，即根据据遗憾矩矩阵采用用大中取取小法选选出最佳佳方案。具体计计算方法法如下： 利用用MAXX函数计计算出每每种状态态的理想想值。如如图512所所示。 图5112 在工作作表的另另外一个个区域建建立遗憾憾矩阵。注意，为了便便于应用用自动填填充功能能，引用用

14、理想值值的单元元格地址址时，应应采用混混合地址址。如图图5113所示示。 图5113 根据上上述遗憾憾矩阵，按照大大中取小小原则选选择方案案。先在在E列计计算出遗遗憾矩阵阵中每个个方案的的最大遗遗憾值，然后在在利用LLookkup函函数自动动查找其其中遗憾憾值最小小的所对对应的方方案名称称。计算算结果如如图514所所示。 图5114即按遗憾憾原则，应选择择方案33。5.3 风险险分析 风险分分析与确确定型分分析和非非确定型型分析不不同，这这时决策策人虽然然对于未未来出现现那种状状态不能能做出确确定的判判断，但但能根据据有关资资料估计计或计算算出各种种状态出出现的概概率。例例如上例例，虽然然不能

15、确确定该电电器的未未来市场场需求状状态是滞滞销、一一般还是是畅销，但是根根据有关关历史数数据、市市场调查查资料等等信息，知道这这三种状状态出现现的概率率分别是是0.440、00.555和0.05。这时无无论做出出什么选选择，都都有一定定的风险险。所以以这类决决策问题题称作风风险分析析。 5.3.1 期望值值法 所谓期期望值法法，即先先根据损损益矩阵阵和各状状态的概概率，按按照下述述公式计计算出每每个方案案的期望望值： 其中EE(Aii)为第第i个方方案的期期望值，P(SSj)为为第j种种状态的的概率，Rijj为第ii个方案案第j种种状态下下的收益益。计算算出各方方案的期期望值后后再从中中选取最

16、最大者。其具体体操作步步骤如下下： 利利用SUUMPRRODUUCT函函数计算算各方案案的期望望值。注注意，为为了方便便应用自自动填充充功能，概率数数据的单单元格地地址应使使用绝对对地址或或混合地地址。计计算结果果如图55155所示。 图5115 在7行行自动查查找期望望所在列列中最大大者所对对应的方方案名。计算结结果如图图5116所示示。 5.3.2 遗憾期期望值法法 所谓遗遗憾期望望值法是是先由原原损益矩矩阵计算算出遗憾憾矩阵，然后再再利用期期望值法法根据遗遗憾矩阵阵选择最最佳方案案。也就就是说，该方法法与期望望值法不不同的主主要之处处在于前前者是根根据损益益矩阵计计算，而而后者是是根据遗遗憾矩阵阵计算。因此，前者最最后是从从期望值值中选择择最大这这作为最最佳方案案，而