豆油期货交易风险管理办法

1、豆油期货货交易风风险管理理办法（一）保保证金制制度豆油期货货合约的的最低交交易保证证金为合合约价值值的5%。交易易所保证证金实行行分级管管理，随随着期货货合约交交割期的的临近和和持仓量量的增加加，交易易所将逐逐步提高高交易保保证金比比例。1. 豆豆油合约约临近交交割期时时交易保保证金收收取标准准交易时间间段交易保证证金(元/手)交割月份份前一个个月第一一个交易易日合约价值值的100%交割月份份前一个个月第六六个交易易日合约价值值的155%交割月份份前一个个月第十十一个交交易日合约价值值的200%交割月份份前一个个月第十十六个交交易日合约价值值的255%交割月份份第一个个交易日日合约价值值的30

2、%标准仓单单交到交交易所后后，与其其所示数数量相同同的卖持持仓交易易保证金金在结算算时不再再收取。2. 豆豆油合约约持仓量量变化时时交易保保证金收收取标准准合约月份份双边持持仓总量量(N)交易保证证金(元元/手)N 550万手合约价值值的5%50万手手N60万手合约价值值的8%60万手手N70万手合约价值值的9%70万手手10万万手持仓限额额25%持仓限额额20%持仓限额额10%单边持仓仓10万万手250000200000100000豆油合约约进入交交割月份份前一个个月和进进入交割割月份，其持仓仓限额如如下表： 单位：手手交易时间间段经纪会员员非经纪会会员客户交割月前前一个月月第一个个交易日日

3、起1000008000040000交割月前前一个月月第十个个交易日日起500004000020000交割月份份250002000010000套期保值值交易头头寸实行行审批制制，其持持仓不受受限制。（五）强强行平仓仓制度当会员、客户出出现下列列情况之之一时，交易所所将实行行强行平平仓：1. 结结算准备备金余额额不足并并未能在在规定时时限内补补足的；2. 持持仓量超超出其限限仓规定定的；3. 因因违规受受到交易易所强行行平仓处处罚的；4. 根根据交易易所的紧紧急措施施应予强强行平仓仓的；5. 其其他应予予强行平平仓的。豆油期货货交割程程序及有有关规定定(一) 厂库、仓库交交割仓单单运转方方式大商所

4、豆豆油标准准仓单由由指定交交割仓库库签发。根据签签发仓库库的不同同性质，目前豆豆油标准准仓单分分为仓库库标准仓仓单和厂厂库标准准仓单。1. 厂厂库仓单单注册仓单单：卖方方将购买买豆油的的款项等等费用付付给油厂厂，油厂厂向卖方方出具标准仓仓单注册册申请表表,交易所所核实后后予以注注册。注销仓单单：仓单单持有者者到交易易所办理理仓单注注销手续续，确定定提货油油厂，领领取提提货通知知单；货主在在提货货通知单单开具具4日内(含当日日)到厂库库提货，厂库按按照规定定组织出出库。具体内容容详见大连商商品交易易所豆粕粕、豆油油标准仓仓单管理理办法。2. 仓仓库仓单单交割预报报：卖方方发货前前必须向向交易所所

5、提交交割预预报表，由交交易所统统一安排排定点仓仓库交割割，交易易所在交交割预报报批准当当日收取取10元/吨的交交割预报报定金，在预报报批准后后的四十十天内，按实际际到货量量返还交交割预报报定金。入库检验验：货到到后由仓仓库进行行初检，合格的的货物由由仓库填填写有关关检验报报告报交交易所。注册仓单单：交易易所或交交易所委委托质检检机构对对指定交交割仓库库检验合合格的货货物进行行核查，确认无无误后,允许交交割仓库库向会员员或者客客户开具具标准准仓单注注册申请请表。会员或或客户与与仓库结结清有关关费用后后，向仓仓库领取取标准准仓单注注册申请请表后后到交易易所办理理标准仓仓单注册册手续。注销仓单单：卖

6、方方到交易易所办理理标准仓仓单退出出流转手手续，结结清有关关费用后后，可提提取货物物出库。3. 厂厂库、仓仓库仓单单流程豆油仓(厂)库标准准仓单业业务流程程(二) 豆油期期货交割割方式1. 豆豆油的交交割方式式有三种种：期货货转现货货、滚动动交割、集中交交割。2. 豆豆油交割割流程期货转现现货流程程表时间流程注意事项项申请日111:30之之前买卖双方方提出期期转现申申请，并并提交期转现现申请表表。标准仓单单期转现现提出申申请时需需交齐货货款、仓仓单。标标准仓单单期转现现收取交交割手续续费，当当日审批批；非标标准仓单单期转现现收取交交易手续续费，三三日内审审批。期期转现的的期限为为该合约约上市之

7、之日起至至交割月月份前月月倒数第第三个交交易日(含当日日)。申请日收收市后对合格的的买卖申申请方的的对应持持仓按协协议价格格予以平平仓。平仓记入入持仓量量，不记记入结算算价和交交易量；可以在在本所网网站的交交割信息息中查询询相关的的期转现现信息。批准日结结算后非标准仓仓单期转转现，货货款、货货物的划划转由交交易双方方自行协协商解决决。标准准仓单期期转现：交易所所将800%的货货款付给给卖方会会员，并并给买方方会员直直接开具具标准准仓单持持有凭证证；清清退买卖卖方对应应的月份份合约持持仓的全全额交易易保证金金。增值税发发票的规规定，按按大连连商品交交易所结结算细则则中的的有关规规定处理理。注：流

8、程程详见大连商商品交易易所黄大大豆1号号、黄大大豆2号号、豆粕粕、豆油油、玉米米交割细细则滚动交割割流程表表时间流程注意事项项配对日交交易时间间买卖方进进行申报报。申报卖方方须有对对应仓单单(质押仓仓单除外外)；申报报时对套套保和投投机持仓仓进行区区分；办办理时间间为交割割月第一一个交易易日至交交割月最最后交易易日前一一交易日日。配对日收收市时对有效买买卖申报报意向进进行确认认、并平平仓。持仓数量量小于申申报意向向时、有有双向持持仓时)包括同同一客户户码在其其他会员员处持仓仓)、申报报意向无无效；当当卖方意意向小于于买方意意向时，按意向向申报时时间先后后取等于于卖方意意向的买买方意向向成交；当

9、卖方方意向大大于买方方意向时时，取全全部买方方意向成成交后，取最久久持仓为为剩余买买持仓(自然人人持仓除除外)。滚动动交割记记入持仓仓量、不不受持仓仓限额限限制、不不记入成成交量。配对日结结算时以当日结结算价作作为滚动动交割的的交割结结算价并并计算平平仓盈亏亏；买方方交易保保证金转转为交割割货款。买卖方可可在会员员服务系系统和本本所网站站的“数据服服务/统计数数据”中查询询对应的的交割割配对表表；将将配对卖卖方的保保证金进进行返还还。交收日（配对日日后第二二个交易易日）结结算时买方须补补足全额额货款；给未违违约买方方开具标准仓仓单持有有凭证交易所所将800%交割割货款付付给卖方方会员。增值税发

10、发票的规规定，按按大连连商品交交易所结结算细则则中的的有关规规定处理理；滚动动交割违违约是指指在规定定期限内内，买方方未能如如数解付付货款。构成交交割违约约的按本本交易所所交割细细则中的的对交割割违约的的相关规规定处理理。注：详见见大连连商品交交易所黄黄大豆11号、黄黄大豆22号、豆豆粕、豆豆油、玉玉米交割割细则集中交割割流程表表时间流程注意事项项最后交易易日结算算后交易所按按“最小配配对数原原则”对未平平仓合约约进行配配对。自然人不不允许交交割；同同一客户户码买卖卖持仓相相对应部部分的持持仓按交交割结算算价给予予平仓；配对后后，会员员可以在在会员服服务系统统和本所所网站的的“数据服服务/统计

11、数数据”中查询询对应的的交割割配对表表。最后交割割日155时前买方补足足全额货货款；卖卖方交齐齐对应的的标准仓仓单和增增值税发发票。卖方根据据交割割配对表表提供供的买客客户名称称开具增增值税发发票；交交易所盘盘上交易易的商品品的价格格是含税税价，包包装物价价格也是是含税价价格。最后交割割日155时交易所进进行仓单单分配，将未发发生违约约的买卖卖双方的的货款和和标准仓仓单进行行转移。当天标准准仓单对对应的仓仓储费由由买方承承担；发发生违约约的按本本交易所所交割细细则中的的对交割割违约的的相关规规定处理理。最后交割割日155时后未违约买买方持结结算部开开具的货货款收据据到交割割部领取取仓单单持有凭

12、凭证；未违约约且已交交对应增增值税发发票的卖卖方收到到全额货货款。卖方未交交增值税税发票的的按本交交易所结结算细则则中相关关规定处处理。注：详见见大连连商品交交易所黄黄大豆11号、黄黄大豆22号、豆豆粕、豆豆油、玉玉米交割割细则3. 三三种交割割方式的的比较三种交割割形式的的异同期货转现现货滚动交割割集中交割割办理时间间合约上市市之日起起至交割割月份前前1个月月的倒数数第3个个交易日日（含当当日）交割月第第1个交交易日至至第9个个交易日日最后交易易日配对时间间在可办理理时间内内以买卖卖双方协协商的日日期为准准卖方提出出滚动交交割申请请当日最后交易易日闭市市后配对原则则买卖双方方协商“卖方优优先

13、”、“申报交交割意向向的买持持仓优先先，持仓仓时间最最长的买买持仓优优先”“最少配配对数”原则结算价格格买卖双方方协议价价配对日结结算价交割结算算价主要特点点双方协商商进行，分为非非标准仓仓单期转转现和标标准仓单单期转现现。卖方优先先原则：符合条条件的卖卖方提出出申请后后保证当当天配对对成功，被配对对买方要要按期付付款。最后交易易日收市市后配对对，交易易所集中中办理交交割。 (三) 豆油油期货交交割费用用1. 豆豆油交割割手续费费为1元/吨。2. 豆豆油仓储储及损耗耗费（包包括储存存费、保保管损耗耗）收取取标准为为0.99元/吨天。3. 豆豆油的检检验费用用为3元/吨。4. 豆豆油的入入出库费费用：为为了适应应现货市市场发展展的需要要，适应应交割仓仓库多样样性的特特点，大大商所对对入出库库和杂项项作