中信沪深300指数私募基金(无参赛人员信息)

1、中信沪深300指数基金招募说明书 PAGE 23福州大学学管理学学院20011年年“挑战杯杯”大学生生创业计计划大赛中信沪深深3000指数私私募基金金招募说明明书保 密 承 诺诺 本商业业计划书书内容涉涉及本公公司商业业秘密，仅仅对有投投资意向向的投资资者公开开。本公公司要求求投资公公司项目目经理收收到本商商业计划划书时做做出以下下承诺： 妥善保保管本商商业计划划书，未未经本公公司同意意，不得得向第三三方公开开本商业业计划书书涉及的的本公司司的商业业秘密。 项目目经理签签字： 接 收收 日 期： _年年_月_日目录名词解释释第3页页重要提示示第4页页投资人认认购中信信沪深3300指指数私募募基

2、金的的意义1、宏观观上讲，中中国民间间资本力力量迎来来整合与与快速发发展的大大好时机机第5页2、从微微观上讲讲，投资资人认购购中信沪沪深3000指数数私募基基金的现现时意义义第8页3、目前前已经成成立的本本土人民民币私募募基金的的现状第第10页4、中信信沪深3300指指数私募募基金的的独特性性第15页中信沪深深3000指数私私募基金金公司（有有限合伙伙）资金金募集方方案简介介基金投资资规模第16页委托运营营机构第17页资金存续续期第17页单比投资资额度第17页收取的管管理费用用第17页投资年回回报率第18页双方收益益分配第18页主要投资资类别第19页主要投资资区域第19页投资组合合选择标标准第

3、19页风险控制制第19页退出机制制第20页中信沪深深3000指数私私募基金金公司（有有限合伙伙）企业业管理章章程法律法规规依据第20页有限合伙伙企业管管理章程程第21页中信沪深深3000指数私私募基金金公司（有有限合伙伙）托管管人情况况说明受委托单单人股权权投资机机构资金金托管人人应当具具备条件件第23页股权投资资机构资资金托管管人须旅旅行以下下职责第24页托管人分分账管理理第第24页中信沪深深3000指数私私募基金金公司（有有限合伙伙）管理理人情况况说明第16页中信沪深深3000指数私私募基金金公司（有有限合伙伙）相关关服务机机构说明明第第16页备查文件件第第16页名词释义义：本招募说说明说

4、中中，除非非本文义义另有说说明，下下列词语语或简称称代表如如下VC（VVentturee Caapittal）:即风险险投资PE（PPrivvatee Eqquitty）:即私募募股权投投资LP（LLimiitedd PParttnerr）:即即有限合合伙人，一一般指基基金投资资人GP（GGeneerall Paartnner）:即普普通合伙伙人，一一般指基基金管理理人本基金：指中信信沪深3300指指数私募募基金投资人：指个人人投资者者、机构构投资者者的合称称个人投资资者：指指年满118周岁岁，合法法拥有现现时有效效的中华华人民共共和国居居民身份份证、军军人证等等有效身身份证件件的合法法中国公

5、公民。机构投资资者：指指依法可可以投资资风险投投资或私私募股权权投资的的，在中中华人民民共和国国境内合合法注册册登记并并存续或或经有关关政府部部门批准准设立并并存续的的企业法法人、失失业单位位、社会会团体或或组织。直接募集集机构：指中信信沪深3300指指数私募募基金公公司代理募集集机构：指经直直接募集集机构委委托、代代理协助助募集的的机构，并并与中信信沪深3300指指数私募募基金公公司签订订代理募募集协议议，拥有有中信沪沪深3000指数数私募基基金公司司授权的的协助募募集机构构。元:指人人民币元元重要提示示中信沪深深3000指数私私募基金金公司设设立依据据中国国人民共共和国合合伙企业业法以以及

6、福建建省人民民政府金金融服务务办公室室福建建省股权权投资机机构暂行行管理办办法依依法在福福州成立立。资本管理理人承诺诺本招募募说明书书的真实实、准确确、完整整。本招招募说明明书经XXX律师师事务所所审阅，但但并不表表明其对对本资本本的价值值做出实实质判断断或保证证，也不不表明投投资于本本基金没没有风险险。投资有风风险，投投资者认认购份额额应认真真阅读本本招募说说明书。普通合合伙人及及执行管管理团队队过往业业绩并不不预示其其未来表表现。普普通合伙伙人及执执行管理理团队承承诺以各各尽职守守、诚实实信用、勤勉尽尽责、遵遵守职业业操守和和道德规规范，为为投资者者高度负负责的原原则管理理和运用用有限合合

7、伙企业业资产。普通合合伙人不不保证未未来一定定盈利，也也不向投投资者保保证最低低收益。投资人认认购中信信沪深3300指指数私募募基金的的意义1、宏观观上讲，中中国民间间资本力力量迎来来整合与与快速发发展的大大好时机机。1）、目目前国家家无论从从对外资资的态度度还是政政策都有有了明显显的变化化，即不不再向990年代代招商引引资一样样给与优优惠多重重优惠政政策，而而是审慎慎的吸引引外资，体体现在：财政部部要求所所得税中中外统一一。商务务部对外外资并购购国内企企业要过过会，尤尤其考虑虑是否违违反反反垄断法法。同同时，过过去境外外资本通通过投资资红筹股股进行海海外上市市的道路路已经行行不通，这这样。相

8、相反，国国家为了了建立自自己的多多层次资资本市场场，大力力支持本本土人民民币投资资产业基基金的建建立，由由此推出出了创业业板，鼓鼓励海外外红筹公公司回归归沪深市市场的举举措，极极大鼓舞舞本土风风险投资资和私募募投资市市场。在在投资中中介服务务领域，如如财政部部主导中中瑞和岳岳华会计计师事务务所合并并，要培培育本土土最大的的机构，逐逐步由本本土接手手相关业业务。还还有20007年年年底国国家发改改委和商商务部推推出20007版版最新外外商投资资企业指指导名录录，把很很多包括括部分高高科技产产业作为为外商投投资限制制类和禁禁止类投投资，鼓鼓励类的的也是希希望从国国外引进进高新技技术投资资。国家家提

9、出，只只有走实实现自主主创新之之路才能能真正实实现国家家自强不不息。总总之，对对外资尤尤其鉴于于投融资资市场的的特殊性性，中国国政府部部门已经经从国家家经济安安全、产产业发展展战略高高度审慎慎对待。正因为为如此，很很多国际际金融机机构蠢蠢蠢欲动，通通过投资资或渗透透中国股股市、楼楼市打开开政府和和市场突突破口，如如果我们们一味的的崇拜迷迷信外资资，那就就正应了了他们的的想法。因此投投资本基基金正当当时。2）、在在限制外外资政策策和市场场行为实实施的同同时，中中国主管管经济部部委正努努力完善善建设中中国更层层次资本本市场，如如创业板板的推出出、OTTC非上上市公司司股权交交易市场场未来也也要建立

10、立，而股股指期货货的推出出、融资资融券业业务的开开展，也也正为中中国金融融投资企企业扫清清了法律律障碍。而公司司制VCC（风险险投资）以以及PEE（私募募股权投投资）也也如雨后后春笋般般诞生，尤尤其有限限合伙企企业法律律解决了了投资者者(LPP)的双双重征税税问题。同时，国国内证券券公司直直投业务务的开闸闸，保险险资金进进入直接接投资领领域都预预示着未未来人民民币PEE将是发发展的最最好时机机，而本本基金的的设立是是在股指指期货和和融资融融券业务务的开展展的背景景下，还还没有一一家公募募基金公公司推出出此类专专门直投投股指期期货和融融资融券券专业的的基金产产品。因因此，本本基金的的设立是是投资

11、股股指期货货和融资资融券业业务的最最好时机机。3）、中中国多数数投资者者对股指指期货业业务的认认识误区区。误区之一一：一味味做多的的思维模模式。（融融资融券券没有开开启之前前）股市市只有做做多才能能赚钱，而而 HYPERLINK /hcenter/index.htm?page=1020184 股指期期货却是是双向的的，它就就像硬币币的两面面，就是是做多做做空都能能赚着钱钱，如果果一味只只会做多多，不会会做空，就就等于放放弃了另另一半收收益。另另外，期期货市场场的操作作是“双双程道”，可可以先买买后卖，也也可以先先卖后买买；股票票市场的的操作是是“单程程道”，只只能是“先先买后卖卖”。误区之二二

12、：持仓仓过夜。期货市市场的操操作可以以当天进进出买卖卖，即TT+0交交易。股股票市场场的操作作是当天天买进，第第二天才才可以卖卖出，即即T+11交易。目前期期货投资资的风险险越来越越大，一一些期市市高手选选择了不不持仓过过夜、规规避风险险的方法法，这种种方法虽虽然可能能会失去去一些“隔隔夜行情情”，但但确实是是一种预预防风险险的好方方法，因因为股票票你放一一夜没什什么关系系，最多多第二天天跌停你你会损失失个100%，但但期货市市场却不不是这样样,期货货交易主主要靠在在交易中中把握,需要针针对盘面面变化及及时进行行调整。持仓过过夜,由由于收市市无法再再进行交交易,不不能及时时调整你你的投资资。此

13、外外,由于于期货市市场受外外盘影响响很大，而而在时间间上又不不同步，也也就是说说外围影影响要在在第二天天才能反反映出来来。如果果你持仓仓过夜，第第二天可可能会有有百分之之几十的的亏损等等着你。误区之三三：越亏亏损越买买捂着等等解套。股市投投资越亏亏越买，这这是股民民最经常常使用的的操作方方式,这这样可以以摊低成成本,便便于反弹弹时较快快回到成成本线，但但如果用用在期市市投资你你会赔得得很惨。比如你你买的前前一单子子亏了，行行情还在在下跌，你你再买二二份、三三份这样做做在股市市是没有有毛病的的，但你你如果用用在期市市可能会会造成损损失。在在期市几几份合约约就会导导致保证证金增大大好多倍倍,如果果

14、持有的的是多单单,一旦旦价格继继续往下下跌,就就面临着着强行平平仓的巨巨大风险险,不仅仅原来的的保证金金没了,追加的的也打了了水漂。误区之四四：赔了了就可以以无限期期地拿着着。股票票赔了可可以拿着着，因为为股票持持仓没有有时间限限制，可可以长期期持有，除除非上市市公司倒倒闭清算算，而期期货市场场的操作作需要注注意时间间因素，到到期必须须平仓或或者实物物交割。股指期货货对市场场和投资资者来说说毕竟是是新生事事物，个个人投资资者要适适应它投投资者需需要一个个循序渐渐进的过过程，对对于机构构，特别别是私募募基金而而言，股股指期货货是一个个避险工工具，运运用的适适当，还还是一个个不错的的盈利工工具。2

15、、从微微观上讲讲，投资资人认购购中信沪沪深3000指数数私募基基金的现现时意义义 11）、中中国资本本不完善善导致私私募基金金的催生生就投资行行为而言言，中国国股市自自20005年股股权分置置改革以以来，上上证指数数从20005年年 6月月的9998点（沪沪深3000指数数为8007点）开开始进入入疯狂的的上涨过过程，到到20007年110月达达到到了了61224点（沪沪深3000指数数为58891点点）的历历史最高高点，仅仅用了22年零44个月的的时间就就上涨了了50000多点点，涨幅幅达5000%还还多；随随后，一一些列的的增发，新新股扩容容，印花花税，地地产政策策，金融融危机影影响等一一

16、系列内内外因素素的打压压下，股股指直接接从60000多多点的高高位一路路下跌了了整整11年，至至20008年110月达达到16664点点（沪深深3000指数为为16006点），指指数下跌跌了700%以上上，投资资者在这这一轮仿仿佛过山山车的行行情中大大受其害害，而这这一乱象象的核心心问题在在于，中中国资本本市场的的不完善善，没有有做空套套利机制制来规避避下跌的的风险，因因此在单单边市场场行情中中，要么么暴富要要么暴跌跌。 22）、银银行、基基金公司司、证券券公司集集合理财财等公募募产品的的投资收收益率不不尽人意意，新的的股指期期货类的的产品推推出还批批复，或或即使批批复也将将受合同同约定限限制

17、。这这个原因因不能归归结为是是投资管管理人不不尽职或或者管理理人的水水平问题题，我们们承认投投资管理理人存在在差异，但但是，更更多的事事实后来来证明，公公募基金金公司的的管理人人在公募募基金的的业绩表表现和私私募基金金公司的的表现在在同样市市场同类类产品中中存在较较大差异异，究其其原因，我我们认为为是由于于受制于于公募基基金的基基金合同同规定，比比如严格格的仓位位限制导导致基金金经理被被动做多多，成为为游资和和私募鱼鱼肉的对对象，其其次，没没有做空空套利保保险机制制使得管管理人运运作手段段单一。 33）、中中国房地地产市场场目前不适适合投资资。随着接连连不断的的有关抑抑制房价价过快上上涨的行行

18、政干预预手段的的出台，使使得很多多投资者者受到资资金的限限制，拥拥有多套套房的好好时代可可能要过过去了，房房地产有有可能进进入相当当长的调调整期，投投资风险险加大。 44）、有有限合伙伙制PEE的组成成模式是是由专业业的投资资经验的的自然人人或投资资公司运运营管理理，这样样降低了了个体对对外投资资信息的的不对称称，产业业投资经经验不丰丰富的投投资风险险，聚合合从某种种意义上上讲降低低了个体体的投资资风险。5）、据据官方数数据，中中国的GGDP按按正常发发展速度度发展下下去，今今年保持持在9%左右的的增长率率应不成成问题，但但通胀预预期水平平恐怕也也要维持持在4%的轻微微水平，而而其他领领域可能

19、能更高。在此压压力下，人人民币维维持坚挺挺，并将将逐渐成成为另一一种世界界货币成成为可能能。因此此，人民民币也面面临升值值压力，在在美国等等多数西西方国家家要求人人民币升升值的呼呼声下，人人民币自自身对外外升值的的压力不不小。这这样看来来，人民民币是多多数国外外PE首首选的投投资币种种，简言言之，在在轻微通通胀预期期和高增增长率的的预期下下，除了了房市似似乎只有有股市才才是较好好的抗通通胀手段段。3、目前前已经成成立的本本土人民民币私募募基金的的现状通过对海海外私募募资金的的考察，我我们发现现，随着着一国经经济实力力的增长长和市场场经济结结构的提提升，“私私募基金金”是难难以阻止止的，是是一国

20、市市场经济济体制趋趋于成熟熟后必然然出现的的一个重重要的金金融服务务领域。其次，从从保护投投资者角角度出发发，不同同国家和和地区因因经济背背景与文文化特征征不同，要要么是禁禁止私募募型证券券投资基基金，属属不禁止止的，不不管内容容繁简，却却通过一一定的法法规明确确予以约约束的内内容。此此外，鉴鉴于“私私募基金金”投资资具有的的风险性性，监管管的重点点，一是是对于投投资者本本身要有有一定资资金实力力的要求求。二是是对私募募方式的的信息传传播要有有一定的的限制(台湾的的“私募募基金”主主要是契契约型的的，一对对一契约约，当面面提出风风险警示示，因此此在信息息传播上上未作限限制)。那么，面面对我国国

21、已经存存在的约约估70000亿亿元左右右的“私私募基金金”，是是一律取取缔，还还是因势势利导?这已是是摆在决决策者面面前必须须正视的的问题。继续采采取视而而不见的的态度，肯肯定是很很危险的的，这是是因为1）、弄得得不好，容容易为非非法集资资者钻空空子。有有的投资资咨询公公司工商商执照业业务范围围中根本本没有代代客理财财业务，却却向自我我保护能能力较差差、知识识经验缺缺乏的中中小投资资者筹资资，秘密密运作并并承诺固固定利益益回报，如如果炒作作失败，则则纠纷难难断；如如果进一一步为不不法分子子恶意利利用，将将委托资资金携款款潜逃，发发生群体体性事件件，更会会严重威威胁社会会的安定定局面。此类事事件

22、已不不是耸人人听闻，在在各地已已有深刻刻的教训训。2）、助长长证券市市场事端端不断，对对证券市市场的稳稳定发展展造成严严重冲击击。不少少“私募募基金”公公司身份份不明，缺缺乏监督督，更没没有一定定的内控控机制，其其操作手手法往往往以“做做庄”为为主，操操纵股价价，铤而而走险，如如果不予予以正确确引导，难难免会接接连出现现“中科科创业”第第二、第第三的事事件。33）、在不不少“私私募基金金”炒作作中，往往往是“私私募基金金”与证证券公司司联手，以以股票作作抵押，二二倍或三三倍于委委托资金金的方式式从银行行套取贷贷款炒股股票。一一遇股市市下跌，银银行措手手不及，造造成的严严重损失失不能低低估。“吕

23、吕梁”的的苦果在在全国银银行体系系中有多多少，只只是未有有真实统统计而已已。但是是面对现现实，我我们又不不能不去去体会“凡凡是存在在的都是是合理的的”这一一哲学命命题。财财产管理理或者说说代客理理财已是是我国近近几年经经济生活活中不可可忽视的的重要经经济现象象。因为为我国国国民经济济近二十十年的持持续快速速发展，社社会财富富在急剧剧增长，表表现为一一方面个个人资产产在急剧剧增长，面面对金融融市场的的深化和和产品的的丰富，特特别是面面临 110000多种股股票的选选择，普普通投资资者缺乏乏理财知知识、经经验和精精力，迫迫切需要要专家理理财。另另一方面面，随着着社会保保障制度度改革的的深入和和社会

24、经经济运行行结构渐渐趋市场场化，各各种各样样的基金金会和具具有闲置置资金的的企业也也迫切需需要寻找找增值的的出路，迫迫切希望望市场能能够根据据他们持持有的资资金状况况，提供供具有针针对性的的投资理理财方案案，已不不满足银银行低利利的存款款品种，也也不满于于现有的的30只只证券投投资基金金的运作作方式，他他们需要要市场提提供更多多、更灵灵活的低低成本、高回报报的投资资方式。从供给给方分析析，“私私募基金金”的存存在也是是我国趋趋于市场场体制成成熟过程程中不可可回避的的现象。(1)培育大大量的机机构投资资者，是是我国证证券市场场向纵深深发展的的一项重重要战略略任务。与美国国股市市市值一半半左右由由

25、几十万万个专业业投资者者经营相相反，目目前我国国股市 160000亿亿元的流流通市值值，除去去33家家公募基基金管理理约8000亿元元外，剩剩下1550000多亿元元由在深深、沪交交易所开开户的999.66的散散户投资资者和隐隐蔽的“地地下基金金”及一一些证券券公司以以资产管管理业务务名义在在经营。但证证券法又又并没有有赋予证证券公司司代客理理财、委委托投资资业务。证券券法第第1422条指出出“证券券公司办办理经纪纪业务，不不得接受受客户的的全权委委托而决决定证券券买卖，选选择证券券种类，决决定买卖卖数量或或者买卖卖价格”。第1994条指指出“证证券公司司经办经经纪业务务，接受受客户的的全权委

26、委托买卖卖证券的的，或者者对客户户买卖证证券的收收益或者者赔偿证证券买卖卖的损失失作出承承诺的，责责令改正正，处以以五万元元以上二二十万元元以下的的罚款”。第1999条指指出，“证证券公司司违反本本法规定定，超出出业务许许可范围围经营证证券业务务的，责责令改正正，没收收违法所所得，并并处以违违法所得得一倍以以上五倍倍以下的的罚款。情节严严重的，责责令关闭闭”。另另外，目目前我国国公募基基金的最最大问题题不仅是是总体规规模小，而而且基金金的各个个利益主主体存在在严重缺缺位问题题，特别别是对基基金经理理人的利利益约束束软化，激激励机制制欠缺，其其投资行行为与切切身利益益没有直直接联系系，所以以出现

27、了了令投资资者大失失所望的的“基金金黑幕”。“私募募基金”的的最大特特点就是是投资者者(委托托人) 与管理理人(受受托人)之间形形成荣辱辱与共、休戚相相关的利利益关系系。如果果这样一一支力量量得到法法律的认认可，那那么我国国证券市市场将形形成一种种有新的的力量充充实的庞庞大的机机构投资资者格局局。此外外，由于于“私募募基金”产产权关系系明晰，利利益约束束硬化，激激励机制制透明，可可以有效效解决投投资者和和经理人人的利益益机制问问题，所所以能为为最优秀秀的人才才创造发发挥最大大潜能的的制度条条件。目目前，这这支队伍伍中，确确有一些些操作人人员行为为不规范范，但不不少人是是有着良良好的教教育背景景

28、，有些些还曾服服务于证证券交易易所、中中外证券券公司，其其操作风风格已与与欧美、香港一一些基金金经理相相似。只只要法规规制度清清晰，监监管有力力，“私私募基金金”中能能够培育育、锻炼炼出一批批成熟的的理性的的基金经经理队伍伍。(22)目前前，“私私募基金金”由于于缺乏法法律上的的明确界界定和保保障而隐隐蔽于地地下，逃逃避监管管者的监监管，躲躲开市场场的注视视，成为为证券市市场潜伏伏的危机机源和不不稳定因因素。反反之，让让这些群群体公开开化，“浮浮出水面面”，对对于他们们的监管管将变得得容易和和可以控控制，对对于市场场的健康康发展是是有益的的。并且且，让暗暗处的“私私募基金金”浮出出水面，成成为

29、市场场中一个个公开公公平的竞竞争对手手，对于于市场上上的其他他投资力力量，包包括公募募型的证证券投资资基金、中小投投资者，都都是非常常有利的的，有利利形成证证券市场场有序竞竞争的环环境。(3)应应对入世世要求，我我国应尽尽快做大大私募型型投资理理财业务务。中国国入世后后，外资资参股成成立合资资基金管管理公司司的比例例达333，三三年后比比例可达达49。而现现在我国国基金管管理公司司的内资资最大持持股比例例为300，如如果外资资的持股股比例达达到333或者者更高，外外资将会会对国内内基金管管理公司司中的中中资股东东提出挑挑战。届届时国内内机构如如果没有有过硬的的实力和和投资管管理水平平，将难难以

30、与外外资抗衡衡。从目目前美林林证券、高盛证证券的利利润构成成看，购购并、证证券融资资以及基基金管理理已是境境外券商商的两大大竞争强强项，两两项业务务创造的的利润占占利润总总额半数数以上。而现在在国内基基金管理理公司基基本还处处于政府府发牌、垄断经经营的局局面，管管理公司司数量少少，持股股比例有有限制，业业内缺乏乏激烈竞竞争，管管理人的的竞争意意识和市市场压力力不大，市市场化步步伐不快快，管理理水平的的提升相相对比较较慢。因因此有必必要在更更大范围围内发展展市场化化程度较较高的“私私募基金金”。应应该说，大大力发展展机构投投资者不不应仅仅仅局限在在公募型型证券投投资基金金上，“私私募基金金”的需

31、需求更为为殷切。对此，我我们不能能忽视市市场自身身发展的的力量。“十五五计划”纲纲要已经经明确指指出 “凡凡是对外外资开放放的领域域，内资资均可进进入”。同样，在在“私募募基金”领领域，在在对外资资不得不不开放之之前，应应想方设设法率先先向国内内开放4、中信信沪深3300指指数私募募基金的的独特性性 11）、在在投资风风险的控控制上从从几个方方面都给给与了考考量，把把合伙企企业发中中“GP的的无限责责任”给与了了经济上上的明确确界定，如如投资后后投资人人本金损损失的赔赔偿机制制原则；本金无无损失但但没有达达到预期期年收益益率，GGP不参参与收益益分配原原则；投投资具体体行为控控制原则则；信息息

32、及时披披露和审审计原则则。2）、在在年收益益率方面面，参考考了上千千中国内内金融机机构金融融产品，并并加以对对比分析析，而制制定了本本基金合合理和不不错的预预期收益益率，为为投资人人提供很很好的投投资回报报。同时时开创性性的提供供两种产产品共投投资人选选择，把把国际做做法和中中国国情情有机结结合。3）、在在内部组组织结构构上，确确立了投投资人无无论认购购多少金金额，所所有LPP地位一一律平等等的原则则。GPP诚心诚诚意、良良好的管管理运作作此基金金的心态态，优先先确保投投资人利利益的合合作共赢赢心态，充充分协商商沟通。业绩考考核方面面，形象象比喻就就是：GGP给LLP“打工”，LPP放权但但有

33、收益益率业绩绩考核，如如果没有有达到预预期年化化收益率率，虽然然GP为为LP也也赚钱，但但没有奖奖金（收收益分配配），只只有工资资（管理理费）。只有GGP达到到或超过过预计年年化收益益率，有有工资也也有奖金金。也有有奖金。4）、在在投资方方向上，本本基金引引入融资资融券的的业务，除规定投资方向为沪深300指数成分股外，其他可通过目前市场上所公开的融资融券业务的50只股票中选择其中的沪深300成分股作为投资对象，而不是全部选入股票池。投资期货部分的资金为A、B级部分资产，其中A级资产比例不超过总规模的12%，由AB级资产组合成风险资产组合，分别投资沪深300指数期货和沪深300成分股票。5）、投

34、投资管理理团队架架构上，追追求合理理性原则则和领先先性原则则，不同同于海外外VC、PE、由一个个人或几几个合伙伙人操盘盘的结构构，而是是从基金金创办伊伊始，在在高层管管理团队队上体现现出融资资融券、二级市市场（即即股票投投资）、金融期期货、法法律，财财务等不不同背景景的资深深专业人人士组合合的合理理架构，本本土和纯纯粹海外外结合的的鲜明特特色。二、中信信沪深3300指指数私募募基金公公司（有有限合伙伙）资金金募集方方案简介介基金投资资规模（LLP）：有限合合伙人5亿人民民币，未未来主要要向国内内个人投投资者、法人、上市公公司法人人或股东东募集。每个人人认缴的的出资额额不低于于5000万元人人民

35、币，计计划分两两期募集集完毕。有限合合伙人以以其认缴缴的出资资额为限限对合伙伙企业债债务承担担责任。有限合合伙人不不执行合合伙事务务，不得得对外代代表有限限合伙企企业，按按照合伙伙协议的的约定按按期足额额缴纳出出资。总总体募集集发展449个自自然人或或机构成成为本合合伙企业业的LPP。委托运营营机构（GGP）：普通合合伙人中信沪深深3000指数私私募基金金公司对对合伙企企业债务务承担无无线连带带责任。普通合合伙人执执行合伙伙事务，即即负责资资金的对对外投资资使用，负负责投资资项目的的管理，通通过专业业的运作作负责为为LP获获得投资资收益。资金存续续期：55年，（从从成立有有限合伙伙企业之之日起

36、）+展期22年（争争取投资资项目的的全部退退出）封封闭运行行。单比投资资额度：一般不不超过基基金总额额的100%，所所有资金金在有限限合伙企企业成立立之日起起3年内内全部投投完。收取的管管理费用用：按照募集集资金总总规模的的2%，每每年由GGP向LLP收取取，每年年预收，从从资金中中扣除。管理费费GP只只收取55年，两两年展期期不收取取管理费费。管理费主主要用于于：办公公及日常常管理成成本；人人力资源源成本；支持投投资行为为而建立立的研究究费用；执行管管理高层层团队和和具体投投资团队队成员投投资项目目的奖励励费用；举办相相关会议议或培训训的推广广费用；为争取取更多合合格指定定投资者者而进行行的

37、小型型专场推推介宣传传费用。投资年回回报率：本基金设设立ABB两级收收益权，以下分别表示为产品A和产品B，A产品为保底型预期收益率10%（费前收益）；B产品为无保底收益，且当A款产品本金亏损及收益不足保底10%（费前）时，由A款优先享受收益分配权利，直至收益分配完毕，B款为A款产品提供优先收益保障。本基金制制定的预预期年收收益率是是参考众众多金融融产品收收益率而而定。比比如参考考了证券券公司代代客资产产理财、代客集集合理财财；信托托投资公公司的集集合理财财计划；银行的的代客理理财；保保险公司司的投资资连结产产品；基基金管理理公司的的投资专专户理财财等。双方收益益分配：A款产品品保底型型预期年年

38、收益率率10%产品，其其中超出出10%部分收收益，按按照GPP分400%LPP分600%。BB款无保保底型产产品，如如果达到到或超出出预期年年化收益益率，整整体收益益按照GGP分220%LLP分880%处处理。认购产品品/各项项说明A款保底底型B款无保保底型GP向LLP收取取的年管管理费募集资金金总规模模的2%募集资金金总规模模的2%预期年投投资收益益率10%20%或或以上GP和LLP的收收益分配配超出100%部分分按照GGP分440%，LLP分660%处处理如果达到到或超出出预期年年收益率率，整体体收益按按照GPP分200%，LLP分880%处处理保底型投投资产品品保底含含义GP不负负责赔偿

39、偿A款LLP的本本金损失失，如果果在投资资后，LLP最初初投资本本金都没没有全部部收回，B款产品本金负责赔偿A款产品的本金缺失部分，用于保证A款LP本金无损失。GP不负负责赔偿偿LP本本金缺失失部分，即即不保底底预计收益益率没有有达到的的处理如果LPP本金没没有损失失，但通通过GPP管理投投资没有有达到预预期收益益率，GGP只收收取管理理费但不不参与收收益分配配。如果LPP本金没没有损失失，但通通过GPP管理投投资没有有达到预预期收益益率，GGP只收收取管理理费但不不参与收收益分配配。两种产品品风险和和回报评评估相对低风风险，低低回报相对高风风险，高高回报主要投资资类别：债券：不不超过225%

40、股票：只只能投资资与沪深深3000指数成成分股期货：只只能投资资沪深3300股股指期货货，1个个月期到到6个月月期的品品种。主要投资资区域：中国国内内（指大大陆地区区），AA股市场场中在上上海或深深圳挂牌牌上市交交易的企企业或国国家规定定的5大大类金融融企业所所卖出的的沪深3300股股指期货货投资组合合选择标标准：投资一组组沪深3300股股票成分分组合，必必须购买买同样数数量或金金额等值值的股指指期货做做对冲交交易。风险控制制：股指期货货的维持持保证金金比例为为18%的1550%倍倍，即维维持保证证金比例例为277%。维维持保证证金比例例部分资资金应用用于投资资流动性性强的银银行存款款。但出现

41、期期货卖方方无法偿偿付的风风险，或或市场上上没有相相同类型型的对冲冲产品时时，不做做投资。沪深3000成分分股票中中有涉及及股改的的，或有有退市风风险的，或或遇涨跌跌停版无无法买卖卖的，或或停牌的的应遵循循延期原原则。退出机制制：存续期间间不能退退出。存续期满满后，如如未展期期，可直直接进入入清算期期，清算算结束即即可将资资金入账账到投资资人事先先约定的的账户。清算期：从本产产品结束束日起不不超过115个工工作日关于展期期：存续期满满后，如如遇投资资标的股股票或期期货出现现延期支支付，或或标的股股票遇股股改、停停牌、召召开股东东会等原原因无法法交易的的可展期期，但最最长展期期不超过过2年。如到

42、期后后投资情情况不理理想，未未达股东东的预期期收益，经经全体股股东一致致投票通通过可申申请展期期，但展展期最长长不超过过2年，展展期期间间不收取取管理费费。中信沪深深3000指数私私募基金金公司（有有限合伙伙）企业业管理章章程法律法规规依据根据中中华人民民共和国国合伙企企业法以以及福建建省人民民政府金金融服务务办公室室福建建省股权权投资机机构暂行行管理办办法而而制定本本有限合合伙企业业章程，LLP和GGP以及及执行管管理团队队遵照执执行。本有限合合伙企业业管理章章程、GP和和执行团团队负责责具体投投资工作作（包括括但不限限于投资资项目的的选择，投投资组合合的拟定定，尽职职调查，内内部财务务审计

43、，投投资策略略的起草草、制定定，以及及投资组组合运行行后的跟跟踪管理理，日常常财务管管理等）即即代表有有限合伙伙企业执执行合伙伙事务，LLP不参参与执行行合伙事事务但可可以参加加监督。、GP和和执行管管理团队队的内部部工作程程序：确确定投资资项目的的投资周周期研究员员开始筛筛选投资资股票或或标的进入股股票池构建股股票类投投资组合合寻找与与该组合合对冲的的指数标标的构建对对冲资产产组合确定总总资产投投资比例例确定投投资方案案投资决决策委员员会再评评估由基金金经理确确定下单单指令交由负负责下单单的投资资团队进进入实际际操作同同时报资资金托管管人划拨拨资金。、本有限限合伙企企业的营营业执照照签发日日

44、期，为为本企业业成立日日期，资资金开始始进入存存续期，封封闭性投投资开始始，对GGP的年年度考核核从此开开始。、LP全全部用货货币方式式出资，LLP按照照合伙人人协议预预定的出出资方式式、数额额、付款款期限，履履行出资资义务。、本有限限合伙企企业由一一个GPP和多个个LP组组成，GGP对合合伙企业业债务承承担无限限连带责责任，LLP以其其认缴的的出资额额为限，对对合伙企企业债务务承担责责任。、LP的的出资，以以有限合合伙企业业名义取取得的收收益和依依法取得得的其他他财产，均均为有限限合伙企企业的财财产。合合伙人想想合伙人人以外的的转让其其在有限限合伙企企业中的的全部或或部分资资产份额额时，须须

45、经其他他LP和和GP一一致同意意，合伙伙人之间间转让应应当通知知其他LLP和GGP。、LP以以其在有有限合伙伙企业中中的财产产份额出出质的，须须经其他他LP和和GP一一致同意意，未经经其他LLP和GGP一致致同意，其其行为无无效。、LP一一致同意意不参与与执行合合伙事务务，由GGP执行行合伙事事务，LLP和GGP一致致同意先先期委派派四位业业内资深深人士作作为执行行事务管管理团队队成员，具具体执行行合伙事事务。、如果LLP中，某某LP同同本有限限合伙企企业进行行交易，如如希望有有限合伙伙企业资资金投资资此LPP项目，须须经所有有LP与与GP一一致同意意。、LP不不得对外外代表有有限合伙伙企业，

46、LLP未经经首选以以有限合合伙企业业名义与与他人进进行交易易，给有有限合伙伙企业或或其他LLP、GGP造成成损失的的，该LLP应当当承担赔赔偿责任任。、LP退退伙参照照合伙企企业法第第七十八八条到第第八十一一条规定定执行。、有限合合伙企业业如果在在存续期期内解散散，须经经全体LLP和GGP一致致同意。、自有限限合伙企企业成立立之日起起，每年年召开一一次全体体合伙人人大会，讨讨论企业业相关战战略发展展，投资资等相关关问题。、具体GGP与LLP责任任，权利利，义务务以及相相关法律律合作条条款，如如有认购购意向的的投资人人请详见见有限限合伙人人协议范范本，有有限合伙伙人认缴缴出资确确认书范范本。四、

47、中信信沪深3300指指数私募募基金公公司（有有限合伙伙）托管管人情况况说明1、受委委托单人人股权投投资机构构资金托托管人应应当具备备以下条条件： 11）、经经国家发发展计划划委员会会和中国国人民银银行核准准且经基基金公司司授权的的具备托托管资格格的商业业银行或或专业性性托管机机构。 22）、经经营作风风稳健，经经营行为为规范，在在提出申申请前三三年内保保持良好好财务状状况，未未受过主主管机关关或司法法机构的的重大处处罚。 33）、设设有专门门的委托托部门，并并具有足足够的梳梳洗托管管业务的的专职人人员。 44）、设设有资产产评估部部门并具具有项目目监督能能力。、具备高高效的清清算、交交割能力力

48、。2、股权权投资机机构资金金托管人人须旅行行以下职职责： 1）、安全保保管所托托管的全全部资产产。 2）、执行管管理人发发出的投投资指令令，负责责投资机机构名下下的资金金往来。 3）、监督机机构管理理人的投投资运作作，发现现机构管管理人的的投资指指令违反反国家法法律法规规或投资资机构公公司章程程，合伙伙协议的的，不予予执行并并即使通通知机构构管理人人和想投投资机构构董事会会报告，对对已经造造成违反反国家法法律法规规的投资资行为，应应及时向向基金公公司报告告。 4）、复核、审查机机构管理理人的机机构资产产净值。 5）、出具业业绩报告告，陈述述资金托托管情况况；并向向投资机机构董事事会或合合伙人和

49、和基金公公司报告告。 6）、托管协协议、投投资机构构公司章章程、合合伙协议议规定的的其他职职责。托管人分分账管理理托管人需需将所托托管的机机构资产产与其自自由资产产严格分分开，分分别设置置账户，施施行分账账管理。中信沪深深3000指数私私募基金金公司（有有限合伙伙）管理理人情况况说明拟任基金金经理介介绍涂远宏先先生，经经济学硕硕士。证证券从业业经历111年。历任中中信国际际合作公公司业务务经理，华华夏证券券有限公公司助理理研究员，天天宏基金金行业研研究员，天天宏周期期策略基基金经理理助理。20006年加加入天宏宏基金管管理有限限公司，从从事基金金投资工工作，先先后任天天宏永定定证券投投资基金金

50、行业研研究员、基金经经理助理理，天宏周周期策略略证券投投资基金金基金经经理助理理。现任任天宏基基金市场场营销部部总经理理。管理团队队介绍总经理：郑潮龙龙，男，工商商管理硕硕士，国国际金融融理财师师，拥有有基金从从业资格格，证券券从业资资格，银银行从业业资格，其其中证券券从业112年，银银行从业业5年，时时任中信信银行支支行行长长，拥有有多年金金融行业业管理经经验，对对投资组组合的全全局把握握，投资资风险的的有效控控制有较较高水平平，团队队间关系系处理有有较好的的能力。营销总监监：吴帮帮雄，工工商管理理硕士，国国际金融融理财师师，拥有有基金从从业资格格，证券券从业资资格，银银行从业业资格，中中信银行行资深理理财经理理，从业业期间，对对基金有有较好的的把握，对对市场有有较深刻刻的理解解。风险经理理：汤作作顺，工工商管理理硕士，金金融风险险管理师师，拥有有银行从从业资格格，基金金从业资资格，证证券从业业资格，时时任中信信银行信信贷部风风险经理理，对风风险把握握，和对对金融法法律法规规有较深深刻的理理解。投研团队队介绍方红军先先生，硕硕士。119999年加入入中信基基金（现现称华夏夏基金）管理有有限公司司，历