会计学（第二版）第04章现金流量表

1、第四章 现金流量表评价企业财务活力与收益质量的重要工具导入案例 1975年10月，美国最大的商业企业之一W.T.Grant公司宣告破产引起人们的广泛注意。令人不解的是，Grant公司在破产的前一年，即1974年，其营业净利润近1000万美元，银行扩大贷款总额达6亿美元，而在1973年末，公司股票价格仍按其收益20倍的价格出售。为什么净利润是正数的公司会在一年后宣告破产？为什么投资者会购买一个濒临破产公司的股票而银行也乐于为其发放贷款？问题就出在投资者和债权人未对该公司的现金流动状况作深入的了解和分析。如果分析一下该公司的现金流量表，就会发现早在破产前5年，即1970年，该公司的现金净流量就已出

2、现负数。若如此，投资者就不会对一个现金严重短缺、毫无偿债能力的公司进行投资。这一事件使投资者认识到，简单地分析资产负债表、利润表已不能完全满足投资决策的需要。他们需要了解企业的现金流动状况，需要知道为什么盈利企业会走向破产？为什么亏损企业会发放股利？为什么经营净利润与经营现金净流量不相等？这类问题均可通过分析现金流量表得以解答。 学习目标在本章中，你将学到：什么是现金流量表。现金流量表的结构与基本内容。现金流量表与资产负债表、利润表间关系现金流量表是如何帮助决策的。目 录第一节 现金流量表概述第二节 现金流量概念第三节 现金流量表阅读第一节 现金流量表概述一、现金流量表的结构与基本内容（一）什

3、么是现金流量表 现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金流入和流出的信息，表明企业获得现金和现金等价物的能力，可以对企业的支付能力和偿债能力做出较为可靠的判断，并在了解企业当前的财务状况基础上，预测企业未来的现金流量趋势及发展情况。一、现金流量表的结构与基本内容（二）现金流量表的结构与基本内容 现金流量表表首、正表两部分。其中，表首包括：报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等。 正表反映现金流量表的各个项目内容。正表有六项：一是经营活动产生的现金流量；二是投资活动产生的现金流量；三是筹资活动产生的现金流量；四是汇率变动对现金及现金

4、等价物的影响；五是现金及现金等价物净增加额；六是期末现金及现金等价物余额。 具体格式见教材P68-69第一节 现金流量表概述二、现金流量表的作用帮助投资人、债权人及信息使用者评估企业创造未来净现金流量的能力帮助信息使用者确定净利润与相关的现金收支产生差异的原因帮助信息使用者分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响第二节 现金流量概念一、什么是现金流量（一）现金的概念 现金是指库存现金和可以随时用于支付的存款等，其具体内容包括以下几项：库存现金，与会计核算中“库存现金”科目核算的内容一致。银行存款，与会计核算中“银行存款” 科目所包括的内容基本一致，所不同的是，如果存在金融企业的款项中不

5、能随时用于支付的存款，则不能作为现金流量表中的现金。其他货币资金，企业持有的、可以随时支付的“库存现金”、 “银行存款”以外的货币资金。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金等价物 判断一项投资是否属于现金等价物必须同时具备的四个条件： 期限短，一般是指从购买之日起3个月内到期 流动性强，强调的是现金等价物的变现能力 易于转换成已知金额的现金； 价值变动的风险较小。 易于转换成已知金额的现金、价值变动风险小则强调了现金等价物的支付能力的大小。第二节 现金流量概念（二）现金流量的概念 现金流量是指一定时期企业现金流入和流出的数量。流入量与

6、流出量之差，称作现金净流量。 下列现金流入和现金流出不包括在现金流量内：非持续经营企业的现金流动；接受其他企业委托业务发生的不属于本企业所有的现金收支。第二节 现金流量概念二、现金流量的分类 依据我国现行准则规定，现金流量分为三种类型：经营活动的现金流量；投资活动的现金流量；筹资活动的现金流量。 经营活动的现金流量是指由于企业的商品交易、劳务供应以及其他营业活动而发生的与当期损益计算有关的现金流入、现金流出及其净额。 投资活动的现金流量主要是指企业的购置与处置非流动资产的交易或其他事项而发生的现金流入、现金流出及其净额。 筹资活动的现金流量是指与投资者、债权人有关的筹资性交易及其他事项而产生的

7、现金流入、现金流出及其净额。第二节 现金流量概念三、 现金流量表与资产负债表、利润表关系 资产负债表、利润表、现金流量表都依赖于相同的基础性业务信息，从不同角度对公司的经营活动进行描述，每一张报表包含着不同的、重要的信息，同时各个报表间又存在着密不可分的相互联系。财务会计报表间的这种相互关系称为钩稽关系。 资产负债表报告的是某一时点上的企业财务状况，是一张静态的财务报表。而利润表、现金流量表反映的则是两个时点间的流量信息，是动态的财务报表，通过对两个时点间的流量，解释两个时点间存量变化原因。 财务报表间的钩稽关系详见教材P71 图4-1第三节 现金流量表阅读 现金流量表是反映企业一定期间内现金流入和流出状况的财务报表。 通过对现金流量表的阅读与分析：可以了解企业一定期间内现金流入和流出的原因，判断企业的偿债能力和支付股利的能力，以及未来获取现金的能力。对现金流量构成进行分析，可以揭示企业财务状况变动情况，判断企业现金运用的能力。将经营活动获取的